英伟达CEO关于中美AI竞赛的核心观点 - 英伟达CEO黄仁勋预测中国将在AI竞赛中赢了美国，此表态引发科技圈广泛关注 [2] - 该预测被认为可能基于对中国企业执行力和规模优势的认可，而非简单的商业吹捧 [2] - 观点指出AI发展并非零和游戏，未来更可能形成中美双强格局，技术封锁难以阻挡AI全球化浪潮 [5] 中美AI竞赛的关键领域对比 - 芯片领域：英伟达GPU是AI界的关键资源，但美国禁令促使中国加速自研，华为昇腾、寒武纪等国产芯片与领先产品的性能差距正快速缩小 [4] - 人才领域：中国每年培养的STEM毕业生数量是美国的8倍，且海外华人科学家回流趋势增强，但顶尖AI人才仍集中于美国科技巨头 [4] - 应用与基础研究：中国在安防、金融、医疗等AI应用层面走在世界前列，而美国在基础研究和原创算法上保持领先优势 [4] 中国AI产业的核心优势 - 中国企业具备快速从算法研发到应用落地的执行力，发展速度常令硅谷同行惊讶 [2] - 拥有14亿人口产生的庞大数据库，形成了美国难以复制的规模效应 [2] - 发展模式侧重于快速迭代和规模应用，这与美国注重原创研究和生态建设的模式形成潜在互补关系 [7] 对竞赛格局的展望 - AI竞赛更可能类似智能手机时代的iOS与安卓，形成两条平行发展的赛道，最终全球用户受益 [5] - 竞赛的核心在于创造价值，而非零和博弈，中国企业的模式与美国的模式可能构成绝佳的互补关系 [7]

A股市场表现 - A股成交额连续突破2万亿，上涨股票占比超50%，Wind全A跌幅不足0.1%，市场韧性显著 [1] - 受美国"美丽优先政策"影响，港股软件服务和生物医药板块领跌超3%，药明生物和药明康德因60%营收依赖美国客户单日跌10% [4][5] - 行业ETF资金流向出现拐点，上周五单日净流入46亿，春节后首次实现整体净流入，显示部分投资者转向结构性看多 [7][9] 资金流动与市场情绪 - 2月以来宽基ETF和北向资金持续净卖出，而两融和龙虎榜资金成为净买入主力，反映散户与游资活跃度提升 [8] - 机构卖出宽基ETF的资金可能流向港股，市场整体心气提升，指数底部支撑坚实 [11][12] - 民生研究数据显示ETF与外资卖出趋势向上，两融与游资买入趋势向下，资金结构呈现分化 [8][9] AI与科技行业动态 - Wind金融终端疑似接入Deepseek大模型，金融数据与AI结合或提升生产力 [16][18] - 阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI基础设施，科创AI ETF（588790）逆势抗跌，场外联接基金快速获批上市 [18] - 腾讯理财通和元宝接入Deepseek大模型，服务稳定性与智能度优于Kimi和豆包 [15][18] 债券市场动向 - 债券市场大幅调整，30年期国债收益率触及1.95%，国债期货现超调迹象 [25] - 年初基金分红达300亿（同比翻倍），主因债券下跌导致机构利润承压需补报表 [22][23] - 债市短期或继续超调，但大幅下跌后可能触底，需谨慎把握介入时机 [25][26] 投资策略跟踪 - 纯债策略维持不动，全球配置策略边走边看 [28][29] - 量化策略提示A股部分行业过热，建议保持风格均衡以享受估值中枢上移 [29]