交易终止事件概述 - 柏诚股份终止筹划以发行股份及支付现金方式收购上海灿实55%股份并募集配套资金的交易事项 [1] - 公司股票将于2025年10月13日开市起复牌 [1] - 停牌前公司股价报收13.38元/股，市值为70.65亿元 [1] 交易背景与终止原因 - 公司于2025年9月29日与交易对方签署《投资合作框架协议》，并自9月30日起停牌 [1] - 终止原因为交易双方未能就本次交易方案所涉部分核心条款最终达成一致意见 [2] - 交易各方未签署正式实质性协议，对终止交易无需承担违约责任 [2] 交易标的公司信息 - 上海灿实成立于2012年，服务于高端生物制药行业 [1] - 主要产品包括发酵罐、生物反应器、超滤系统、在线配液模块、CIP模块等专业设备 [1] - 业务覆盖单克降抗体、血液制品、疫苗、重组蛋白和无菌制剂等领域 [1] 公司业务与经营状况 - 柏诚股份创立于1994年，总部位于江苏省无锡市 [2] - 公司主要为高科技产业建厂、技改等项目提供洁净室系统集成整体解决方案 [2] - 业务覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康、新能源及电子等国家重点产业 [2] - 2025年上半年公司实现营业收入24.24亿元，同比下降3.14% [3] - 截至2025年6月30日，公司在手订单金额为17.47亿元（不含税） [3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8349.53万元，同比下降16.10% [3]

业绩说明会概况 - 公司于2025年9月15日通过全景网召开业绩说明会 总经理魏广民、董事会秘书赵青松、财务负责人于超及独立董事王汀汀参与答复投资者提问 [1] 财务数据说明 - 营业利润与净利润差异主要源于所得税费用及营业外净支出 具体数据需参考2025年半年度报告 [1] - 销售费用与营业收入同步扣除海运费 [1] - 铜二期项目因未达产导致固定成本较高 当前毛利率仅18.44% 预计达产后将恢复至正常水平 [1] 业务运营与结算 - 结算货币以美元为主 少量使用南非兰特及欧元 欧洲蛭石销售采用欧元结算 [1] - 铜精矿主要销往欧洲及国内市场 公司将根据利益最大化原则灵活调整销售渠道 [1] - 铜业务收入占比约27% 铜矿与铁矿石共同构成公司主营业务 [1] 重点项目进展 - 铜二期项目设计采矿产能1100万吨/年 冶炼厂设计产能8万吨 预计2026年底达产 [1] - 六号破碎机建设进展正常 吨铜成本数据需关注定期报告披露 [1] - 在建工程包括铜二期、六号破碎机、磁铁矿提品及冶炼厂等项目 铜一期未停产 [1] 资源开发与战略 - 南非磁铁矿铜矿伴生多种矿物 公司现阶段主要开发铜、铁元素 [1] - 以南非子公司为支点辐射全球矿业市场 聚焦符合战略布局的优质矿产收购项目 [1] - 大股东河钢集团正推动解决资产资质权属等注入瓶颈问题 履行同业竞争承诺 [1] 外部环境影响 - 美国对南非蛭石加征30%关税 公司已通过提前累库应对 2025年销售未受影响 [1] - 秘鲁合作矿项目因开发方案及矿权估值等问题导致谈判停滞 公司未继续跟进 [1] 业务澄清 - 公司明确表示未开展球团项目 [1]

研发投入 - 2024年度研发投入金额为5.96亿元 [1] - 研发投入占营业收入比例为8.14% [1] - 研发投入占比处于合理区间 [1] 业务规划 - 目前没有收购铝土矿的计划 [1]