宏观政策与央行动态 - 美联储主席鲍威尔表示可能会在未来数月停止缩表 [4] - 美联储理事鲍曼预计在年底前还将有两次降息 [4] - 欧央行行长拉加德称永远都不会说欧洲央行已经完成降息 [4] - 国际货币基金组织将今年世界经济增长预期上调至3.2% [4] 行业动态与公司合作 - 国际能源署下调今年全球石油需求增长预期 [4] - 中国汽车工业协会数据显示9月汽车销售322.6万辆，同比增长14.9% [4] - 上海支持人形机器人研发量产 [4] - 甲骨文云自2026年下半年起将部署5万块AMD人工智能芯片 [4] - 沃尔玛与OpenAI合作，在ChatGPT平台上提供购物服务 [4] - 京东官宣将发布新车 [4] 债券市场表现 - 2年期美债收益率跌3.54个基点，报3.489% [4] - 5年期美债收益率跌4.17个基点，报3.606% [4] - 10年期美债收益率跌2.50个基点，报4.028% [4] 全球重要指数表现 - 波罗的海干散货指数收报2144.00，上涨10.74% [5] - 纳斯达克指数收报22521.70，下跌0.76% [5] - 道琼斯工业指数收报46270.46，上涨0.44% [5] - 标普500指数收报6644.31，下跌0.16% [5] - 美元指数收报99.05，下跌0.22% [5] - 日经225指数收报46847.32，下跌2.58% [5] - 恒生指数收报25441.35，下跌1.73% [5] - 恒生科技指数收报5923.26，下跌3.62% [5] - 上证指数收报3865.23，下跌0.62% [5] - 深证综指收报2439.83，下跌1.91% [5] - 创业板指收报2955.98，下跌3.99% [5] 大宗商品与外汇市场 - ICE布油收报62.28美元，下跌1.64% [5] - 伦敦金现收报4141.54美元/盎司，上涨0.77% [5] - 美元兑人民币(CFETS)收报7.14，上涨0.11% [5] - CME比特币期货收报113505.00，下跌2.47% [5]

本文由 AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 【沙特阿美预计今明两年全球石油需求"强劲"，天然气业务将显著增长】沙特阿美公司称，受发展中国 家需求增长拉动，今明两年全球石油需求预计会保持"强劲"态势。 阿美公司总裁阿明·纳赛尔周一于伦 敦举办的"能源情报论坛"上表示，2025年和2026年全球石油消费量将以每日约120万至140万桶的速度递 增，当前市场基本面"稳健"。 他还补充道，鉴于"全球南方"发展中体"人口增加和生活水平提升"，"我 们坚信需求会持续增长"。 作为全球最大原油出口国的国有石油企业，纳赛尔表示沙特阿美维持着每日 1200万桶的最高产能，还透露沙特原油开采成本仅为每桶2美元。 该公司还预估其天然气业务将实 现"显著"增长。 ...

欧佩克月报指出，预计2025年全球石油需求将增长为130万桶/日（此前预测为129万桶/日）。欧佩克将 2026年全球石油需求增长预测维持在138万桶/日。 ...

国际油价盘中表现 - 9月3日布伦特原油价格盘中跌近2% 一度跌超2% [3] - WTI原油价格跌幅超2% 盘中最高跌近2.4% [4] OPEC+产量政策动向 - OPEC+八个成员国计划讨论进一步提高石油产量 旨在重新夺回市场份额 [6] - 若增产计划落地 将取消第二阶段日均165万桶减产措施（占全球需求1.6%） 比原计划提前一年多 [6] - 4月至9月期间原定上调产量目标日均220万桶 阿联酋额外增加日均30万桶配额 [6] - 实际增产量未达承诺水平 部分成员国需弥补超产配额缺口 部分受产能限制 [6] 全球石油需求预测 - OPEC上调2026年全球日均石油需求预测至1.065亿桶 较2025年增加138万桶 [8] - 维持2025年全球日均石油需求预测1.051亿桶 较2024年增加129万桶 [8] - 需求预测上调主因OECD部分地区及中东非洲地区经济增长预期改善 [8] 高盛油价预测 - 预计2026年底布伦特原油价格将降至每桶50美元区间低位 [9] - 预测2025年第四季度至2026年第四季度将出现日均180万桶供应过剩 [9] - 全球库存预计增加近8亿桶 其中OECD国家库存占三分之一 [9] - OECD国家石油需求减弱将加剧油价下行压力 [9] - 布伦特油价"公平价值"将从70美元区间下移至50美元区间 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 供需面OPEC+和美国产量增速有限，需求旺季表现略不及预期，基本面总体偏中性，油价受宏观面关税、制裁、地缘局势驱动，中期需求走向淡季，油价或回落，宏观面利空情绪发酵，操作上考虑反弹后布局空单 [7] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾与操作建议 - WTI主力开盘66.21美元/桶，收盘65.17美元/桶，最高66.39美元/桶，最低65.03美元/桶，涨跌幅-1.69%，成交量25.59万手；Brent主力开盘68.75美元/桶，收盘67.68美元/桶，最高68.87美元/桶，最低67.52美元/桶，涨跌幅-1.57%，成交量33.48万手；SC主力开盘504.5元/桶，收盘505.9元/桶，最高506.3元/桶，最低501.0元/桶，涨跌幅-0.63%，成交量11.07万手 [6] - API数据显示截至1日当周美国原油库存超预期回落，但柴油库存有压力，叠加宏观面不乐观，油价延续调整；OPEC+宣布增产55万桶日，符合预期，美国非农数据大幅下修引发衰退恐慌，油价持续下挫 [6] 行业要闻 - 沙特阿美CEO预计今年石油需求增长110万至130万桶/日，接近区间上部 [8] - 俄罗斯7月石油收入下降三分之一，因油价疲软和卢布坚挺 [8] - 特朗普称能源价格足够低普京将停止冲突，目前不担心油价，且准备对俄影子舰队实施新制裁 [8] - 消息人士称美国雪佛龙公司和瓦莱罗公司正谈判恢复对委内瑞拉石油供应协议 [8] 数据概览 - 报告展示了全球高频原油库存、WTI基金持仓、Brent基金净持仓、Dtd Brent价格、WTI现货价格、阿曼现货价格、美国原油增产速度、EIA原油库存等数据图表 [10][12][20][23]

油价趋势 - 美国能源部长预测需求增长将推动油价上涨 [1]

全球经济与石油需求前景 - 欧佩克预计2025年下半年全球经济表现可能超出预期，尤其印度、中国和巴西表现突出，美国和欧元区持续复苏 [2][3] - 夏季出行高峰推动炼油厂原油加工量保持高位，支撑石油需求前景 [2][3] - 欧佩克维持2025年和2026年全球石油需求增长预测，认为经济前景稳健 [3] 欧佩克+产量政策与市场动态 - 欧佩克+于7月5日决定8月增产54.8万桶/日，为油价波动后首次加速增产 [3] - 6月欧佩克+实际日产量增加34.9万桶至4156万桶，低于配额要求的41.1万桶/日增幅，因伊拉克等国补偿性减产 [7] - 哈萨克斯坦6月产量增加6.4万桶/日至184.7万桶/日，但仍面临遵守配额压力 [7] 炼油活动与季节性需求 - 6月全球炼油厂原油加工量环比增加210万桶/日，因检修结束 [3] - 美国炼油厂加工量预计保持高位，以满足运输燃料（汽油、航空煤油等）季节性需求 [4] 油价与机构预测差异 - 布伦特原油价格稳定在69美元/桶附近 [6] - 欧佩克需求预测高于其他机构，因其预计能源转型速度更慢 [4] - 国际能源署下调需求预测，但承认夏季炼油活动可能使市场比预期紧张 [5]

全球石油需求预测 - 沙特阿美首席执行官预计2023年全球石油需求将增加120万至130万桶/日 [1]

石化原料需求增长 - 到2030年化工需求将占原油总需求的24%，2024年为22%，2019年为20% [1] - 从2026年开始石化业将成为全球石油需求增长的主要行业 [1] - 2019-2024年石化原料消费量增加230万桶/日，占石油总需求净增长的95%以上 [1] - 2024-2030年石化原料石油消费量年均增长约2.1% [1] 中国市场需求 - 中国对LPG/乙烷和石脑油需求将分别以每年2.5%和4.6%的速度增长 [1] - 2024-2030年中国石化原料石油需求总量将增加110万桶/日 [1] - 中国石化原料需求增长将有效抵消汽油使用量的预期下降 [1] 全球石化原料趋势 - 石化原料需求增长中一半来自乙烷或LPG [2] - 石化品是天然气液体(NGLs)供应的主要终端用户 [2] - 化石燃料(不包括石化原料和生物燃料)的石油需求将稳定在8400万桶/日 [2] - 中国和美国引领全球石化产能建设，欧洲和亚洲其他经济体关闭落后产能 [2] NGLs供应情况 - 到2030年全球NGLs产量将增加230万桶/日，达到2010万桶/日 [3] - 美国、沙特阿拉伯和加拿大占NGLs产量的84%，2030年将上升到88% [3] - 美国占NGLs产量市场份额51%，产量将从2024年690万桶/日增加到2030年780万桶/日 [3] - 中东地区NGLs供应量将增加140万桶/日 [3] 乙烷和LPG市场 - 2024-2030年全球乙烷需求预计增长61万桶/日，达到520万桶/日 [3] - 美国是最大乙烷生产国和消费国，产量将继续增长 [3] - 2024-2030年LPG总消费量将增加130万桶/日，达到1180万桶/日 [4] 炼油行业影响 - 石化品大多由NGLs等非精制产品生产，将更多影响炼油行业 [4] - 炼油净产能已超过2030年对精炼产品的需求，可能导致更多产能关闭 [4] - 用于塑料和合成纤维的石化原料占2024年世界原油需求净增长的75% [4] 全球石油供需 - 2024-2030年全球石油需求预计增加250万桶/日，2030年达到1.055亿桶/日 [4] - 同期全球石油产能预计增加超500万桶/日，达到1.147亿桶/日 [4] - 石油需求年增幅将从2025-2026年约70万桶/日放缓至未来几年少量增长 [4]

全球石油供需展望 - 国际能源署预测2030年全球石油产能将增长510万桶/日达1.147亿桶/日，远超需求250万桶/日的增幅 [1] - 原油产能增长180万桶/日主要来自阿联酋和伊拉克，天然气凝析液产量增长230万桶/日占增量50% [1] - 中东地区天然气凝析液供应将增加140万桶/日，巴西/印度/印尼生物燃料供应增长68万桶/日 [1] - 若欧佩克+维持现有供应水平，2030年全球石油供应量将较需求高出170万桶/日达1.072亿桶/日 [1] 市场动态与需求结构 - 2025年欧佩克+解除减产限制叠加贸易高关税冲击，导致油价跌至4年低点 [2] - 2024-2030年全球石油需求年均增幅递减，交通电力替代加速，沙特将成为需求降幅最大国家 [2] - 石化行业将从2026年起主导需求增长，2030年石化产品将消耗1840万桶/日石油（占全球1/6） [2] - 新兴经济体需求强劲增长，亚洲主导增量，经合组织国家需求预计下降170万桶/日 [3] 产业投资与炼油挑战 - 2025年油价暴跌导致上游投资下降6%至4200亿美元 [3] - 全球成品油需求2027年达峰8630万桶/日，较2024年仅增71万桶/日后加速萎缩 [3] - 2030年新增420万桶/日炼油产能远超需求，欧美高成本炼油厂面临退市压力 [3]