行业投资评级 - 农林牧渔行业整体评级为看好 [1] - 子行业评级：种植业看好 畜牧业看好 林业中性 渔业中性 农产品加工Ⅱ看好 [6] 核心观点 养殖产业链 1) 生猪： - 全国生猪出厂均价13.71元/公斤，较上周跌0.62元；仔猪出栏均价31.24元/公斤，较上周跌1.48元 [5] - 全国规模以上屠宰企业开工率31.9%，较上周升0.36个百分点 [5] - 能繁母猪存栏4043万头，较去年末高点减少37万头 [6] - 非瘟疫情风险上升，过去两周感染生猪数量从3万头激增至10万头以上 [6] - 政策引导产能去化，龙头企业表态将削减能繁母猪存栏量 [6] 2) 白鸡： - 烟台鸡苗均价3.3元/羽，较上周涨0.5元；白羽肉毛鸡均价3.54元/斤，较上周涨0.13元 [7] - 父母代在产存栏处于历史高位，前7月引种量同比下降明显 [7] - 主产区肉鸡养殖环节单羽盈利0.62元，较上周扭亏为盈 [7] 3) 黄鸡： - 立华黄鸡平均售价9.77元/公斤，温氏黄鸡售价9.89元/公斤 [8] - 父母代在产存栏较年初有所回升但幅度有限 [8] - 预计4季度随着消费旺季到来，鸡价或反弹 [8] 4) 动保： - 行业景气触底回升，瑞普生物等4家公司中期业绩预增明显 [9] - 国产猫三联疫苗上半年销量增长明显 [9] 种植产业链 1) 种业： - 转基因生物技术产业化持续推进 [10] - 种子产品升级迭代将带动优质种子公司销售放量 [11] 2) 种植： - 全国玉米收购均价2441元/吨，较上周跌4元；小麦收购均价2437元/吨，较上周跌3元 [12] - 中期粮价或继续震荡上涨，建议关注种植板块投资机会 [12] 市场表现 - 申万农业指数上涨2.51%，上证综指上涨2.11%，农业板块表现强于大市 [4] - 二级子行业指数悉数上涨，种植和养殖涨幅领先 [4] - 涨幅前3名个股依次为新中基、正虹科技和万辰集团 [4] 推荐公司 - 中宠股份 买入 [3] - 牧原股份 买入 [3] - 苏垦农发 买入 [3] - 圣农发展 增持 [49] - 立华股份 看好 [8]

万寿菊种植产业 - 贵州威宁双龙镇依托土地和气候资源优势发展万寿菊种植产业 目前高坡村种植面积达1700余亩 [1] - 万寿菊兼具药用与观赏价值 其花朵富含天然叶黄素 广泛应用于食品和化妆品领域 [3] - 万寿菊适应性强 成活率高 花期长达4个月 具有较好的种植稳定性 [3] 产业发展模式 - 当地采用"公司+农户"的订单农业模式 农业公司提供种子和技术支持 [5] - 农业公司以每斤0.6元的价格统一回收鲜花 保障农户稳定收入 [5] - 当前正值万寿菊盛花期 村民正集中采摘新鲜花朵 [1]

秋粮生产情况 - 我国秋粮产量占全年粮食产量的75% [1] - 今年秋粮面积比上年稳中略增 [1] - 当前东北主产区水稻、玉米处于灌浆期，大豆处于结荚鼓粒期 [1] 农业技术应用 - 黑龙江北大荒军川农场使用田间气象监测站24小时监测土壤湿度等数据，并通过物联网实时上传 [1] - 湖南沅江布局建设了4座数字化病虫害监测站，结合植保巡田机多光谱分析，实现"一田一策"绿色精准防控 [1] 灾害与应对措施 - 入夏以来农业灾害呈现"南北涝中间旱"格局，局部较重但总体可控 [1] - 农业农村部分区域分灾种分作物制定了34条防灾减灾救灾措施 [1] - 目前大部分地区秋粮苗情长势总体正常，田管进展顺利 [1] 区域生产动态 - 南方中稻处于拔节孕穗期，晚稻播栽接近尾声 [1] - 湖南沅江42万多亩晚稻进入病虫害防治关键期 [1]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司财务总监薪酬规模合计达42.70亿元 [1] - 农林牧渔行业财务总监薪酬均值为78.71万元，低于市场均值 [1] - 50万(含)-100万年薪占比最大(31%)，30万(含)-50万占比27%，100万(含)-200万占比21% [2] - 有4名财务总监薪酬超过200万元(占比5%)，1名超过400万元 [2] 薪酬排名 - 薪酬最高的是海大集团杨少林(425.81万元)，其次温氏股份林建兴(416.98万元)，金龙鱼陆玟妤(400万元) [2] - 薪酬最低的是登海种业邓丽(15万元) [2] - 农林牧渔行业有22位财务总监薪酬超过100万 [3] 薪酬变动 - 67%的财务总监薪酬上涨，涨幅最大的是海大集团杨少林(增加227.39万元) [3] - 温氏股份林建兴薪酬上涨153.22万元至416.98万元 [3] - 28%的财务总监薪酬下降，降幅最大的是正邦科技王永红(从220.05万元降至58.6万元) [3] 细分领域情况 - 4家种植业公司财务总监薪酬普遍较低，新赛股份张兴涛薪酬28万元 [3] - 8家生猪养殖公司中一半财务总监薪酬过100万，温氏股份林建兴最高(416.98万元) [3] - 4家宠物食品公司财务总监薪酬较高，中宠股份肖明岩(184.84万元)，乖宝宠物袁雪(159.97万元) [3] - 9家畜禽饲料公司中有3位年薪百万财务总监 [3] 个人特征 - 40-50岁是主力人群(占比43%)，50岁以上占42%，30-40岁仅15% [1] - 年龄最大的是神农种业郑抗(63岁)，最小的是驱动力沈佳(32岁) [1] - 学历以本科为主(48%)，硕士37%，专科16% [2]

产业发展模式 - 诗洞镇联合肇庆市民森农业发展有限公司利用100多亩撂荒耕地发展小米椒种植 打造示范基地 [8][9] - 采用"公司引领 科技赋能 全链发展"模式 推动辣椒产业成为乡村振兴特色农业 [21] - 规划建设育苗大棚 分拣车间和冷库 提升产业链配套能力 [26][27] 种植技术与效益 - 基地采用半自动化技术实现自动施肥浇水 提高效率并保障品质 [10][11] - 小米椒年亩产量3000-5000斤 亩产值约2万元 经济效益显著 [14] - 种植周期约3个月 产品销往江西 湖南 浙江等多地市场 [11][12][13] 社会经济效益 - 项目带动龙凤村及周边五个村发展辣椒产业 盘活撂荒耕地 [22][23] - 提供家门口就业机会 村民通过务工获得稳定收入 [5][6] - 为村级集体经济注入新活力 形成特色产业辐射效应 [23][24] 企业运营策略 - 民森农业具备十余年种植经验 提供全程技术指导支持农户 [16][19][20] - 选址考虑劳动力资源充足和区域产业优势两大因素 [17][18] - 通过全环节管控(种植-分拣-冷链)保障产品市场竞争力 [12][27]

2024年度A股CFO数据报告分析 行业薪酬概况 - A股上市公司财务总监群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 农林牧渔行业86家公司财务总监薪酬均值为78.71万元，低于市场均值 [1] - 农林牧渔行业有22位财务总监薪酬超过100万，其中5家公司收入规模超过1000亿 [6] 薪酬分布特征 - 薪酬区间占比：50万-100万(31%)、30万-50万(27%)、100万-200万(21%)、超过200万(5%)、10万-30万(16%) [5][6] - 薪酬最高的是海大集团杨少林(425.81万元)，其次是温氏股份林建兴(416.98万元)和金龙鱼陆玟妤(400万元) [6] - 薪酬最低的是登海种业邓丽(15万元)和路斯股份李永峰(19.78万元) [6][9] 薪酬变动情况 - 67%的财务总监薪酬上涨，涨幅最大的是海大集团杨少林(增加227.39万元)和温氏股份林建兴(增加153.22万元) [8] - 28%的财务总监薪酬下降，降幅最大的是正邦科技王永红(从220.05万元降至58.6万元) [8] - 部分公司如天邦食品、永安林业、金龙鱼在营收/净利润下滑情况下仍提高CFO薪酬 [8] 细分领域表现 - 生猪养殖领域：8家公司中一半CFO薪酬过百万，温氏股份林建兴(416.98万元)和牧原股份曹治年(210.26万元)领先 [8] - 宠物食品领域：中宠股份肖明岩(184.84万元)、乖宝宠物袁雪(159.97万元)、佩蒂股份唐照波(116.5万元) [9] - 畜禽饲料领域：大北农姜晗(130.4万元)、唐人神杨志(110万元)、播恩集团徐晔(105.59万元)进入百万年薪行列 [9] 人口统计特征 - 年龄分布：40-50岁占比43%，50岁以上42%，30-40岁仅15% [1] - 最年长CFO是神农种业郑抗(63岁)，最年轻是驱动力沈佳(32岁) [1] - 学历构成：本科48%，硕士37%，专科16% [3]

气象与农业影响 - 日本今夏6月和7月平均气温创历史新高 7月最高气温超35摄氏度地点达4565个为2010年以来最多 [1] - 夏季降雨量创历史新低 东北和北陆地区降雨量仅为过去13%和8% 多地降雨量不足平均水平一半 [1] - 高温干旱导致稻米主产区水库蓄水量骤降 新潟县上越市水库蓄水量仅16.3% 政府呼吁节水40%以上 [2] - 部分水坝蓄水量低于10%甚至枯竭 若无降雨两周内可能完全干涸 [2] 稻米生产与价格 - 日本全国超市大米均价达每5公斤3625日元 为10周来首次上涨 周环比涨40日元 [1] - 2023年稻米产量比最初估计少8万吨至661万吨 引发秋收季供应短缺和米价上涨 [3] - 当前新米预付款基准价约每5公斤3500日元 若收成不佳价格可能进一步上涨 [3] - 日本政府拟打破产量限制政策鼓励农民增加水稻种植 以缓解供应压力 [3] 其他农产品影响 - 东京中央批发市场8月15种蔬菜批发价预测显示 白萝卜等7品种价格将比5年均值高10%-30% [4] - 7月猪肉均价与去年历史最高水平持平 高温导致猪只生长迟缓及死亡率上升 [4] - 鸡肉和鸡蛋生产受高温影响 母鸡产蛋期缩短且蛋尺寸偏小 [4] - 饲料价格上涨叠加降温设备投入增加 养殖成本持续上升但未完全传导至消费端 [5]

现在我们来到了重庆。这些天，重庆永川、荣昌等地的水稻已陆续开始收割。在永川区朱沱镇，为了实现水稻规模化机收作业，当地除了 投入全部农机，还专门设立了跨区机收接待服务站，协调来自河南、安徽、江苏等地的跨区机收作业队，助力农户机收。重庆水稻种植面积常 年保持在一千万亩左右，秋收作业将自西向东，从低海拔地区向高海拔地区陆续展开，预计十月底前，可基本完成水稻收割。 江西婺源：篁岭晒秋 与丰收时节的共鸣 央视网消息：对农业来说，立秋意味着丰收在望。 黑龙江：黑土育丰收 玉米长势喜人 在我国粮食主产区的黑龙江，这个时候，光合作用旺盛，玉米进入灌浆期，籽粒开始发育并积累淀粉、蛋白质等营养物质，正是形成产量 的关键时期。画面中是北大荒集团宝泉岭农场的玉米万亩绿色高产高效种植示范区。绿浪滚滚，长势喜人。工作人员正采用智能化、水肥一体 化设备，精准补水、补肥。预计再过约一个半月，玉米就成熟了。 重庆：自西向东 水稻秋收陆续展开 湖南湘西 ：苗族赶秋 立秋庆丰收 立秋是四时八节之一。在我国传统农耕社会，人们十分重视立秋的农事意义，有丰富的节气习俗，比如举办秋社、礼敬天地，不少民俗传 承至今。在湖南湘西地区，每年立秋当天，会举办"苗 ...

日本高温与大米危机 - 日本多地刷新高温纪录 群马县伊势崎市5日测得最高气温41.8摄氏度 关东地区超十地气温达40摄氏度 [3] - 7月日本平均气温比常年偏高2.89摄氏度 为1898年以来最高 连续三年刷新历史纪录 [3] 大米供需失衡 - 日本5公斤装大米含税售价较前一周上涨1.1%至3625日元 5月价格峰值达4268-4285日元 为去年同期2倍多 [6] - 日本政府调查显示大米"供不应求" 未考虑入境游及个人消费增加需求 高温导致产量下降 [7] - 日本农协被质疑囤积大米 控制90%农民 垄断产供销环节 影响1/3选民投票取向 [7] 政策转向与产量调整 - 日本首相宣布终止实行50多年的"减反政策" 2027财年起从抑制产量转向提高产量 [4][9] - 政府计划利用废弃农田 扩大销售渠道 应对粮食短缺和价格高企 [9] - 2025年日本主食用大米预估产量735万吨 较2024年增加56万吨 种植面积增10.4万公顷至136.3万公顷 [10] 行业历史与现状 - 1969年《大米法》确立"减反政策" 通过补贴休耕稳定米价 目前仅60%稻田被利用 产量不足高峰时期1445万吨的一半 [9] - 2018年安倍政府"废除"减反政策不彻底 仅取消产量目标 保留农民补贴 [9] - 农户对政策转向态度分化 担忧增产导致价格走低 [10]

农业灾害形势 - 今年我国极端天气气候事件偏多 农业灾害呈现"南北涝中间旱"格局 [1] - 秋粮生产面临较大旱涝灾害叠加的风险挑战 [1] 政策应对措施 - 农业农村部印发《农业防灾减灾救灾保秋粮丰收工作方案》 [1] - 方案采取分区域、分灾种、分作物方式制定防灾减灾救灾措施 [1] - 当前正值秋粮产量形成的关键期 政策目标为夺取秋粮和全年粮食丰收 [1]