要素市场发展目标 - 到2027年技术合同年度交易额达1300亿元[1] - 重庆农村土地交易所累计交易额达1500亿元[1] - 人力资源市场年度促进就业和人才流动达900万人次[1] - 数据产权登记证书累计发放5000张以上并引育数据企业1000家以上[1] - 直接融资和绿色转型贷款余额分别突破1万亿元和1.25万亿元[1] - 重庆石油天然气交易中心年度交易额达1500亿元[1] - 年度市场化交易电量突破500亿千瓦时[1] - 碳排放权累计成交额达13.6亿元[1] 技术与资本融合 - 开展科技金融改革创新并落地金融资产投资公司股权投资基金[1] - 实施科技金融长江领航计划并建立种子基金快决快投容错机制[1] - 深化知识价值信用贷款改革并推进科技企业并购贷款试点[1] - 探索开展国有创投机构改革试点并完善基金绩效评价体系[1] 数据要素体系建设 - 深化基础库数据融合治理并推进金融科技教育等领域公共数据归集共享[2] - 推动企业登记监管卫生健康交通运输等数据有序向社会开放[2] - 完善公共数据授权运营系统并将一体化平台编目数据纳入授权范围[2] - 新开发公共数据授权产品200款并推动产品入场交易[2] 绿色金融改革 - 推动长江绿融通系统等与地方政务平台实现跨系统数据共享[2] - 建立适应绿色发展的贴息增信风险补偿等服务体系[2] - 协同农业转型金融标准试用并推动开发农林领域自愿减排方法学[2] - 开展钢铁煤电建材等转型金融标准试用以及气候投融资试点[2] 跨境金融创新 - 将中新数字人民币双边跨境结算试点升级为中新数币+模式[3] - 推动新加坡金融机构使用人民币互换资金支持渝新贸易[3] - 支持地方交易所依法依规开展人民币跨境结算[3] - 推动合格境外有限合伙人政策在渝落地并深化合格境内有限合伙人试点[3] 资本市场完善 - 推进认股权综合服务试点和认股权加科技成果业务模式创新[3] - 建设拟上市企业综合培育平台[3] - 推动通过出让方式取得集体经营性建设用地的企业对接资本市场[3]

政策框架 - 重庆市政府出台金融"五篇大文章"实施方案 争取国家层面专项文件支持科技金融改革 [1] - 开展科技企业并购贷款和金融资产投资公司参与股权投资两项试点 [1] 科技金融支持体系 - 实施科技金融"长江领航计划" 聚焦"33618"现代制造业集群和"416"科技创新布局 [1] - 统筹股权、债权、保险等金融工具为科技型企业提供全链条全生命周期服务 [1] - 推动建设科技创投项目库和产业链资金图谱以提升金融支持精准性 [1] 债券与资本市场支持 - 加强科技创新领域债券项目储备和融资辅导 用好债券市场"科技板"扩大融资规模 [1] - 构建科技企业全周期培育链条 实施企业上市"千里马"专项行动助推企业升规上市 [1] 重点服务对象 - 加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持 [1]

上市进程 - 公司于2025年8月14日通过上交所科创板上市审核委员会审议 将登陆科创板[1] - 上市后成为陕西第83家A股上市公司 第15家科创板上市公司 科创板成长层全国首批上市公司[1] - 2024年11月获科创板受理 系新"国九条"及"科创板八条"后全国资本市场首单未盈利企业受理案例[1] 股权与募资 - 当前总股本35亿股 计划公开发行不超过5.38亿股 约占发行后总股本13.32%[1] - 拟募集资金49亿元 全部用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目建设[1] 业务概况 - 公司成立于2016年3月 是西安高新区民营企业 主营12英寸硅单晶抛光片和外延片研发制造与销售[2] - 2024年月均出货量约占全球6% 国内30% 居全球第六位[2] - 构建拉晶 成型 抛光 清洗和外延五大核心技术体系 覆盖12英寸硅片全工艺环节[2] 技术实力 - 截至2024年末境内外已获授权发明专利539件 居全国12英寸硅片领域首位[2] - 有效解决国家集成电路产业核心材料"卡脖子"难题[2] 区域地位 - 陕西科创板上市公司数量稳居全国第十一位 西部第二位[1] - 代表陕西创新驱动发展 科技金融改革和多层次资本市场建设成果[2]

上市后备企业总体情况 - 2025年度陕西省级上市后备企业总数达到520家，较2024年增加20家 [1] - 后备企业名单由中共陕西省委金融委员会办公室发布，旨在推动符合条件的科技型企业上市 [3] 企业分层结构 - 后备企业分为A、B、C三档，其中A档企业80家，B档企业120家，C档企业320家 [2][3] - A档企业代表优先级最高的上市后备力量 [6][7][8] 企业类型与行业分布 - 科技型企业数量为502家，在总后备企业中占比高达96.54% [2] - 属于制造业重点产业链的企业有438家，占比84.23% [2] - 重点产业链包括光子产业链16家、航天产业链26家、航空产业链36家、人工智能产业链14家 [2] 企业所有制结构 - 民营企业有428家，在总后备企业中占比82.31% [2] - 民营企业占比较2024年上升7.71个百分点，显示民营经济活力增强 [2] 重点企业列举 - A档企业包括西安奕斯伟材料科技股份有限公司、西安泰金新能科技股份有限公司、陕西省水电开发集团股份有限公司等 [6] - 名单覆盖半导体、新材料、新能源、生物医药、高端制造等多个前沿科技领域 [6][7][9]

后备企业名单总体情况 - 2025年度陕西省共确定520家省级上市后备企业，较2024年增加20家 [1] - 企业名单按培育梯队分为A档80家、B档120家、C档320家 [1] - 该名单旨在加强对后备企业的培育服务，推动符合条件的科技型企业上市 [2] 企业行业分布特征 - 科技型企业占绝对主导，数量达502家，占比96.54% [1] - 制造业重点产业链企业数量为438家，占比84.23% [1] - 民营企业占比高达82.31%，为428家，较去年提升7.71个百分点 [1] 重点产业链企业构成 - 航空产业链企业36家，航天产业链企业26家 [1] - 光子产业链企业16家，人工智能产业链企业14家 [1] - 名单包含西安奕斯伟材料、西安紫光国芯半导体、陕西汽车集团等代表性企业 [4][5][6] 企业培育与服务导向 - 名单发布是推进科技金融“五项机制”改革、赋能科技成果转化“三项改革”的具体举措 [2] - 要求各相关单位加强跟踪服务和指导培育，协调解决企业困难，推动其早日登陆资本市场 [2] - 名单覆盖半导体、新材料、生物医药、高端装备制造等多个战略性新兴产业领域 [4][5][6]

活动背景 - 陕西省委金融办会同省级有关部门及沪深北交易所驻陕基地举办2025年资本市场赋能科技金融改革暨省级上市后备企业名单发布会 [1] - 今年是陕西省第五年发布省级上市后备企业名单 [1] 后备企业申请与评选规模 - 2025年申请参评省级上市后备企业总数达1591家，较去年新增205家 [1] - 各有关单位联合评选出520家优质企业进入今年省级上市后备企业名单，较去年扩充20家 [1] 后备企业构成与质量 - 520家后备企业中，科技型企业有502家，占比96.54% [1] - 名单中包含制造业单项冠军企业42家 [1] - 名单中包含国家级专精特新"小巨人"企业96家 [1] - 名单中包含瞪羚企业150家 [1]

山东省创业投资行动方案 - 力争到2027年末创业投资金额年均增长10%以上 管理规模超4000亿元 存续基金数量保持在3800只左右 [1] - 全省创投基金"投早投小投科技"比例超过80% 股权投资对企业上市渗透率超90% [1] - 打造全国科技金融改革试验区和创业投资高地 形成"产业-科技-金融"高水平循环 [1] 风险补贴政策 - 对2024年后投资早期科技型企业满2年以上的创投机构 按实际投资损失金额20%给予补贴 单个项目最高补贴300万元 每家机构年累计最高600万元 [2] - 该政策有利于破解投资机构"不想投、不敢投"困境 助力初创企业跨越"死亡谷" [3] 国有创投考核体系改革 - 构建差异化考核体系 提高投资种子期初创期政府基金的风险容忍度 [3] - 不简单以单个项目或单一年度盈亏作为考核依据 鼓励放宽或取消回购条款 [3][4] - 建立容错机制 对符合规定的基金管理人和国有出资人按尽职免责原则处理 [3] 回购条款问题现状 - 目前约13万个项目涉及1万多家公司面临退出压力 风投私募使用回购权比例超90% [10] - 90%回购案件起诉方将创始人列为被告 10%创始人沦为失信被执行人 [10] - 平均每家公司仅能偿还法院判决金额的6% [10] 行业创新实践 - 湖南立法鼓励科技创新类基金不设置针对创始人团队的强制回购条款 [7] - 部分机构灵活处理回购 包括让项目找接盘方或通过新创业公司占股协议豁免回购 [7] - 有VC主动放弃早期项目回购条款 换取更优投资条件 [8] 系统性解决方案 - 创业公司回购潮是系统性问题 需多方协商合作解决 [11] - 山东鼓励国资基金放宽或取消回购条款具有示范作用 [12] - 呼吁各方保持理性克制 通过系统性制度建设寻求妥善解决 [13]

债券发行概况 - 东方富海成功发行2025年度第一期定向科技创新债券"25东方富海PPN001(科创债)"，发行规模4亿元，期限5+3+2年，票面利率1.85% [1] - 债券吸引10余家投资机构认购，认购倍数达6.325倍，创下民营创投科技创新债券多项纪录 [1] - 债券为全国首批申报、首单挂网、首单簿记发行的民营创投科技创新债券，并获得央行风险分担工具直接支持 [1] 发行创新意义 - 债券实现"央地协同"科技创新债券风险分担机制从制度设计到实践落地的历史性跨越 [1] - 为民营创投机构拓宽直接融资渠道提供可复制范式，引入新资本活水助力科技创新企业成长 [2] - 债券要素实现突破：发行规模较大、期限较长、成本较低、募集资金用途灵活 [4] 承销商角色 - 国信证券作为牵头主承销商，建立多部门协同工作专班，量身定制融资方案并高效完成申报 [2] - 国信证券率先探索落实央地协作、风险共担的创新增信机制，为同类债券发行提供样本 [2] - 通过立体式营销精准引导耐心资本集聚，实现认购机构最多、认购倍数最高、票面利率最低的优势 [3] 行业影响 - 东方富海作为民营创投代表，其成功发债突破传统风控逻辑与行业特性的矛盾 [4] - 深圳试点被视为科技金融改革"破冰之举"，形成可复制的注册规模大、债券期限长、央地协作担保模式 [6] - 中国人民银行与中国证监会8号令提供配套支持政策，有望吸引超万亿社会资本布局硬科技赛道 [6] 战略方向 - 债券发行彰显国家支持科创领域发展、以耐心资本培育新质生产力的战略决心 [4] - 国信证券将持续完善科技金融服务体系，推动金融资源精准投向科技创新一线 [7] - 建议深圳市依托政策优势研究可推广的增信模式，引领科技金融政策改革 [6]