公司公告与业绩说明会安排 - 公司发布2025年第三季度报告并计划于2025年11月4日举行业绩说明会 [8][9] - 业绩说明会将以网络互动形式在上证路演中心召开时间为下午14:00-15:00 [9][11] - 投资者可在2025年10月28日至11月3日16:00前通过网站或邮箱进行提问预征集 [9][12] 公司股东信息 - 截至2025年9月30日公司回购专用证券账户持有14,770,400股占公司总股本的1.24% [6] - 公司未披露前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 [6] 财务报表信息 - 第三季度财务报表未经审计 [3] - 公司披露了合并资产负债表、合并利润表及合并现金流量表涵盖2025年1月至9月期间 [6][7] - 本期发生同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润为0元 [6]

业绩数据 - 本报告期营业收入264.91亿元，同比降0.03%；年初至报告期末812.06亿元，同比降2.75%[7] - 本报告期净利润15.32亿元，同比增37.93%；年初至报告期末43.30亿元，同比增12.88%[7] - 本报告期扣非净利润15.20亿元，同比增41.98%；年初至报告期末42.89亿元，同比增14.71%[7] - 年初至报告期末经营现金流净额90.40亿元，同比增124.07%[7] - 本报告期末总资产1107.38亿元，较上年度末降0.27%；所有者权益420.27亿元，较上年度末增2.68%[7] - 本报告期加权平均净资产收益率3.63%，较上年增0.79个百分点；年初至报告期末10.29%，较上年增0.44个百分点[7] - 公司营业总成本758.45亿元，较上期797.85亿元降低[18] - 公司营业利润55.53亿元，较上期44.91亿元增加[19] - 公司利润总额54.86亿元，较上期44.88亿元增长[19] - 公司净利润44.93亿元，较上期40.25亿元上升[19] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数为38361户[12] 股东持股 - 中信泰富特钢投资有限公司持股75.05%，37.88亿股[12] - 湖北新冶钢有限公司持股4.53%，2.29亿股[12] - 中信泰富（中国）投资有限公司持股4.26%，2.15亿股[12] - 中国工商银行－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持股0.34%，17,109,744股[13] - 中国平安人寿保险－自有资金持股0.34%，16,915,300股[13] 资产项目 - 2025年9月30日货币资金期末84.83亿元，期初88.33亿元[15] - 2025年9月30日应收票据期末75.33亿元，期初79.54亿元[15] - 2025年9月30日应收账款期末65.65亿元，期初54.02亿元[15] - 2025年9月30日应收款项融资期末92.05亿元，期初54.97亿元[15] - 2025年9月30日存货期末146.07亿元，期初167.45亿元[15] - 2025年9月30日流动资产合计期末488.66亿元，期初473.61亿元[15] - 投资性房地产3.63亿元，较上期2.56亿元增加[16] - 固定资产481.70亿元，较上期489.68亿元减少[16] - 短期借款65.41亿元，较上期90.19亿元下降[16] - 长期借款173.50亿元，较上期181.32亿元减少[16] 其他财务指标 - 归属于少数股东的综合收益本期1.61亿元，上期1.90亿元[20] - 基本每股收益本期0.858，上期0.760[20] - 稀释每股收益本期0.834，上期0.747[20] - 销售商品、提供劳务收到现金本期693.22亿元，上期648.95亿元[21] - 经营活动现金流净额本期90.40亿元，上期40.34亿元[21] - 投资活动现金流净额本期 - 3.31亿元，上期 - 5.21亿元[22] - 筹资活动现金流净额本期 - 87.54亿元，上期 - 60.99亿元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期 - 0.22亿元，上期 - 25.70亿元[22] - 期初现金及现金等价物余额本期81.21亿元，上期78.54亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额本期80.99亿元，上期52.84亿元[22]

业绩数据 - 本报告期营业收入143.39亿元，同比下降8.16%；年初至报告期末432.83亿元，同比下降12.19%[4] - 本报告期利润总额8.86亿元，同比增长40.02%；年初至报告期末25.63亿元，同比增长24.40%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润7.13亿元，同比增长37.12%；年初至报告期末21.76亿元，同比增长24.12%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额31.40亿元，同比增长85.56%[4] - 本报告期末总资产701.28亿元，较上年度末增长1.48%；归属于上市公司股东的所有者权益269.62亿元，较上年度末增长3.59%[5] - 2025年前三季度营业总收入432.83亿元，2024年同期492.91亿元[20] - 2025年前三季度净利润20.89亿元，2024年同期17.67亿元[21] - 2025年9月末资产总计701.28亿元，2024年末691.07亿元[16] - 2025年9月末负债合计415.24亿元，2024年末413.17亿元[17] - 2025年9月末所有者权益合计286.04亿元，2024年末277.90亿元[17] - 2025年前三季度投资收益6558.72万元，2024年同期253.74万元[21] - 2025年前三季度公允价值变动收益3.70亿元，2024年同期2767.10万元[21] - 综合收益总额为20.89亿元，去年同期为13.80亿元[22] - 基本每股收益为0.3530元/股，去年同期为0.2844元/股[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为432.11亿元，去年同期为403.82亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为31.40亿元，去年同期为16.92亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.04亿元，去年同期为-35.21亿元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-28.25亿元，去年同期为3.32亿元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-9.75亿元，去年同期为-14.59亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为46.70亿元，去年同期为32.83亿元[25] 产品产销 - 2025年1 - 9月公司钢材产量694.90万吨，同比下降0.11%；销量685.39万吨，同比下降1.28%；综合平均销售价格3974.23元/吨（不含税），同比下降9.84%[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为54,030[12] - 南京南钢钢铁联合有限公司持股3,522,419,593股，持股比例57.13%[12] 资产项目 - 2025年9月30日货币资金为5,043,662,650.48元，2024年12月31日为6,286,211,795.96元[15] - 2025年9月30日交易性金融资产为1,056,695,740.53元，2024年12月31日为857,855,973.05元[15] - 2025年9月30日衍生金融资产为15,331,470.00元[15] - 2025年9月30日应收票据为193,658,193.93元，2024年12月31日为111,485,882.55元[15] - 2025年9月30日应收账款为3,832,894,252.54元，2024年12月31日为3,381,233,196.68元[15] - 2025年9月30日应收款项融资为5,934,356,784.91元，2024年12月31日为3,531,260,360.39元[15] - 2025年9月30日存货为7,879,868,921.38元，2024年12月31日为8,346,349,386.16元[15] - 2025年9月30日流动资产合计为27,034,079,862.97元，2024年12月31日为26,655,000,549.20元[15] - 固定资产从2024年末295.62亿元增长至2025年9月末306.75亿元[16] - 短期借款从2024年末144.44亿元增长至2025年9月末170.34亿元[16] - 长期借款从2024年末70.56亿元减少至2025年9月末42.14亿元[17] 损益项目 - 本报告期加权平均净资产收益率2.64%，较上年增加0.61个百分点；年初至报告期末为8.12%，较上年增加1.41个百分点[4] - 本报告期非流动性资产处置损益40.38万元，年初至报告期末为 - 7402.78万元[7] - 本报告期计入当期损益的政府补助4833.61万元，年初至报告期末为1.08亿元[7] - 除套期保值外，本报告期非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益740.71万元，年初至报告期末为3.85亿元[7] - 归属于母公司股东的净利润为21.76亿元，去年同期为17.54亿元[22] - 少数股东损益为-8785.06万元，去年同期为1345.69万元[22]

核心观点 - 公司2025年第三季度业绩表现强劲，营业收入同比增长32.59% [10] - 公司盈利能力显著改善，利润总额和净利润均实现大幅扭亏为盈 [10][23] - 公司现金流状况良好，经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长278.11% [10] 主要财务数据与指标 - 营业收入本报告期增长32.59%，主要系非标产品验收及市场需求增加导致收入增加所致 [10] - 利润总额本报告期增长986.46%，归属于上市公司股东的净利润本报告期增长1,033.18%，主要系营业收入及毛利率增长、研发费用等期间费用减少以及政府补助增加综合影响所致 [10] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末增长278.11%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加和支付给职工及为职工支付的现金减少所致 [10] - 基本每股收益和稀释每股收益本报告期均增长1,900.00%，主要系归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加所致 [10] 非经常性损益 - 本期非经常性损益项目合计金额为9,705,919.01元，年初至报告期末合计为15,450,703.81元 [7][8] - 主要非经常性损益项目包括：计入当期损益的政府补助本期金额7,964,420.98元，年初至报告期末14,079,705.44元；非金融企业持有金融资产产生的公允价值变动损益本期金额1,328,330.35元，年初至报告期末3,441,356.25元 [7][8] 资产负债表关键项目 - 货币资金从2024年末的88,284,309.90元增至2025年9月30日的111,388,323.45元 [17] - 固定资产从2024年末的96,277,465.81元大幅增至2025年9月30日的335,312,530.85元，而在建工程则从152,506,305.62元降至12,319,497.52元，表明在建项目转固 [17] - 长期借款从2024年末的0元增至2025年9月30日的46,500,000.00元 [19] - 资产总计从2024年末的1,201,819,195.09元增至2025年9月30日的1,298,353,756.44元 [17][19] 利润表关键项目 - 2025年前三季度营业总收入为518,793,089.20元，较2024年同期的455,704,274.66元有所增长 [23] - 2025年前三季度研发费用为101,390,992.41元，低于2024年同期的117,609,418.14元 [23] - 2025年前三季度净利润为25,762,709.50元，相比2024年同期的净亏损-26,683,108.65元，实现扭亏为盈 [24] - 2025年前三季度基本每股收益为0.20元，2024年同期为-0.20元 [24] 现金流量表关键项目 - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为486,775,310.23元，高于2024年同期的452,278,180.31元 [27] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为73,943,348.52元，显著高于2024年同期的19,556,151.27元 [27] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-44,487,315.87元，主要由于购建固定资产和投资支付现金 [27][28] - 2025年前三季度现金及现金等价物净增加额为25,583,508.74元 [28]

核心财务数据 - 公司2025年第三季度财务报表未经审计 [3] - 报告期为2025年1月至9月 [6] - 报告期内未发生同一控制下企业合并 [6] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释 [7] 公司治理与股东信息 - 公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确、完整 [1] - 公司负责人张剑、主管会计工作负责人郑慧保证财务信息真实 [2][6][7] - 报告期内前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通业务导致持股变化 [5] 报告披露 - 公司于2025年10月23日发布公告 [9] - 公告包含合并资产负债表、合并利润表及合并现金流量表 [6][7] - 报告提醒投资者关注非经常性损益项目的认定 [4]

公司股份回购情况 - 截至2025年9月30日，公司通过集中竞价交易方式回购股份13,729,618股，占公司总股本的2.68% [5] - 股份回购的最高成交价为8.03元/股，最低成交价为6.79元/股 [5] - 回购支付资金总额为人民币101,185,418.4元（不含交易费用） [5] - 回购专户股份不纳入前10名股东持股情况列示 [6] 公司治理与会议情况 - 公司第六届董事会第四次会议于2025年10月23日召开，会议采用现场及电子通信方式 [10] - 会议由董事长许荣煌主持，应出席董事6名，实际全部出席 [10] - 会议审议通过了《关于审议公司2025年第三季度报告的议案》 [11] - 2025年第三季度报告已经公司审计委员会审议并获全体委员明确同意 [12] - 议案表决结果为同意票6票，反对票0票，弃权票0票 [13] 财务报告与信息披露 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计 [3][8] - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整 [1][2][9] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整 [2]

核心财务表现 - 前三季度营业收入9.40亿元，同比增长8.27% [2] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润3631.09万元，同比下降43.49% [2] - 2025年第三季度单季度营业收入3.28亿元，同比增长10.09%，但归属于上市公司股东的净利润870.42万元，同比大幅下降62.90% [2] 盈利能力分析 - 净利润下滑核心原因为成熟产品价格下降导致毛利率降低 [2] - 前三季度营业利润3988.41万元，同比下降42.47% [2] - 前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2870.74万元，同比下滑51.13% [2] - 利润总额3967.35万元，同比下降42.78%，所得税费用因此减少35.35%至355.95万元 [2] 资产与负债状况 - 报告期末总资产21.65亿元，较上年末增长2% [3] - 归属于上市公司股东的所有者权益17.71亿元，较上年末下降3.13% [3] - 应收账款同比增长64.69%，应收款项融资同比增长72.36% [3] - 应付账款同比增长42.30%，应交税费同比激增331.42% [3] - 短期借款同比减少53.29%，本期新增长期借款1亿元 [3] 投资与资本运作 - 长期股权投资同比增长34.04%，系本期新增投资北京至格科技有限公司 [3] - 库存股同比增长639.61%，系本期继续回购股票所致 [3] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为3491.95万元，同比下降46.62% [3] - 投资活动产生的现金流量净额为-3997.50万元，同比改善33.05% [3] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4068.22万元，同比改善36.60% [3]

核心财务表现 - 营业总收入235.01亿元，同比增长5.38% [5] - 归属于上市公司股东的净利润4.90亿元，同比增长6.07% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.80亿元，同比增长8.06% [5] - 利润总额8.74亿元，同比增长6.48% [5] 现金流与资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额5.24亿元，同比减少57.74%，主要因业务拓展增加存货持有 [4][5] - 总资产210.52亿元，较期初增长9.01% [6] - 归属上市公司股东的所有者权益85.63亿元，较期初增长1.65% [6] - 归属于上市公司股东的每股净资产6.60元，较期初增长1.62% [6] 业务运营分析 - 天然气供应量35.24亿立方米 [5] - 供应链及其他业务收入136.21亿元，同比增长20.67% [5] - 整体业务规模扩大，经营模式持续优化 [5] 特殊项目说明 - 2025年1-9月支付永续债利息6,848万元，较上年同期增加4,650万元，因付息时间差异导致 [2] - 永续债利息支付导致基本每股收益减少0.05元 [2] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目 [3]

核心观点 - 公司在2025/26财年第二季度及上半年业绩表现强劲，营收、毛利及利润等关键指标均实现显著同比增长 [5][8][9] - 管理层基于强劲业绩上调了全年EBITDA指引，从原指引上调10亿冰岛克朗至170-175亿冰岛克朗 [5][8] - 业绩增长主要由冰岛杂货业务的稳健表现、法罗群岛SMS公司的良好业绩以及各业务板块的运营改善所驱动 [6][8][9] 财务业绩摘要 - 第二季度销售额达518.17亿冰岛克朗，同比增长11.2%；上半年销售额达999.32亿冰岛克朗，同比增长10.2% [5] - 第二季度毛利为128.74亿冰岛克朗，毛利率24.8%；上半年毛利为244.93亿冰岛克朗，毛利率24.5%，同比提升约2.8个百分点 [5] - 第二季度EBITDA为54.85亿冰岛克朗，占销售额的10.6%；上半年EBITDA为95.31亿冰岛克朗，占销售额的9.5% [5] - 第二季度净利润为25.56亿冰岛克朗，净利润率4.9%；上半年净利润为37.21亿冰岛克朗，净利润率3.7% [5] - 期末权益为393.02亿冰岛克朗，权益比率为36.3% [5] - 第二季度基本每股收益为2.33冰岛克朗，上半年为3.39冰岛克朗 [5] 各业务板块运营表现 - **冰岛商店与仓库业务**：营收344亿冰岛克朗，同比增长6.8%；EBITDA为31亿冰岛克朗，同比增长5.1% [10] - **Bónus连锁店**：持续增长，通过高效运营和采购，已对约900种产品实施降价，同时扩大了产品种类 [10] - **Hagkaup百货**：营收和客流量均有所增长，所有在线商店均表现出强劲增长 [10] - **Olís燃油零售业务**：夏季业绩强劲，利润同比显著改善，营收141亿冰岛克朗（同比下降近5%，主要因全球油价下跌） [11] - **法罗群岛SMS业务**：增长强劲，营收达40亿冰岛克朗，盈利能力超出管理层预算 [12] 战略举措与运营亮点 - 公司在冰岛Búðardalur和Akureyri新开设了两家ÓB自助加油站，并在Selfoss和Grafarvogur新增了Glans洗车设施 [6][11] - 法罗群岛Runavík的新建3000平方米零售中心建设进展顺利，计划于11月中旬开业，将包含Bónus、Rumbul商店、Sunset Boulevard餐厅及第三方零售单元 [6][12] - 客户忠诚度计划即将推出，旨在提升客户服务、便利性和价值 [6][13] - 冰岛杂货店客流量在本季度增长近5%，售出商品数量增长近2% [6] - 公司在本季度回购了价值3.95亿冰岛克朗的股票，共计370万股 [7] 行业与市场动态 - 杂货行业需求持续保持强劲 [6] - 燃油销售量同比下降2.0%，其中零售销售增长，但对工业客户的销售下降 [6] - 公司强调其坚定反对杂货行业供应成本上涨的立场，持续寻求最高效的采购方式以提供最低价格 [14][15]

收入情况 - 截至2025年9月30日止三个月，公司收入419680万元，环比增27.5%，同比增27.2%[4][5] - 截至2025年9月30日止九个月，公司收入1021010万元，同比增21.8%[4] 溢利情况 - 截至2025年9月30日止三个月，除税前溢利43270万元，环比降2.6%，同比降15.6%[4] - 截至2025年9月30日止九个月，除税前溢利113140万元，同比降14.6%[4] - 截至2025年9月30日止三个月，期内溢利31690万元，环比增5.7%，同比降16.4%[4] - 截至2025年9月30日止九个月，期内溢利80910万元，同比降23.8%[4] 其他数据 - 截至2025年9月30日止三个月，以股份为基础的付款开支12730万元，环比增2.7%，同比增164.1%[4] - 截至2025年9月30日止九个月，以股份为基础的付款开支37250万元，同比增215.9%[4] - 截至2025年9月30日止三个月，经调整期内溢利44420万元，环比增4.8%，同比增4.0%[4][6] - 截至2025年9月30日止九个月，经调整期内溢利118160万元，同比增0.1%[4]