据广东证监局披露的一则行政处罚决定书显示，两位从事期货市场信息报道的工作人员，出现编造、传 播虚假信息和从事与其工作职责发生利益冲突的期货交易两大违法行为，合计罚没26.18万元。 据了解，这起案件的处理依据是2022年出台的《中华人民共和国期货和衍生品法》。该法明确规定，各 种传播媒介传播期货市场和衍生品市场信息应当真实、客观，禁止误导行为。此外，相关工作人员不得 从事利益冲突的期货交易和衍生品交易及相关活动。 期货日报网讯(记者刘威魁)为深入贯彻《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》(简称《若干意 见》)，进一步健全投资者保护机制，11月18日~12月4日，广期所将举办5期"广期所中小投资者服务系 列培训"，围绕期货交易规则、如何做好期货交易风险管理、期货风控制度与中小投资者风险防控体系 建设等内容，做实做细保护教育工作。 期货日报记者了解到，这起案件的两位主角均从事期货市场信息报道工作。2023年11月28日，方某喆、 郑某强在其任职企业网站、手机APP发布快讯，内容涉及某公司碳酸锂放货情况。相关信息发布后被多 家媒体转载。2023年12月1日，上述信息被撤回。 在强监管、防风险、促高质量发展中， ...

投资者保护制度核心观点 - 新规将投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面 [1] - 目标是提升全市场服务投资者能力并推动中小投资者保护工作上新台阶 [1] - 促进形成崇法守信、尊重中小投资者的良好氛围以推动资本市场高质量发展 [2] 投资者保护具体措施 - 强化机构与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制 [1] - 引导上市公司加入现金分红行列以回馈投资者 [1] - 立法、司法、行政部门打出净化市场生态、惩治证券违法违规行为的组合拳 [1] - 强化发行上市、终止上市过程中的中小投资者保护机制 [2] - 研究试点对锁定比例更高、锁定期更长的网下投资者提高配售比例 [2] - 引导有重大违法强制退市风险的公司主动采取先行赔付等措施弥补投资者损失 [2] 市场主体责任压实 - 监管部门依法从严打击证券期货违法行为以营造安全的投资环境 [2] - 经营机构严格落实投资者适当性制度使投资者充分了解产品风险 [2] - 上市公司运用现金分红、回购注销等方式提升投资者获得感 [2] - 司法部门支持受侵害投资者依法维权并推进纠纷多元化解机制建设 [2]

投资者保护制度核心观点 - 投资者保护是资本市场稳定健康发展的核心，新规旨在将保护理念贯穿制度建设和监管执法全流程，提升全市场服务投资者能力 [1] - 新规通过夯实制度基础和凝聚各方合力，为投资者提供更公平保护，增强其安全感和获得感，推动形成成熟理性投资文化 [2] 投资者保护工作进展 - 已推出一系列有效措施，包括强化机构与投资者利益绑定的考核激励约束机制 [1] - 越来越多上市公司加入现金分红行列，投资者维权手段更丰富，保护质效提升明显 [1] - 立法、司法、行政部门联合打出净化市场生态、惩治证券违法违规行为的组合拳 [1] 投资者保护新规具体举措 - 在制度层面做加法：强化发行上市和终止上市过程中的中小投资者保护机制 [2] - 研究试点对锁定比例更高、锁定期更长的网下投资者提高配售比例 [2] - 引导有重大违法强制退市风险的公司主动采取先行赔付等措施弥补投资者损失 [2] - 在落实层面做乘法：监管部门依法从严打击证券期货违法行为，营造安全投资环境 [2] - 经营机构严格落实投资者适当性制度，使投资者充分了解产品风险并审慎决策 [2] - 上市公司积极运用现金分红和回购注销等方式回馈投资者，提升投资者获得感 [2] - 司法部门支持受侵害投资者依法维权，推进证券期货纠纷多元化解机制建设 [2]

政策发布 - 证监会于10月27日正式发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》[1] - 文件围绕五大方面提出23项具体举措，旨在全面织密中小投资者"安全网"[1] 投资全链条改革 - 新股发行环节研究提高锁定期更长、锁定比例更高的网下投资者配售比例，以从源头上遏制定价泡沫[1] - 交易环节强化对程序化交易的监管，防止技术优势异化为对散户的"降维打击"，维护交易公平环境[1] 维权渠道优化 - 加大证券纠纷特别代表人诉讼制度的适用力度[1] - 完善"示范判决+批量调解"工作机制，并更好发挥先行赔付制度作用，以提升维权效率[1] 市场影响 - 23项举措标志着A股市场投资者保护迈入系统化、实质化新阶段[1] - 改革为市场健康发展注入新信心[1]

文章核心观点 - 中国证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕八个方面提出政策措施，旨在健全投资者保护机制，增强资本市场稳定性，提振市场信心 [1][9] 强化经营机构责任 - 针对部分经营机构未能切实履行投资者教育和适当性管理责任，导致纠纷数量持续增长的问题，意见要求机构在销售产品和服务前深入讲解规则、阐明合同条款、充分提示风险 [4] - 意见提出压实经营机构处理投资者诉求的主体责任，健全投诉处理机制并与内控合规体系衔接，以做好投诉源头治理和提升服务质量 [4] 优化诉讼维权机制 - 为推动证券纠纷特别代表人诉讼常态化，意见部署加大其适用力度、优化运行机制、完善启动程序，以提升维权效率并降低投资者成本 [5] - 在首单证券纠纷特别代表人诉讼康美药业案中，投资者服务中心代表5.2万余名投资者获赔约24.59亿元，体现了该制度的作用 [5] 加强退市过程保护 - 意见从三方面健全退市过程中的投资者保护：强化对退市风险公司的持续监管以保障知情权并防止非理性炒作 [7] - 在重大违法强制退市中，引导控股股东等主动采取先行赔付等措施弥补投资者损失，并加强民事、行政与刑事案件衔接 [7] - 对于主动退市公司，意见明确应提供现金选择权等保护措施，并支持为B股退市开立临时账户 [7] 完善纠纷多元化解 - 意见推动证券监管部门与人民法院“总对总”诉调对接机制全面落地，加大立案后委托调解力度，并完善“示范判决+批量调解”工作机制 [8] - 通过选取代表性案件先行审理判决，再以调解方式高效化解群体性纠纷，以降低投资者维权成本 [8] 激活投资者保护机构 - 针对中小投资者维权能力有限，意见支持投资者保护机构在破产清算等程序中接受委托申报债权、参与表决 [9] - 要求投资者保护机构以适当形式公告行权及诉讼信息，以便中小投资者及时知悉并参与维权活动 [9]

新股申购 - 10月28日可申购新股德力佳 发行价46.68元/股 申购上限0.95万股 [1] - 10月28日可申购新股中诚咨询 发行价14.27元/股 申购上限63万股 [1] 货币政策与金融监管 - 人民银行将恢复公开市场国债买卖操作 因债市整体运行良好 [2] - 金融监管总局将稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质 并加大不良资产处置和资本补充力度 [2] - 金融监管总局将加快构建与房地产发展新模式相适应的融资制度 助力化解地方政府债务风险 [2] 资本市场改革与开放 - 证监会将启动深化创业板改革 设置更契合新兴领域企业特征的上市标准 [2] - 证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》 健全投资者保护机制 [3] - 证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》 对主权基金等配置型外资准入实行绿色通道 [3] - 上交所完成科创板科创成长层技术系统改造 为股票添加"U"标识及"成1/成"标签 [5] 对外贸易与投资 - 国家外汇局将新出台9条政策措施 扩大跨境贸易高水平开放试点范围和轧差结算业务种类 [3] - 中美经贸磋商就解决各自关切的安排达成基本共识 同意进一步确定具体细节 [4] - 国务院新闻办公室将举行新闻发布会介绍第八届中国国际进口博览会筹备情况 [4] 宏观经济数据 - 1—9月份全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元 同比增长3.2% [4] - 1—9月份私营企业实现利润总额15131.7亿元 同比增长5.1% [4] - 1—9月份外商及港澳台投资企业实现利润总额13509.7亿元 同比增长4.9% [4] 能源与产业政策 - 国内汽、柴油价格于10月27日24时下调 每吨分别下调265元和255元 [6] - 山东省发布低空信息基础设施专项规划 目标到2030年底实现低空通信网络全城全域连续覆盖 [6] 上市公司动态 - 贵州茅台董事长张德芹因工作调整辞职 [8] - 宏微科技控股子公司与国内某新能源汽车头部客户签订《零部件采购合同书》 [8] - 四川黄金第三季度净利润1.6亿元 同比增长184.38% [8] - 江山股份第三季度净利润为8672.53万元 同比增长11890.01% [8] - 胜宏科技前三季度净利润32.45亿元 同比增长324.38% [8] - 震裕科技拟投建人形机器人精密模组及零部件等项目 投资总额21.1亿元 [8] - 邮储银行获准筹建中邮金融资产投资有限公司 注册资本为人民币100亿元 [8]

投资者保护工作的现状与意义 - 投资者保护是维护市场公开、公正、公平的基石，是增强市场信心及保障市场秩序的关键环节 [1] - 资本市场改革发展史是一部不断加强和完善的投资者保护史 [1] - 投资者保护工作的成效是衡量资本市场改革成效的关键因素之一，也是稳市场、稳信心、稳预期的应有之义 [1] 已实施的投资者保护举措 - 新“国九条”从顶层设计方面夯实投资者保护制度基础 [1] - 投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面 [1] - 立法、司法、行政部门打出净化市场生态、惩治证券违法违规行为的组合拳，投资者维权手段更为丰富 [1] - 强化机构与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制密集出台 [1] - 越来越多的上市公司加入到现金分红队伍 [1] 投资者保护面临的挑战 - 投资者诉讼成本高、举证难度大、赔偿执行难等问题依然存在 [1] - 证券违法违规行为日益隐蔽复杂化的趋势未曾缓解 [1] 市场主体在投资者保护中的职责 - 上市公司需要诚信经营，真实、准确、及时披露信息，提高自身发展质量 [2] - 控股股东、实控人、董事、高管等关键少数需扛起责任，将尊重投资者、回报投资者的理念融入公司治理 [2] - 证券公司应压实看门人职责，对发行人进行尽职调查，为投资者提供可靠决策依据 [2] - 基金公司需增强专业能力，为投资者提供更加多元、更加适配的产品和服务 [2] 监管在投资者保护中的作用 - 金融监管的长牙带刺是对投资者最好的保护 [2] - 需要加强事前事中事后全过程监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管 [2] - 需出台中小投资者保护政策措施文件，在严监严管中体现监管温度和投资者保护的实效 [2] - 推动健全特别代表人诉讼、当事人承诺等制度机制，构建行民刑结合、三位一体的立体追责机制 [2] 投资者保护的未来展望 - 随着投资者保护制度的不断健全，理性投资文化的日益培养，崇法守信、尊重中小投资者的良好氛围将加速形成 [3] - 投资者保护工作的完善将推动资本市场高质量发展迈上新台阶 [3]