消费季活动概况 - 第六届"醉美·夜郑州——相约在中牟"消费季活动近日启动 旨在激发社会消费潜力 覆盖零售 餐饮 成品油 休闲娱乐等多领域业态 [2] - 郑州市联动支付宝 抖音 快手等平台投入超亿元资源 发放千万元消费券 "碰一碰红包" "快手消费券"等 [2] - 活动以中牟新区为重点 联动世纪城时代购物广场 天泽城购物公园 中茂新悦城等新老城区商圈 叠加限时折扣 满额赠礼等福利 [2] 夜间经济与商业联动 - 中牟新区打造升级版"夜食"打卡地 汇聚本地特色与全国知名美食 包括顺发街区 天泽城夜市等美食地标 [3] - 杉杉奥莱中牟店引进侏罗纪奇遇记河南首展 电影小镇推出夜间活动 "只有河南·戏剧幻城"开放专属夜游模式 [3] - 郑州海昌海洋公园以"海洋纳凉狂欢节"为主题 绿博园变身光影乐园 结合夜间游园与主题市集 [3] 荥阳消费季特色 - 荥阳消费季以"城市烟火 欢乐荥"为主题 策划20余项活动 涵盖"畅购荥阳""寻味荥阳"等四大板块 持续至8月31日 [4] - 郑州市发放"醉美·夜郑州"消费券 支付宝推出"碰一下笔笔减"等优惠 吾悦广场 首创奥莱等商业综合体同步让利促销 [4] - 忆江南旅游度假区举办啤酒文化节 中森玖巷推出音乐美食节 首创奥莱设置膨胀萌物展 奥帕拉拉开设蛋仔派对主题乐园 [5] 政策与商业创新 - 荥阳市工信和商务局通过政策与活动双轮驱动 鼓励商场 餐饮 家电数码等企业创新消费场景 开展多样化促销 [5]

活动概况 - 第六届"醉美·夜郑州"消费季活动于6月27日晚在郑东新区金融岛主会场及中牟杉杉奥特莱、荥阳吾悦广场分会场同步启动 [2] - 活动以"钜惠绿城 美好生活"为主题，采用"1+N"模式覆盖全市，包含"畅购郑州""寻味郑州""活力郑州""乐游郑州"四大主题系列活动 [2] - 活动将持续至8月31日，全市计划开展超200场主题促消费活动 [8] 消费刺激措施 - 郑州市政府通过线上线下平台发放2000万元"醉美·夜郑州"消费券，覆盖零售、餐饮、成品油、景区、电影等业态 [3] - 启动家居焕新补贴活动，对智能门锁、智能马桶等4类商品给予15%补贴，单件最高立减1500元 [3] - 支付宝联合郑州市商务局发放数千万"碰一下"支付红包，覆盖全市约80%商家，并推出抽1克实体黄金、6.6元红包等玩法 [3] 数字化赋能 - 支付宝向郑州商家全面开放"碰一下"数字化解决方案，提供会员运营、精准营销等功能，已覆盖超30万门店 [4] - 重点场景包括郑东高铁站商圈、二七商圈等核心商业区，以及连锁超市、餐饮、景区等业态 [4] - 蚂蚁集团计划2025年加大资源投入，聚焦支付体验升级、商家数字化改造及文旅业态创新 [4] 主题活动亮点 - **畅购郑州**：大卫城、正弘城等综合体举办"热爱引力场"活动，银基商贸城开展促销，抖音发起"城市奔赴计划"，快手发放1200万元消费券 [5] - **寻味郑州**：中原区打造"一路四街"美食路线，金水区设计4条文娱动线，巩义市举办"山谷夜宴·星空美食"活动 [6] - **活力郑州**：包含足球嘉年华、卡丁车体验游等活动，引入"青岛国际啤酒节"元素，推动演唱会经济和二次元经济 [7] - **乐游郑州**：阜民里举办周末情境音乐会，海昌海洋公园推出"海洋纳凉狂欢节"，贾鲁水镇开设"星光市集" [8]

金融支持消费政策 - 六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推出19条重点举措，明确金融促消费的"路线图" [2] - 政策涵盖支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六个方面 [2] 服务消费重点领域 - 政策特别强调增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域的信贷投放，重点丰富适合小微企业的信用类金融产品 [3] - 养老领域推出"5000亿元服务消费与养老再贷款"政策，执行至2027年末 [2] - 支持养老机构改善居住环境、引进先进医疗护理设备，带动养老产业高质量发展 [3] 创新融资模式 - 围绕文化旅游、体育、娱乐、教育培训、居住服务等领域创新融资模式，适当延长贷款期限 [3] - 积极开展应收账款、知识产权等质押融资业务，促进激发改善型服务消费活力 [3] 服务消费市场表现 - 今年前5个月，服务零售额增速领先商品零售额 [4] - 暑期文旅市场持续升温，服务消费潜力持续释放 [4] 支付便利化建设 - 支持金融机构聚焦"食、住、行、游、购、娱、医"等重点消费场景，持续推进支付便利化建设 [4] - 提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性 [4] 服务消费发展空间 - 服务消费占居民消费比重仍然偏低，有较大发展空间和潜力 [4] - 需要金融部门等多部门持续发力，夯实产业支撑，满足民生需要 [4]

国内AI行业动态 - 宇树科技员工规模达1000人，年度营收超10亿元，受益于具身智能行业关注度提升[5] - 小米发布定价1999元起的AI眼镜，支持第三方APP视频通话和第一人称视角拍摄[6][13] - 阿里巴巴2025财年收入9963.47亿元，净利润同比增长77%至1259.76亿元，阿里云AI产品收入连续七个季度三位数增长[8] - 蚂蚁集团发布AI健康应用AQ，连接全国超5000家医院和近百万医生[9][10] - 华为发布鸿蒙智能体框架，首批50余款智能体即将上线[23] - 星动纪元推出拟人服务机器人星动Q5，已获超百单意向订单[25] - IDC预测2030年中国人形机器人出货量将达6万台，复合增长率95.3%[28][29] 国际AI行业动态 - 谷歌发布Imagen4文生图模型，定价0.04-0.06美元/张[29] - 英伟达市值单日增长1.12万亿元至3.77万亿美元，重夺全球市值第一[31] - Meta挖走三名OpenAI研究人员加入超级智能团队[32] - 黄仁勋称机器人技术是英伟达继AI后最大机遇，市场潜力达数万亿美元[33] - OpenAI被曝开发集成聊天功能的办公协作套件，挑战Google和微软[38] - 特斯拉Robotaxi在得州启动服务，定价4.2美元/次[40][41] - 谷歌利用200亿条YouTube视频训练AI模型，包括Gemini和Veo3[49] 投融资概况 - 全球AI融资26起，总规模259.96亿元，平均单笔13.68亿元[51] - 国内融资集中在北上广，北京广东各5起，上海3起[57][60] - 国内最大单笔融资为银河通用11亿元A+轮[62] - 海外最大单笔融资为Thinking Machines Lab 20亿美元种子轮[70] - 融资阶段分布：早期12起，成长期6起，后期6起[54]

考后经济消费趋势 - 考后经济涵盖旅游、数码产品、购物、餐饮、观影等多个消费领域，服务消费呈现明显增长趋势 [1] - 6月以来"毕业旅行"相关搜索量环比提升3倍，国内长线游、研学游、出境游需求集中爆发 [1] - 数码产品被纳入"以旧换新"政策补贴范围，叠加商家优惠进一步刺激消费 [1] - 购物、聚餐、观影等消费需求集中释放，商场、超市、餐厅推出高考生专属促销 [1] - 家长更愿意为孩子提供"成长型消费"，如考驾照、美容等自我增值服务 [1] 青年消费群体特征 - 以"Z世代"为代表的青年群体成长为新一代消费主力，更注重"情价比"和"质价比" [2][4] - 青年群体乐意为新奇体验和兴趣爱好买单，偏好具有社交属性的消费场景 [4] - 消费决策高度依赖内容种草和社交互动，对消费场景要求更高 [4][5] 服务消费发展机遇 - 我国人均GDP超过1.3万美元，服务消费进入快速增长阶段 [3] - 2024年居民人均服务性消费支出占比达46.1%，较发达国家60%仍有增长空间 [3] - 旅游出行、文娱休闲、数字消费、健康消费、绿色消费成为新增长点 [3] 消费场景创新挑战 - 主题乐园、文博场馆、网红景区、演唱会等成为暑期毕业游热门选择 [4] - 部分地区消费场景同质化严重，缺乏创新可能导致消费热情消退 [4] - 需推动商业、文化、旅游等领域跨界创新，应用大数据、VR、AI等技术打造新业态 [5] 消费环境优化需求 - 服务消费行业缺乏统一标准，存在无序竞争、虚假宣传、隐私泄露等问题 [5] - 部分商家利用考生心理设置消费陷阱，导致消费者权益受损 [5] - 需加强市场监管，打击虚假广告、网络欺诈等行为 [5]

政策支持 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，聚焦商品消费、服务消费和新型消费三大领域 [1] - 通过信贷、债券、股权融资等"组合拳"为消费增长提供全方位金融支持，体现"精准滴灌"策略 [1] - 在服务消费领域创新融资模式，包括延长贷款期限、开展应收账款和知识产权质押融资等 [1] 消费市场表现 - 5月社会消费品零售总额达41326亿元，同比增长6.4%，增速较4月加快1.3个百分点，创2024年单月新高 [2] - 增长动力来自消费品以旧换新政策与"618"促销活动提前的双重刺激 [2] 发展潜力与挑战 - 消费市场仍存在居民消费能力不足、意愿不强的问题，内生增长动力有待进一步挖掘 [2] - 金融机构需完善服务体系，聚焦重点领域加大支持力度，从供需两端强化金融服务 [2] 政策预期效果 - 多部门协同发力将有效支撑消费对经济的基础性作用，为高质量发展注入动能 [3] - 金融赋能消费有望形成"消费拉动增长"的良性循环 [2]

青年消费新业态 - 盲盒品牌LABUBU通过情绪消费成功吸引年轻群体 显示青年购买力 [1] - 无锡团市委推出"青年主理人赋能计划" 重点支持二次元、宠物经济、咖啡+、户外等新兴领域 旨在打造城市消费新场景 [1] 网红咖啡店运营模式 - 半两·浮生咖啡书店通过"美"和"出片"成为小红书顶流网红 日均吸引外地游客专程打卡 [3] - 店铺融合咖啡、清吧、二手书、黑胶唱片等元素 营造乌托邦式文艺空间 流浪猫狗与社区居民互动增强生活气息 [3] - 主理人采用宽松空间布局与社区化服务 提供"松弛感"体验 工作日客群包含办公、阅读、宠物互动等多元场景 [4] - 咖啡店流量带动周边青春小店聚集 形成古运河沿线探店路线 主理人计划开设第四家分店 [5] 剧本杀团建行业 - 极地营开发的"浔商风云"沉浸式剧本杀团建单场可容纳100+人 年举办量达40-50场 [7] - 行业趋势向定制化转型 结合历史场景设计角色任务 强化团队协作与代入感 [7] - 主理人计划开发8公里山系户外徒步路线 聚焦00后运动偏好 拟招募体验官优化产品 [8] 二次元商业发展 - MEGA明珠广场作为无锡首个二次元综合体 半年内入驻20家商户 形成文化聚集地 [10] - 谷子店乌丸屋主打男性客群 热门动漫IP周边月补货2-3次 游戏联动商品半天售罄 [10] - 店铺设置卡牌玩家交流区 通过小程序预约社群活动 异地消费者专程骑行采购稀缺商品 [10] - 无锡依托影视动漫产业基础 计划引进江苏首店品牌 强化二次元主题活动 [11]

政策背景与核心目标 - 六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，旨在构建多层次金融服务体系，从供需两端强化服务以释放消费潜能 [1] - 政策将消费作为扩内需、稳增长的关键，推动经济从生产驱动型向消费驱动型转型 [1] - 外部环境不确定性增加导致外需支撑作用减弱，内需主导的增长模式加速形成 [1] 金融支持消费的三大重点领域 - **商品消费**：以旧换新政策推动耐用品消费，去年商品消费支出占GDP比重与美国相当 [2] - **服务消费**：发展空间较大，去年居民服务消费占GDP比重18%（发达国家约40%），央行设立5000亿元再贷款支持住宿餐饮、文体娱乐等行业 [2][3] - **新型消费**：探索数字消费、绿色消费等新渠道，支持体验消费、智能消费等新模式 [3] 具体政策措施 - **商品消费**：优化消费信贷产品，强化外贸企业拓内销的金融支持，完善内贸险服务 [2] - **服务消费**：增加对批发零售、餐饮住宿等领域的融资支持，创新文化旅游、体育等领域的融资模式 [3] - **新型消费**：鼓励金融机构与商家合作开发定制化金融产品，为消费者减费让利 [3] 市场机遇与实施路径 - 消费金融面临结构性机遇，市场规模扩张与格局优化并存，金融机构需差异化竞争 [4] - 央行将加快政策落地，监测金融机构对消费领域的支持力度 [4]

金融支持消费政策 - 增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域经营主体的融资支持，挖掘基础性服务消费潜力 [1] - 围绕文化旅游、体育、娱乐、教育培训、居住服务等领域创新融资模式，促进改善性服务消费活力 [1] - 中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，激励金融机构加大服务消费领域金融供给 [1] - 探索金融支持数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费的有效渠道和方式 [1] - 加强金融创新，支持发展体验消费、智能消费、定制消费等消费新模式 [1] 增强居民消费能力 - 实施好货币政策，加强逆周期和跨周期调节，综合运用准备金、再贷款再贴现、公开市场操作等工具，保持流动性充裕 [2] - 健全投资和融资相协调的资本市场功能，推动中长期资金入市，促进资本市场稳定发展 [2] - 加快推进劳动、资本、知识、技术等要素市场化配置和融资服务机制健全完善，增加居民家庭可支配收入 [3] - 创新适应家庭财富管理需求的金融产品，规范居民投资理财业务，提高居民财产性收入 [3] 强化消费基础设施 - 围绕文旅体育设施、赛事演艺场馆、医疗养老设施、通信基站、充电装备、适老改造等消费基础设施建设重点领域，探索创新金融产品和融资模式 [3] - 优化消费支付服务、健全消费领域信用体系建设、加强金融消费权益保护，助力优化消费环境 [3] 政策实施与监测 - 中国人民银行将会同有关部门加快推动《意见》各项政策实施落地，强化跟踪监测，指导金融机构持续加大消费领域金融支持力度 [3]

港股通资金流向 - 6月24日北水成交净买入25.89亿港元，其中港股通(沪)净买入8.12亿港元，港股通(深)净买入17.77亿港元 [1] - 北水净买入前三个股：美团-W(03690)、中芯国际(00981)、建设银行(00939) [1] - 北水净卖出前三个股：小米集团-W(01810)、腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988) [1] 个股买卖数据 - 美团-W(03690)净买入5.14亿港元，买入额18.10亿港元，卖出额12.96亿港元 [2] - 小米集团-W(01810)净卖出10.83亿港元，买入额19.62亿港元，卖出额30.45亿港元 [2] - 中芯国际(00981)净买入3.94亿港元，买入额12.56亿港元，卖出额8.62亿港元 [2] - 腾讯控股(00700)净卖出5.63亿港元，买入额5.75亿港元，卖出额11.38亿港元 [2] - 泡泡玛特(09992)净买入2.64亿港元，买入额10.50亿港元，卖出额7.86亿港元 [2] 港股通(沪)活跃股 - 信达生物(01801)净买入5.99亿港元，买入额7.47亿港元，卖出额1.48亿港元 [4] - 小鹏汽车-W(09868)净卖出4.21亿港元，买入额1.35亿港元，卖出额5.56亿港元 [4] 个股消息面分析 - 美团-W(03690)获净买入7.85亿港元，因美团优选业务收缩聚焦优势区域，闪购和小象超市优先级提升 [6] - 中芯国际(00981)获净买入7.23亿港元，因美商务部计划撤销部分芯片企业在华技术豁免政策 [6] - 建设银行(00939)获净买入6.93亿港元，因H股低估值优势及股息率吸引力 [6] - 信达生物(01801)获净买入5.99亿港元，因CLDN-18.2 ADC产品纳入突破性治疗品种 [7] - 泡泡玛特(09992)获净买入5.26亿港元，因供应链能力提升及运营模式优化 [7] - 阿里巴巴-W(09988)遭净卖出7.51亿港元，因饿了么和飞猪业务合并 [8] - 小米集团-W(01810)遭净卖出15.51亿港元，因新车型YU7即将上市 [9]