评选活动概况 - 第八届新财富最佳投资顾问评选是证券行业规模最大、影响力最广的投顾专业竞技平台，参评投顾近4万名，覆盖全国超300个城市，参评人数创历史新高 [1] - 评选覆盖90家证券公司、39893名投顾，其中投顾参评人数超千人的券商达11家，报名率超70%的机构有25家 [3] - 评选分为“投资管理能力评价”和“服务能力评价”两个核心阶段，前者历时六个月检验选股与资产配置实绩，截至8月31日近100名投顾收益率突破100%，最高收益率超过230% [3] 评选流程与标准 - “投资管理能力评价”聚焦选股与资产配置实绩，截至8月31日赛程已满4个月，参评投顾已展示非常强的专业实力 [3] - “服务能力评价”于11月全面启动，通过多维度、系统化的评估体系衡量投顾的专业服务能力与客户价值创造水平 [3] - 总决赛于11月中下旬至12月在成都、北京、深圳、上海等多地举办，每场比赛时长约3小时，分为上午场和下午场，赛事主要安排在周五和周六 [12] - 总决赛从多维度综合考察投顾能力，重点关注专业化陪伴服务，每位投顾路演时间限定10分钟，评委从投研框架、投资逻辑、策略有效性、表达能力及应变能力等方面评分 [12] 评委资格与角色 - 评审团拟邀请大资产管理与财富管理生态中的资深专家，包括公募基金、私募基金管理人的投研负责人或基金经理，银行私人银行部、信托公司、家族办公室业务负责人等 [5] - 评委需从事财富管理行业10年及以上，拥有深厚积淀与市场认可度，具备优良职业操守，能恪守客观、公正、审慎、负责的原则 [6] - 评委是参赛者专业能力的评定者、行业标准的倡导者和服务范式的塑造者，其专业判断将助力投顾群体服务水平提升，推动行业从“销售导向”迈向“客户利益导向” [9]

财富管理行业转型背景 - 2025年是财富管理行业重要转型之年，监管政策趋严且行业竞争加剧 [1] - 银行代销办法和金融机构适当性管理办法等政策出台，强调适当性原则和细化信披要求 [1] - 基金销售机构面临收入空间缩窄与专业服务不足的双重困境，商业银行在净息差下行压力下拓展中间收入需求旺盛 [2] 政策监管动态 - 代销办法强化商业银行对合作机构和产品准入的管理责任，规范代理销售行为 [5] - 适当性管理办法将金融消费者权益保护关口前移，强调构建科学合理的销售人员激励约束机制 [6][7] - 多家银行已主动优化基金销售适当性管理，包括上调产品风险等级、强化风险提示等 [7] 公募基金代销行业变革 - 公募基金费率改革持续推进，2025年起将进一步降低基金销售费率，预计每年为投资者节约450亿元 [9] - 2024年公募基金行业整体管理费收入1246.22亿元，同比减少8%，客户维护费354.83亿元，同比下降8.7% [9] - 头部代销机构业绩分化，"代销三巨头"中仅蚂蚁基金实现营收与净利润增长 [10] - 中小代销机构加速洗牌，多家基金公司终止与部分代销机构合作 [11][12] 银行理财代销市场发展 - 2025年二季度末理财公司产品存续规模占全市场89.61%，较上年末提升1.8个百分点 [14] - 理财公司持续拓展母行以外代销渠道，全市场代销机构达569家，母行代销金额占比由70%降至65% [14] - 理财子公司直销业务快速发展，2025年6月末直销金额3197亿元，较2024年初1500亿元实现翻倍 [15] - 券商有望加入理财代销市场，中证协推动合规券商取得银行理财销售牌照 [16] 代销模式转型方向 - 行业从销售导向转向服务导向，从规模导向转向价值导向 [18] - 代销机构需加强投研能力建设，建立科学选品逻辑，承担投资者教育职责 [19] - 部分机构已开始转型实践，如招商银行推出基于风险平价策略的资产配置解决方案，网商银行专注小微客群中低风险产品 [19]