公司外汇风险管理机制 - 公司为减少汇率波动影响，建立了完善的管理机制和流程 [2] - 公司通过锁汇等管理手段，做好外汇风险管理 [2]

外汇衍生品交易业务授权 - 公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务 额度不超过5亿元人民币或等值外币 [1] - 业务期限为自董事会审议通过之日起12个月内 额度可循环滚动使用 [1] - 预计动用的交易保证金和权利金上限为0.5亿元人民币 [1] 业务具体安排与风险控制 - 交易品种包括远期结售汇等 交易对手方为有资格的金融机构 [1] - 业务所需资金为自有或自筹资金 [1] - 公司已制定相关制度以控制风险 并将按会计准则进行会计处理 [1] 审议程序 - 该议案已经公司董事会审议通过 无需提交股东大会审议 [1]

公司股权激励计划执行情况 - **2019年股票期权激励计划调整与行权**：2024年7月5日，公司调整了2019年激励计划的行权价格，并确认第五个行权期条件成就 因2023年年度权益分派、激励对象离职及考核未达标，首次授予激励对象由310名调整为298名，首次授予股票期权数量由15,605,490份调整为15,238,124份，行权价格由13.35元/股调整为13.05元/股，同意298名激励对象在第五个行权期内以13.05元/股行权15,238,124份期权 [1] - **2019年激励计划部分期权注销**：公司于2024年12月20日及2026年2月5日，分别注销了2019年激励计划预留授予第四、第五个行权期到期未行权的股票期权，原因为激励对象在可行权期内未完全行权 [2][3] - **2021年股票期权激励计划授予与调整**：该计划于2021年12月3日首次向1,097名激励对象授予5,241.90万份股票期权，行权价格为35.87元/股 后续因年度权益分派、激励对象离职及考核不达标，多次调整行权价格并注销部分期权 [4][5][7][8][9][11][12][13][14][15][16][17][18] - **2021年激励计划行权期条件成就与行权**：该计划多个行权期条件已陆续成就并执行行权 例如，首次授予第一个行权期（2023年2月21日）向974名激励对象行权9,526,060份，行权价35.76元/股；首次授予第四个行权期（2026年2月5日）向806名激励对象行权7,834,420份，行权价35.13元/股 [7][11][13][14][15][18] - **2022年股票期权激励计划授予与调整**：该计划于2022年12月5日向3,759名激励对象授予17,202.10万份股票期权，行权价格为30.35元/股 后续因年度权益分派、激励对象离职及考核不达标，调整行权价格并注销部分期权 [21][22][23][24][25][26][27][28] - **2022年激励计划行权期条件成就与行权**：该计划第一个行权期（2024年6月3日）向3,216名激励对象行权31,288,960份，行权价30.22元/股；第二个行权期（2025年4月27日）向3,076名激励对象行权30,117,800份，行权价29.92元/股 [23][26] - **近期到期未行权期权注销详情**：截至相关日期，公司部分激励计划行权期届满，存在到期未行权期权将予以注销 具体包括：2019年计划预留授予第五个行权期1名激励对象26,000份；2021年计划首次授予第三个行权期4名激励对象26,626份；2022年计划第二个行权期28名激励对象424,960份 [29][30][31][32] 公司开展外汇衍生品交易 - **交易背景与目的**：公司及子公司产品大量出口，部分原材料及设备需进口，人民币汇率政策及国际外汇市场波动对经营业绩产生影响 为规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强财务稳健性，公司将开展外汇衍生品交易以加强外汇风险管理 [34] - **交易概述**：交易品种主要包括远期、互换、期权等或其组合，对应基础资产包括汇率、利率、货币或其组合 交易以锁定成本、规避风险为目的，均为与基础业务密切相关的简单产品，并在品种、规模、方向、期限上相互匹配 [35] - **必要性与可行性**：受国际政治经济不确定因素影响，外汇市场波动频繁，增加了公司经营不确定性 为锁定成本、防范风险，公司有必要适度开展外汇衍生品交易 该交易与业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债及收支情况，能提高应对外汇波动风险的能力 [36] - **主要交易条款**：合约期限一般不超过三年，与基础业务交易期限匹配 交易对象为有相关资格的金融机构 交易以公司外汇资产、负债为背景，金额和期限与预期外汇收支相匹配 主要使用银行综合授信额度或保证金交易，到期采用本金或差额交割方式 [37][38] - **风险控制措施**：公司交易以锁定成本、规避风险为目的，禁止投机行为 已制定严格的金融衍生品交易业务管理制度，明确操作原则、审批权限、内控流程等 将审慎审查合约条款，财务部持续跟踪市场价格并评估风险敞口，定期向管理层报告 同时加强应收账款管理，避免逾期导致延期交割，并由内核部进行合规监督检查 [40][41][42]

公司业务与市场地位 - 公司是一家专业的铝板卷箔生产企业，专注于铸轧铝板带和冷轧铝板带箔的生产 [1] - 产品广泛应用于日用铝制品、机械制造和建筑装饰等领域 [1] - 公司通过订单式生产模式实现了稳定的经营规模，年出口创汇超过1000万美元 [1] - 产品主要销往新加坡等东南亚国家，在国内外市场享有良好声誉 [1] 公司财务现状与外汇风险 - 公司面临美元汇率波动带来的潜在风险 [1] - 公司账面持有100多万美元的闲置外汇 [1] - 公司需要满足6个月后的海外原材料和设备采购需求，而日常运营又急需人民币资金支持 [1] - 公司面临“短期外币支付需求与本币运营资金需求并存”的财务现状 [1] 外汇风险管理解决方案 - 招商银行聊城分行为公司提供了外汇掉期业务解决方案 [2] - 方案通过近端即期结汇和远端购汇的组合操作，帮助公司锁定汇率成本并规避汇率波动风险 [2] - 具体案例：公司以即期汇率7.0结汇100万美元，获得人民币700万元用于日常经营 [2] - 同时约定6个月后以6.94的远期汇率购汇，支付694万元人民币获取100万美元用于海外采购 [2] - 该业务模式实现了“本币资金及时到位、外币支付风险可控”的双重目标 [2] 解决方案的实施效果与评价 - 外汇掉期业务特别适合面临短期人民币资金需求和未来外币支付需求的涉外企业 [2] - 该业务能在保障资金流动性的同时，有效控制汇率风险 [2] - 公司对该创新金融产品给予了高度评价 [2] - 公司目前已累计办理美元掉期业务800万美元，实现了企业经营效益与银行金融服务的双赢 [2]

公司外汇风险管理策略 - 公司为进一步提高应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强财务稳健性，决定适度开展外汇衍生品交易 [1] - 外汇衍生品交易主体包含立讯精密及其子公司、孙公司 [1] - 开展外汇衍生品交易业务期限不超过一年，任意时点累计折合等值不超过四十九亿美元 [1] 交易授权与执行安排 - 未来年度的交易额度公司将根据实际需求履行相应的审议程序及信息披露义务 [1] - 如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止 [1]

公司外汇风险管理举措 - 公司董事会于2月5日审议通过开展外汇衍生品交易的议案 [1] - 交易主体涵盖公司及其子公司、孙公司 [1] - 合约签订期限在3年以内 自董事会审议通过之日起1年内 任意时点累计折合等值不超过49亿美元 [1] 交易具体安排与目的 - 交易品种包括远期、互换、期权等产品或上述产品的组合 [1] - 交易资金除占用银行授信额度或缴纳保证金外 无需其他投入 [1] - 开展该交易的目的在于规避外汇风险 增强公司财务稳健性 [1]

股价与交易表现 - 截至2026年2月4日收盘，新宝股份股价报收于14.11元，上涨0.36% [1] - 当日换手率为1.18%，成交量为9.55万手，成交额为1.34亿元 [1] - 2月4日主力资金净流出3993.31万元，显示主力短期减持动向 [1][2] - 同日，游资资金净流入2543.61万元，散户资金净流入1449.7万元 [2] 汇率风险敞口与应对措施 - 公司出口业务占比约为75%，且主要以美元结算 [1] - 人民币短期内快速升值会对公司出口业务产生一定影响 [1] - 公司通过外汇衍生品对冲、择机安排结汇等措施来管理汇率波动风险 [1] - 长期将通过提升核心竞争力和产品市场议价能力来应对 [1] 原材料成本风险与应对措施 - 公司上游原材料种类较多，会受大宗原材料价格波动影响 [1] - 公司采取策略性采购安排以应对原材料供求及价格波动 [1] - 公司OEM/ODM订单周期较短，产品重新议价时会综合考虑汇率、原材料价格等因素 [1] - 长期将通过提升核心竞争力和产品市场议价能力来应对 [1]

公司财务与负债状况 - 公司负债率上升的主要原因为业务规模扩大、开工项目增多导致合同负债增加以及股票回购专项贷款增加 [2] - 公司认为目前负债率处于可控水平 具备较强的偿债能力 未对经营安全构成压力 [2] 公司经营与风险管理 - 公司将应收账款管理作为经营重点 通过定期梳理欠款项目、建立专项催收机制、重点项目落实责任主管来推进回款工作 [2] - 公司坚持风险控制优先 并制定更为谨慎的投资和经营策略 [2] 公司研发与产品战略 - 公司在研发方面投入大量人力、物力和财力 旨在研发环保效果好、产品附加值高的新产品 [2] 公司外汇与汇率风险管理 - 为应对人民币汇率波动 公司将采用多种外汇避险方式和手段加强对外汇资金的管理 [2] - 公司将与中国相关部门和驻外机构保持充分沟通 并对项目所在地的政治经济环境进行充分调研论证和风险评估 [2]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为5亿元至5.4亿元，同比增长21.78%至31.53% [1] - 公司预计2025年基本每股收益为0.43元至0.47元 [1] 业绩变动原因：主营业务 - 报告期内公司各业务板块经营情况良好，市场信心提升与价格体系修复 [1] - 公司内部管理变革、降本增效深入推进，工业丝产品和帘子布产品的毛利均有不同程度上涨 [1] - 越南子公司产品销售结构进一步优化，盈利能力较上年同期显著提升 [1] 业绩变动原因：非经常性损益与外汇管理 - 报告期内非经常性损益主要源于公司为规避外汇风险开展的远期结售汇、外汇期权等对冲业务 [1] - 二季度以来人民币对欧元大幅贬值，公司欧元资产汇率变动带来汇兑收益（计入经常性损益的财务费用） [1] - 同期，远期合约结算产生投资损失及持有期间产生公允价值变动亏损，两者计入非经常性损益 [1] - 汇兑收益与对冲损失对冲后，基本达到公司外汇风险管理中性原则的目标 [1]

公司外汇风险管理策略 - 公司首席财务官表示，对于拥有庞大海外收入的企业，应对汇率风险的最佳方式是保持策略简单[1] - 公司优先采用“简单”的外汇风险管理策略，主要工具包括在即期和远期市场抛售美元[1] - 次要策略是将美元现金注入公司的海外子公司[1] 汇率波动对公司利润率的影响 - 美元兑新台币汇率每变动1%，公司的毛利率和营业利润率都会受到30个基点的影响[1] - 在当前利润率更高的情况下，汇率冲击的影响将有所减弱[1] - 美元敞口去年曾对公司盈利造成影响，当时新台币在5月初录得近40年来最大单日涨幅[1]