公司金融衍生业务公告 - 公司所属子公司计划开展货币类金融衍生业务，以合理控制利率和汇率风险，并秉持中性的风险管理原则 [1] - 交易品种包括利率掉期和外汇远期 [1] - 2026年度交易额度设定为23亿美元和18亿元人民币，业务发生规模将不超过该额度 [1] - 业务开展不涉及保证金和权利金 [1] - 上述额度业务的有效期限为2026年2月13日至2026年12月31日 [1]

股价与市值表现 - 截至2026年2月13日收盘，公司股价报2.61元，较上周的2.64元下跌1.14% [1] - 本周股价最高触及2.74元（2月12日），最低触及2.61元（2月13日） [1] - 公司当前最新总市值为344.46亿元，在航运港口板块34家公司中市值排名第9，在全部5189家A股公司中市值排名第604 [1] 董事会决议与公司治理 - 2026年2月13日，公司第七届董事会第三十四次会议以书面通讯方式召开，8名董事全部出席 [1] - 会议同意郑晓哲董事担任董事会投资战略委员会委员 [1][3] - 会议修订了公司《对外捐赠管理办法》 [1] - 会议批准了2025年度工资总额额度 [1] 年度经营与投资计划 - 董事会审议通过了公司2026年投资及资产处置计划 [1] - 董事会审议通过了《2026年度重大经营风险预测评估报告》 [1][3] 金融衍生业务安排 - 董事会批准子公司2026年度货币类金融衍生业务额度总计为23亿美元及18亿元人民币 [1][3] - 具体额度分配为：外汇远期额度15亿美元，利率掉期额度8亿美元和18亿元人民币 [1] - 业务期限为2026年2月13日至2026年12月31日，资金来源为自有资金，不涉及保证金和权利金，该事项无需提交股东会审议 [1]

公司人事变动 - 公司于2026年1月19日召开董事会，同意聘任郭春桔女士为新任证券事务代表，接替因工作变动不再担任该职务的吴成柒先生 [1] - 新任证券事务代表郭春桔女士出生于1986年，拥有研究生学历、工程硕士学位、注册会计师资格及中级工程师职称，并于2020年11月取得上海证券交易所董事会秘书资格证书，自2012年进入公司工作 [3] 重大融资计划 - 公司拟向国机财务、农业银行、中国银行、工商银行申请总额不超过人民币82.98亿元的综合授信额度，以满足公司及所属企业生产经营活动资金需求 [5][6] - 该综合授信额度将主要用于办理贷款、票据开立与贴现、信用证开立、保汇开立及金融衍生品等业务 [6] - 由于国机财务为公司实际控制人国机集团控制的企业，农业银行、中国银行、工商银行为公司关联方，本次申请授信构成关联交易 [6][15] - 该关联交易议案已获公司独立董事专门会议、董事会审计与风险管理委员会及第六届董事会第五次会议审议通过，关联董事在董事会表决时已回避，该议案尚需提交2026年第一次临时股东会审议 [5][19][20][22] 金融衍生业务规划 - 为应对外汇市场风险及汇率波动，公司相关所属企业拟在2026年开展货币类远期结售汇业务 [58][59] - 2026年，公司货币类金融衍生业务全年预计持仓规模不超过人民币87,765万元 [58][60] - 该金融衍生业务将占用公司在金融机构的综合授信额度，预计动用的授信额度不超过公司最近一期经审计净利润的50% [65] - 开展金融衍生业务的议案已获公司董事会审计与风险管理委员会及第六届董事会第五次会议审议通过，无需提交股东会审议 [66] 公司治理与近期安排 - 公司第六届董事会第五次会议审议通过了多项议案，包括公司董事及监事薪酬、经理层成员薪酬、2026年度投资计划、2026年度重大经营风险预测评估报告等 [39][40][51][53] - 公司定于2026年2月6日召开2026年第一次临时股东会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票将通过上海证券交易所网络投票系统进行 [24][25] - 股东会审议事项包括向关联方申请综合授信额度等关联交易议案，相关关联股东将在股东会上对相应议案回避表决 [26][27]

公司金融衍生业务决策 - 为应对外汇市场变化、规避外汇风险并增强财务稳健性，公司相关所属企业拟开展远期结售汇业务 [1] - 2026年，公司货币类金融衍生业务全年预计持仓规模不超过87,765万元人民币 [1] - 该业务交易申请期限至2026年12月31日 [1] 公司治理与风险应对 - 开展远期结售汇业务的议案已通过公司第六届董事会第五次会议审议，无需提交股东会审议 [1] - 业务面临汇率波动风险、内部控制风险及交割风险 [1] - 公司将采取加强汇率研究、完善内部控制等风险控制措施以应对相关风险 [1]

公司股价与交易表现 - 截至2025年12月22日收盘，中国石油股价报收于9.72元，较前一交易日上涨0.73% [1] - 公司当日开盘价为9.72元，最高价9.75元，最低价9.64元，成交额达8.38亿元，换手率为0.05% [1] - 公司最新总市值为17789.6亿元 [1] 2026年度金融业务安排 - 公司第九届董事会第十六次会议审议通过，中油财务将在2026年度向公司及附属公司提供存款、贷款、授信及货币类金融衍生品服务 [1] - 2026年度金融业务具体额度为：每日最高存款余额650亿元，贷款额度1500亿元，综合授信金额2000亿元 [1] - 2026年货币类金融衍生业务交易规模上限为70亿美元，资金来源为自有资金 [1] - 货币类金融衍生业务交易品种包括远期结售汇、远期外汇买卖、外汇掉期、货币掉期、利率掉期，交易期限为2026年1月1日至12月31日 [1] - 本次与中油财务的交易构成关联交易，但无需提交股东会审议 [1] 近期公司公告 - 公司发布了关于选举公司副董事长的公告 [4] - 公司发布了第九届董事会第十六次会议决议公告 [4] - 公司发布了关于与中油财务有限责任公司货币类金融衍生业务交易及2026年度金融业务预计的公告 [4] - 公司发布了董事名单与其角色和职能的公告 [4]

培训背景与目的 - 大连商品交易所与中国大连高级经理学院联合举办"2025中央企业金融衍生业务培训班"，旨在提升央国企金融衍生业务应用能力，应对经济变局并实现国有经济保值增值 [1] - 培训对象包括来自15家央企（如中石油、中粮、中国宝武）和19家地方国企（如广西林业、河钢）的56名学员，覆盖农业、林业、钢铁原燃料、能化等多个产业链领域 [7] 期货市场功能与交易所发展 - 大商所强调期货市场是助力企业稳健发展、促进产业升级和宏观预期管理的重要工具，通过完善品种工具体系、"一品一策"提升市场运行质效 [2] - 大商所目标为建设产品齐全、功能完备、服务高效的世界一流期货交易所，探索期现结合联动新路径 [2] 金融衍生业务的重要性与挑战 - 金融衍生市场对央国企风险管理、资产配置和资本运作具有关键作用，但全球化背景下其风险与挑战日益凸显 [3] - 国资委自2020年起密集出台政策，构建覆盖业务准入、风险管控、合规操作的金融衍生业务监管框架 [5] 培训内容与监管要求 - 课程涵盖宏观经济、国家政策、衍生品实操等维度，包括分组讨论和案例教学，注重理论到实践的转化 [4] - 证监会明确《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，大商所介绍期货市场风控要点与一线监管要求 [5] - 监管部门划定三条红线：严禁投机交易、强化信息披露、规范会计处理，企业需建立专门风控制度并定期评估套保有效性 [6] 企业实践经验与数字化转型 - 邦吉公司、中粮油脂分享利用期货工具管理风险的实际案例，浙商期货探讨2025年大类资产配置和套保应用场景 [6] - 新疆天业反馈培训对PVC、烧碱等产品套保策略优化具有启发意义，可提升企业经营韧性 [7]

业务目的 - 为满足外汇风险管理需求 有效规避因汇率 利率波动对公司业绩的影响 公司2025年度计划开展远期合约 利率掉期等金融衍生业务 [1] 现有业务规模 - 截至2024年12月31日 EMBA公司货币类衍生业务为存量的美元浮动转固定利率掉期业务 期末净持仓规模为2.90亿美元 折合人民币20.83亿元 [1] 香港公司业务计划 - 美元兑日元汇率套期保值业务 套保规模不超过170亿日元 套保到期日为2025年7月22日 2025年度拟继续开展该业务 [1] - 欧元兑美元汇率套期保值业务 套保规模不超过2.5亿欧元 套保到期日为2025年7月22日 2025年度拟继续开展该业务 [2] EMBA公司业务计划 - 美元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 拟进行增量利率掉期合约锁定 合约金额不超过名义本金5.66亿美元 [2] - 土耳其里拉兑美元远期结售汇业务 为规避汇率波动风险 锁定土耳其煤电机组的售电成本 合约金额不超过名义本金105亿里拉 折合3.06亿美元 [2] 匈牙利公司业务计划 - 福林兑欧元远期结售汇业务 为规避汇率波动风险 锁定售电成本 合约金额不超过34亿福林 折合815万欧元 [3][4] - 欧元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 合约金额不超过名义本金0.64亿欧元 [3][4] 塞尔维亚公司业务计划 - 欧元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 合约金额不超过名义本金1.88亿欧元 [3][4] 日本公司业务计划 - 日元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 合约金额不超过名义本金250亿日元 [3][4] 希腊项目公司业务计划 - 欧元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 合约金额不超过名义本金0.63亿欧元 [3][4] 罗马尼亚公司业务计划 - 欧元利率掉期业务 为规避项目融资贷款利率波动风险 合约金额不超过名义本金0.33亿欧元 [4][5] 管理机制 - 公司已制定《外汇风险管理办法》 明确专业化集中管理原则和管理流程 建立金融衍生业务风险管理垂直体系 [5] - 通过风险管理信息系统等信息化手段监控业务风险 实现全面覆盖 在线监测 [5] - 所有金融衍生业务方案需履行公司审批程序后 上报控股股东国家电投集团公司进行审核 [5] - 建立定期报告机制 通过定期发布外汇风险评估报告 梳理和总结外汇风险管理情况 [5] - 成立由多部门专业岗位专人和银行专家组成的外汇风险管理小组 负责审核套期保值方案 跟踪走势 评估风险等工作 [5] 审议程序 - 2025年5月12日 公司第九届董事会第三次会议审议通过《公司2025年金融衍生业务年度计划的议案》 13票同意 0票反对 0票弃权 [3][6] - 具体衍生业务实施前 公司将根据具体方案提交董事会和股东大会审议 [3][6] 业务影响 - 金融衍生业务以正常企业经营为基础 以减少 规避汇率风险为目的 符合公司生产经营需要 [7] - 有利于防范汇率波动风险 降低汇率波动对公司的影响 [7] - 不会影响公司主营业务的发展 资金使用安排合理 [7] 会计处理 - 相关会计政策及核算原则将严格按照《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号-金融资产转移》《企业会计准则第24号-套期会计》《企业会计准则第37号-金融工具列报》等规定执行 [7]