南下资金流向 - 10月30日南下资金净买入港股136.41亿港元 [1] - 净买入盈富基金46.33亿港元、阿里巴巴-W 8.75亿港元、美团-W 8.05亿港元、恒生中国企业7.72亿港元、中国海洋石油5.74亿港元、华虹半导体4.69亿港元、小米集团-W 2.01亿港元 [1] - 净卖出中兴通讯3.23亿港元、赣锋锂业3.06亿港元、腾讯控股2.64亿港元、信达生物1.72亿港元 [1] 沪股通与深股通交易 - 沪股通方面，净买入中芯国际5.63亿港元（成交额52.19亿港元）、美团-W 5.35亿港元（成交额32.03亿港元）、小米集团-W 4.56亿港元（成交额30.70亿港元）、中国海洋石油5.75亿港元（成交额13.31亿港元） [3] - 沪股通方面，净卖出阿里巴巴-W 3.86亿港元（成交额64.51亿港元）、腾讯控股3.10亿港元（成交额32.90亿港元）、赣锋锂业3.07亿港元（成交额13.34亿港元） [3] - 深股通方面，净买入阿里巴巴-W 12.61亿港元（成交额46.11亿港元）、招商局港口6.13亿港元（成交额20.94亿港元）、盈富基金17.03亿港元（成交额17.04亿港元）、美团-W 2.71亿港元（成交额16.20亿港元）、恒生中国企业7.73亿港元 [3] - 深股通方面，净卖出中芯国际5.37亿港元（成交额38.20亿港元）、小米集团-W 2.54亿港元（成交额24.08亿港元）、中兴通讯4.73亿港元（成交额19.53亿港元）、信达生物1.73亿港元（成交额10.53亿港元） [3] - 南下资金连续7日净买入中芯国际，累计30.4402亿港元；连续4日净买入华虹半导体，累计19.2152亿港元 [3] 公司动态与业绩 - 阿里巴巴-W：阿里云调整部分云服务器ECS产品价格，涉及法兰克福、东京、迪拜等地域 [4]；海尔集团与阿里巴巴签署全面战略合作协议，聚焦AI+云、电商、全球化等领域 [4] - 美团-W：发行5笔美元及人民币计价优先票据，集资总额超过232亿港元，主要用于现有离岸债务再融资及一般企业用途 [4] - 中国海洋石油：2025年前三季度营业收入3125亿元，归母净利润1019.7亿元，油气净产量578.3百万桶油当量，同比增长6.7%，天然气业务同比增长11.6% [4]；公司LNG运输船"绿能星"轮成功首航 [4] - 中兴通讯：2025年第三季度营业收入289.67亿元，同比增长5.11%，净利润2.64亿元，同比下降87.84%，扣非净利润-2.25亿元，同比下降111.62% [5]；2025年前三季度营收1005.2亿元，同比增长11.6%，归母净利润53.2亿元，同比下降32.69% [5]

行业投资评级 - 报告覆盖的多数公司获得“优于大市”评级，包括泡泡玛特、安踏体育、华住酒店集团、名创优品、华润啤酒、海底捞、康师傅、李宁、中国飞鹤、新东方在线、特步国际、颐海国际、优然牧业、达势股份、现代牧业、澳优及九毛九 [1] - 百威亚太是唯一获得“中性”评级的公司 [1] 核心观点 - 报告聚焦于中国海外可选消费与必需消费领域，重点覆盖餐饮、潮玩及家电行业 [1] - 通过周度股价表现追踪重点公司，显示餐饮行业的锅圈本周表现最强，而家电行业的科沃斯和石头科技表现较弱 [4] 行业新闻总结 - THE MONSTERS诞生十周年全球展览首站于10月12日在上海开幕，主题为“MONSTERS BY MONSTERS 此刻与未来”，完整呈现其十年发展历程，全球巡回展将持续一年并登陆多个城市 [3] - 海尔集团与阿里巴巴集团于10月13日签署全面战略合作协议，双方将聚焦AI+云、先进制造、电商、全球化等核心领域，共建数字产业新生态 [3] - 九毛九披露第三季度运营数据：太二（自营）、怂火锅、九毛九（自营）翻台率分别为3.3、2.4、2.5，同店日销售额同比分别下降9.3%、19.1%、14.8%，其中太二和九毛九降幅持续收窄，太二已连续三个季度改善并在北京、上海等城市实现正增长 [3] - 古茗宣布发放200万份咖啡2.9元券，全国6000余家门店提前至7:30营业，并开放陕西合作伙伴招募 [3] - 名创优品在武汉布局两家MINISO LAND创新店态，紧随10月12日重庆店之后于10月18日同时落地 [3] 重点公司每周行情总结 - 餐饮行业：锅圈表现最强，本周股价上涨10.7%，收盘价3.61，市盈率22.0；茶百道、沪上阿姨、奈雪的茶及海伦司表现较弱，跌幅分别为7.0%、7.7%、7.8%和7.8% [5] - 潮玩行业：泡泡玛特股价上涨6.1%，收盘价275.40，市盈率30.2；名创优品股价上涨3.8%，收盘价22.05，市盈率18.4；布鲁可股价无变动 [5] - 家电行业：JS环球生活股价上涨6.6%，收盘价1.93；科沃斯和石头科技表现最弱，股价分别下跌11.8%和12.5%，收盘价分别为90.75和173.00，市盈率分别为24.7和21.2 [5]

合作概述 - 海尔集团与阿里巴巴于10月11日签署全面战略合作协议，达成全面AI合作 [1] - 合作旨在共建数字产业新生态，加速产业AI创新发展 [1] - 合作基于海尔的全生态布局与阿里的全栈AI能力优势 [1] AI+云领域合作 - 双方将开展场景+平台+模型+算力的全栈式AI合作 [1] - 将围绕智慧家庭、智能制造等场景共建行业级模型 [1] - 将基于阿里的通义千问打造行业垂域模型 [1] 先进制造领域合作 - 双方将共建从算力、模型、平台到应用的整体AI服务体系 [1] - 将整合海尔卡奥斯工业互联网平台能力与阿里在算力领域的布局 [1] - 共同推进人工智能在制造、服务等重点场景的技术突破与应用创新 [1] 电商与全球化领域合作 - 双方将深化国内与海外消费领域合作 [1] - 将依托海尔产业优势和阿里海外电商体系，构建跨行业跨地域数字化生态系统 [1] - 在全球化领域，将共建弹性异构算力平台与高可用架构，为全球范围提供稳定云服务 [2] - 将在AI+大数据层面支持海尔在东南亚等海外重点市场的发展布局 [2] 公司战略契合 - 海尔集团认为阿里的数字技术与生态布局优势与其在智慧住居、大健康、数字经济产业三大赛道的实践高度契合 [2] - 阿里巴巴希望发挥其在AI与云计算方面的优势，结合海尔深厚的产业实践 [2] - 此次合作被视为实体经济与数字经济深度融合的重要探索 [2]

合作概述 - 海尔集团与阿里巴巴集团于10月11日签署全面战略合作协议，达成全面AI合作 [1] - 合作旨在共建数字产业新生态，加速产业AI创新发展 [1] - 合作将聚焦AI+云、电商、全球化等核心领域，为产业AI转型探索新路径 [1] AI+云领域合作 - 双方将开展场景+平台+模型+算力的全栈式AI合作 [3] - 将围绕智慧家庭、智能制造等场景共建行业级模型，深化AI应用 [3] - 将基于阿里的通义千问打造行业垂域模型 [3] 先进制造领域合作 - 双方将携手共建从算力、模型、平台到应用的整体AI服务体系 [3] - 将整合海尔卡奥斯工业互联网平台能力与阿里在算力领域的深度布局 [3] - 共同推进人工智能在制造领域的技术突破与应用创新，加快新技术新产品新场景大规模应用落地 [3] 电商与全球化领域合作 - 双方将深化国内与海外消费领域合作 [3] - 将依托海尔产业优势和阿里海外电商体系，构建跨行业跨地域的数字化生态系统 [3] - 将在全球化领域共建弹性异构算力平台与公专一体的高可用架构，在全球范围打造稳定可靠的云服务 [3] - 在AI+大数据层面支持海尔在东南亚等海外重点市场的发展布局 [3] 公司高层表态 - 海尔集团董事局主席周云杰表示，阿里数字技术与生态布局优势与海尔三大赛道实践高度契合 [3] - 阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，阿里希望发挥AI与云计算优势，结合海尔产业实践，共同推动AI技术深度应用与前沿创新 [4]