美股市场动态 - 美股市场走势分化，科技板块遭遇大幅抛售而防御性板块走强，纳指跌1.15%，标普500指数跌0.57%，道指涨0.64%并创历史新高 [4][5] - 资金从高位科技股转向基础设施、航空航天与国防以及电气设备等防御性板块，相关ETF创历史新高 [4][5] 科技与半导体行业 - 美股芯片股全线下挫，费城半导体指数大跌5.71%，英特尔跌超8%，AMD跌超7%，美光科技与安森美半导体跌超6% [4][5] - 光通信概念股集体大跌，应用光电跌超10%，迈威尔科技跌超9%，Lumentum跌超8% [5] - 大型科技股涨跌不一，博通跌超4%，台积电ADR跌超3%，英伟达跌超2%，微软与特斯拉跌超1%，苹果涨0.95% [5] - 微软取消一项与甲骨文合作的约30亿美元云容量租赁协议，打压了市场“AI交易”情绪 [4][6] - 微软正考虑将其Copilot产品转向“按使用量计费”模式，并可能采用开源模型以控制成本 [6] - 交易员将行情定性为“拥挤的AI/半导体持仓出现疲态迹象”，而非系统性风险 [6] 宏观经济与政策事件 - 市场关注美联储利率决议、包含“点阵图”的经济预期以及新任主席凯文·沃什的首场新闻发布会 [4][7] - 市场对美联储维持利率的预期高度一致，但CME FedWatch工具显示12月加息25个基点的概率约为43% [7] - 策略师预计会议将呈现宽松偏向下降、通胀预测上调，以及远期利率中位数显示无降息的结果 [7] 能源市场 - 国际油价重挫，7月WTI原油大跌5.8%至每桶76.05美元，8月布伦特原油大跌5.1%至每桶78.96美元 [8] - 油价下跌主因市场对供应恢复预期升温，美伊可能签署谅解备忘录，伊朗将可对外销售石油和燃料 [8][9] - 高盛将2026年第四季度布伦特原油目标价下调至每桶80美元，并将2027年均价目标设定为每桶75美元 [8] - 霍尔木兹海峡重新开放的预期升温，预计将于19日前全面开放 [11][12]

美股市场整体表现 - 美股三大指数走势分化，纳指跌1.15%，标普500指数跌0.57%，道指涨0.64%并创历史新高 [2][3] - 市场资金从高位科技股转向防御性板块，基础设施、航空航天与国防以及电气设备板块走强，相关ETF创历史新高 [2][3] 科技板块表现 - 科技股涨跌不一，博通大跌超4%，台积电ADR跌超3%，英伟达跌超2%，微软、特斯拉跌超1% [3] - 谷歌、Meta涨超1%，苹果涨0.95%，SpaceX涨超4% [3] 半导体与光通信板块表现 - 费城半导体指数大跌5.71%，成份股悉数收跌，英特尔大跌超8%，AMD大跌超7%，美光科技、安森美半导体跌超6%，阿斯麦ADR、恩智浦跌超4% [3] - 光通信概念股集体大跌，应用光电大跌超10%，迈威尔科技大跌超9%，Lumentum大跌超8%，Coherent跌超7%，康宁跌超5% [3] 市场情绪与交易动态 - 微软取消与甲骨文合作的约30亿美元云容量租赁协议，打压了“AI交易”情绪 [2][4] - 瑞银交易员将行情定性为“低流动性、碎片化”格局，认为是拥挤的AI/半导体持仓出现疲态 [4] - 高盛交易台指出，全场卖盘净偏斜达9%，多头机构在信息技术和可选消费品方向卖出意愿明显，对冲基金卖盘偏斜高达17% [4] 宏观事件与市场预期 - 市场等待美联储利率决议、经济预期（含“点阵图”）及新任主席凯文·沃什的首场新闻发布会 [2][4] - 据CME FedWatch工具，市场预期12月加息25个基点的概率约为43% [4] - 道明证券策略师预计，本次美联储会议将出现宽松偏向下降、通胀预测上调，以及2026年和2027年利率中位数均显示无降息的结果 [5] 原油市场动态 - 国际油价持续下挫，7月交割的WTI原油大跌5.8%，报每桶76.05美元；8月交割的布伦特原油大跌5.1%，报每桶78.96美元 [6] - 高盛将2026年第四季度布伦特原油目标价下调至每桶80美元，并将2027年均价目标设定为每桶75美元，理由是中东供应恢复预计早于预期 [6] - 美国与伊朗可能签署谅解备忘录，伊朗将可对外销售其石油和燃料，针对相关行业的制裁也将获得豁免 [6][7][8] - 霍尔木兹海峡重新开放的预期升温，船只已开始通过，预计将于19日前全面开放并免费通行 [9]