核心观点 - 公司增加2025年度日常关联交易预计 涉及与凤来仪、汉银物业和技象科技的租赁、采购服务及产品交易 交易金额总计943.97万元 交易定价均为市场公允价格 符合公司经营发展需求[1][2][9] 新增日常关联交易基本情况 - 公司第五届董事会第二十二次会议审议通过增加2025年度日常关联交易预计议案 关联董事已回避表决 该议案无需提交股东大会审议[1] - 公司独立董事专门会议审议通过该议案 认为交易是公司日常经营行为 交易价格为市场公允价格 不存在损害公司及股东利益的情形 未发现通过关联交易转移利益的情况[2] 新增2025年日常关联交易预计详情 - 向关联方凤来仪租赁房屋 预计发生金额303.48万元 占同类交易金额比例15.93% 截至2025年6月30日与关联方累计已发生的交易金额为0万元[2] - 向关联方汉银物业采购服务 预计发生金额140.49万元 占同类交易金额比例1.12% 截至2025年6月30日与关联方累计已发生的交易金额为0万元[2] - 向关联方技象科技采购产品及服务 预计发生金额500.00万元 占同类交易金额比例3.38% 截至2025年6月30日与关联方累计已发生的交易金额为0万元[2] 关联方介绍和关联关系 - 广州凤来仪置业有限公司实际控制人为沈汉标 截至2025年6月30日资产总额34,927.41万元 负债总额38,976.42万元 2025年1-6月营业收入5,320.07万元 凤来仪是公司控股股东、实际控制人之一沈汉标控制的其他企业 依据规定为公司关联法人[4] - 广东汉银物业服务有限公司实际控制人为沈汉标、王妙玉 截至2025年6月30日资产总额1,310.22万元 负债总额1,659.65万元 2025年1-6月营业收入1,416.88万元 汉银物业是公司控股股东、实际控制人沈汉标及王妙玉控制的其他企业 依据规定为公司关联法人[4][5] - 广州技象科技有限公司实际控制人为徐新 截至2025年6月30日资产总额26,979.99万元 负债总额9,686.08万元 2025年1-6月营业收入4,861.77万元 公司持有技象科技股份 且公司董事会秘书甘国强先生担任其董事 依据规定为公司关联法人[5][8][9] 关联交易主要内容和定价政策 - 公司全资子公司广州好莱客集成家居有限公司向凤来仪租赁位于广州市天河区员村街道金硕一路11号4层401室的商铺 租赁期为2025年9月1日至2028年8月31日 免租期为91天 按季度结算租金[9] - 汉银物业为上述租赁物提供物业管理服务 包含物业管理、代收代缴能源费、车辆停泊等 服务期与租赁期一致 按季度结算物业费[9] - 公司及子公司2025年度向技象科技采购不超过500万元的产品及服务 交易定价按照向独立第三方采购同类产品及服务的市场价格确定[9] 关联交易目的及关联交易对公司的影响 - 公司与关联方凤来仪、汉银物业、技象科技的日常关联交易系正常的业务发展需要 交易价格为市场公允价格 不存在损害公司及股东利益的情形 不会对公司独立性产生影响 对关联方不会形成依赖[10]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月5日13:00-14:00通过上证路演中心以视频录播及网络文字互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年8月29日至9月4日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ir@holike.com提前提交问题 [1][2] - 说明会结束后可通过上证路演中心网站查看会议记录及主要内容 [3] 参会人员构成 - 公司出席人员包括董事长兼总经理沈汉标、独立董事李胜兰与袁英红、财务总监宋华军及董事会秘书甘国强 [2] - 投资者可通过互联网登录上证路演中心在线参与互动提问环节 [2] 会务联系信息 - 董事会秘书办公室为指定联络方 联系电话020-89311886 邮箱ir@holike.com [3] - 会议通过上海证券交易所官方路演平台(http://roadshow.sseinfo.com)开展 [1][2][3]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日上午11:00以现场表决方式召开 [1] - 监事会主席李泽丽女士主持会议 应出席监事3人实际出席3人 [1] - 董事会秘书列席会议 会议符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会以3票同意0票反对0票弃权审议通过2025年半年度报告全文及摘要 [1] - 半年度报告符合企业会计准则规定 公允反映公司财务状况 [1] - 未发现编制和审议人员违反保密规定或损害股东权益的行为 [1] 委托理财授权情况 - 公司及子公司获授权使用不超过15亿元闲置自有资金进行委托理财 [2] - 授权额度占公司2024年末净资产比例约XX%（需补充财务数据换算） [2] - 详细内容参见2025年8月27日披露的专项公告（编号2025-037） [2]

核心财务表现 - 营业收入8.30亿元，同比下降10.09% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2462万元，同比下降45.12% [1] - 利润总额2092万元，同比下降52.36% [1] - 扣除非经常性损益的净利润未披露具体数值 [1] 资产负债状况 - 总资产45.19亿元，较上年末下降5.03% [1] - 归属于上市公司股东的净资产31.34亿元，较上年末微增0.22% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.29亿元，同比大幅下降149.48% [1] 股东结构 - 实际控制人沈汉标持股41.14%（128,047,861股），王妙玉持股25.95%（80,766,000股），两者为一致行动人 [2] - 员工持股计划持有3.57%股份（11,115,580股） [2] - 前十大股东中包含银河金汇资管计划（2.55%）、山东国资（1.51%）等机构投资者 [2] 公司治理与重要事项 - 2025年半年度不进行利润分配或资本公积转增股本 [1] - 报告期内未发生需要披露的重大经营变化事项 [3] - 董事会秘书甘国强与证券事务代表刘玉辉为信息披露联系人 [1]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年8月22日及25日连续两个交易日收盘价格跌幅偏离值累计达12% [2][3] - 根据上海证券交易所相关规定被认定为异常波动情形 [3] 公司经营与业务状况 - 目前生产经营活动正常 市场环境及行业政策未发生重大调整 [4] - 2024年度营业总收入为202.402万元 扣除非主营业务收入后为190.631万元 [8] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-116.9576万元 扣非净利润为-116.1701万元 [8] - 2025年半年度预计归属于上市公司股东的净利润为-39.5万元至-33万元 扣非净利润为-38万元至-32万元 [8] 重大资产交易事项 - 公司以5,544.8985万元现金收购广西锆业科技有限公司51%股权 [5] - 股权转让交割及工商变更登记已于2025年8月20日完成 [5] - 广西锆业与公司在业务类型、经营模式及管理制度等方面需进行整合 [9] 信息披露与核查声明 - 经自查及书面征询控股股东 确认不存在应披露未披露的重大事项 [2][5] - 未发现可能对股价产生较大影响的媒体报道、市场传闻或热点概念 [6] - 公司董事、监事及高级管理人员等未出现买卖公司股票的情况 [8]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第二次会议于2025年8月25日以现场与通讯结合方式召开 由董事长倪张根主持[1] - 会议应出席董事8名 实际出席8名 其中独立董事王建文以通讯方式参会[1] - 会议通知于2025年8月15日通过邮件发送 高级管理人员列席会议 符合公司法与公司章程规定[1] 半年度报告审议情况 - 董事会全票通过2025年半年度报告 同意8票 反对0票 弃权0票[2] - 审计委员会认定半年度报告全面真实反映公司财务状况与经营成果[1] - 报告编制符合法律法规 公司章程及内部管理制度要求[1] 募集资金管理决策 - 批准使用不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理 使用期限自董事会通过起12个月[3] - 资金可滚动使用 任一时点交易金额不超过已审议额度[3] - 授权管理层办理现金管理账户开立事宜 并根据募投进度逐步归还资金至专户[3] 制度修订事项 - 审计委员会实施细则修订稿获全票通过[3] - 战略与可持续发展委员会实施细则修订稿获全票通过[4] - 提名委员会实施细则修订稿获全票通过[4] - 薪酬与考核委员会实施细则修订稿获全票通过[4] - 信息披露管理制度修订稿获全票通过[4][5] - 董事及高管持股变动管理制度修订稿获全票通过[5] - 投资者关系管理制度修订稿获全票通过[5] - 金融衍生品交易管理制度修订稿获全票通过[5] - 内部审计制度修订稿经审计委员会审议后提交董事会并获全票通过[5] 文件披露安排 - 半年度报告摘要及全文披露于上海证券交易所网站[2] - 募集资金存放与使用情况专项报告公告编号2025-058[2] - 现金管理公告及核查意见公告编号2025-059[3] - 所有制度修订稿均披露于上海证券交易所网站[3][4][5]

担保事项 - 美克家居为控股子公司美克数创1,500万元融资业务提供保证担保 [1] - 担保期限自合同生效之日起至主债务履行期限届满之日后三年止 [1] - 本次担保前公司对美克数创担保余额为46,650万元 [1] - 本次担保后担保余额维持46,650万元不变 [1] - 本年度剩余可用担保额度为13,350万元 [1] 资金管理 - 担保事项未新增实际担保余额 [1] - 子公司融资规模为1,500万元 [1] - 年度担保总额度控制在60,000万元范围内 [1]

股东会基本情况 - 会议于2025年8月22日在广州市白云区广花三路366号公司新总部办公楼三楼会议室召开 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式进行表决 [1] - 会议由董事会召集、董事长姚良松主持 表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 关于董事会提议向下修正"欧22转债"转股价格的议案获得通过 [2] - 总体表决情况：同意票457,488,247股（占比95.3301%） 反对票22,290,161股（占比4.6448%） 弃权票120,514股（占比0.0251%） [2] - 该议案获得出席股东会股东有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [2] 法律意见 - 广东信达律师事务所认为会议召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3] - 出席会议人员资格和召集人资格合法有效 [3] - 会议表决程序和表决结果合法有效 [3]

行业背景与挑战 - 家居行业与房地产周期紧密相连 过去二十年地产红利造就高速扩张的家居市场 但2021年起新房成交持续下行导致行业增量枯竭 [1] - 消费偏好发生变迁 新一代用户更看重体验 场景与服务 而非单一家具功能属性 行业在需求减量和偏好变迁双重挤压下走向分化与重构 [1] 公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入98.01亿元 同比增长10.02% 归母净利润10.21亿元 同比增长13.89% [1] - 经营活动现金流量净额达10.94亿元 同比大幅增长71.89% 呈现现金流领先于利润 利润领先于营收的强劲增长格局 [1][2] 零售转型战略 - 智能类产品零售较2024年下半年环比增长达18倍 功能品类零售增长超50% 床垫"1号垫系列"零售增长超过50% 定制零售订单增长13% [3] - 顾家To C齐单交付满足率达98% 现货快交覆盖零售额占比提升至53% 用户NPS较2024年提升0.92个百分点 [3] - 仓配服基础设施全国建仓突破100家 覆盖零售额占比达到65% 通过五大数字化系统推动交易环节向体验闭环升级 [4] 整家业务发展 - 定制零售订单增长13% 整家融合大店累计达到377家 坪效提升10% [7] - 通过发布环保7号丨LSB-5芯板产品 引入AI设计大脑 创新"十大微场景"生活方式解决方案等动作精细化回应用户需求 [7] 全球化战略推进 - 越南 墨西哥 美国等地建成总面积突破65万平方米的海外制造基地 越南平福工厂提效超过30% [8] - KUKA HOME品牌新开门店15家 总数增长至43家 覆盖印度 越南 泰国 乌兹别克斯坦 哈萨克斯坦等多个国家和地区 [9] 运营效率提升 - 内外贸KBS成效凸显 单位人时产能(UPPH)平均同比提升20%以上 通过简政放权和精益改善提升供应链韧性和成本控制能力 [11]

融资交易情况 - 8月22日融资买入额0.17亿元 居两市第1207位 [1] - 当日融资偿还额0.20亿元 净卖出327.47万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.16亿元（20日）、0.24亿元（21日）、0.17亿元（22日） [1] 融券交易情况 - 8月22日融券卖出0.06万股 [1] - 当日融券净买入0.19万股 [1]