产品发布 - 蔚来正式发布智能大空间旗舰SUV乐道L90 定位为品牌第二款车及旗舰车型 起售价控制在30万以内[1] - 乐道L60作为品牌首款车型已累计交付超过5.2万辆 在20-30万纯电SUV市场位列前三[1] - 乐道L90展车已全面到店 全国门店覆盖五百余台展车[6] 产品特性 - 乐道L90主打"座座VIP"概念 每排有效腿部空间超1米 可满足185cm乘客舒适乘坐[4] - 通过零部件小型化与集成化实现空间突破 包括116mm超薄电池包 智能保险丝体积减少88%等创新设计[4] - 成功完成两项极端安全测试：50km/h货车前后夹击测试及8米跌落翻滚测试[5] 市场定位 - 针对三排座SUV市场未满足需求开发 解决空间紧凑/后备箱小/充电焦虑等痛点[1] - 基于2777组用户调研确认核心痛点：空间不足与补能焦虑[1] - 对标理想L9等成功产品 强调充换电基础设施改善带来的市场机遇[1] 充换电网络 - 公司累计建成3399座换电站 包括第1000座高速换电站 形成全国550城市高速换电网络[2] - 充换电领域累计投入超180亿元 自建充电桩数量居中国车企首位[2][3] - 83%充电量开放给其他品牌 支持乐道L60完成98小时10000公里续航挑战[2] 行业意义 - 公司认为乐道L90标志着"纯电大三排SUV远行无忧时代"来临[2] - 通过基础设施共享推动行业整体发展 被视作新能源时代重要里程碑[2]

募集资金概况 - 公司拟公开发行不超过1050万股人民币普通股，募集资金总额将根据实际发行数量及发行价格确定，扣除发行费用后全部用于主营业务相关项目，总投资额70747.56万元，其中募集资金投入70000万元 [1] - 资金用途按优先级排序：充电模块生产基地建设项目（27282.37万元）、总部及研发中心建设项目（27465.19万元）、补充流动资金（16000万元） [1][3][16] 充电模块生产基地建设项目 - **投资规模与周期**：总投资27282.37万元，建设期18个月，主要用于建筑工程、设备及软件购置，计划通过租赁场地扩充产能 [1][3][8] - **市场需求驱动**：全球新能源汽车销量增长推动充换电行业扩张，2021-2023年公司营收复合增长率达78.74%，现有产能及外协厂商难以满足订单需求 [2][4] - **产品升级**：40KW超大功率模块（提升空间利用率）和独立风道30KW模块（适应恶劣环境）已获客户认可，项目将扩大两款产品产能以增强竞争力 [4][6] - **自动化产线建设**：通过自建SMT、DIP等全流程生产线降低外协成本（占比未披露），提升工艺流程可控性及利润水平 [4][5] - **技术保障**：公司拥有31项授权发明专利、多项国际认证及专精特新企业资质，技术覆盖15KW-40KW模块及V2G等领域 [6][7] 总部及研发中心建设项目 - **投资规模与周期**：总投资27465.19万元，建设期24个月，用于购置场地、引进研发设备及人才 [11][15] - **研发方向**：聚焦液冷模块技术（环境适应性好）和双向充放电技术（V2G/V2L/V2H应用），目标提升功率密度、散热效率及可靠性 [12][13] - **研发能力**：公司研发团队293人（占员工总数50.17%），核心技术人员具备10年以上电力电子行业经验，已建立风冷/液冷实验区 [13][14] 补充流动资金 - **资金用途**：16000万元用于支付采购货款及经营费用，支持营收增长（2021-2023年复合增长率23.12%）及降低资产负债率（2023年为43.01%） [16][17] 行业与市场背景 - **政策支持**：中国及欧美推动新能源车替代燃油车，欧盟、英国、美国加州等地已签署禁售燃油车议案 [2] - **技术趋势**：充电模块向高功率密度（如40KW）、环境适应性（独立风道设计）及智能化（液冷/V2G）方向发展 [4][12]