在发达国家，数据安全和隐私保护一直是公众最关心的问题。 欧盟国家尤其严格，推出了《通用数据保护条例》，对任何数据收集、存储和使用都有非常苛刻的规定。 这意味着任何支付机构在运营中，必须承担更高的安全成本和法律风险。 2024年9月，欧盟境内一家知名第三方支付平台发生数据泄露事故，大约120万用户的姓名、银行卡后四位以及最近的交易记录被非法获取。 欧盟数据保护委员会立刻通报事件，并对平台罚款1.2亿欧元。 这件事让很多消费者彻底失去了对移动支付的信任。 他们认为把钱和个人信息放在手机里太危险，一旦被黑客攻击，损失可能不可估量。 不仅如此，新闻报道中各种移动支付泄露和诈骗事件不断出现。 比如有人因为手机被盗或账户被黑，而损失几千甚至几万元，有的用户因为误点恶意链接下载了虚假APP而被盗刷银行卡。 这种风险在欧美国家尤其敏感，因为人们对财产和隐私的保护意识非常高。 在这样的环境下，即使技术成熟，用户也不会轻易去使用移动支付。 相比之下，中国在这方面的监管和赔付机制逐步完善，支付平台设有赔付基金，出现问题能够先行赔付用户损失，这种保障让用户更容易接受和使用移动支 付。 在中国，拿出手机扫一扫就能买东西已经成为日常。 ...

促进互联互通。鼓励市场主体积极参与条码支付互联互通，全面平等开放条码受理网络和各类场景，助 力构建开放互联的移动支付产业生态，助力建设统一的国内大市场。 加强风险防范。市场主体应坚持守正创新、规范经营，充分运用大数据、人工智能等技术手段提升风险 防范水平，强化风险联防联控，不得为非法交易提供支付渠道。 倡议提出，鼓励支付创新。近年来，支付市场主体充分发挥自身禀赋优势，深刻洞悉用户和商户需求变 化，支付产品和服务创新不断涌现。鼓励市场主体在依法合规的前提下持续加大创新投入力度，结合市 场需求不断优化移动支付产品与服务，为消费者和商户提供更加便捷高效的移动支付服务。 维护公平竞争。市场主体应严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规，维护公平竞争市 场秩序。通过平等协商开展业务合作，通过产品创新和技术升级提升竞争力。不得采取屏蔽或任何形式 限制其他合法支付产品的展示。不得通过内部制度规则限制其他市场主体之间的业务合作，不得利用市 场地位妨碍移动支付市场公平竞争。 北京商报讯（记者 岳品瑜 董晗萱）12月16日，中国支付清算协会发布《关于共同推动移动支付市场规 范健康发展的倡议》。 ...

移动支付概念板块市场表现 - 截至12月16日收盘，移动支付概念板块整体上涨0.26%，在概念板块涨幅中排名第6 [1] - 板块内共有36只股票上涨，其中翠微股份、航天信息、大唐电信涨停，创识科技、雄帝科技、志晟信息涨幅居前，分别上涨14.20%、7.00%、6.87% [1] - 板块内跌幅居前的股票包括佳缘科技、精达股份、超讯通信，分别下跌10.96%、10.00%、9.99% [1] 当日市场热点板块对比 - 当日涨幅居前的概念板块包括免税店（+1.44%）、网约车（+0.89%）、预制菜（+0.56%）、数字货币（+0.47%）、乳业（+0.45%）[2] - 当日跌幅居前的概念板块包括超导概念（-3.32%）、硅能源（-3.16%）、金属铅（-3.12%）、超级电容（-3.10%）、PVDF概念（-3.09%）[2] 板块资金流向 - 当日移动支付概念板块获得主力资金净流入6.67亿元 [3] - 板块内34只股票获得主力资金净流入，其中6只股票净流入资金超过1亿元 [3] - 主力资金净流入额居首的是恒宝股份，净流入6.82亿元，净流入比率达30.12% [3] - 主力资金净流入额居前的还包括大唐电信（净流入2.69亿元，比率51.90%）、翠微股份（净流入2.51亿元，比率39.58%）、创识科技（净流入1.53亿元，比率12.80%）[3] 个股资金流入详情 - 除前述个股外，航天信息主力资金净流入1.35亿元，拉卡拉净流入1.08亿元，中国移动净流入7106.46万元 [3] - 资金流入比率较高的个股还包括大唐电信（51.90%）、翠微股份（39.58%）、ST易联众（10.50%）、西安银行（8.94%）[3][4] 个股资金流出详情 - 板块内部分个股遭遇主力资金净流出，净流出额居前的包括精达股份（净流出4.20亿元，比率-21.23%）、紫光国微（净流出1.52亿元，比率-15.68%）、超讯通信（净流出1.44亿元，比率-14.77%）[6] - 其他净流出额较大的个股有拓维信息（净流出8884.23万元）、广和通（净流出9847.49万元）、易点天下（净流出5323.56万元）[6] - 主力资金净流出比率较高的个股包括ST证通（-26.45%）、*ST天喻（-20.59%）、ST华铭（-18.42%）、ST云动（-14.62%）[5][6]

朱民对互联网金融的洞察与展望 - 朱民拥有丰富的国际金融组织与国内监管机构高层任职经验 是兼具学术深度与操作经验的金融专家 [1] - 朱民现任清华大学国家金融研究院院长 带领团队聚焦货币政策改革、金融安全网、互联网金融监管等前沿议题 [1] 互联网金融的本质与趋势 - 互联网金融不是简单的渠道创新 而是金融功能的完整迁移 是不可避免的全球大趋势 [3] - 其核心在于将支付、借贷、理财、投资、保险等银行核心业务拆解重组 形成“平台＋场景”的开放生态 [3] - 互联网金融将金融服务无缝嵌入实体经济交易流程 这是其能迅速做大规模、赢得用户的根本原因 [3] 中国互联网金融的发展优势 - 中国拥有全球最大单一消费市场和高度数字化的商业场景 为互联网金融提供了天然实验田 [4] - 庞大用户基数带来的规模效应 使得移动支付、线上信贷、互联网理财等模式在中国率先跑通 [4] - 一旦商业模式在中国被验证 平台走向国际相对容易 这是中国独有的竞争优势 可能成为未来服务业出口的核心竞争力之一 [4] 互联网金融面临的风险与挑战 - 互联网金融的跨国、跨业、跨市场属性 彻底打破了传统的“机构监管”逻辑 [5] - P2P、众筹、第三方支付等运营主体往往不持银行牌照 却实质承担信用、流动性与期限转换功能 导致风险承担主体模糊、法律边界不清 [5] - 传统银行监管依赖资本金、拨备和网点检查 而互联网金融将这套基础设施完全颠覆 导致监管空白产生 [5] 对未来监管体系的建议 - 呼吁中国抓住窗口期 率先完成从“机构监管”到“功能监管”的系统性升级 [6] - 立法层面应明确“数据即资本” 把算法、算力、数据资产纳入监管报表 [6] - 建议设立国家级RegTech实验室 为创新企业提供“监管沙盒＋合规API” [6] - 应主动参与国际规则制定 推动跨境数据流动、数字身份认证和可持续披露标准接轨 [6] - 互联网金融的终局是形成一个多层次、互补共生的金融生态 让金融科技在阳光下运行 让传统金融在竞争中进化 让监管在数据驱动下实现动态平衡 [6]

文章核心观点 - 山西省大同市文旅市场强劲增长，暑期旅游订单同比增长超40%，成为全国增长最快的城市之一[1] - 中国人民银行大同市分行通过优化支付服务环境，支持文旅消费，具体措施包括提升银行卡受理覆盖、保障现金服务、以及将软环境建设融入古都文化[1][2][3] - 目标是打造安全、便捷、包容的一流支付环境，助力大同建设国际知名文化旅游城市[3] 支付服务环境建设举措 - **银行卡受理覆盖“文化场景”**：以云冈石窟支付服务示范区为标杆，配备外语服务人员，提供多语种咨询和“一站式”服务[1] 在悬空寺、古城街区等核心区域优化设备布局，实现门票、文创、餐饮住宿等场景“刷卡即付、扫码即走”[1] 目前全市支持外卡刷卡的重点商户达1405户，支持外卡取现的ATM机具达691台，基本实现核心商圈、重点景区“无障碍刷卡”[1] - **现金服务贴合“游客需求”**：坚持现金兜底定位，在景区入口及周边银行网点增设现金服务绿色通道，储备小面额现金[2] 为出租车司机、文旅小微商户提供上门兑换服务，解决游客“找零”难题[2] - **软环境建设融入“古都底蕴”**：部分银行网点打造“古城便民服务驿站”，陈设文创展品、张贴游览地图，工作人员化身“文化向导”[3] 深化“支付+”文旅场景应用，紧抓《黑神话：悟空》等IP带来的旅游热潮，在景区、酒店、文创集市开展支付服务宣传与推广[3] 通过机构自查、交叉检查、飞行检查建立常态化巡查机制，动态调整重点商户96家[3] 文旅市场与消费表现 - 大同市文旅市场持续升温，暑期旅游订单同比增长超40%[1] - 云冈石窟、悬空寺等经典古建景区持续火爆，文旅消费需求旺盛[1]

移动支付交易规模与增长 - 截至10月，加纳今年移动支付交易总额达到3.6万亿塞地，较去年同期的2.4万亿塞地大幅上涨52% [1] - 同期移动支付总交易量达到8.93亿笔 [1] 移动支付用户基础 - 加纳注册的移动支付账户总数达到7910万个 [1] - 其中活跃账户数量为2530万个 [1] 行业发展驱动力 - 移动支付增长与越来越多的人群转向使用该支付方式有关 [1] - 加纳央行和商业银行正加大力度促进无现金经济发展 [1] - 越来越多的机构开始接受移动支付 [1]

人民币汇率走势及成因 - 人民币对美元汇率中间价报7.0796元，创近一年以来升值高点 [2] - 汇率接近“7”重要关口，年内存在破“7”可能性 [2] - 升值原因包括中美经贸协商进展良好、中美10年期国债收益率利差倒挂收窄、以及A股为代表的人民币资产上涨带动热钱流入 [2] 国际投行对A股观点 - 摩根士丹利认为中国股票2026年有望进一步上涨，科技股复苏处于早期阶段 [3] - 瑞银投资银行预计中国股票将迎来又一个丰收年 [3] - 高盛认为人工智能引领的中国股票上涨远非泡沫，中国将更多资金投向人工智能应用领域 [3] 中国科技应用优势与投资逻辑 - 中国在新能源车、移动支付等科技应用领域具有强大竞争力 [4] - 科技应用成功的土壤适合人工智能发展，应用重心在机器人领域 [5] - 机器人正从实验室走向生活，市场空间巨大，可关注机器人ETF南方等投资工具 [5] 人工智能与相关产业链前景 - 机器人普及依赖芯片、光模块等支持，可关注科创芯片ETF南方、创业板人工智能ETF南方等 [6] - 中国科技股估值相对美股较低，存在补涨空间，国产替代是未来主线 [6] - 阿里巴巴CEO认为未来三年内人工智能不会出现泡沫，资源将供不应求 [7] 中国科技股与全球市场比较 - 由于人工智能应用在中国有独有优势，未来两年中国科技股有望强于美国科技股 [7] - A股上行空间有望强于美国，热钱将更多流入中国，推动人民币汇率升值 [7]

金融服务下沉模式 - 创新“金融助理”“金融顾问”“金融村官”等专业人才驻镇扶村机制 [1] - 采取“走访建档+整村推进+上门服务”方式推动员工进村入户 [1] - 金融服务延伸至田间地头破解老人办事难问题并渗透村民日常生活 [1] 移动支付与便民场景建设 - 建立“各级民政部门-各行政村委-商业银行”三方协调机制推动移动支付下沉 [2] - 惠东县全部乡镇达到移动支付普及应用标准覆盖智慧医疗、智慧校园、智慧生活等多种场景 [2] - 创新打造“助农取款+智慧菜场+长者食堂”等便民服务圈聚焦农村老年群体 [2] 政策支持与产业对接 - 联合多部门出台《惠东县金融支持乡村振兴行动方案》等政策文件 [2] - 组织金融机构对惠东九大百亿产业、特色产业、园区项目进行“一对一”融资对接 [2] - 通过举办多场融资对接会进行政策宣讲、产品介绍、银企交流满足多元化金融需求 [2]

文章核心观点 - 中国超大规模市场优势是国家经济发展的巨大优势，并已纳入“十五五”规划的战略部署 [1] - 该优势体现在消费、产业、创新、物流、开放等多个方面，当前重点是建设强大国内市场和构建新发展格局 [1] - 超大规模市场不仅体现为人口规模，更体现在消费层次的丰富多元和消费模式的创新迭代 [11] - 通过创新消费场景、优化消费环境可进一步激活市场需求潜力，推动经济持续向上向好 [25] 消费市场规模与地位 - 中国拥有14亿消费者，支撑起全球独有的巨大消费市场 [2] - 汽车产销总量连续16年位居世界第一，空调、洗衣机、冰箱等家电销量全球榜首 [4] - 是蔬菜、水果、猪肉、水产品、鸡蛋等农副产品的最大消费国 [4] - 拥有超过9万块电影银幕，构筑全球最大电影放映网络 [6] - 是全球最大的单一国内旅游市场，今年前三季度国内居民出游人次达49.98亿，同比增长18% [6] - 网上零售额连续12年全球第一，今年前10月达12.79万亿元人民币，同比增长9.6% [8] - 移动支付交易规模全球第一，2024年达到563.7万亿元 [10] 消费模式创新与结构升级 - 电商生态拓展边界，成为线上线下融合的“消费生态试验场”，即时零售的30分钟送达模式重塑居民生活习惯 [13] - 2024年中国即时零售市场规模达7800亿元，预计2030年将突破2万亿元，年均增速超25% [15] - 消费结构持续升级，文化旅游、医疗健康、银发经济、首发经济等为消费扩大注入新动能 [17] - 服务消费加速崛起，线下演出、音乐节、体育赛事、展览、市集等百花齐放 [19] - 年轻人个性化、悦己化、圈层化的消费偏好引领新需求，“IP+消费”成为吸引年轻人的流量密码 [21][22] - 夜经济潜力显现，上海某街区夜间客流环比增长约15%，夜间租户营业额环比增长近20% [21] - 今年国庆中秋假期，上海5个夜间经济人气地标的夜间消费额同比增长15.3% [24] 市场潜力激活与发展前景 - 超大规模市场的优势源于超大规模人口所蕴含的需求升级，并与新一轮科技革命和产业变革相互促进 [25] - 数字消费、服务消费等新场景催生新业态，新业态进一步催生新模式，形成良性互动 [25] - “十五五”规划建议提出“坚持扩大内需”战略基点，扩大内需既有空间又有潜力 [25] - 需让居民收入增速同经济增长更同步，以增强消费市场后劲和发展潜力 [26] - 需取消对合理消费环节的不合理限制，打通堵点，优化消费环境，使产品品质与消费需求升级有效匹配 [26]

智能时代全球金融体系发展趋势 - 金融聚集区在智能时代的经营主体是“金融平台+金融个体”[4] - 全球金融体系呈现多极化、全球化和科技化趋势，每个金融区都具有全球化功能[5] - 金融聚集区空间分布从农业时代分散聚集、工业时代集中聚集，发展到智能时代又聚集又扩散的格局[4] 金融与科技融合趋势 - 政策引导金融资源向科技创新领域倾斜，鼓励金融机构创新产品如科技贷款和知识产权质押融资[6] - 金融中心与科技中心通过“圈链群”服务模式强化协同效应，引导金融与科技集聚区比邻而居[6] - 有科技的地方要发展金融，有金融的地方要发展科技，这是欧美发达国家的明显趋势[7] 硅谷湾区金融发展经验 - 硅谷专注于风险投资，其风险投资占加州的78%和全美国的1/3[7] - 硅谷银行专注于服务高成长科技企业、生命科学公司及风险投资机构[7] - 创造出先进的、与众不同的创新产品，既保证安全又能获得高回报和快速流动[7] 杭州打造金融聚集区的优势与建议 - 杭州优势包括数字之城、平台之城、个私之城基础，金融科技在移动支付、区块链等领域处于全国甚至世界领先水平[8] - 具体建议包括专注扬长处强化金融平台和人才优势，借力补短板对接合作实体交易场所[9] - 建立金融科技基础设施，争取重大资源布局和制度创新试点，塑造顶级商业环境和宽容失败的金融文化[9] 金融中心空间布局规律 - 区域经济和金融发展都有从聚集到扩散的过程，智能时代呈现有聚有散的现象[10] - 互联网和区块链技术导致虚拟化金融活动空间分散，但金融机构赢者通吃又带来集中[11] - 政府应把握动态平衡，不搞平均主义也不过度集聚，顺应多极化趋势降低区域差异[11]