公司核心战略与定位 - 公司以“做瓶子”为比喻，定义其核心使命是为全球电动化浪潮提供最基础、最普适的能源“容器”[1] - 公司战略带有强烈的独立思考色彩，反对盲目跟风巨头，追求基于场景和终端角度的创新，以实现产业的百花齐放[1][20] - 公司专注于“小动力”领域，核心方向是轻型车（两轮、三轮、小四轮）和贴近终端的储能应用，并致力于将产品标准化[5][6][8] 市场前景与目标 - 公司定义的目标客户是未来十年全球20-25亿的潜在用户[1][13] - 公司认为全球有约三分之一的人口依赖两轮和三轮车出行，这是既成事实，未来将逐步电动化[13] - 公司已进行全球化市场开拓，例如在南美的哥伦比亚每月已销售1万组电池，并计划进一步扩大份额[13][14] 产品理念与创新 - 公司产品特点为安全、皮实耐用、性价比超高[4] - 公司追求产品的标准化，畅想未来在12度电以内用一款电池通过不同数量组合满足多种需求，认为电池未来将成为标准化资产而非耗材[8] - 公司的创新理念强调“烟火气”，即站在使用者和消费者的角度进行独立思考，而非人云亦云[2][20] 业务进展与规划 - 截至去年年底，公司轻型车电池累计出货量达到3300万组[10] - 公司目标在未来三年内实现累计出货1亿组，并预计明年出货量有望达到1000万组[10] - 除了轻型车，公司也关注新兴应用场景，如小型电动船（载客3-8人）等[11] 核心竞争力 - 公司认为其长期发展的关键核心竞争力是战略定力和创新（包括技术、理念等多方面）[19] - 独立思考能力是创新的根基，使公司能够发现并深耕他人未充分关注或不敢做的领域[20][21] - 公司面对的是广阔且长久不衰的全球电池应用市场，这是其持续发展的根基[22]

行业现状与核心痛点 - 2025年是新能源汽车换电行业规模化发展元年 但电池规格不统一、车型适配难度大等行业痛点制约赛道规模化发展 [1] - 换电模式凭借“快速补能”核心优势 成为中国探索高效补能新路径的战略选择 [2] 宁德时代的解决方案与标准化战略 - 电池标准化是换电模式规模化发展的基石 公司通过推广20/25标准化换电块 实现99秒极速换电 且适配多个品牌和车型 [1][2] - 巧克力换电已完成20多款车型适配 覆盖行政商务、家庭出行、年轻化代步等多元场景 [2] - 在商用车领域 骐骥换电可实现5分钟极速换电 [2] 换电网络建设进展 - 巧克力换电从首座换电站落地到1000站网络成型仅用一年 刷新行业基建纪录 [1] - 截至2025年12月30日 全国累计建成换电站达1020座 全面覆盖京津冀、长三角、川渝、珠三角大湾区四大核心经济带 [1] - 在商用车领域 骐骥换电2025年建成305座换电站 [1] - 2025年1月8日至21日 巧克力换电站在全国新增落站41座、开业47座 [1] - 截至2025年1月21日 巧克力换电已累计建成1107座换电站 覆盖全国46座核心城市 [1] 商业模式与产业生态构建 - 换电模式的长远意义在于重构新能源汽车产业生态 [2] - 公司通过联动整车厂、电商平台等多方主体 落地“车电分离”商业模式 用户购车时可剥离电池成本 有效降低初始购车门槛 [2] - “车电分离”模式已在私家车、网约车、城配物流等商用场景落地 [2] - 在私家车市场 时代电服联合京东、广汽推出首款C端换电车型UT super 在京东官方旗舰店销售 [2] - 在商用车市场 公司与上汽商用车达成深度战略合作 围绕城配物流、干线运输等场景推广换电模式 [2] 技术创新与应用场景 - 巧克力换电站miix站通过150秒换电帮助用户节省补能时间 并助力无人驾驶物流车完成自动补能 为其商业化大规模落地提供支撑 [3] 未来发展规划 - 展望2026年 巧克力换电的关键词是“新基建”、“标准化”和“全生态” [3] - 在生态合作方面 公司将继续深化与中石化、电网等能源企业的网络建设合作 [3] - 在商业模式方面 将开放加盟 吸引更多合作伙伴参与换电网络运营 共同推动换电成为主流补能方式 [3]

活动概况 - 活动全称为“2026（第6届）起点锂电两轮车换电大会暨轻型动力电池鲁班奖颁奖典礼”，主题为“共塑轻型动力新篇章 智领两轮换电新未来” [2] - 活动由起点锂电、起点两轮车及换电、起点研究联合主办，将于2026年4月10日在深圳举办 [2] - 活动预计规模为超过400家企业和600位嘉宾参与 [4] 大会议程与核心议题 - 上午议程以换电及电池技术专场为核心，包括《2026中国轻型动力/两轮车换电TOP20排行榜及行业白皮书》发布、软包电池应用、高倍率电池技术趋势以及车柜电一体化解决方案等议题 [3] - 下午议程分为电动摩托车及电池技术专场与电动自行车及电池技术专场两个部分 [5] - 电动摩托车专场聚焦铁锂大圆柱电池应用、快充与换电生态构建、电池系统安全设计、高性能商用场景解决方案以及电池标准化与循环经济等议题 [5] - 电动自行车专场探讨全极耳大圆柱电池应用、新国标下技术趋势、锰基电池与钠电池新趋势、高能量密度电池挑战以及增程式混动技术应用等议题 [5] - 会议包含多场圆桌讨论，主题涉及下一代两轮车换电及电池技术发展路径、电动摩托车电池如何平衡能量密度成本与安全性以及电动自行车电池未来3年关键技术突破方向 [3][5] 产业链参与企业 - 拟邀参会企业覆盖产业链上下游，包括超过100家电动两轮车及换电运营企业，如雅迪、爱玛、台铃、小牛、九号、小哈换电、铁塔能源、这锂换电（宇谷科技）、美团、滴滴、青桔等 [6] - 拟邀参会企业包括超过150家轻型动力及两轮车换电电池企业，如亿纬锂能、多氟多新能源、中兴派能、远东电池、鹏辉能源、星恒电源、比克电池、孚能科技、比亚迪、珠海冠宇、欣旺达等 [6] - 拟邀参会企业还包括超过30家换电柜企业以及超过100家电池材料、结构件及设备企业 [7] - 其他参会单位包括检测认证机构、投资机构及财经媒体 [8]

欧洲新能源汽车市场概况 - 2025年8月欧洲九国新能源汽车合计销量达到17.6万辆，同比增长41.2% [1] - 新能源车在整体汽车市场的渗透率达到31.4%，较去年同期提升8.3个百分点 [1] - 纯电动汽车销量为11.4万辆，同比增长32.3%，市场渗透率超过20% [2] - 插电式混合动力汽车销量达6.2万辆，同比激增61.5% [3] 主要国家市场表现 - 德国8月纯电汽车销量达3.9万辆，同比大幅增长45.7%，渗透率升至19.0% [4] - 英国因购车补贴计划推动纯电车型渗透率在传统销售淡季升至26.5% [6] - 法国8月纯电汽车渗透率达到19.4%，预计秋季销量将进一步走强 [6] - 西班牙8月纯电和插混车型销量同比增幅均超过160% [6] - 挪威8月纯电汽车渗透率已达到96.9% [6] 传统车企转型挑战 - 大众集团2025年内第二次下调年度利润指引，揭示结构性挑战 [7][8] - 大众将51亿欧元的潜在利润损失归因于保时捷推迟电动车型、中国市场需求放缓和美国关税威胁 [8] - 电动化转型需要数百亿欧元的投入开发新平台、建设电池工厂和应对软件复杂性 [10] - 双线作战战略正承受巨大压力，难度和成本被持续低估 [12] 电池供应链破局思路 - 宁德时代在欧洲市场的份额已从去年的37%迅速扩大至45% [13] - 在欧洲生产电池面临整体成本非常高、熟练工人短缺、能源成本高企及供应链不完善等挑战 [16] - 宁德时代提出电池标准化倡议，旨在统一电池的物理接口、尺寸规格和通信协议 [18] - 标准化可带来规模经济、降低车企成本与风险、并赋能换电模式及电池回收 [19] - 标准化被视为重构产业逻辑、为欧洲车企提供可能的解困路径 [20]

换电模式的价值维度 - 显性价值包括5分钟快速换电、车电分离降低购车门槛30%-50%、消除电池寿命焦虑 [1] - 隐性价值体现在土地占用减少（换电站占地仅为充电站1/7）、电力容量利用率提升、电网冲击减小、电池梯次利用等社会正外部性 [1][22] - 模式兼具商业与社会效益，2021年被纳入《政府工作报告》新基建范畴 [1] 宁德时代的战略布局 - 推出全球首款正向开发的75纯电重卡标准电池块，配套第三代巧克力换电站 [1][13] - 商用车领域技术积累深厚，2023年推出骐骥换电解决方案，兼容95%主流车型 [17][27] - 计划2025年前建成300座换电站，2030年形成覆盖80%干线运力的15万公里换电网络 [26] 重卡换电的商业逻辑 - 车电分离使初始购置成本下降30%-50%，全生命周期成本比燃油车低30%（节省130万元） [4][5] - 补能效率优势显著：换电5分钟 vs 充电1-2小时，与LNG补能速度相当 [4][22] - 底盘换电方案提升载货空间5%-7%，电池寿命延长1.5倍至12年/6000次循环 [20] 标准化突破与网络效应 - 封闭场景试点成功：2023年换电重卡销量2.8万辆（占新能源重卡35%），但开放场景渗透率仅15% [8][11] - 75标准化电池解决跨品牌兼容难题，类比"货币领域书同文"，可触发产业链协同 [12][19] - 超级枢纽站单日换电量超70万度，支持10车同时换电/日换2000次 [29] 产业链协同与社会效益 - 金融保险机构通过电池资产证券化获得稳定现金流，降低用户资金压力 [23] - 换电站作为分布式储能节点，利用谷电充电+V2G反哺电网，提升绿电消纳能力 [13][22] - 行业渗透率有望3年内从10%提升至50%，实现"电比气省"（年省9万vs燃油车） [25][31]

大圆柱电池行业现状 - 大圆柱电池是2020年以来行业热门话题，特斯拉和亿纬锂能处于产业化第一梯队，其商业化进程影响整个产业链[2] - 目前方形电池和刀片电池占据国内95%以上装机量，挤压圆柱和软包市场，2024年大圆柱乘用车装机主要由亿纬锂能贡献46系列[4] - 亿纬锂能近期披露技术优势、与宝马合作细节及量产进展，表明其在新能源汽车应用大圆柱的决心[2] 大圆柱电池技术优势 - 标准化程度高，制造效率达方形电池10倍且生产时间减半，适配纯电/插混/增程多类型及高/低压多场景[5] - "零膨胀"特性解决方形电池应力管理难题，钢壳强度是方形电池5.6倍，通过定向泄压技术抑制热失控[6] - 三元大圆柱在中高端车型具备性能价格优势，磷酸铁锂大圆柱将主导15万以下经济车型及增程式/A0级车型[6] - 100Ah以上大电量场景下磷酸铁锂方形电池仍有储能市场机会，三元大圆柱因高回收价值吸引产业链入局[7] 亿纬锂能量产突破 - 大圆柱良率从2023年初80%提升至97%，达国内顶尖水平，累计配套超5万台车且保持零安全事故记录[9][10] - 与宝马合作开发DTE（长续航）和DTP（超快充）两款三元大圆柱，续航提升20%，支持10分钟300公里快充[11] - 2025年将搭载宝马"新世代"车型全球推出，并亮相上海车展[12] 商业合作与产能布局 - 2025年接连获一汽奔腾、长安汽车等定点，验证产品性能和市场认可度[13] - 湖北荆门三元大圆柱产线、云南曲靖磷酸铁锂大圆柱产线已量产，欧洲匈牙利工厂规划3条产线目标2025年底投产[13] - 拟发行50亿元可转债新增21GWh 46系列大圆柱产能，应用于乘用车及户用储能[13] 行业竞争格局 - 动力电池进入高质量发展阶段，差异化竞争成关键，大圆柱技术为第二阵营企业提供系统性突围路径[13] - 2025年大圆柱标杆企业难题攻克将产生示范效应，推动行业洗牌期变局[13]

大圆柱电池技术优势 - 大圆柱电池在标准化方面与汽车工业效率要求高度契合，制造效率可达方形电池的十倍，生产时间减半[2] - 固定物理尺寸允许通过更换内部化学体系实现"原位升级"，灵活满足不同车型需求，大幅缩短研发周期并降低成本[2] - "零膨胀"特性避免了方形电池常见的膨胀问题及其带来的复杂应力管理，提升了电池包的长期可靠性[2] - 高强度钢壳和优化的结构设计提供"本征安全"优势，能更好地应对底部碰撞风险，并通过定向泄压等技术有效抑制热失控蔓延[2] 与宝马合作进展 - 公司已累计配套超5万台车，保持零安全事故记录[2] - 宝马即将推出的新世代车型将搭载其产品[2] - 将向宝马供应两款定制化大圆柱电池：注重长续航的DTE型号和侧重超快充的DTP型号，均采用三元正极材料[3] - 确定了4695（适用于轿车）和46120（适用于SUV）两种规格，反映了行业在探索最优大圆柱尺寸上的多元化趋势[3] 市场策略 - 以大圆柱三元电池瞄准15万元以上中高端市场，认为其相较方形三元是"最优解"[4] - 同时发展磷酸铁锂大圆柱，看好其在成本敏感的增程式和A0级车型市场的潜力[4] 制造进展 - 大圆柱电池良率已从2023年初投产时的80%多提升至目前约97%的水平[5] - 湖北荆门（三元）和云南曲靖（LFP）的大圆柱产线均已量产[5] - 正在欧洲匈牙利建设新工厂，规划了三条大圆柱产线，目标2025年底实现量产[5]