大盘及板块表现 - 9月19日三大指数全体下跌 深证成指下跌0.04% 上证指数下跌0.30% 创业板指下跌0.16% [1] - 山西板块整体震荡下跌 跌幅为0.34% [1] - 山西板块个股下跌家数多于上涨家数 [1] 山西板块个股表现 - 华阳股份涨幅达7.80% 潞安环能上涨5.63% 晋控煤业上涨5.54% [1] - 北方铜业下跌5.12% 连续两日领跌山西板块 累计跌幅达10.37% [1] - 潞化科技连续多日累计上涨超20%后连续下跌 累计跌幅达18.52% [1] 能源板块表现 - 煤炭开采加工板块逆势上涨1.82% 煤炭开采板块逆势上涨2.30% [1] - 山西作为能源大省 多家上市公司涉及煤炭领域 [1]

| 序号 | 板块 | 涨跌幅(%)▼ | 总成交量(万手) = 总成交额(亿元) ▼ | | 净流入 (亿元) ▼ | 上涨家数 | 下跌家数 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 能源金属 | 3.41 | 352.71 | 158.93 | 18.65 | 13 | 0 | | 2 | 煤炭开采加工 | 1.59 | 660.42 | 56.04 | 9.83 | 29 | 3 | | 3 | 影视院线 | 1.51 | 1014.34 | 111.30 | 8.37 | 15 | 5 | | 4 | 工程机械 | 1.45 | 785.40 | 129.11 | 15.08 | 22 | 14 | | 5 | 电子化学品 | 1.41 | 853.36 | 170.90 | 2.43 | 29 | 12 | | 6 | 非金属材料 | 1.40 | 77.95 | 25.73 | 0.75 | ਰੇ | 4 | | 7 | 物流 | 1.24 | 848.83 | 87.99 | -4.52 | 34 | 11 | | 8 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国内政策重视消费领域，后续或有更多民生政策出台，经济需政府托底，海外关注美联储及美国就业市场 [2] - 美元指数或下行，人民币汇率关注中间价信号，股指建议持仓观望，国债多单可逢低介入，集运关注近月高空机会 [2][4][6] - 贵金属关注美联储会议，中长线或偏多；铜高位震荡，铝产业链各品种走势有别，锌、镍不锈钢、锡等有色品种有各自逻辑 [9][11][13] - 黑色系各品种交易逻辑复杂，需关注政策和需求；能化品种走势受供应、需求、宏观等因素影响，操作建议各异 [22][30] - 农产品各品种受供需、天气、政策等因素影响，走势和投资建议不同 [61] 根据相关目录分别进行总结 金融期货 - **宏观**：关注美联储议息会议，国内重视消费政策，海外关注美国就业和通胀 [1][2] - **人民币汇率**：静待美联储决策，美元指数或下行，人民币关注中间价信号 [2][3] - **股指**：静待美联储降息落地，观望为主，受美联储降息和国内基本面影响 [4][5] - **国债**：情绪有所修复，多单可逢低介入，关注扩大服务消费政策 [6] - **集运**：MSK 报价跌幅不减，近月关注高空机会，受市场货量和报价影响 [8] 大宗商品 有色 - **黄金&白银**：黄金上摸 3700，聚焦美联储 FOMC，中长线或偏多，关注降息等信息 [9] - **铜**：高位盘整，冲高回落，未来或高位震荡，受美元和基本面影响 [11][12] - **铝产业链**：铝旺季初期易涨难跌，氧化铝过剩或偏弱，铸造铝合金震荡偏强 [13][15][16] - **锌**：震荡为主，供给过剩，需求一般，关注库存和消费 [16] - **镍，不锈钢**：宏观影响大，基本面稳定，关注矿端和新能源需求 [17] - **锡**：高位震荡，受美联储降息和基本面影响，建议卖出虚值看跌期权 [18] - **碳酸锂**：旺季有支撑，价格区间 72000 - 76000 元/吨，受供需影响 [19] - **工业硅&多晶硅**：冲高回落，工业硅合理区间 8200 - 9000 元/吨，多晶硅走势不确定 [20][21] - **铅**：超涨回调，基本面疲软，短期高位震荡 [21] 黑色 - **螺纹钢热卷**：交易逻辑反复切换，成材累库有压力，下方有支撑，关注政策和需求 [22][23] - **铁矿石**：上下空间有限，基本面边际略回落，关注发运和需求 [24][25] - **焦煤焦炭**：供应频繁扰动，不建议焦煤作空配，关注下游补库和政策 [26][27] - **硅铁&硅锰**：成本支撑，跟随焦煤，关注反内卷预期，建议试多 [28][29] 能化 - **原油**：乌打击俄炼油厂致油价上涨，供应主导，建议逢高做空 [30][32] - **LPG**：震荡为主，供应宽松，需求变动不大，关注 PDH 开工 [33][34] - **PTA - PX**：驱动不足，震荡整理，聚酯旺季预期一般，关注装置检修 [35][36] - **MEG - 瓶片**：累库预期强，不建议追空，预计区间震荡，等待成本驱动 [38] - **PP**：成本端提供支撑，下行空间有限，建议逢低做多 [39][41] - **PE**：需求回升慢，偏弱震荡，关注库存和需求 [43][44] - **纯苯苯乙烯**：偏强震荡，基本面弱，跟随成本，关注下游备货 [46][47] - **燃料油**：等待做空裂解利润，关注供应和需求变化 [47] - **低硫燃料油**：关注远月做空高低硫价差机会，供应和需求有变化 [48] - **沥青**：跟随成本波动，等待多配机会，关注需求和成本 [48] - **橡胶&20 号胶**：延续宽幅震荡，关注天气和需求，有一定支撑 [48][50] - **尿素**：等待情绪好转，01 合约预计 1650 - 1850 震荡，关注出口和需求 [51][53] - **玻璃纯碱烧碱**：预期扰动，纯碱供强需弱，玻璃缺乏趋势，烧碱现货走弱 [53][55] - **纸浆**：底部再次确认，短期震荡，建议期货逢低做多、期权卖出远月虚值看跌期权 [56] - **原木**：独立行情，震荡为主，建议区间网格和备兑看跌策略 [57] - **丙烯**：随 PP 波动，期现货劈叉，关注 PP 情况 [59][60] 农产品 - **生猪**：政策未起有效支撑，建议逢高沽空，关注供应和需求 [61] - **油料**：关注中美谈判，外盘美豆底部震荡，内盘关注远月供需，建议逢低做多远月 [61][62] - **油脂**：情绪好转多单持有，关注产地、天气和政策 [63] - **豆一**：弱势运行，关注新季价格和拍卖情况 [63] - **玉米&淀粉**：大跌后企稳，新粮上市盘面偏弱 [63][64] - **棉花**：震荡反弹，关注新棉上市，受套保和丰产预期限制 [65] - **白糖**：弱势依旧，关注巴西、印度产量和出口，关注 5500 支撑 [66][67] - **鸡蛋**：空头获利止盈，建议观望或逢高沽空远月，产能宽松 [68] - **苹果**：短期休整，或继续创新高，受时令水果和库存影响 [69] - **红枣**：关注产区降雨，或有下行压力，关注天气炒作 [69][70]

市场指数表现 - 上证综指报3860.50点，跌幅0.26%，成交额9861.72亿元 [1] - 深证成指报13005.77点，涨幅0.63%，成交额12912.13亿元 [1] - 创业板指报3066.18点，涨幅1.51%，成交额6165.41亿元 [1] - 三大指数早盘集体上涨，午后走势分化，沪指低位震荡，创业板指红盘整理 [1] 领涨板块分析 - 游戏板块涨幅居首，达3.65%，总成交额274.91亿元，资金净流入27.51亿元 [2][3] - 养殖业板块上涨1.48%，总成交额146.95亿元，资金净流入11.77亿元 [2][3] - 影视院线板块上涨1.48%，总成交额160.41亿元，资金净流入3.21亿元 [2][3] - 汽车整车板块上涨1.45%，总成交额349.85亿元，为涨幅前十板块中成交额最高，资金净流入29.17亿元 [3] 领跌板块分析 - 小金属板块领跌，跌幅2.10%，总成交额351.68亿元，资金净流出45.70亿元 [2][3] - 音受害板块跌幅1.74%，总成交额138.74亿元，资金净流出8.49亿元 [3] - 文化传媒板块跌幅1.46%，总成交额258.74亿元，资金净流出23.89亿元 [2][3] - 保险板块下跌1.06%，板块内成分股全部下跌，资金净流出10.41亿元 [3]

市场表现 - 上证指数收于3728.03点，上涨0.85%，盘中最高触及3745.94点，创近十年新高 [1][3] - 深成指报11835.57点，上涨1.73%，创业板指报2606.20点，上涨2.84%，刷新两年半阶段峰值 [3][4] - 全市场超4000只个股上涨，占比超76%，122只个股涨停，成交额达2.81万亿元，较前一交易日放量5364亿元 [3][4][5] 行业板块 - 通信设备板块上涨3.38%，5G概念涨2.90%，受益于5G建设推进、技术迭代及国产替代 [5] - 文化传媒板块上涨5.88%，影视院线、短剧游戏等细分领域表现亮眼，华策影视、华智数媒涨停 [5] - 贵金属、煤炭开采加工、工业金属等行业微跌，证券、房地产板块因短期业绩或政策预期平淡遭遇资金兑现 [5] 资金动向 - A股公司市值总和突破100万亿元，创历史新高，反映市场规模扩容与企业价值重估 [4] - 沪深两融余额攀升至2.06万亿元，高风险偏好资金加速涌入，居民财富向权益资产转移趋势明确 [4][5] - 增量资金持续流入，非银金融机构存款增加额高于季节性，储蓄搬家趋势延续 [5][6] 机构观点 - 科技成长（AI应用、半导体）、中国制造（高端机械、汽车、军工、医药）及新消费（海外市场拓展）被看好 [6] - 8月指数有望震荡上行，二季度上市公司财报或呈现经营性现金流量边际改善，自由现金流改善趋势确认 [7] - 市场处于牛市第二阶段，创新药、AI、金融被视为高弹性板块，高股息板块弹性较小 [7]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指盘中创近10年新高 上证指数报3728.03点涨幅0.85% 深证成指报11835.57点涨幅1.73% 创业板指报2606.20点涨幅2.84% [1] - 沪深两市全天成交额2.76万亿元 较上个交易日放量5196亿元 其中上证成交额11339.42亿元 深证成交额16302.21亿元 创业板成交额8295.86亿元 [1] 行业板块涨幅 - 影视院线板块领涨 涨幅达5.88% 总成交量1929.15万手 总成交额167.44亿元 净流入5.94亿元 上涨家数19家 [2] - 消费电子板块涨幅4.16% 总成交量3774.02万手 总成交额915.64亿元 净流入38.86亿元 上涨家数92家 [2] - 电子化学品板块涨幅4.15% 总成交量1585.54万手 总成交额307.89亿元 净流出3.28亿元 上涨家数38家 [2] - 通信设备板块涨幅3.38% 总成交量3512.06万手 总成交额1229.81亿元 净流入73.34亿元 上涨家数73家 [2] - 软件开发板块涨幅3.23% 总成交量4892.84万手 总成交额1409.53亿元 净流入82.39亿元 上涨家数127家 [2] 行业板块跌幅 - 煤炭开采加工板块跌幅0.58% 总成交量1108.96万手 总成交额129.19亿元 净流出13.95亿元 下跌家数23家 [2] - 工业金属板块跌幅0.39% 总成交量4170.96万手 总成交额400.78亿元 净流出54.02亿元 下跌家数40家 [2] - 油气开采及服务板块跌幅0.30% 总成交量967.72万手 总成交额63.11亿元 净流出11.59亿元 下跌家数10家 [2]

市场指数表现 - 沪指半日涨1.18%报3740.50点创近十年新高 [1][2] - 深成指涨2.25%报11896.38点 [2] - 创业板指涨3.63%报2626.29点 [2] 领涨板块及个股 - 影视院线板块领涨 百纳千成/华智数媒/华策影视涨停20% [4] - 液冷服务器概念持续大涨 高澜股份/强瑞技术等多股涨停 [4] - 稀土永磁板块走高 金田股份一字涨停 [4] - 软件开发板块强势 科创信息触及20%涨停 [4] 下跌板块及个股 - 贵金属/煤炭开采加工/油气开采板块跌幅居前 [4] - 煤炭股走弱 晋控煤业跌幅居前 [4] - 油气股走低 海油工程领跌 [4] 整体市场表现 - 个股呈普涨态势 上涨个股超4000只 [4]

隔夜行情 - A股三大指数集体收涨 上证指数涨0.83% 深证成指涨1.6% 创业板指涨2.61% 北证50涨3.04% 沪深两市成交额约22446.12亿元 较前一个交易日缩量约345.97亿元 [2] - 港股三大指数悉数下跌 恒生指数跌0.98%或249.25点 报25270.07点 恒生国企指数跌0.98% 恒生科技指数跌0.59% 全日成交额3126.87亿港元 [2] - 美股三大指数涨跌不一 纳指跌0.4% 标普500指数跌0.29% 道指涨0.08% 道指和标普500指数均一度创盘中历史新高 三大指数本周均录得上涨 纳指本周累涨0.81% 标普500指数本周累涨0.94% 道指本周累涨1.74% [2] 重要新闻 - 海南省发布《海南省海洋旅游高质量发展三年行动方案（2025—2027年）》 部署实施八大重点行动 包括加快建设三大冲浪胜地、五大潜水基地、七大海钓基地、两大帆船帆板训练基地 发展"低空+海洋"旅游模式 推进环岛旅游公路沿线开发"观海平台""亲海景点"和海洋主题微景区 构建"陆海联动"新格局 [4] - 我国空间站首次应用专业领域AI大模型"悟空AI" 该模型由天舟九号货运飞船搭载上行 基于国内开源模型开发 结合载人航天飞行任务需求 采用预训练和指令微调技术 构建了专业领域大语言模型和以航天飞行知识规范为核心的知识库 在神二十乘组第三次出舱活动中发挥了辅助支撑作用 [5][6] 主题机会 - 上海临港首批无人驾驶智能网联出租车正式向公众开放运营服务 覆盖临港主城区高校、办公、商业等58个点位 营运时间每日8时-20时 收费规则为小于5公里起步价16元 超过5公里的里程费用为4元/公里 [6]

市场整体表现 - 上证指数收报3683.46点 单日涨幅0.48% 成交额8870.23亿元 [1] - 深证成指收报11551.37点 单日涨幅1.76% 成交额12639.14亿元 [1] - 创业板指收报2496.50点 单日涨幅3.62% 成交额6313.72亿元 [1] 领涨行业板块 - 电子化学品板块涨幅3.05% 总成交额273.19亿元 净资金流入1.63亿元 [2] - 工业金属板块涨幅3.00% 总成交额347.62亿元 净资金流入46.25亿元 [2] - 元件板块涨幅2.88% 总成交额673.76亿元 净资金流入64.37亿元 [2] - 通信设备板块涨幅2.27% 总成交额1054.05亿元 净资金流入79.45亿元 [2] - 证券板块涨幅2.11% 总成交额898.76亿元 净资金流入87.09亿元 [2] 下跌行业板块 - 煤炭开采加工板块跌幅1.13% 总成交额67.65亿元 净资金流出10.69亿元 [2] - 银行板块跌幅0.91% 总成交额357.43亿元 净资金流出77.25亿元 [2] - 港口航运板块跌幅0.74% 总成交额81.36亿元 净资金流出12.91亿元 [2] - 物流板块跌幅0.68% 总成交额98.49亿元 净资金流出10.93亿元 [2] - 养殖业板块跌幅0.61% 总成交额77.02亿元 净资金流出7.54亿元 [2]

市场整体表现 - 三大指数集体上涨 上证指数报3686.34点涨幅0.56% 深证成指报11518.83点涨幅1.47% 创业板指报2476.99点涨幅2.81% [1] 领涨行业板块 - 电子化学品板块涨幅3.22% 总成交量1003.54万手 总成交额193.25亿元 净流入资金5.48亿元 上涨家数34家 [1] - 证券板块涨幅2.71% 总成交量4623.09万手 总成交额564.01亿元 净流入资金90.29亿元 上涨家数50家 [1] - 医疗服务板块涨幅2.12% 总成交量1052.83万手 总成交额250.00亿元 净流入资金17.46亿元 上涨家数40家 [1] - 工业机械板块涨幅2.07% 总成交量2348.36万手 总成交额202.80亿元 净流入资金29.33亿元 上涨家数50家 [1] - 生物制品板块涨幅1.88% 总成交量488.51万手 总成交额125.67亿元 净流入资金10.23亿元 上涨家数43家 [1] 领跌行业板块 - 港口航运板块跌幅0.96% 总成交量912.54万手 总成交额50.73亿元 净流出资金9.91亿元 上涨家数仅2家 [1] - 煤炭开采加工板块跌幅0.94% 总成交量540.73万手 总成交额41.85亿元 净流出资金6.96亿元 上涨家数为0 [1] - 养殖业板块跌幅0.93% 总成交量457.80万手 总成交额47.82亿元 净流出资金8.00亿元 上涨家数5家 [1] - 物流板块跌幅0.74% 总成交量613.98万手 总成交额60.44亿元 净流出资金6.98亿元 [1] - 服装家纺板块跌幅0.54% 总成交量1215.76万手 总成交额88.34亿元 净流出资金11.43亿元 上涨家数17家 [1]