市场短期走势 - 沪指突破3800点关口 创业板指数大涨超2.5% [1] - 市场短期波动或加大 可能出现震荡盘整 [3] - 震荡整固时间可能与上涨时间对应 约1-2个月 [3] 中长期趋势 - 中长期慢牛趋势不改 刚刚开始 [1][3] - 股市可能逐步转向业绩驱动 [1][4] 政策影响 - 反内卷政策改善A股盈利预期 推动市场走强 [1][4] - 未来可能有需求侧政策配合 改善盈利水平 [1][4] - 宏观政策自去年9月4日不断发力 [4] 市场风格与资金流动 - 市场初期呈现轮涨格局 大票上涨带动小票情绪 [5] - 建议关注风格切换 避免单一风格涨速过快 [5] - 大盘成长股将展现出优势 [1][5] 金融板块表现 - 上半年银行股表现强势 受高股息逻辑驱动 [5] - 证券板块上涨依赖成交量放大 当前估值不高 [5][6] - 证券板块有望迎头赶上 成为金融领跑者 [1][5] 科技板块机会 - 科技方向领涨 半导体板块强势上涨 [1][7] - 最推荐科技成长风格 如国产算力和机器人 [1][7] - 科技成长板块有产业逻辑和政策支持 [7] 投资策略 - 投资者购买指数ETF是更好策略 [8] - 可选择宽基ETF或行业ETF 减少个股判断难度 [8] - 个人投资者新增开户数和保证金余额增速不高 [8]