财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年公司营收从2023年同期的21亿人民币降至16亿人民币，下降23.5%，主要因宏观经济波动致支付总支付额（GPV）暂时下降，且公司主动淘汰低盈利客户和项目 [24] - 2024年上半年毛利润降至3亿人民币，整体毛利率从2023年同期的17.7%升至19%，主要因非支付业务收入占比增加 [25][26] - 2024年上半年商户解决方案业务毛利率从2023年同期的87.6%升至90.9%，店内电子商务服务毛利率从76.9%升至81.5% [26] - 2024年上半年非支付业务收入占公司总收入的比例从2023年同期的11%升至14.6% [25] - 2024年上半年净利润3260万人民币，超2023年全年净利润101亿人民币的三倍 [27] - 2024年上半年销售和行政费用同比下降超10%，融资成本下降6.2%，资产负债率从去年底的45%降至今年年中的41%，预计下半年进一步下降 [8][28] 各条业务线数据和关键指标变化 一站式支付服务业务 - 2024年上半年应用程序支付交易峰值日计数近6000万笔，费率稳定在12.3个基点 [11] - 新加坡市场GPV同比增长超50%，赢得超200个全球品牌，覆盖超2万家门店 [6][13] 商户解决方案业务 - 2024年上半年收入同比增长21.2%，毛利率进一步提高至90.9% [15][16] 店内电子商务服务业务 - 服务的重点客户和连锁店数量从2023年底的1.3万多家品牌店增至2024年上半年末的1.8万多家，增长35% [17] - 2024年上半年每位商户收入和每位员工收入均增加，毛利率提高至81.5%，净亏损同比减少39.6%至1560万人民币 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场宏观经济影响消费模式，平均交易价值下降，但交易频率仍活跃，公司凭借品牌和产品服务能力保持市场份额 [32][33] - 海外市场有许多具有吸引力的经济区域，客户支付意愿较高，公司新加坡市场GPV同比增长超50%，赢得众多新全球品牌 [6][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为全方位的商户商业赋能服务提供商，在支付基础上拓展其他业务线，进行国际扩张并广泛应用AI [4] - 一站式支付服务业务拓展至服务不足市场，深化与战略合作伙伴合作，服务更多大中型商户 [5] - 推进贷款支付服务商业化，提高销售效率，实现该业务下半年盈利和可持续增长 [6] - 海外市场通过投资公司Fuxi提供专有和本地化商户解决方案，拓展业务至更多垂直领域 [7] - 整合大语言模型用于创收和优化成本，推出新产品帮助商户自动化定价、精准营销和自动生成内容，应用于客户服务系统降低销售和行政费用 [7][8] - 行业竞争中，市场更青睐提供一站式、全价值链服务的提供商，公司凭借支付加商业赋能技术的独特优势脱颖而出 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是高基数，2024年上半年中国宏观经济影响消费模式，导致平均交易价值下降，但公司交易数量和费率保持稳定，监管有利于行业长期健康发展 [32][33] - 公司对店内电子商务服务业务下半年实现盈利有信心，为长期可持续增长奠定基础 [37] - 海外市场客户支付意愿高，经济吸引力大，公司有机会通过提供一站式服务拓展业务，实现盈利增长 [15][38] 其他重要信息 - 公司ESG努力获国际认可，在S&P Global的2024年可持续发展年鉴中排名中国行业第一 [8] - 2024年上半年通过建设绿色数据中心提高能源利用率7%，借助AI处理1200万笔高风险交易 [9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观环境对支付业务的影响 - 2023年是高基数，2024年上半年中国宏观经济影响消费模式，平均交易价值下降，但公司交易数量和费率稳定，监管有利于行业长期发展，公司凭借一站式服务满足商户需求，保持市场份额 [32][33] 问题2: 店内电子商务服务业务的未来战略 - 升级模式，聚焦高质量、高盈利客户，淘汰低盈利客户，增加服务连锁店数量，提高销售效率和毛利率，通过增加预付费用保障项目盈利能力，预计下半年实现盈利 [34][36][37] 问题3: 海外业务的最新进展 - 新加坡市场GPV同比增长超50%，赢得众多新全球品牌，拓展产品服务范围，通过提供一站式支付加商业赋能服务满足海外商户需求，Fuxi业务为海外超200个品牌服务，随着品牌扩张提供定制化应用 [37][38][39] 问题4: 支付业务费率趋势和竞争格局 - 预计费率维持在低两位数，公司凭借一站式支付和数字税务服务保持市场份额和领导地位，市场更青睐一站式服务提供商，行业将向头部企业集中，海外扩张采用类似策略，AI将成为差异化因素 [43][45][47] 问题5: 监管趋势对线下支付业务的影响及海外支付业务中期战略 - 监管有利于行业长期发展，公司凭借一站式服务和市场份额不担心监管影响，国际化是核心战略，海外业务聚焦当地客户，提供一站式服务，包括数字解决方案、营销解决方案和金融科技服务 [51][52][54] 问题6: 海外业务收入、GMV和利润贡献及未来最优占比，以及员工数量减少情况 - 海外业务目前从多个国家获得收入，未来将继续拓展，有很多增长机会，员工数量减少主要因AI技术替代，客户体验良好，未来将进一步应用AI技术 [60][61][62]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收达人民币40.0003亿元，较2021年的5.9003亿元同比增长11.8%，主要得益于一站式支付服务和店内电商服务的快速增长 [22] - 毛利润同比增长26.6%，从2021年的8.1亿元增至2022年的13.0001亿元，一站式支付服务毛利润占比51.6%，增至5.32亿元，同比增长40.3% [22][23] - 毛利率从26.6%扩大到30.2%，一站式支付服务毛利率从16.7%提升至19.3%，店内电商服务毛利率从45.9%大幅提升至67.3% [23] - 研发费用从2021年的2.4亿元增加12.4%至2022年的2.707亿元，主要因系统升级和产品开发投入增加 [23] - 调整后EBITDA同比增长73%，从2021年的1.23亿元增至2022年的2.3亿元，下半年达近1.44亿元，较上半年增长106%，主要因店内电商净亏损大幅减少 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 活跃支付商户数量增至810万家，日交易量超5000万笔，均创历史新高 [13] - 2022年GPV同比增长超5%至2.2万亿元，其中应用程序端GPV同比增长21%，占比从2021年的约61%升至约70% [14] - 支付收入增长超21%，2022年超27.5亿元 [14] - 整体费率从2021年的10.7个基点提高到2022年的12.3个基点 [15] 店内电商业务 - 2022年GMV增长超7倍至33亿元，收入增长139% [17] - 下半年净亏损大幅收窄至5190万元，较上半年减少67.4% [17] - 毛利率从上半年的57%提升至下半年的75% [19] 商户解决方案业务 - SaaS模块毛利率在2022年下半年从82%提升至88% [100] - 2021年ARPU逐渐降至约150元，2022年下半年维持在该水平 [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年1 - 2月支付GPV同比分别增长9.8%和34.1%，预计全年GPV在2.7 - 2.9万亿元之间 [16] - 一线城市尤其是沿海地区支付业务从疫情中显著恢复，零售和餐饮行业增长良好 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 支付业务继续多元化渠道策略，与115家银行拓展联合商户收单服务，开展数字人民币试点项目，升级客户策略，拓展海外市场 [6][16] - 店内电商业务优化线下BD组织结构、运营和技术，采用自营和合作模式，降低BD成本，扩大地理覆盖范围，与合作伙伴打造商户服务网络 [8] - 商户解决方案业务扩大商户基础，提供标准化直观产品，减少折扣费率政策，提升商户粘性和付费意愿 [9] 行业竞争 - 支付行业监管加强，部分牌照被吊销，市场趋于整合，公司凭借领先地位和多元化渠道策略有望提升费率和市场份额 [95][96] - 店内电商市场竞争复杂，更多参与者进入，公司通过自营和合作模式形成商户服务网络，提升市场份额和盈利能力 [32][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年虽受疫情影响，但三大业务板块仍健康增长，随着中国经济增长和消费复苏，2023年业务将在运营和财务方面进一步增长 [4][5] - 支付业务受益于线下消费复苏，预计全年GPV增长，费率逐步提高，盈利能力增强 [16][57] - 店内电商业务接近盈亏平衡，未来将强调盈利能力，利用技术和生态系统优势与各方合作 [17][19] - 商户解决方案业务有望在2023年反弹，随着商户恢复经营，公司将增加商户数量，提升粘性和付费意愿 [9] 其他重要信息 - 公司在ESG评级中表现出色，在S&P Global ESG评级中获48分，在Hansen Corporate Sustainability Index中获A - 评级 [20] - 公司三年前建立AI实验室，在AIGC技术应用方面有三项成果，包括在店内电商业务中创建短视频内容、运营团队生成文章描述、客服中心试点应用 [48][49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享线下消费复苏趋势，3月与2月相比情况，以及2023年支付毛利率情况；店内业务在抖音生态中的竞争格局、市场份额展望，以及如何平衡增长与盈利 [27] - 一线城市尤其是沿海地区支付业务显著恢复，零售和餐饮行业增长良好；3月支付业务恢复趋势与1 - 2月相似；预计全年支付GPV在2.7 - 2.9万亿元之间；下半年支付毛利率略有下降，主要因提高费率给予渠道网络短期激励，随着规模扩大，激励将减少，毛利率将更稳定 [28][29] - 店内电商竞争格局复杂，公司采用自营和合作模式形成商户服务网络，预计2023年市场份额将增加；目前业务接近盈亏平衡，有信心实现盈利 [32][39] 问题2: 请分享AIGC在业务中的具体应用及如何 monetize；支付业务2023年竞争格局 [45][46] - AIGC应用包括在店内电商业务中创建短视频内容、运营团队生成文章描述、客服中心试点应用；可提高工作效率，如创建短视频内容效率提高30%，运营团队人力需求从超100人减至10 - 15人 [49][50] - 支付业务2021年采取激进市场策略扩大规模，2022年利用领先地位提高费率；2023年GPV增长，费率逐步提高，给予渠道网络的激励将逐步减少，盈利能力增强 [55][57] 问题3: 公司与抖音的配送服务是否有协同效应 [59] - 公司对抖音配送服务持积极态度，认为是自然延伸；2022年SaaS模块已提供集成配送解决方案，可与抖音在配送方面实现协同，通过商户资源和内容推广其配送服务 [60][61] 问题4: 请分享店内业务1 - 3月GMV情况及全年展望；数字人民币的进展和未来 monetization 模式 [64][65] - 未提供1 - 3月店内业务GMV月度数据，公司采用合作模式控制成本，接近盈亏平衡，将在后续提供全年数据；与商业银行密切合作开展数字人民币试点，目前行业暂无明确 monetization 机会，公司凭借商户基础和技术基础设施有望率先实现 monetization [67][68][71] 问题5: 2023年店内电商业务是否会与更多在线平台合作，对 monetization 率有何影响 [73] - 目前与抖音、微信小程序、快手等平台合作，未来将拓展合作；随着合作平台增加，take rate将更稳定，有机会提高，规模扩大将带来更多规模经济效应，monetization 将逐步提升 [74][75][76] 问题6: 2023年支付GPV预计在2.7 - 2.9万亿元的驱动因素，以及未来增长预期；考虑抖音和美团竞争，对店内电商业务 take rate 和利润的影响 [78] - 支付GPV增长驱动因素包括与银行的联合商户收单服务，可获取银行现有商户资源；与SaaS软件提供商合作，通过API连接渗透中大型客户 [79][80][81] - 抖音和美团业务模式不同，公司采用开放平台策略，竞争对业务影响不大，monetization 率和盈利能力可控 [83][84] 问题7: 请提供2023年应用程序端和传统支付的增长率细分情况；店内电商业务下半年毛利率大幅提升的原因及2023年预期 [86][87] - 应用程序端支付增长快于传统支付，2023年趋势类似，公司核心关注二维码支付 [88][89] - 下半年毛利率提升原因包括会计政策变化，抖音佣金不再计入成本；规模扩大，品牌影响力增强，可降低KOL佣金；2023年毛利率将趋于稳定 [90][92][93] 问题8: 如何看待支付业务未来竞争格局，市场是否会继续整合；请分享海外发展情况和策略；如何看待商户解决方案业务的整体增长目标和策略，尤其是SaaS业务的商户数量和ARPU增长情况 [94] - 支付行业监管加强，市场趋于整合，公司凭借领先地位和多元化渠道策略有望提升费率和市场份额；海外业务从支付开始，已在美、新加坡、中国香港获得牌照，开展跨境支付和本地收单业务 [95][96][98] - 商户解决方案SaaS业务为轻资产模式，毛利率提升，已完成标准化产品开发；未来将把支付客户转化为商户解决方案客户，通过提供更多模块提高ARPU [100][102][103]