董事会会议召开情况 - 第四届董事会第六次会议于2025年召开 应参加董事9名 实际参加董事9名 会议召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 2025年半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告内容真实准确完整地反映了公司2025年半年度的实际情况 不存在虚假记载或重大遗漏 [1] - 报告编制和审核程序符合法律、法规和中国证监会规定 该议案已经审计委员会审议通过 [1] 2025年半年度利润分配 - 董事会审议通过2025年半年度利润分配预案 该议案已经审计委员会审议通过 独立董事专门会议发表明确同意审查意见 [2] - 本议案尚需提交2025年第二次临时股东大会审议 [2] 募集资金使用情况 - 董事会审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》 [2] 对外投资设立子公司 - 董事会审议通过对外投资设立日本全资子公司的议案 [2] 公司章程修订 - 董事会审议通过关于修订《公司章程》的议案 本议案尚需提交2025年第二次临时股东大会审议 [3] 公司治理制度修订 - 董事会逐项审议通过关于修订及制定公司治理制度的议案 包含多个子议案表决 [3][4] - 子议案1至11尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议 [4] 限制性股票激励计划 - 董事会审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要 关联董事金永红、林炎明、古文斌、王俊回避表决 赞成5票 [4][5] - 董事会审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》 关联董事回避表决 赞成5票 [5] - 董事会提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划相关事宜 包括确定激励对象资格条件、调整股票数量及价格、办理授予归属手续等12项具体授权内容 [5][6][7] - 以上三项议案均需提交2025年第二次临时股东大会审议 [5][7] 员工持股计划 - 董事会审议通过《2025年员工持股计划（草案）》及摘要 关联董事金永红、林炎明回避表决 赞成7票 [7] - 董事会审议通过《2025年员工持股计划管理办法》 关联董事回避表决 赞成7票 [7][8] - 董事会提请股东大会授权董事会办理员工持股计划有关事项 包括管理持股计划账户、办理股票归属过户、修订计划方案等授权内容 [8][9] - 以上三项议案均需提交2025年第二次临时股东大会审议 [8][9] 关联交易事项 - 董事会审议通过关于对外投资暨与关联方共同投资的关联交易议案 独立董事专门会议发表明确同意审查意见 [9] - 关联董事张品光、金永红、张嘉豪、林炎明、古文斌、王俊回避表决 赞成3票 [9] 股东大会召开安排 - 董事会审议通过关于召开2025年第二次临时股东大会的议案 决定于2025年9月15日采取现场投票与网络投票相结合的方式召开 [9]

限制性股票激励计划分配情况 - 授予核心技术及业务人员许裕杰752,000股限制性股票 占激励计划授予总量的19.44% 占公司总股本的0.201% [1] - 其他357名核心技术及业务人员共获授3,117,000股限制性股票 占激励计划授予总量的80.56% [1] - 激励计划授予总量为3,869,000股 占公司总股本比例达1.034% [1] 激励对象范围与限制 - 激励对象总数为358人 全部为核心技术及业务人员及董事会认定需要激励人员 [1] - 单独或合计持有5%以上股份股东 实际控制人及其直系亲属均未纳入本次激励范围 [1] - 任何单一激励对象通过全部有效激励计划获授股票均未超过公司总股本1% [1] 股权激励规模控制 - 全部有效期内的股权激励计划所涉股票总数累计不超过公司股本总额20% [1] - 本次激励计划授予权益数量占公司总股本比例精确控制在1.034% [1]

利润分配方案内容 - 2025年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为3276万元[2] - 母公司期末未分配利润为1.47亿元[2] - 每10股派发现金红利1.3元（含税）[2] - 以扣除回购股份后的股本5255万股为基数[2] - 合计派发现金红利683万元[2] - 现金分红占半年度净利润比例为20.86%[2] 分配实施方式 - 以权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户股份为基数[1] - 回购专用账户24.8万股不参与利润分配[2] - 若总股本变动将维持分配总额不变并调整每股分配比例[1][3] - 具体调整情况将另行公告[1][3] 决策程序 - 2024年年度股东会已授权董事会决定中期分红方案[3] - 董事会于2025年8月28日一致通过分配方案[3] - 监事会认为方案符合现金流状况和未来资金需求[4] - 方案符合上市公司现金分红相关规定[4] - 无需再次提交股东会审议[1][3]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月18日通过邮件方式通知全体董事并召开 实到董事6人 由董事长范浩主持[1] - 会议符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效[1] 审议通过议案 - 2025年半年度报告及其摘要经董事会审计委员会预审后获董事会全票通过[1][2] - 2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告经审计委员会预审后获董事会全票通过[2] - 2025年中期利润分配方案经审计委员会预审后获董事会全票通过[2] - 2025年半年度计提资产减值准备议案经审计委员会预审后获董事会全票通过[2][3] 议案执行安排 - 所有通过议案均无需提交股东会审议[2][3] - 详细报告内容均披露于上海证券交易所网站[1][2]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月10日15:30-16:30通过网络文字互动方式召开半年度业绩说明会 [1][2] - 会议通过价值在线平台(www.ir-online.cn)举行 投资者可通过指定网址或微信小程序参与互动 [1][2] - 投资者可在2025年9月10日前通过https://eseb.cn/1r1FYE29XIk提交会前问题 [1][2] 参会人员 - 公司董事长张品光 董事兼总经理金永红 副总经理兼董事会秘书陈天富将出席会议 [2] - 财务负责人管秋生 独立董事阎磊及保荐代表人丁慧女士也将参与交流 [2] 会议背景 - 公司已于2025年8月29日在巨潮资讯网披露2025年半年度报告及摘要 [1] - 此次会议旨在让投资者更全面深入了解公司经营业绩和发展战略 [1] 后续安排 - 会议结束后投资者可通过价值在线或易董app查看说明会召开情况及主要内容 [2] - 公司将在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答 [1][2]

对外投资概述 - 公司拟以全资子公司宇豪科技（香港）国际有限公司作为投资主体 使用自有资金3000万日元设立日本全资子公司 [1] - 本次投资不构成重大资产重组 无须提交股东大会审议 [1] 投资标的详情 - 日本子公司暂定名宇瞳光学（日本）株式会社 注册资本1000万日元 [1] - 企业类型为有限责任公司 经营范围涵盖光学产品研发/生产/销售/咨询及进出口贸易 [1] - 股权由宇豪科技（香港）国际有限公司100%持有 [1] 投资目的与影响 - 投资旨在拓展境外市场 提升国际竞争力 符合公司战略发展规划 [2] - 资金均为自有资金 不会对经营成果产生不良影响 [2] 审批与风险因素 - 投资需经中国及日本主管部门审批备案 存在不确定性 [1][2] - 可能受政治/经济/社会/环境等外部因素影响 存在境外运营管理风险 [2]

员工持股计划合规性 - 公司依据《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监管指引第2号》等法律法规制定2025年员工持股计划草案 [1] - 职工代表大会已对草案充分征求意见 符合相关监管规定 [1] - 员工持股计划不存在强制分配或强制员工参与的情形 [1] 参与对象与资格 - 参加对象范围符合员工持股计划规定 主体资格合法有效 [1] - 计划基于公司实际需求制定 未损害公司及全体股东利益 [1] 总体合规结论 - 公司董事会确认2025年员工持股计划草案的制定及内容具备全面合规性 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入4.41亿元 同比增长2.95% [2] - 利润总额1.20亿元 同比增长9.24% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元 同比增长8.75% [2] - 扣非净利润8769.49万元 同比增长3.05% [2] 业务板块表现 - 光学显微镜业务销售收入1.65亿元 高端显微镜占比提升至40%以上 [3] - 条码机器视觉业务实现双位数增长 与斑马、霍尼韦尔等头部客户合作深化 [3] - 车载激光雷达业务光学元组件出货近百万套 进入禾赛、图达通、法雷奥等全球头部企业供应链 [4] - 医疗光学业务营收同比大幅增长 手术显微镜关键部件与多家头部企业达成合作 [4] - 半导体光学业务超精密光学元组件应用于半导体制造核心装备及量检测设备 [4] 技术研发与创新 - 共聚焦及超分辨系列显微镜技术持续升级 成功助力北大医学部示范平台搭建 [3] - 牵头国家重大仪器专项《多模态纳米分辨率显微镜》攻关亚2nm超分辨成像技术及产业化 [4] - 国家重大专项《眼科手术导航显微镜》顺利通过中期验收 [4] - 已参与承担14项科技项目 其中6项为国家级 [4] 市场拓展与战略布局 - 光学显微镜亮相英国MMC展 与海外代理现场签约 全球化市场拓展成效初显 [3] - 条码扫描核心光学元组件全球出货量持续领先 同时向复杂模组产品转型 [3] - 在割草机器人、无人配送机器人等新兴场景实现突破 [4] - 医疗光学业务血常规、尿常规检测场景核心元组件实现批量出货 国产替代进程加速 [4] - 深化"巩固已有制高点 抢占新的制高点"战略 加速高端科学仪器与医疗设备国产替代 [5] 行业发展与前景 - 光学行业持续发展与国产替代加速推进 [2] - 积极响应海外头部企业对"技术+成本"供应链选择的需求 开拓虹膜识别等人工智能新应用场景 [3] - 推进全球化供应链建设 拓展光学技术在生命科学、人工智能及半导体领域的应用 [5] - 凭借技术积累、客户资源及多业务协同优势 有望在光学行业国产替代浪潮中进一步扩大市场份额 [5]

核心观点 - 公司正处于从手机光学业务向汽车和AI眼镜业务转型的关键阶段 传统手机镜头业务收缩 汽车业务成为新增长引擎 同时通过与歌尔股份合作开拓AI眼镜市场作为转型的"PlanB"计划 [1] 财务表现 - 2025年上半年营收196.52亿元 同比增长4.2% 股东应占溢利16.46亿元 同比增长52.56% 毛利率提升至19.8% 同比增加2.6个百分点 [2] - 汽车业务收入达34亿元 同比增长18.2% 车规级模组收入增长约35% [3][4] 手机镜头业务 - 2025年6月手机镜头出货量9505.6万件 环比减少3.1% 同比减少12.7% 公司专注于中高端产品并改善产品结构 [2] - 行业出现分化 头部厂商做高端要利润 二三线厂商接低端冲规模 2025年4月前五大摄像头模组厂商出货总量同比仅微增3% [3] - IDC将2025年全球智能手机出货量增长预期从2.3%下调至0.6% [2] 汽车业务 - 全球首发高性价比800万像素前视玻塑混合车载镜头 相比传统200万像素镜头能识别更远障碍物和更精确车道线 [3] - 中国乘用车单车平均摄像头搭载量将从2020年1.6颗增至2025年6颗 [4] - 公司目标未来3至5年成为全球三大车用镜头模块供应商 海外收入占比从目前约10%提升至35% [5] AI眼镜业务布局 - 与歌尔股份合作 通过股权重组使歌尔光学获得舜宇上海奥来100%股权 舜宇光学子公司将持有歌尔光学约1/3股权 [6] - 2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长110% 中国智能眼镜出货量预计达290.7万台 同比增长121.1% [6] - 舜宇上海奥来拥有晶圆级微纳光学技术 歌尔股份是Meta智能眼镜核心代工厂并参与小米AI眼镜生产 [8] 竞争与挑战 - 2025年1月至7月车载镜头出货量同比增长22.7% 略低于预期 [9] - 大立光 玉晶光电等老对手加速技术迭代 欧菲光 联创电子等企业加大车载布局 [9] - AI/AR行业仍处早期阶段 存在轻量化与清晰度 续航与体积 性能与功耗等技术瓶颈 [9] 资本开支与产能 - 2025年资本支出预算20亿至30亿元 用于支持高阶智驾组件量产 [10] - 在越南北部太原省建设价值20亿至25亿美元的工业中心 此前已投资7300万美元建造相机模块工厂并于2024年运营 [10]

业务发展趋势与战略布局 - 公司未来围绕光学核心技术与应用场景深度融合，持续推进战略布局 [2] - 2025年下半年聚焦安防、新型显示、智能驾驶和红外镜头四大领域 [2] 安防领域发展 - 传统安防市场增速放缓，但泛安防领域存在广阔空间 [2] - 重点拓展海外高端安防市场及国内消费级泛安防市场 [2] - 国内并购整合与行业客户拓展取得积极进展，计划推出核心产品推动消费级业务显著增长 [3] 新型显示领域（AR/VR） - 公司早期布局AR/VR，构建AR光机、光波导片贴合等整机组装关键环节的工艺与设备能力 [3] - 与国内知名AR/VR企业乐相（大朋）、小派、亮亮视野、纳德等达成友好合作关系 [6] - 2025年上半年AR类产品出货量稳步增长，下半年新技术方案量产有望持续提升出货量 [7] - 选择逸文科技合作基于战略协同与技术互补，公司投资基金持有其股权增强合作纽带 [4] 智能驾驶领域 - 围绕光感知与雷达感知双技术路径深化布局，重点发力海外中高端市场 [3] - 车载镜头业务目前开展良好 [3] 红外镜头领域 - 2024年完成对西安微普收购，以此为基础建设西安研发中心 [3] - 作为光学产品线战略延伸，技术研发与市场拓展稳步推进 [3] 财务表现与研发投入 - 2025年上半年业绩亏损因自主研发及业务项目投入资源和费用较多 [8] - 公司对研发亏损表示抱歉，将战略性调整研发项目，聚焦核心技术攻关并优化经营效率 [8]