投资策略 - 充分利用退休账户如401(k)或IRA作为投资组合基础 这些账户提供税收优惠 传统IRA或401(k)可降低当前应税收入 而Roth IRA的资金可免税增长且在退休后提取时无需缴税 [3] - 年满50岁后符合追加缴款资格 2025年可在401(k)中额外投入7500美元 在IRA中额外投入1000美元 超出标准限额 利用当前投入1000美元及未来的追加缴款可显著提升退休储蓄 [4] - 投资组合应包含风险较低的投资 如指数基金或交易所交易基金(ETF) 这类工具将资金分散于数百甚至数千家公司 降低风险的同时仍能获得整体市场增长敞口 [5] 投资工具 - 可用1000美元购买标普500指数基金以投资美国大型公司 或购买追踪大、中、小盘股的全市场ETF 许多此类基金成本较低 意味着更多资金用于投资而非支付费用 [6] - 房地产投资信托基金(REITs)提供房地产投资渠道 无需直接持有物业 REITs公司拥有、运营或融资创收性房地产并通过出售股份筹集资金 可直接投资REITs或REIT ETFs 为投资组合增加新资产类别并产生收入 其股息支付通常高于个股 [7] - 目标日期基金提供更省心的投资方式 尤其适合希望低风险增长投资组合的投资者 该基金随投资者临近退休年龄自动将资产配置从激进调整为保守 [8]

基金发行市场整体概况 - 四季度基金发行市场明显升温，本周（2025年10月13日至10月19日）全市场共有52只新基金启动认购，较此前一周的24只实现116.67%的环比增长，并创出年内次新高 [1] - 新发产品的平均认购周期为12.73天，整体已较前期出现明显缩短 [1] - 市场回暖主要得益于A股市场持续走强，上证指数突破3900点创近十年新高，以及公募基金赚钱效应显著，三季度主动权益类产品平均收益率达25.93%，共同提振了投资者配置热情 [1] 新发基金产品结构分析 - 权益类产品占据绝对主导地位，本周启动认购的52只基金中，权益类产品共42只，占比80.77%，包括32只股票型基金和10只偏股混合型基金 [2] - 股票型基金是发行主力，本周共发行32只，占新发总量的61.54% [2] - 发行策略呈现“被动为主、主动为辅”的格局，被动指数型股票基金发行23只，占比44.23%，居各策略之首；增强指数型股票基金发行6只，占比11.54%；普通股票型基金仅3只，占比5.77% [2] - 混合型基金本周共发行11只，占比21.15%，其中偏股混合型基金10只，占比19.23%，灵活配置型基金仅1只，占比1.92% [3] - 债券型基金本周共发行3只，占比3.85%，包括混合债券型二级基金2只和中长期纯债型基金1只 [3] - FOF产品本周共发行4只，占比7.69%，涵盖偏债混合型、偏股混合型及债券型等多种类型 [3] - REITs产品本周发行2只，占比3.85% [3] 参与发行的行业机构情况 - 本周共有40家公募机构有新基金启动认购，其中32家仅有1只产品上新，另有8家机构发行不少于2只产品 [4] - 华安基金、华夏基金、汇添富基金和中欧基金等头部公募均有3只产品进入募集期，显示出主流机构在发行节奏上的积极布局 [4]

中信建投科技主题6个月持有混合A/C成立于2022年12月15日，截至2025年10月10日，其今年来收益率 为3.16%、2.83%，成立来收益率为-43.45%、-44.09%，累计净值为0.5655元、0.5591元。 | 非金名称 | 中信建投科技主题 6个月持有期混合型证券投资基金 | | --- | --- | | 基金简称 | 中信建投科技主题6个月持有混合 | | 基金主代码 | 017034 | | 基金管理人名称 | 中信建投基金管理有限公司 | | 公告依据 | 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《基金管理公司投资 | | | 管理人员管理指导意见》等 | | 基金经理变更类型 | 兼有增聘和解聘基金经理 | | 新任基金经理姓名 | 冷文鹏 | | 共同管理本基金的其他基金经 | | | 理姓名 | | | 离任基金经理姓名 | 周紫光 | 中国经济网北京10月13日讯今日，中信建投（601066）基金公告，中信建投科技主题6个月持有混合增 聘冷文鹏，周紫光离任。 冷文鹏曾任中国经济技术投资担保公司研究部业务经理、华夏基金管理有限公司研究发展部高级经理、 新华基金管理股份有限公司 ...

市场整体环境 - 债市在十月前后经历新一轮回调，多数信用债ETF出现折价，幅度在10-30个基点 [1] - 市场背景是关税博弈升温，导致股债市场短期波动，避险交易成为新主题 [3] - 节前（9月29日）股市上涨动能强劲，债市情绪脆弱并继续调整；节后（10月9日）因假期数据不及预期，债市迎来开门红，但随后（10月10日、11日）情绪再度受压制后出现突破契机 [3] 主要信用债ETF表现对比 - 在多数ETF折价的背景下，平安公司债ETF（511030）表现突出，周均保持1个基点的溢价，原因在于市场下跌时有持续的客户买入，且其因成立时间久、风控优秀，在极端行情下交易仍保持活跃 [1] - 从规模看，海富通中证短融ETF（511360）规模最大，达626.48亿元，单周规模增长45.74亿元，周成交量高达1481.75亿元，周换手率为273.67% [1] - 从周均贴水率看，多数ETF为负值，显示普遍折价，其中华夏上证基准做市公司债ETF（511200）贴水率达-0.41%，博时深证基准做市信用债ETF（159396）贴水率达-0.44% [1][2] - 从周涨跌幅看，多数ETF录得正收益，但易方达上证基准做市公司债ETF（511110）下跌0.38%，海富通上证基准做市公司债ETF（511190）下跌0.37% [1] 特定产品类别表现 - 多只科创债ETF周换手率极高，显示交易活跃，例如南方中证AAA科技创新公司债ETF（159700）周换手率达388.27%，国泰中证AAA科技创新公司债ETF（551800）周换手率达579.20% [2] - 部分科创债ETF出现规模缩水，如工银中证AAA科技创新公司债ETF（159116）规模减少1.84亿元，银华中证AAA科技创新公司债ETF（159112）规模减少3.41亿元 [2]

据公开信息，西部利得基金管理层中，于2015年11月加入的孙威曾在光大证券任职，目前任总经理助 理、财富管理部（筹）总经理，曾任公司副总经理，长期主管专户业务与产品设计部门。公司副总经 理、投资决策委员会主席、公募投资部总经理王宇曾任光大证券金融市场总部债券投资部执行董事，于 2016年9月加入西部利得基金。王汗青曾任光大证券股份销售交易部北京市场部总经理、北京分公司总 经理、研究所所长、上海分公司总经理等职务；他于2024年8月加入西部利得基金，今年被任命为公司 副总经理。 【深圳商报讯】（记者 詹钰叶）西部利得基金总经理贺燕萍因到龄正式退休，由董事长代为履职。市 场高度关注继任者是否会影响管理层与投研团队的稳定性。 西部利得基金10月10日宣布，其总经理贺燕萍因到龄退休，已于10月4日离任。公开信息显示，贺燕萍 具有25年以上证券从业经历，曾任光大证券销售交易部总经理、光大证券（上海）资产管理有限公司总 经理、国泰基金副总经理等。她于2015年11月起担任西部利得基金总经理，在其领导下，公司规模从不 到百亿元突破至如今的千亿元，用时不到10年。 贺燕萍离任同日，董事长何方代任总经理一职。他具有大股东西部证 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 课后，华池一中教师也高度认可："课程精准填补了校园金融教育空白，为青少年财商成长提供了专业 支撑。"此次活动通过精准匹配高中生需求，让公募投教真正"走进心里"，成为践行普惠金融理念的生 动实践。 针对高中生财富认知多聚焦于零花钱、压岁钱的群体特征，国联基金投教讲师以"价值观-知识-能力"三 维目标构建课程体系，精准设计三大核心话题："理财是关于风险与收益的科学""守护财富比创造财富 更重要""树立正确理财价值观"。课程既系统普及资产与负债、预算管理、复利效应等基础金融概念， 又深入解析"高收益伴随高风险"的底层逻辑，同步强化金融诈骗防范意识，完全契合公募基金投教"基 础认知+风险提示"的核心要求。 为破解金融知识抽象化难题，课程采用案例互动的具象场景模式提升传播实效：结合高中生生活场景拆 解"刷单返利陷阱""游戏账号诈骗""网络投资理财诈骗"等典型风险，设置具体案例分析并开展互动体会 交流。此外，为提升高中生日常理财意识，围绕"每月零花钱如何分配更合理"等贴近学生生活的问题引 导讨论，指导学生运用记账工具记录日常开支、制定零花钱预算方案，在 ...

个人养老金基金市场总体概况 - 截至2025年6月底，全市场共有297只个人养老金基金，剔除4只到期产品后，实际存续产品为293只 [1] - 截至2025年二季度末，293只个人养老金基金产品规模合计为4013.71亿元，超过4000亿元 [1][2] - 个人养老金基金市场涉及62家基金管理机构 [1][2] 基金管理机构规模排名 - 易方达基金管理规模居首，旗下共有25只个人养老金基金产品，截至2025年二季度末管理规模达到887.83亿元 [2] - 华夏基金管理规模紧随其后，旗下共有21只个人养老金基金产品，管理规模达到470.85亿元 [2] - 市场中有5只产品合计规模超过百亿元，包括易方达沪深300ETF联接Y、易方达上证50增强Y、华夏沪深300ETF联接Y等 [2] 个人养老金基金业绩表现 - 截至2025年9月30日，293只个人养老金基金年内平均回报率为16.61%，超过九成基金年内业绩为正 [1][3] - 业绩居前的多为指数型基金，涉及中证科创创业50、创业板50等多个指数，天弘基金、易方达基金等旗下产品表现突出 [1][3] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y年内收益率达到61.27%，业绩居首，跑赢业绩比较基准超过1个百分点 [3] - 非指数基金中，工银养老2050Y表现居前，今年以来回报达到37.28%，跑赢业绩比较基准超过20个百分点 [3] 业绩分化情况 - 有三十余只基金年内跑输业绩比较基准 [6] - 兴全沪深300指数增强Y跑输业绩比较基准较多，基金年内收益率为9.47%，跑输超过7个百分点 [6]

2、本基金的第二十七个开放期为2025年10月15日（含该日）至2025年10月28日（含该日）。在开放期 内，投资者可以办理基金份额的申购、赎回业务。自2025年10月29日起，本基金进入第二十八个封闭 期。在封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务。敬请投资者关注。 2.日常申购、赎回业务的办理时间 根据本基金《基金合同》的规定，本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与 封闭期之间定期开放的运作方式。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 公告送出日期：2025年10月13日 1.公告基本信息 ■ 注：1、长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金以下简称"本基金"； 本基金以三个月为一个封闭期，在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购和赎回。本基金的封闭期为 自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至三个月后的对 日的前一日止。如该对日不存在，则对日调整至该对应月度的最后一个工作日；如该对日为非工作日， 则顺延至下一工作日。开放期为本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结束之日的 下一个工作日起进入开放期。本基金的每个开放期不少于 ...

封闭式基金概述 - 封闭式基金是市场上剩余的价值洼地，其与共同基金和ETF的不同之处在于，它们通常以其资产净值的折价进行交易 [2] - 封闭式基金交易相对清淡，这造成了低效定价，例如部分基金交易价格可低至每美元95甚至90美分 [2] 伊顿万斯税务优势股息收入基金 - 该基金投资于普通股和优先股，以获取享受优惠长期资本利得税率的合格股息，其投资组合目前为80%普通股和20%优先股的混合 [4] - 基金持有约80只主要为大型公司的股票，例如摩根大通、雅培实验室和NextEra能源公司 [5] - 基金当前股息收益率为8%，是典型股息基金约2%收益率的4倍，并且按月派息 [6] - 高收益率部分源于约20%资产比例的杠杆运用，另一部分源于其分配性质，月分配中包含股息收入和资本利得，且自2024年4月将月度派息上调约11%后保持稳定 [6][7] - 基金目前以约8%的资产净值折价交易，高于其长期平均5%的折价水平 [9] 伊顿万斯税务管理买入写出机会基金 - 该基金持有约150只主要为大型公司的股票组合，并通过对标普500等主要指数出售备兑认购期权来产生收入，按月分配给股东 [11] - 与普通的指数ETF相比，主动管理的备兑认购策略旨在限制下行风险并提供收入，且目前可以资产净值折价6%（94美分兑1美元）的价格购买 [12] 贝莱德增强全球股息信托 - 该基金类似于ETV和EVT的混合体，但增加了全球风险敞口，其约50只股票的投资组合目前按65%/35%的比例分配于美国和国际股票 [13][14] - 投资组合围绕蓝筹股构建，包括微软、博通等美国巨头，阿斯利康等发达市场公司，以及台积电、阿里巴巴等新兴市场巨头 [15] - 基金通过备兑认购策略提供超过8%的月度股息收益率，其约8.7%的资产净值折价低于其长期平均11%的折价水平 [15][16] 贝莱德资源与商品策略信托 - 该基金主要投资于商品或自然资源公司发行的股票，投资组合横跨能源和材料板块，包含45家公司，例如壳牌、埃克森美孚、惠顿贵金属和自由港麦克莫兰 [17] - 基金也可能投资衍生品并出售备兑认购期权以增强股息收益，目前以6%的资产净值折价交易，但低于其长期平均10%的折价水平 [18] ClearBridge能源中游机会基金 - 该基金提供更集中的能源领域投资，是所列基金中收益率最高的，接近10% [19] - 基金仅持有20家中游公司，包括Targa Resources等常规股票和Energy Transfer LP等业主有限合伙 [20] - 高收益率部分源于其持有的业主有限合伙本身就是高收益证券，部分源于近30%的高杠杆运用 [21] - 自2023年以来，得益于其激进的杠杆，基金回报率几乎是指数（Alerian MLP ETF）的两倍，目前以9%的折价（91美分兑1美元）交易，但远高于其长期平均15%的折价水平 [22][23]

10月11日，融通基金管理有限公司（下称"融通基金"）发布高级管理人员变更公告，正式确认副总经理邹曦因个 人原因正式离任，且离任后不再转任公司其他岗位。这一消息引发业内广泛关注。 作为融通基金的创始元老、权益投资领域的核心人物，邹曦的离开不仅意味着一位见证中国公募基金行业24年变 迁的"老将"正式谢幕，更折射出融通基金在股权结构调整后，战略转型背后的深层脉络。 | 基金管理人名称 | 融通基金管理有限公司 | | --- | --- | | 公告依据 | 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券基 金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督 | | | 管理办法》 | | 高管变更类型 | 离任基金管理人副总经理 | | 离任高级管理人员职务 | 副总经理 | | --- | --- | | 离任高级管理人员姓名 | 邹陵 | | 离任原因 | 个人原因 | | 离任日期 | 2025 年 10月 11 日 | | 转任本公司其他工作岗位 | | | 的说明 | | 从产品清仓到高管卸任的"渐进式谢幕" 邹曦管理的基金业绩呈现显著分化特征。从长期维度看，其代表产品融通行业景气A在其2012年7月 ...