近日，重磅消息一条接一条。 8月1日，财政部、税务总局公告，自8月8日起，对新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。 8 月 4 日，央行主管的金融时报刊文强调，国家税务总局加强对个人境外收入的监管，明确境外买卖股票收入需依法申报并缴纳个人所得税， 允许纳税人 按纳税年度盈亏相抵计算应税所得，但禁止跨年抵扣亏损。 税务部门允许个人在 纳税年度内对境外股票交易的盈亏进行抵扣，但不允许跨年度抵扣。 3.CRS 机制助力监管： 我国已加入OECD主导的 CRS机制，与全球150多个司法管辖区实现金融账户信息自动交换 。 这一规则符合国际通行做法，美国、德国等主要经济体均对境外股票交易所得征税。 // 哪些人或行为被重点监控？ // （图片来自海洛） // 权威媒体发声 // 金融时报8 月 4 日刊发《加强个人境外收入监管！境外买卖股票收入也要缴税》一文，核心要点如下： 1. 境外股票交易所得需缴税 ： 根据《中华人民共和国个人所得税法》， 个人在境外买卖股票所得属于财产转让所得，适用 20% 的税率按次征收。 2 . 年度内盈亏可互抵： 国家税务总局此前发布的《财政部 税务总局关于境外所得 ...

香港保险市场表现 - 2024年香港保险业新造保费达2198亿港元，同比增长21.4%，首次突破2000亿港元并创历史新高 [1][2] - 内地访客赴港投保贡献628亿港元，同比增长6.5%，占全港保费比重28.6% [1][2] - 美元保单占比78.9%，港元保单占比15.7%，人民币保单占比3.9% [2] 内地访客投保驱动因素 - 香港保险因灵活资产选择和多币种保单满足跨境资产配置需求，收益率高于内地市场 [2] - 内地预定利率持续下调，高净值人群挪储需求旺盛，推动赴港投保热度提升 [2] 非法换汇案件 - 无锡江阴检察院破获涉案金额4亿余元的非法买卖外汇案件，犯罪团伙利用保险销售名义进行非法换汇 [1][3] - 2019年8月至2023年8月期间，团伙累计非法换汇26亿余元，非法获利4亿余元 [4] - 主犯何某非法获利249万元，其余成员获利数万至上百万元不等 [4] 非法换汇操作模式 - 犯罪团伙通过境外通讯软件建立隐蔽群组，使用代号如"钢笔"代指港币、"汉堡"代指美元进行交易 [3] - 客户将人民币转入境内账户，团伙通过境外账户支付等值外币，形成资金单向循环逃避监管 [3] 监管政策与市场规范 - 2025年6月跨境支付通上线，北向支付设定每人每日1万港元、每年20万港元上限，南向购汇维持年度5万美元额度 [8] - 新政初期主要覆盖学费、医疗费、薪资等民生相关跨境汇款场景 [8]

QDII额度发放与金融市场开放 - 国家外汇管理局近期向部分QDII机构发放30.8亿美元投资额度 支持跨境投资业务 [1] - 截至2025年6月末 累计批准191家QDII机构 额度达1708.69亿美元 [1] - 额度发放旨在满足境内投资者海外资产配置需求 推动金融市场双向开放 [1][3] QDII制度功能与市场影响 - QDII制度允许境内机构通过专用账户投资境外证券市场 外汇局综合考虑管理资产规模、内控合规等因素推进额度审批 [3] - 中金公司认为额度发放有助于服务境内居民全球资产配置需求 实现财富长期保值增值 [3] - 中信证券指出额度发放有利于资管机构扩展境外投资布局 提升全球资产管理能力 [3] 金融机构国际化发展 - QDII制度自2006年实施以来 支持境内金融机构走出去开展国际化经营 [6] - 境内金融机构通过QDII业务增强国际化资产管理和投资研究能力 [6] - 星展银行表示QDII制度使全球资产配置常态化 投资者对美股、港股及海外债券需求增长 [6] 未来政策方向 - 外汇局将稳妥有序推进金融市场高水平双向开放 持续发放QDII额度 [4] - 优先支持投资管理能力强、产品认可度高、合规水平高的机构 [4] - 强化事中事后监管 推动跨境证券投资平稳健康发展 [4]

香港金融新定位 - 香港正从传统金融中心转型为"链上人民币资产枢纽"，通过虚拟资产、离岸人民币和跨境财富管理构建新金融基础设施 [2][14] - 香港证监会2024年批准三只现货比特币ETF上市，开创亚太地区先河，为机构提供合规数字资产配置通道 [8] - 香港金融管理局推动设立稳定币发行沙盒，明确储备金要求和跨境兑付规则，为银行构建数字港元通道提供技术支持 [9] 星展银行战略布局 - 公司计划未来三年在香港新增100名财富顾问并设立旗舰财富中心，2024年财富管理业务收入同比增长86% [2][3] - 跨境客户占比从五年前20%升至近40%，预计两三年内突破50%，主要服务资产500-1000万美元的"次高净值人群" [3][6] - 正在申请香港加密资产服务牌照，将虚拟资产作为客户组合的补充配置而非主力投资，采取谨慎策略 [5][9] 内地资金南下趋势 - 2024年"跨境理财通2.0"放宽后北向资金净流入223亿港元，达上月两倍，显示资产腾挪趋势 [6] - 内地新富阶层因房地产低迷和理财收益下滑转向香港配置资产，2023年香港私人财富管理行业净资金流入3410亿港元 [3][5] - 香港保险产品吸引力提升，本地银行曾开出10%年化定存利率，成为对冲人民币贬值工具 [6] 财富管理行业变革 - 传统60/40投资策略失效，机构转向"1/3股票+1/3债券+1/3另类资产"配置模式，黄金/私募/代币化资产受青睐 [10][12] - 香港加密货币交易总额2023-2024年增长85.6%，增速东亚第一，客户对AI/生物科技/虚拟货币兴趣上升 [4][8] - 私人银行客户结构中500-1000万美元群体占比预计五年内从20%升至28%，推动服务模式转型 [6][11] 人民币国际化进程 - 香港通过稳定币和资产代币化构建人民币跨境结算新路径，成为连接中国与全球市场的"转换器" [13][14] - 星展获准成为中国外汇交易中心会员，可直接参与境内外币拆借，强化人民币跨境结算能力 [4] - 公司构建"人民币跨境生态系统"，在东盟建立交易网络，香港上线全天候外汇撮合平台 [11]

财富传承趋势 - 未来30年中国预计迎来79万亿元人民币的财富传承浪潮 [1] - 亚洲新兴市场高净值人群快速增长 家族财富结构愈加多元与复杂 [1] 港湾家族办公室活动 - 举办"超越财富・传承致远"全国巡回讲座 主题为"在去全球化的背景下 如何做好'家 + 企'双轨保驾护航" [2] - 线下吸引200名嘉宾 线上累计观看热度达6000+人次 [2] - 活动作为全国巡回系列首站 为后续地区活动打下基础 [8] 资产配置观点 - 中美关税战达成阶段性协议但整体形势仍充满不确定性 [6] - 去全球化趋势显现 人民币资产回报空间受限 美元资产低风险组合仍具备可观年化回报 [6] - 跨境资产配置与风险对冲成为打造财富避风港的核心议题 [6] 港湾家族办公室服务模式 - 采用"自主产品+生态合作"双轮驱动模式 整合境内外资源 [6] - 提供覆盖金融与非金融服务的综合解决方案 管理客户资产总值逾10亿美金 [6][9] 企业传承与合规 - 税务稽查变化和非税收入调整使企业面临更高合规要求 [8] - 新公司法下企业股东可能承担更多债务风险 [8] - 股权信托在解决股权基金投资者诉求和家族企业传承方面具备制度优势 [8] 主讲嘉宾背景 - 邢磊先生管理客户资产逾10亿美金 被誉为接地气的财务管家 [9] - 王芳律师连续六年获评钱伯斯"私人财富管理第一等律师" 连续七年获LEGAL BAND同等级别认可 [9]

指数发布背景 - 深圳证券交易所下属深圳证券信息有限公司与恒生指数有限公司合作编制国证恒生大湾区数字经济指数和国证恒生大湾区消费指数 [1] - 旨在提供特色跨境投资标的 服务投资者跨境资产配置需求 [1] - 深港两地资本市场在数字经济 消费等领域聚集了一批核心领域龙头企业 投资价值显著 [1] 指数编制方法 - 两项指数以深港通标的范围内的粤港澳大湾区上市公司作为选样空间 [1] - 国证恒生大湾区数字经济指数选取电子零件 电讯设备 数码解决方案服务 互联网服务及基础设施 半导体等数字经济相关领域市值大 流动性好的50家公司 [1] - 国证恒生大湾区消费指数选取家庭电器 消费电子产品 包装食品 家具 个人护理等消费领域市值大 流动性好的50家公司 [1] 指数样本公司 - 数字经济指数样本包含腾讯控股 立讯精密 中兴通讯 金蝶国际 欧菲光等细分行业代表性公司 [1] - 消费指数样本包含格力电器 TCL科技 稳健医疗 名创优品 周大福等行业龙头企业 [1] 合作意义 - 本次合作是两家粤港澳大湾区指数机构发挥市场表征和投资引导作用的创新实践 [2] - 助力深港两地持续拓展互联互通机制 服务高水平双向开放 [2] - 将继续开发更丰富指数 为海内外市场参与者提供全方位指数解决方案 [2]