10月30日，隆基绿能涨5.1%，截至发稿，报21.85元/股，成交43.38亿元，换手率2.65%，总市值1655.81 亿元。 北信瑞丰产业升级（168501）基金经理为庞文杰。 资料显示，隆基绿能科技股份有限公司位于陕西省西安市经济技术开发区尚苑路8369号，成立日期2000 年2月14日，上市日期2012年4月11日，公司主营业务涉及单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和 销售,为光伏集中式地面电站和分布式屋顶(含BIPV)开发提供产品和系统解决方案,积极布局和培育光伏 制氢业务。主营业务收入构成为：光伏产品销售93.51%，电站业务3.54%，其他业务2.95%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，北信瑞丰基金旗下1只基金重仓隆基绿能。北信瑞丰产业升级（168501）三季度减持8160 股，持有股数26.18万股，占基金净值比例为6.66%，位居第三大重仓股。根据测算，今日浮盈赚取约 27.76万元。 北信瑞丰产业升级（168501）成立日期2018年1月10日，最新规模7073.14万。今年以来收益10.88%，同 类排名5865/8152；近一年亏损7.6%，同类排名7992/8038；成立以来 ...

公司业务动态 - 公司明确表示目前暂未涉及光伏制氢相关业务 [2] - 公司对光伏制氢技术领域保持关注态度 [2] 行业技术动向 - 光伏电池组应用于电解水制氢技术路线被投资者关注 [2] - 光伏制氢作为新兴技术路线引发市场讨论 [2]

氢能及燃料电池产业动态 - 中国电建湖北省襄阳市中电建枣阳200MW光伏发电项目制氢设备及配套采购项目（包件二）公布中标候选人，三一氢能以1902.69万元成为第一中标候选人，阳光氢能以2108.8万元位列第二 [2][5] - 该项目采用光伏+电解水制氢一体化开发模式，包含200MW光伏发电和4200Nm³/h电解水制氢产能，拟选配1000Nm³/h碱性电解槽和200Nm³/h PEM制氢设备 [6] - 项目分为两个包件：包件1为混合槽设备（碱性+PEM）及调控平台，包件2为3套常规碱性槽设备，均涵盖设计、制造、运输等全流程服务 [7] 行业会议与资源 - 2025势银绿氢产业大会将于8月27-28日在江苏无锡举行，聚焦绿氢产业发展 [2] - 势银提供产业研究、数据产品和咨询顾问服务，覆盖氢能及燃料电池领域 [3][14] 项目技术细节 - 制氢电源采用化工园区配套10kV电源，5套电解槽可交替运行，氢气通过管道和槽车双渠道输送 [6] - 压缩机、氧气纯化等装置将根据氢气消纳情况后续扩建 [6] 企业参与情况 - 三一氢能和阳光氢能均满足招标文件技术要求，设备质量合格且交货期符合要求 [5][6] - 项目涉及企业包括鲲华科技、中鼎恒盛、枡水科技、中汽创智等氢能产业链厂商 [8]

报告行业投资评级 - 增持 [1] 报告的核心观点 - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [4] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [4] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [4] - 预计2030年半导体设备行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] - 自动化下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] - 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [4] - 工程机械强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 各行业总结 人形机器人 - 重点推荐三晖电气、晶品特装、信捷电气等公司 [2][4] - 核心个股组合包括三晖电气、晶品特装、信捷电气等多家公司 [4] - 本周产业动态：宇树发布售价3.99万元起的第三款人形机器人Unitree R1；优必选推出工业人形机器人Walker S2；马斯克称Optimus 3五年将年产100万台；大疆将发布全新扫地机器人 [4][5][15][18] - 建议关注国内外头部人形机器人产业链，如特斯拉链、华为链、宇树链等 [4][19] 光伏设备 - N型渗透率加速提升，设备龙头企业核心竞争力加强，建议关注迈为股份、捷佳伟创等 [22] - 光伏产业链价格中枢下移，降本增效技术逐步导入，钙钛矿商业化加速，建议关注奥特维等 [22] 锂电设备 - 新技术方面，复合集流体加速渗透推荐东威科技、骄成超声；大圆柱渗透率提升关注联赢激光 [22] - 主业拓展方面，推荐平台型公司先导智能，关注星云股份等 [22] - 出口链方面，推荐关注杭可科技 [22] 储能 - 发电侧和用户侧储能迎来政策利好，推动行业发展 [22] - 推荐关注星云股份、科创新源等公司 [22] 半导体设备 - 预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低 [4][23] - 建议关注中微公司、北方华创等公司 [23] 自动化 - 我国刀具市场规模约400亿，预计2026年达557亿元，市场竞争格局分散 [23] - 建议关注华锐精密、欧科亿 [23] 氢能源 - 绿氢符合碳中和要求，看好光伏制氢和风电制氢 [21] - 建议关注隆基绿能、亿华通等公司 [21] 工程机械 - 强者恒强，建议关注行业龙头 [4][23] - 推荐关注三一重工、恒立液压等公司 [23] 碳中和 - 换电领域千亿市场规模正在形成，全国碳交易系统上线在即，碳交易市场有望量价齐升 [23] - 建议关注协鑫能科 [23]