集运欧线期货市场动态 - 集运欧线期货价格出现大幅下跌[1] - 上海出口集装箱综合运价指数（SCFI）呈现持续下行趋势[1] 航运市场供需分析 - 船公司在宣布7月运价上涨后，即期市场运价再度下调，对市场情绪产生利空影响[1] - 7-8月为传统航运旺季，主力08合约不宜过分看空[1]

行情回顾 - 市场全天探底回升，三大指数涨跌不一，微盘股指数涨超2%创新高 [1] - 沪深京三市超3500股上涨，成交额达1.12万亿元 [1] - 并购重组概念股批量涨停，房地产板块集体走强，航运板块延续强势 [1] 资产重组 - 证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》，审核流程从数月压缩至两周内 [4] - 2025年已披露资产重组超600单，同比增1.4倍；重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增11.6倍 [3] - 央国企整合与硬科技并购成为两大核心趋势，综艺股份、安彩高科等公司因重组事项涨停 [5][4] 房地产 - 国家统计局数据显示4月房地产市场交易和价格基本稳定，部分一二线城市交易活跃度提升 [6] - 政治局会议提出"持续巩固房地产市场稳定态势"，预计后续政策保持积极温和 [7] - 华夏幸福、华远地产等房企涨停，装修装饰类企业帝欧家居同步上涨 [7][12] 航运 - 中美关税窗口期引发抢运潮，物流企业出口美国报关量2天涨600% [8] - 南京港、宁波海运等港口企业实现5连板，华源证券预计美线将现量价齐升 [9][8] - 6月进入集运旺季，中泰证券预测运价上涨可能引发集装箱短缺和港口拥堵 [10] 其他活跃板块 - 军工领域成飞集成9连板，与"空中无人机航母"即将试飞消息相关 [12] - 核聚变概念股王子新材6天3板，受中国核聚变装置BEST启动总装推动 [13] - 宠物经济板块天元宠物创历史新高，单日涨幅达20% [15]

美联储降息预期变化 - 知名机构在中美日内瓦经贸会谈结果落地后推迟美联储年内降息预期 表明对未来90天内中美关系缓和及经济前景改善的预期 [2] - 自5月1日以来每次主要经济发布(包括FOMC会议)均降低降息概率 目前9月17日FOMC会议降息概率为60% 较两周前超100%大幅下降 [5] - 若当前趋势持续 下一次降息可能推迟至12月 [5] 中美贸易动态影响 - 美国企业正利用90天关税休战窗口期(至8月中旬)加速囤积产品 以防后期关税重新飙升 [6] - 90天缓和期与传统航运旺季重叠 可能导致旺季需求提前且更强劲 跨太平洋平均运输时间22天促使企业加速补库存 [6] - 当前补库存周期可能延长至3-6个月 显著高于此前1-3个月水平 推动航运需求激增 [7] 航运市场反应 - 补库存需求导致跨太平洋航线运费快速上涨 航运旺季提前到来对运费形成上行压力 [6][7] - 货运需求暴增导致航运运力紧张 行业呈现供不应求态势 [7]