行业格局 - 唐代制瓷业形成"南青北白"双峰对峙格局 青瓷和白瓷占据主导地位[1] - 长沙窑通过釉下彩技术突破单一青釉垄断 奠定后世彩瓷发展基础[1] - 长沙窑与越窑、邢窑形成三足鼎立局面 崛起于安史之乱终于黄巢起义时期[1] 市场表现 - 长沙窑外销瓷数量领先 1998年印尼沉船发现67000件唐代瓷器中近50000件为长沙窑产品[2] - 产品覆盖东南亚、西亚、中东、非洲等20多个国家 出口数量和范围超越越窑和邢窑[3] - 实现内销和外销双丰收 通过性价比优势和定制化策略扩大市场份额[2][3] 产品策略 - 采用低成本简单器型设计 酒器等产品价格低廉适合普通消费者[3] - 开发儿童玩具类产品 包括鸟、猫头鹰、猴子等动物造型口哨[3] - 首创外销定制模式 根据中东、拜占庭等地区需求定制特色纹饰[3] 营销创新 - 在器物表面直接标注"陈家美酒"等品牌广告 形成早期品牌意识[3] - 使用"绝上""言满天下无口过"等宣传用语 强调产品品质优势[3] - 将诗词题刻于瓷器表面 包含爱情诗、求学科考诗等题材增强产品文化属性[4] 文化价值 - 瓷器题诗具有浓厚乡土气息 反映唐代诗歌普及程度[4] - 包含"君生我未生"等著名诗句 展现唐代社会情感表达方式[4] - 诗句未被收录于《全唐诗》 后经整理出版《唐诗的弃儿》并补入中华书局重版[4]

股东大会情况 - 2025年第三次临时股东大会于7月31日以现场+网络投票方式召开，出席现场会议的股东及代表共4人，代表股份161,892,056股，占公司有表决权股份总数的64.2769% [5] - 通过网络投票的股东83人，代表股份347,100股，占比0.1378% [6] - 中小股东参与投票共85人，代表股份7,239,156股，占比2.8742% [7] 定向增发相关议案 - 股东大会审议通过《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》，关联股东醴陵市致誉实业投资有限公司持有的114,000,000股回避表决 [8][9] - 逐项通过定向增发股票方案议案，包括发行种类、定价基准日、募集资金用途等10项子议案 [9] - 通过《2025年度向特定对象发行A股股票预案》《募集资金使用的可行性分析报告》等配套文件 [10][11] 关联交易事项 - 新增2025年度向江西金环颜料和湖南科慧陶瓷采购原材料的关联交易，预计金额不超过3500万元 [21][43] - 公司持有江西金环20%股份并派驻董事，持有湖南科慧40%股权，交易价格参照独立第三方市场价 [49][51][53] - 该关联交易经董事会、监事会及独立董事专门会议审议通过，关联董事许君奇回避表决 [44][45][46] 公司治理动态 - 第五届董事会第十九次会议全票通过定向增发相关修订稿议案，其中关联董事回避表决的议案获8票同意 [25][27][30] - 监事会第十六次会议全票通过定向增发配套文件及关联交易议案 [17][18][21] - 湖南启元律师事务所对股东大会程序出具合规法律意见 [14] 财务数据披露 - 公司总股本251,866,700股，现场参会股东代表股份占比64.2769% [5] - 前次已审议的2025年日常关联交易额度为9115万元，本次新增3500万元后总额达12,615万元 [47][48] - 对江西金环和湖南科慧的投资金额分别为持股20%（未披露投资额）和持股40%（投资88万元） [49][51]

公司战略与发行背景 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金用于越南生产基地建设 以响应国家"一带一路"倡议和中越命运共同体建设战略 [1][4] - 越南是我国在东盟最大贸易伙伴 2016-2024年对越进出口总额从982.76亿元增长至2606.51亿元 复合增长率达12.96% [2] - 公司外销收入占比近三年均超60% 2024年达到71.06% 国际市场已成为重要收入来源 [5][6] 行业地位与市场前景 - 我国是全球最大日用陶瓷生产出口国 2024年出口额76.35亿美元 占全球份额66.9% [5] - 全球陶瓷市场规模2024年达858.8亿美元 预计2032年将增长至1444.9亿美元 复合年增长率6.72% [5] - 公司拥有200多家境外客户遍布60多个国家 包括宜家、威廉索拿马等国际知名客户 [5] 产能与设备状况 - 公司色釉陶瓷产品近三年产销率均超100% 2024年达到114.33% 现有产能无法满足需求 [6] - 主要通过外协厂商采购填补产能缺口 机器设备成新率截至2024年末为58.13% [6][7] - 生产设备相对陈旧 部分车间拥挤 自动化程度需进一步提升 [7] 募投项目规划 - 越南生产基地将打造数智化、集约化、柔性化的国际陶瓷创意工厂 [8] - 项目建成后将就近开拓东盟市场 并加强欧美及其他海外市场客户维护 [4] - 与国内生产基地形成互补 构建国际化多元化供应链体系 [8] 财务影响与发行方案 - 本次发行募集资金总额不超过7亿元 发行数量不超过发行前总股本30% [17][21] - 控股股东致誉投资承诺认购3000万元 不参与询价但接受最终发行价格 [12][13] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% 且不低于最近一期每股净资产 [12] 公司治理与合规性 - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得发行证券情形 [14] - 本次发行已通过董事会、监事会及股东大会审议 程序合法合规 [18][19] - 不属于失信被执行人及海关失信企业范围 符合发行监管要求 [18]

发行方案概述 - 华瓷股份拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币70,000万元 用于越南东盟陶瓷谷项目建设 [25][39] - 发行对象为包含控股股东致誉投资在内的不超过35名符合证监会规定条件的特定投资者 所有发行对象均以现金方式认购 [2][19][21] - 本次发行需经深交所审核通过并获证监会同意注册后方可实施 [2][27] 发行具体安排 - 发行价格通过询价方式确定 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于最近一期每股净资产 [5][21] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算 且不超过发行前股本总数的30%（即不超过75,560,010股） [4][22] - 控股股东致誉投资认购金额为3,000万元 不参与询价但承诺接受询价结果 [6][21][32] 锁定期安排 - 除致誉投资外 其他发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让 [6][23] - 致誉投资所认购股份锁定期根据其增持情况分为18个月或36个月两种情形 [6][23] - 限售期结束后股份转让将按证监会及深交所有关规定执行 [6][23] 募集资金用途 - 募集资金拟全部投入越南东盟陶瓷谷项目 项目总投资143,839.96万元 其中拟使用募集资金70,000万元 [25][39] - 项目主要生产色釉陶瓷产品 建成后将新增年产4,500万件产能 [39] - 若募集资金不足 公司将通过自有或自筹资金解决差额部分 [4][25] 项目背景与必要性 - 公司近三年色釉陶瓷产品产销率均超100%（121.37%/115.77%/114.33%） 现有产能无法满足需求 [14][43] - 外销收入占比近三年达67.20%/62.84%/71.06% 国际市场已成为重要收入来源 [14][43] - 越南月平均工资约2,224元 仅为湖南省2024年月平均工资5,044.75元的45% 劳动力成本优势明显 [49] 项目可行性分析 - 全球陶瓷市场规模2024年达858.8亿美元 预计2032年将增长至1,444.9亿美元 复合年增长率6.72% [13][51] - 越南已签署16个自由贸易协定 包括RCEP、CPTPP等 出口关税优势显著 [50] - 公司是宜家、贵州茅台、五粮液等重要供应商 客户覆盖全球60多个国家和地区 [52][53] 公司竞争优势 - 公司拥有"华联"、"红官窑"等知名品牌 其中"红官窑"入选2025年工信部品牌建设典型案例 [53] - 机器设备成新率58.13% 存在设备升级需求 [16][45] - 公司拥有国家认定企业技术中心 参与制定多项行业标准 技术实力雄厚 [54] 发行影响分析 - 发行完成后致誉投资持股比例仍保持控股地位 预计持股比例不低于45.26% 控制权不会发生变化 [26][56] - 项目建成后预计正常年可实现营业收入（不含税） [41] - 本次发行将降低资产负债率 改善现金流状况 长期有利于提升盈利能力 [55][57]

募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过70,000万元 扣除发行费用后拟用于越南东盟陶瓷谷项目 [2][3] - 项目总投资金额为143,839.96万元 其中建设投资135,159.53万元 铺底流动资金8,680.43万元 [4] - 若实际募集资金净额少于拟投入总额 不足部分将通过自有或自筹资金解决 [4] 项目基本情况 - 项目实施主体为溢兆利瓷业有限公司 是公司在越南清化省万胜-安寿工业园区设立的全资子公司 [4] - 项目主要生产色釉陶瓷产品 建设期拟定为4年 涵盖勘察设计、土建施工、设备采购安装等环节 [4] - 项目建成后预计年营业收入（不含税）140,539.00万元 净利润27,191.90万元 税后内部收益率14.25% 投资回收期9.12年（含建设期） [5] 项目必要性 - 近三年色釉陶瓷产品产销率均超100%（121.37%/115.77%/114.33%） 现有产能无法满足客户需求 [5] - 外销收入占比近三年达67.20%/62.84%/71.06% 国际市场是重要收益来源 [6] - 机器设备成新率仅58.13% 需通过新建基地提升自动化水平 [8] - 越南月平均工资2,224元 仅为湖南省2024年私营单位月平均工资5,044.75元的45% [13] 项目可行性 - 越南已签署16个自由贸易协定 包括RCEP/CPTPP等 与80个国家签署避免双重征税协定 [13] - 全球日用陶瓷市场规模预计2030年达1,010.4亿美元 复合年增长率6.72% [15] - 中国日用陶瓷出口额76.35亿美元 全球占比66.90% 2020-2024年出口量复合增长率6.67% [15] - 公司拥有200余家海外客户覆盖60多个国家 2010-2019年出口规模连续10年国内同行业第一 [16] 公司竞争优势 - 旗下"红官窑"品牌入选2025年工业和信息化部品牌培育典型案例 [17] - 拥有"国家认定企业技术中心"称号 参与编制多项国家及省级行业标准 [18] - 是宜家/贵州茅台/五粮液等知名企业的主要供应商 [16] 政策支持 - 项目响应"一带一路"倡议及中越命运共同体建设号召 [9][11][12] - 已取得湖南省发改委境外投资备案通知书及商务厅企业境外投资证书 [19] - 越南清化省人民委员会已于2025年6月14日批准环境影响评估报告 [19]

稳岗返还政策实施情况 - 山东银凤股份有限公司6月收到34万元稳岗返还资金 公司现有员工1100人 每月社保缴纳压力达160万元 该政策有效缓解企业成本压力[1] - 1-6月山东向5.79万户参保单位返还资金3.87亿元 政策覆盖大型企业(返还30%失业保险费)和中小微企业(返还60%)[1][2] - 同期发放技能提升补贴2.75亿元 惠及15.34万人 补贴标准分三级(初级1000元/中级1500元/高级2000元)[2] 金融支持与就业联动机制 - 1-6月发放稳岗扩岗专项贷142.9亿元 覆盖3345家小微企业 稳定扩大岗位15.5万个[2] - 创业担保贷款新发放96.62亿元 扶持1.92万人创业 同步安排1.8亿元用于青年人才补贴政策[4] - 财政每年安排5600万元支持13所技工院校和54个专业 重点培养高端装备/新能源/人工智能领域技能人才[4] 新兴经济领域就业促进措施 - 数字经济/银发经济/绿色经济成为就业新增长点 通过贷款贴息/流程简化等政策降低创业成本[4] - 实施齐鲁首席技师选拔(每年150名)和技术技能大师评选(每两年一次) 配套津贴奖励机制[4] 民生保障与数字化改革 - 3个试点地区通过数字系统对接 救助资金发放周期从4环节压缩至3环节 最快实现2日到账[5] - 1-6月试点地区累计发放困难补助4647.9万元 覆盖5.3万人次 实现全流程线上办理[5] - 全省新开发公益性岗位2.01万个 实际安置0.87万人 同步预拨1.24亿元免费电量款惠及93万低保户和34万特困人员[6]

股东大会基本信息 - 召开2025年第三次临时股东大会，由公司董事会召集 [2] - 会议于2025年7月31日召开，股权登记日为2025年7月25日 [2][5] - 会议地点为湖南省醴陵经济开发区瓷谷大道华瓷股份大厦11楼 [8] 会议召开方式 - 采用现场表决与网络投票相结合方式 [4] - 深交所交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [3] - 互联网投票系统投票时间为9:15至15:00 [3][24] 审议事项 - 审议1.00至11.00共11项提案，均已通过董事会及监事会审议 [13] - 提案2.00需逐项表决，除提案7.00外均为关联交易事项 [13] - 关联股东醴陵市致誉实业投资有限公司需回避表决 [13] 表决规则 - 议案属于特别决议，需出席股东所持表决权的2/3以上通过 [13] - 对中小投资者（持股5%以下股东）表决结果单独计票并披露 [14] - 设置总议案（编码100），不含累积投票提案 [15] 会议登记安排 - 登记截止时间为2025年7月30日16:00，可通过现场/信函/传真方式登记 [16] - 个人股东需持身份证及股东账户卡，法人股东需持法定代表人证明 [18] - 登记地点为公司证券事务部办公室 [17] 网络投票操作 - 投票代码361216，投票简称"华瓷投票" [23] - 通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票 [24] - 互联网投票需办理深交所数字证书或服务密码身份认证 [24] 其他会务信息 - 会议联系电话（0731）23053013，邮箱hczqb@hnhlcy.cn [20] - 会期半天，参会者交通食宿自理 [20] - 备查文件包括第五届董事会第十八次会议决议 [21]

公司现状 - 唐山精恒骨质瓷工厂因贸易摩擦导致库存积压严重，库房堆满未能发出的瓷器，存货价值达几千万，资金链紧张至危急程度[2][5] - 公司账上仅剩几万块钱，无法回收货款，被迫停产，负责人与员工分赴北京、上海等大城市直销以增加现金流[2] - 按当前去库存速度，存货需10年才能消化完毕[3][7] 经营困境 - 出口业务受美国关税政策影响，原微利模式（依赖5%-10%退税）难以为继，运费和关税上涨导致订单无法执行[6][7] - 采用FOB模式风险高，曾因客户拒收导致4个集装箱货物被抵运费，现不敢冒险发货[7] - 欧美订单风险大，"一带一路"买家偏好低价产品，与公司高端定位不匹配[7] 产品与质量 - 公司主打高端骨质瓷，为国际大牌代工，产品无铅无镉，质检严格（漏检率控制在2%，低于行业5%标准）[11] - 坚持使用内蒙古骨炭原料（非骨粉），确保质量可控，技术过关，产品声音和质感显著优于市场劣质品[11][12] - 对比电商平台低价骨瓷（如400元/套餐具），发现存在掺杂使假问题（部分组件非骨瓷或工艺缺陷）[12] 转型与市场策略 - 计划通过首届美好生活博览会打开国内市场，强调"实实在在卖货"理念，避免营销套路[3][10] - 坚持现款交易不赊销，以缓解现金流压力[7] - 未来拟打造自主品牌，探索线上渠道，依托质量与合理价格建立市场认知[12] 历史与运营背景 - 公司年销售额曾达上亿规模，高峰期日发2个集装箱瓷器，客户多为长期合作（父一代子一代关系）[11] - 负责人从业30余年，以贸易起家，工厂管理严格（每日7点至21点工作，全年无休），零客户索赔记录[11] - 保守财务策略使公司无大额外债，但当前转型压力大，依赖产品力突围[11]

高管及证券事务代表辞职公告 - 公司董事、副总经理袁立因个人原因辞职，不再担任公司及下属子公司任何职务，辞职自2025年6月16日董事会收到报告起生效 [1][2] - 职工代表监事黄键因个人原因辞职，导致监事会成员低于法定人数，在补选新监事前将继续履职，辞职后不再担任任何职务 [1][2] - 副总经理章礼文因个人原因辞职，不再担任公司及下属子公司任何职务，辞职自2025年6月16日董事会收到报告起生效 [1][2] - 证券事务代表吴佳云因个人原因辞职，不再担任公司任何职务，辞职自董事会收到报告起生效 [6] 辞职人员持股及工作交接情况 - 袁立、黄键、章礼文均未持有公司股份，不存在未履行承诺事项，袁立和章礼文已完成工作交接 [2] - 吴佳云辞职不影响公司相关工作正常开展，公司将尽快聘任新证券事务代表 [6] 辞职对公司影响 - 袁立辞职不会导致董事会低于法定人数，不影响董事会运作和公司日常经营 [2] - 章礼文辞职不影响公司日常生产经营 [2] - 黄键辞职导致监事会成员不足，需待补选或取消监事会机制 [2] 公司对离职人员的评价 - 公司对袁立、黄键、章礼文在任期间的贡献表示感谢，认为其恪尽职守、勤勉尽责 [3] - 公司对吴佳云担任证券事务代表期间的工作表示肯定和感谢 [6]

定增扩产计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过7亿元，全部投入到东盟陶瓷谷项目，控股股东致誉投资拟认购3000万元 [2][3] - 本次定增是公司上市后首笔再融资，计划在越南建设新生产基地以扩大生产规模，实现制造能力转型升级 [2][4] - 项目建成后将新增年产16534万件色釉陶瓷产能，预计达产年可实现营业收入14.05亿元，净利润2.72亿元，税后内部收益率14.25% [5] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入13.4亿元同比增长8.79%，净利润2.05亿元同比增长14.21% [1][7] - 2025年一季度营业收入3.5亿元同比增长2.5%，净利润5031.91万元同比增长10.19% [9] - 2024年现金分红金额1亿元占净利润比例提升至49.14%，并计划2025-2027年度分红比例不低于50% [1][9] 市场布局 - 公司外销产品收入占比2022-2024年分别为67.20%、62.84%、71.06%，欧洲市场占比从38.24%提升至46.06% [1][6] - 已覆盖6个东盟国家和50个"一带一路"国家，收入占比稳定在10%以上 [6] - 选择越南建厂旨在利用地理位置、税收、劳动力成本等优势，扩大欧洲、"一带一路"、东盟市场份额 [6] 产销情况 - 2022-2024年色釉陶瓷产品产销率分别为110.12%、115.77%、114.33%，均超过110% [1][8] - 公司拥有200多家境外客户分布在全球60多个国家，积累了宜家、威廉索拿马等国际知名客户 [6] 募资使用 - 2021年IPO募集资金5.9亿元，截至2025年3月末累计投资3.97亿元，整体投资进度74.5% [4] - IPO募投项目包括日用陶瓷生产线技术改造(2.02亿元)、工程技术中心建设(6111.66万元)、节能减碳改造(4434.06万元) [4]