控股股东减持计划 - 控股股东锦迪科技计划减持不超过公司剔除回购专用账户股份后总股本的3%，即不超过8,725,435股 [1] - 其中，通过集中竞价方式减持不超过1%（2,908,478股），通过大宗交易方式减持不超过2%（5,816,957股）[1] - 按公告前一日（1月12日）收盘价72.81元测算，此次拟减持股份市值约合6.35亿元人民币 [2] 公司股权与治理结构 - 控股股东锦迪科技目前持有公司股份46,517,062股，占总股本比例为15.90%，占剔除回购专用账户股份后总股本比例为15.99% [1] - 公司表示，本次控股股东减持计划不会对公司治理结构、股权结构及持续经营产生重大影响，也不会导致公司控制权发生变更 [2] 公司历次资本市场融资记录 - **2017年深交所IPO**：发行3,000万股新股，发行价格9.05元/股，募集资金总额2.715亿元人民币，净额2.2336亿元人民币 [3] - **2018年发行可转债**：募集资金总额3.2亿元人民币，净额3.067127亿元人民币 [3] - **2023年定向增发**：向13名特定对象发行2,776万股，发行价格100元/股，募集资金总额27.76亿元人民币，净额27.3820495494亿元人民币 [4][5] - **2025年港交所上市**：发售股份6,343.23万股，最终发售价22.15港元，募集款项总额14.0503亿港元，净额12.9167亿港元（约合12.6亿元人民币）[2][3]

业绩数据 - 2024 - 2025 上半年电子产品生产分部收入分别约 5800 万和 3000 万港元，较 2023 年增 11%，较 2024 年同期增 8%[5] - 2024 - 2025 上半年物业发展及管理分部收入分别约 700 万和 300 万港元，较 2023 年减 1%，较 2024 年同期减 10%[5] - 2024 - 2025 上半年放贷业务收入分别约 400 万和 200 万港元，较 2023 年减 10%，较 2024 年同期减 5%[5] 财务状况 - 截至 2024 年底及 2025 年中，计息借贷分别约 4.87 亿和 4.93 亿港元[6] - 截至 2024 年底及 2025 年中，现金及银行存款余额分别约 360.1 万和 666.5 万港元[8] 未来展望 - 若 2026 年 3 月底前募资完成，2026 年 4 月底前发布 2024 年年度业绩报告[9] - 2025 年中期业绩预计在 2024 年年度业绩刊发后不久刊发[11] 其他情况 - 刊发 2024 年年度业绩前需支付约 110 万港元阶段性费用[8] - 董事会正物色合适人选加入[12] - 公司股份于 2025 年 4 月 1 日起暂停买卖[14]

减持计划核心信息 - 公司控股股东、实际控制人马飞及其一致行动人黄峥、飞驰投资计划减持公司股份合计13,704,432股，占公司总股本的2.3553% [1][2] - 以2025年10月15日收盘价36.00元计算，本次减持金额合计约为4.93亿元 [2] - 减持计划实施期间为2025年11月6日至2026年2月5日 [1][2] 各股东具体减持安排 - 马飞计划通过大宗交易方式减持不超过1,158,212股，占公司总股本的0.1991% [1] - 黄峥计划通过大宗交易方式减持不超过5,818,634股，占公司总股本的1.0000% [1] - 飞驰投资计划通过大宗交易方式减持不超过4,660,422股（为马飞间接持有），占公司总股本的0.8009%，并通过集中竞价方式减持不超过2,067,164股（为其他员工持有，含马军部分股份），占公司总股本的0.3553% [2] 股东持股背景与近期减持情况 - 截至公告日，马飞、黄峥、马军及飞驰投资作为一致行动人，合计持有公司股份比例超过50%，其中马飞直接持股比例为40.1540% [3] - 飞驰投资为公司上市前设立的员工持股平台，马飞担任其执行董事 [3] - 2025年第三季度，飞驰投资与马军已合计减持公司股份5,730,738股，减持总金额约为1.92亿元，减持均价在33.39元/股至34.63元/股之间 [4] 公司历史融资情况 - 公司自2017年上市以来共进行三次股权融资，募资金额合计20.7亿元 [8] - 首次公开发行（IPO）募集资金净额为3.16亿元 [5] - 2020年非公开发行募集资金净额为6.87亿元，发行价格为42.01元/股 [7] - 2022年非公开发行募集资金净额为9.84亿元，发行价格为14.83元/股 [6]

控股股东减持计划 - 公司控股股东、实际控制人伍亚林计划减持不超过8,686,288股，占公司总股本比例2.00% [1] - 伍亚林目前持有公司股份181,777,594股，占公司总股本比例41.85% [1] - 按公告日收盘价31.16元测算，本次减持套现金额约为2.71亿元 [1] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2021年1月7日在深交所创业板上市，发行数量3553.34万股，发行价格10.76元/股 [1] - IPO募集资金总额为3.82亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.26亿元，较原计划少6441.03万元 [2] - IPO发行费用总计5588.23万元，其中保荐机构东方证券获得承销保荐费用3244.07万元 [2] 上市后融资活动 - 2022年非公开发行股票募集资金2.01亿元，发行价格15.74元/股，扣除发行费用后募集资金净额为1.97亿元 [2] - 2023年公开发行可转换公司债券募集资金5亿元，扣除发行费用后募集资金净额为4.93亿元 [3] - 2025年向特定对象发行股票募集资金3亿元，发行价格20.43元/股，扣除发行费用后募集资金净额为2.98亿元 [3] 累计募集资金总额 - 公司历次募集资金（包括IPO、非公开发行、可转债及定向增发）合计约13.83亿元 [4]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币80,000万元 全部用于补充流动资金[1] 募集资金必要性 - 公司日常经营规模较大 近年来通过债务融资满足资金需求 增加了债务规模及财务杠杆[2] - 债务融资产生的财务费用降低了公司盈利水平 本次募资将有效降低融资规模并减轻费用负担[2] - 补充流动资金可缓解业务运营资金压力 为石油化工行业在"十四五"和"十五五"期间的发展机遇提供资金支持[2] 股权结构变化 - 截至2025年6月30日公司总股本为519,875,356股 控股股东茂名港直接持股29.80%[3] - 发行完成后茂名港集团有限公司表决权比例将达40%以上 有助于巩固控股股东地位和维护控制权稳定[3] 募集资金可行性 - 募集资金使用符合相关政策法规 将增加净资产和营运资金 缓解经营活动资金需求压力[4] - 公司已建立完善的募集资金管理制度 确保资金专户专储、专款专用[4] - 发行后资产负债率将下降 资本结构改善 财务风险降低[4] 对公司经营的影响 - 募集资金将有效缓解日常经营活动资金压力 优化资产负债结构[4] - 资金实力和资产规模将提升 增强核心竞争力和持续经营能力[4] 对公司财务的影响 - 发行后将扩大资产规模 增加筹资活动现金净流量 提升资金实力和抗风险能力[5] - 股本总额即时增加可能导致每股收益短期内被摊薄[5] 行业背景 - 石油化工行业在"十四五"规划推进和"十五五"工作逐步开展背景下将迎来新的发展机遇[2]

上市计划 - 深圳证券交易所上市审核委员会定于2025年8月28日召开2025年第15次上市审核委员会审议会议审议纳百川新能源股份有限公司创业板上市申请 [1] - 公司拟募集资金72,900.00万元用于年产360万台套水冷板生产项目（一期）及补充流动资金 [1] - 保荐机构及主承销商为浙商证券股份有限公司 保荐代表人为赵华和周旭东 [1]

股东减持计划 - 股东王凤久计划减持不超过11,990,000股 占总股本比例不超过1.3140% 占其持股总数比例不超过25% [1] - 股东邵彩梅计划减持不超过8,000,000股 占总股本比例不超过0.8767% 占其持股总数比例不超过25% [1] - 合计减持数量不超过19,990,000股 合计减持比例不超过总股本2.1907% 减持方式包括大宗交易和集中竞价交易 减持期间为2025年9月11日至2025年12月10日 [1] 股东持股结构 - 王凤久持股47,964,602股 占总股本5.26% 其中IPO前取得31,269,735股 其他方式取得16,694,867股 [2] - 邵彩梅持股49,773,878股 占总股本5.45% 其中IPO前取得27,857,000股 其他方式取得16,321,500股 集中竞价交易取得5,595,378股 [2] - 一致行动人合计持股295,647,978股 占总股本32.40% 包括金卫东、王凤久、邵彩梅及常州禾力创业投资合伙企业 [2] 历史融资情况 - 2019年非公开发行股票76,552,927股 发行价格10.16元/股 募集资金总额77,777.77万元 募集资金净额76,892.62万元 [3] - 2022年公开发行可转换公司债券1,500万张 发行价格100元/张 募集资金总额150,000.00万元 实际募集资金净额148,988.35万元 [3] - 两次募集资金合计227,777.77万元 [4]

股价表现 - 惠理集团股价涨4.85%至2.37港元 成交额1179.42万港元 [1] 财务业绩 - 收入总额2.21亿港元同比下降6.3% [1] - 公司拥有人应占利润2.52亿港元同比大幅增长572.7% [1] - 每股基本盈利13.8港仙 [1] 业绩驱动因素 - 自有资金投资收益抵销管理费轻微下滑 [1] - 上半年认购总额达7.33亿美元保持增长势头 [1] 资金流向 - 中国内地焦点基金取得强劲资金流入 [1] - 惠理美元货币基金需求殷切 [1] - 收益导向策略获投资者关注 如惠理亚洲股债收益基金 [1] 资产负债表 - 资产净值38亿港元维持稳健 [1] - 现金及现金等价物15亿港元 [1] - 投资23亿港元 [1] - 审慎财务管理确保策略灵活性和增长韧性 [1]

融资安排 - 公司与无极资本管理有限公司订立认购协议 以每股3.00港元发行13亿股新股 [1] - 认购股份占扩大后已发行股本约7.51% 认购价较7月31日收盘价3.14港元折让4.46% [1] - 配售代理按尽力基准促使认购方完成交易 预计净筹资约38.95亿港元 [1] 资金用途 - 20%资金用于集团业务增长与扩张 [1] - 60%资金用于战略性投资及收购以扩大业务范围 [1] - 20%资金作为一般营运资金 覆盖广告宣传、员工成本、技术开发及租金等支出 [1]

减持计划实施情况 - 公司控股股东一致行动人祥远至鸿原计划通过集中竞价减持不超过500,000股（占总股本0.58%），通过大宗交易减持不超过1,700,000股（占总股本1.97%）[1] - 实际通过集中竞价累计减持499,200股（占计划上限99.84%），大宗交易累计减持134,500股（占计划上限7.91%），合计减持633,700股，套现总金额约36,396,739.20元[2] - 集中竞价减持分四笔完成，减持均价区间56.8300-59.4073元/股，大宗交易减持均价区间53.3400-53.7300元/股[2] 股权结构变化 - 减持前祥远至鸿持股9,518,698股（占总股本10.97%），减持后持股8,884,998股（占总股本10.24%）[3] - 本次减持未导致公司控制权变更，对公司治理及经营无重大影响[3] 首次公开发行情况 - 公司于2021年10月18日创业板上市，发行新股2000万股（占总股本25%），发行价21.44元/股，募集资金总额4.29亿元，净额3.71亿元[3] - 实际募集资金净额较原计划5.01亿元少1.31亿元，原拟用于研发中心建设、服务体系升级等四个项目[3] - 发行费用5822.26万元，其中保荐承销费用4100万元由国信证券收取[3] 可转债发行情况 - 2023年发行可转债261万张（面值100元/张），募集资金总额2.61亿元，净额2.51亿元，发行费用1043.74万元[4] - 大信会计师事务所出具验资报告确认资金到位情况[4] 累计募资规模 - 首次IPO与可转债发行合计募集资金6.9亿元[5]