行业监管动态 - 菲律宾证券交易委员会点名五家未获适当注册的境外交易平台Blofin CoinW DigiFinex LBank和Pionex 因其向菲律宾用户提供包括本地手机号注册和比索交易的服务 [3] - 全球合规门槛持续提升 尤其在KYC 反洗钱和跨境服务合法性方面提出更高要求 [3] 技术创新与模式发展 - 自主托管型交易架构获得市场关注 XBIT Exchange通过非托管机制和链上撮合技术实现用户资产控制权归于个人 无需第三方审核且无账户封控 [3] - XBIT采用智能合约实现用户间直接交易 跨链兼容比特币 以太坊及RWA代币等多生态资产 杜绝单点故障或机构挪用风险 [6] - 去中心化交易平台通过聚合流动性与优化交易路径提升操作效率 并运用零知识证明身份验证和链上风控机制探索DeFi与监管合规的结合 [6] 市场生态建设 - 香港数字资产上市公司联合会HKVALA成立 旨在推动稳定币及RWA等前沿领域的合规发展与规模化应用 [1] - 火币HTX推出Camp Network代币现货与杠杆交易 该Layer-1项目以AI代理和Web2数据聚合为特色 [1] 传统企业参与进展 - 纳斯达克上市企业Reborn Coffee在南加州旗舰店试点加密货币ATM机与链下交易系统 支持比特币和USDC等稳定币 [4] - Reborn Coffee将比特币财库策略纳入公司资产负债管理 反映传统行业对数字货币接受度提升 [4] 宏观环境影响 - 美联储利率政策与流动性调控影响稳定币发行储备机制和机构资金配置策略 波及数字货币交易平台的资产结构与产品设计 [6] - 传统金融宏观环境与去中心化金融协议在托管服务 借贷及衍生品板块形成联动 [6] 行业发展趋势 - 东西方市场积极探索下一代数字资产服务形态 包括香港数字金融基础设施战略建设和美国企业链上财库实践 [8] - 自主托管模式推动行业从平台主导向用户主权过渡 有望成为数字货币交易领域重要组成部分 [8]

收购交易 - 买方元思维创新有限公司（公司间接全资附属公司）与卖方Golden Cactus Pty Ltd订立买卖协议，收购目标公司80%已发行股本 [1] - 交易完成后目标公司将成为公司全资附属公司，财务业绩综合入账至集团综合财务报表 [1] - 于公告日期买方及卖方分别拥有目标公司20%及80%权益 [1] 目标公司业务 - 目标公司Rhino Trading Pty Ltd于2021年11月16日在澳洲注册成立，拥有并经营线上数字货币交易平台 [1] - 平台提供加密货币购买及交易服务，已就数字货币场外交易服务及跨境转账汇款服务向澳洲交易报告及分析中心(AUSTRAC)正式注册 [1] - 注册使目标公司可在澳洲合法经营数字货币交易业务 [1]

收购交易概况 - 买方元思维创新有限公司拟以40万港元收购目标公司Rhino Trading Pty Ltd 80%股权 [1] - 目标公司拥有及经营线上数字货币交易平台 提供加密货币购买及交易服务 [1] - 目标公司已向澳洲交易报告及分析中心注册 具备数字货币场外交易及跨境汇款服务合法资质 [1] 战略动机与协同效应 - 收购作为开拓澳洲数字货币交易所及场外交易业务的跳板 [2] - 目标公司牌照登记、基础设施及营运网络与集团Web3.0生态系统产生潜在协同效应 [2] - 集团拥有30%权益的Web3.0社交媒体平台用户基础及大数据中心挖矿客户网络可助力客户基础扩张 [2] 运营整合预期 - 通过策略性整合集团平台、设施及专业知识优化目标公司营运 [2] - 通过市场推广活动宣传交易所 预期提升目标公司在集团管理下的营运及财务表现潜力 [2] - 集团决定直接收购剩余80%股权取得全面控制权 而非行使购股权 [2]

收购交易概述 - 买方元思维创新有限公司拟以40万港元收购目标公司Rhino Trading Pty Ltd 80%股权 [1] - 目标公司为澳洲注册的数字货币交易平台运营商 拥有加密货币交易及跨境汇款服务的合法牌照 [1] - 收购已于2025年8月22日完成 买方选择不行使购股权转而直接收购剩余股权 [2] 业务协同效应 - 目标公司已建立数字货币交易所及场外交易业务基础设施 与收购方Web3.0生态系统存在协同潜力 [2] - 收购方可利用旗下Web3.0社交媒体平台30%权益的用户基础及大数据中心挖矿客户网络扩大目标公司客户群 [2] - 通过整合平台资源与专业知识 目标公司的营运效率和财务表现预计将得到提升 [2] 监管合规资质 - 目标公司已向澳洲交易报告及分析中心(AUSTRAC)注册 获准提供数字货币场外交易及跨境汇款服务 [1] - 注册资质使目标公司可在澳洲合法经营数字货币交易业务 [1]

以太坊ETF市场表现 - 美国现货以太坊ETF单日资金流入量突破10亿美元创历史新高 [1] - 贝莱德旗下ETHA基金在以太坊ETF中表现突出贡献显著 [1] - 资金持续大额注入被视为以太坊重返4000美元的重要推手 [1] 以太坊价格与市场反应 - ETF创新高当日以太坊价格出现0.5%回调 [3] - 价格回调导致部分投资者仓位爆仓引发风险警示 [3] - 比特币同期表现稳健仅微跌展现市场韧性 [3] 市场波动影响因素 - 加密货币市场对即将公布的CPI数据作出预期反应 [4] - 专家预测CPI及核心CPI数据可能小幅上升影响美联储政策 [4] - 全球贸易战及经济不确定性加剧数字货币市场调整 [4] 去中心化交易所技术特性 - 通过智能合约自动执行交易规避中心化机构风险 [6] - 所有交易记录公开透明且不可篡改 [6] - 用户始终持有私钥资产存储于个人钱包 [6] 隐私保护与资产安全 - 区块链地址与用户真实身份无直接关联保护隐私 [7] - 用户独家控制资产转移规避交易所冻结风险 [6] - 无需KYC模式不存在封控与额外审核 [8] 交易功能与服务优势 - 提供主流与小众数字货币的丰富交易对 [8] - 实时市场行情数据与价格走势图表分析功能 [8] - 为投资者提供安全可靠低成本交易场所 [10]

美股市场表现 - 道指收跌0 1% 标普500指数跌0 49% 纳指跌0 65% [1] - 纳斯达克中国金龙指数跌0 56% [1] 个股表现 - 辉瑞(PFE N)涨5% [1] - Coinbase(COIN O)跌6 3% [1] - 微软(MSFT O)和Meta Platforms(META O)均跌超1% [1] - 百胜中国(YUMC N)跌6% [1] - 蔚来汽车(NIO N)跌2% [1]

比特币概念股表现 - 比特币概念股普遍走低 Coinbase跌超4% Circle跌超3% strategy跌超2% Galaxy Digital跌超7% Robinhood微跌 [1] Coinbase融资计划 - 公司计划通过私募方式发行总额20亿美元的可转换高级债券 期限至2030年 [1]

东方港湾海外基金二季度持仓调整 - 对英伟达减持11.08万股至126.77万股 期末持股市值2.00亿美元[7] - 对苹果减持17.84万股至33.84万股 持股市值6943.61万美元[7] - 对亚马逊减持19.63万股至35.92万股 持股市值7879.72万美元[7] - 对Meta减持4.55万股至13.56万股 持股市值1.00亿美元[7] - 增持谷歌母公司Alphabet 26.72万股至92.15万股 持股市值1.63亿美元[1][7] - 新买入特斯拉19.82万股 持股市值6295.77万美元[9] - 新买入奈飞4.28万股 持股市值5726.12万美元[9] - 新买入Coinbase 15.69万股 持股市值5497.96万美元[4] 衍生品投资布局 - 持有三倍做多FANG+指数ETN 期末市值1.29亿美元[9] - 持有三倍做多纳指ETF 期末市值1.05亿美元[9] - 持有2倍做多英伟达ETF 期末市值856万美元[9] 稳定币概念股Coinbase业务分析 - 为全球最大数字货币交易平台之一 业务涵盖法币兑换/托管/链上基础设施[4] - 2018年与Circle联合发起USDC稳定币 当前流通量超610亿美元[5] - 2024年从Circle获得9.08亿美元分成 占Circle全年营收过半[1][5] - 2025年第一季度再获2.99亿美元分成 占Circle季度营收过半[5] - 2025年5月投资加拿大稳定币公司Stablecorp 推动加元稳定币QCAD应用[6] - 二季度股价涨幅达103.50%[2][6] 自6月18日《天才法案》通过后累计上涨75.16%[6] 持仓标的季度表现 - Coinbase二季度涨幅103.50%[2][6] - 特斯拉二季度涨幅22.57%[2][10] - 奈飞二季度涨幅43.60%[2][10] - Alphabet二季度涨幅13.72%[2][10] 基金管理规模与业绩 - 美股持仓总市值11.26亿美元 较一季度8.68亿美元增长29.72%[12] - 另通过ETF持有纳斯达克相关基金9.31亿元人民币[12] - 旗下产品近三年收益均值47.25% 在百亿主观私募中排名第4[10] - 截至7月25日78只产品年内收益均值2.49% 仅两只小幅亏损[2][10] 投资策略转型 - 2021年后从中国消费股转向美国科技股[11] - A股持仓从2021年末1.06亿元缩减至2024年末543.22万元[12] - 现仅持有陕西煤业和贵州茅台两只A股[12]

东方港湾美股持仓分析 - 东方港湾海外基金二季度末持有13只美股标的，总市值达11.27亿美元，较一季度显著增长 [1] - 前五大重仓股为英伟达、谷歌母公司ALPHABET、BANK MONTREAL MEDIUM、PROSHARES TR和META [3] - 二季度重点加仓谷歌，并新进买入特斯拉、奈飞和Coinbase [1] 谷歌持仓情况 - 谷歌成为第一大重仓股，二季度获得显著加仓 [2][4] - Alphabet二季度营收964.28亿美元（+14%），净利润281.96亿美元（+19%） [4] - 公司将2025年资本支出从750亿美元上调至850亿美元，超出市场预期 [4] - CEO强调AI推动各业务增长，搜索业务实现双位数增长，YouTube Shorts变现能力提升 [4] 新增持仓标的 - 新进买入特斯拉（6296万美元）、奈飞（5726万美元）和Coinbase（5498万美元） [6] - Coinbase是美国最大数字货币交易平台，在Web3生态中地位上升 [6] - 奈飞二季度营收110.79亿美元（+16%），净利润31.25亿美元（+46%） [6] 投资策略偏好 - 长期青睐科技板块，国内产品重仓7只美股关联ETF，总市值9.31亿元 [9] - 投资战略转向全球市场，重点关注人工智能等改变世界的商业模式 [9][10] - 认为人工智能是10年以上周期的技术革命，市场价值成长空间显著 [9]

东方港湾美股持仓总览 - 截至二季度末，东方港湾海外基金共持有13只美股标的，总市值达11.27亿美元，相比一季度末显著增长 [1] - 二季度主要调仓动作为大手笔加仓谷歌母公司Alphabet，并新进买入特斯拉、奈飞公司和Coinbase [1] - 投资策略聚焦于人工智能技术革命，认为其是拥有10年以上周期的重大技术革命，相关机会值得重点布局 [1][7] 前五大重仓股分析 - 前五大重仓股依次为英伟达、谷歌母公司Alphabet、BANK MONTREAL QUE、PROSHARES TR、META Platforms Inc [2][3] - 英伟达为第一大重仓股，持股市值为200,276,181美元，但持股数量较一季度减少110,769股 [3] - 谷歌母公司Alphabet为第二大重仓股，持股市值为163,461,692美元，二季度被显著加仓267,164股 [3] 重点加仓标的：谷歌母公司Alphabet - 谷歌母公司Alphabet二季度财报显示营收964.28亿美元，同比增长14%，净利润281.96亿美元，同比增长19% [4] - 公司CEO强调AI正向影响业务的每个部分，推动强劲发展，搜索业务通过AI新功能实现双位数增长 [4] - 公司将2025年资本支出从预估的750亿美元上调至850亿美元，超出华尔街普遍预期的730亿美元，显示对AI等未来业务的大力投入 [4] 新进持仓标的分析 - 二季度新进买入特斯拉、奈飞公司和Coinbase，期末持股市值分别为6,296万美元、5,726万美元和5,498万美元 [5] - Coinbase是美国最大的数字货币交易平台，业务覆盖法币兑换、托管服务及Web3生态基础设施 [5] - 奈飞公司二季度营业收入110.79亿美元，同比增长16%，净利润31.25亿美元，同比增长46% [5] 投资策略与行业偏好 - 东方港湾近年来一直青睐科技板块，其国内产品重仓的美股关联ETF前十大成分股高度集中于微软、苹果、谷歌、英伟达、亚马逊等科技巨头 [7] - 投资战略自2022年起调整，从聚焦中国内地及香港市场转向全球市场，旨在抓住人工智能时代的全球发展机遇 [7] - 核心投资秘诀是投资于“能改变世界的公司”和“不被世界改变的公司”，当前投资重点集中在改变世界的商业模式上 [8] 全部持仓明细 - 全部13只持仓标的包括英伟达、谷歌、META、微软、亚马逊、苹果、特斯拉、奈飞、Coinbase等科技公司，以及BANK MONTREAL QUE、PROSHARES TR等非科技标的 [9] - 持仓总市值精确为1,127,005,007美元 [9]