估值调整事件 - 平安基金管理有限公司对旗下证券投资基金所持有的东土科技股票进行估值调整 [1] - 估值调整自2025年10月24日起生效 [1] - 调整范围涵盖旗下证券投资基金，但ETF除外 [1] 估值方法变更 - 对东土科技股票采用“指数收益法”进行估值 [1] - 变更原因为该股票已停牌 [1] - 待股票复牌且交易体现活跃市场特征后，将恢复采用当日收盘价格估值 [1]

公司公告核心观点 - 同泰基金管理有限公司决定自2025年10月17日起对旗下基金持有的停牌股票依依股份采用指数收益法进行估值调整 [1] 估值调整具体安排 - 估值调整针对的标的为依依股份，股票代码001206 [1] - 估值调整方法采用指数收益法 [1] - 估值调整决定是公司与相关基金托管人协商一致后作出的 [1] - 待依依股份复牌且交易体现活跃市场特征后将恢复采用当日收盘价估值，届时不再另行公告 [1]

基金估值调整 - 嘉实基金自2025年10月15日起将旗下基金持有的洪九果品估值调整为0.00港元/股 [3] - 景顺长城基金自2025年10月14日起对旗下基金持有的洪九果品按照0港元的价格进行估值 [5] - 估值调整旨在确保基金净值准确反映资产价值，待股票复牌且交易体现活跃市场特征后将恢复按收盘价估值 [6] 洪九果品危机事件 - 公司自2024年3月因无法按时披露财报停牌至今，停牌时间已超过500天 [7] - 2024年4月审计师毕马威辞任，指出公司2023年第四季度存在向新增供应商支付预付款约34.2亿元的异常交易，全年预付款项余额约为44.7亿元 [11] - 2025年4月16日公司创始人、董事长邓洪九及多名核心高管因涉嫌骗取贷款或虚开增值税专用发票被采取刑事强制措施 [11] - 2025年5月30日公司三名独立非执行董事集体离职 [11] 公司财务状况与业绩 - 公司2022年股东应占溢利为14.52亿元，同比增长超4倍 [11] - 2023年上半年公司实现营收85.37亿元，同比增长19.37%；归母净利润为8.04亿元，同比下降6.26% [11] - 2025年5月公司因资金承压向法院申请债务重整，计划通过延长还款期限、降低利率或债转股等方式优化资本结构 [12] 基金持仓影响 - 截至今年二季度末，仅有三家公司旗下的三只基金持有洪九果品，持股总量为4.6万股 [9] - 具体持仓为华商甄选回报A持股3.88万股、广发港股通恒生A持股0.70万股、招商上证港股通ETF持股0.02万股 [10] - 此类估值调整多涉及ETF被动持仓或权重极低的个股，对基金整体净值影响有限 [8] 上市地位与历史 - 洪九果品于2022年9月5日登陆港股，成为国内水果行业首家上市公司，总市值一度达到约600亿港元 [11] - 公司成立于2002年，是多品牌鲜果集团及全国最大榴莲分销商，2021年上半年自有品牌水果销售收入全国第一 [11] - 2025年10月3日公司接获港交所函件，上市委员会决定取消其上市地位，公司已于10月13日提交书面请求要求进一步复核 [12]

文章核心观点 - 洪九果品因无法按时披露财报、审计师辞任、高管被查及债务重整等多重危机，自2024年3月起停牌超过500天，目前面临被港交所取消上市地位的风险 [2][7][15] - 嘉实基金与景顺长城基金分别于2025年10月15日和10月14日起，将旗下基金持有的洪九果品股票估值调整为0港元/股 [4][6] - 公司曾是国内水果行业首家上市公司，总市值一度达到约600亿港元，但上市后仅发布一份年报和一份半年报，目前正向上市复核委员会提交请求寻求最终复核 [13][14][16] 基金估值调整 - 两家基金公司调整估值旨在确保基金净值准确反映资产价值，待股票复牌且交易体现活跃市场特征后将恢复采用收盘价估值 [7] - 此类估值调整通常针对因重大事项停牌或濒临退市的股票，以避免复牌后股价大幅下跌对基金净值造成剧烈波动 [7] - 截至2025年二季度末，仅三只基金持有洪九果品，持股总量为4.6万股，对基金整体净值影响有限 [8][9] 公司危机事件时间线 - 2024年3月20日，公司因无法按时披露2023年全年财务业绩而停牌 [14] - 2024年4月，审计师毕马威辞任，指出公司2023年第四季度存在向新增供应商支付预付款约34.2亿元的异常交易，全年预付款项余额约为44.7亿元 [14] - 2025年4月16日，创始人、董事长邓洪九及多名核心高管因涉嫌骗取贷款或虚开增值税专用发票被采取刑事强制措施，邓洪九目前仍处于被逮捕状态 [14][15] - 2025年5月30日，公司三名独立非执行董事集体离职，同时公司向法院申请债务重整 [15] 公司财务与市场表现 - 公司2022年股东应占溢利为14.52亿元，同比增长超4倍；2023年上半年实现营收85.37亿元，同比增长19.37%，但归母净利润为8.04亿元，同比下降6.26% [14] - 公司成立于2002年，曾是全国最大榴莲分销商及2021年上半年自有品牌水果销售收入全国第一的企业 [12][13]

基金估值调整 - 创金合信基金管理有限公司对旗下证券投资基金持有的诺辉健康股票进行估值调整 [1] - 估值调整自2025年9月26日起生效 [1] - 调整后的估值价格为每股0.01港元 [1]

基金估值调整 - 中航基金管理有限公司对旗下证券投资基金持有的芯原股份（代码：688521）采用指数收益法进行估值 [1] - 估值调整自2025年9月9日起实施 [1] - 调整经与基金托管人协商一致 [1] 估值方法变更条件 - 待芯原股份复牌且交易体现活跃市场特征后将恢复采用当日收盘价格估值 [1] - 恢复收盘价估值时不再另行公告 [1]

基金估值调整 - 易米基金管理有限公司自2025年9月8日起对旗下证券投资基金持有的停牌股票"中芯国际（代码：688981）"采用"指数收益法"予以估值 [1] - 调整估值方法经与基金托管人协商一致 [1] - 待该股票交易体现活跃市场特征后将恢复采用当日收盘价格估值且不再另行公告 [1]

公司估值调整 - 红土创新基金管理有限公司对旗下公募基金持有的芯原股份（证券代码：688521）进行估值调整 [1] - 自2025年9月4日起按指数收益法进行估值 [1] - 调整基于长期停牌股票的估值政策和程序 当潜在估值调整对前一估值日基金资产净值影响超过0.25%时采用行业估值指数确定公允价值 [1] 执行标准 - 估值调整与托管银行商定后执行 [1] - 采用指数收益法作为估值方法 [1] - 触发条件为基金持有已停牌股票且估值调整影响基金资产净值0.25%以上 [1]

估值调整 - 弘毅远方基金管理有限公司对旗下基金持有的芯原股份股票调整估值方法 自2025年9月4日起按指数收益法进行估值[1] - 调整范围涵盖公司旗下除ETF基金外的所有基金产品[1] - 待芯原股份股票交易体现活跃市场特征后 将恢复采用当日收盘价格估值 且不再另行公告[1]

基金估值调整 - 国投瑞银基金管理有限公司自2025年9月4日起对旗下证券投资基金（除交易型开放式指数证券投资基金外）持有的停牌股票中芯国际（代码：688981）采用"指数收益法"进行估值调整 [1] - 估值调整以AMAC行业指数作为计算依据 [1] - 待中芯国际复牌且交易体现活跃市场特征后恢复市价估值方法 不再另行公告 [1]