数字经济战略布局 - 河南省瞄准产业数字化和数字产业化，统筹原始创新和应用创新，大力发展新一代信息技术产业，打造数字经济新高地 [1] - 数字化、智能化浪潮通过"乘数效应"为千行百业赋能，涵盖个人消费、生产管理、政务服务等领域 [1] - 数字经济推动社会全面转型升级，覆盖数字文旅、科技生活、数字治理等场景 [1] 数字技术赋能效应 - 数字技术推动传统产业智能化、绿色化转型，提升效率与竞争力 [2] - 实体经济与数字经济融合催生数字金融、共享经济等新业态，为经济增长增添新动能 [2] - "数字+"模式深度融合信息技术与各行业，从智能制造到智慧城市广泛赋能，优化资源配置 [2] 河南省数字经济进展 - 第五次全国经济普查显示河南省数字经济快速发展，数字产品制造业和数字技术应用业优势明显 [2] - 建成中原人工智能计算中心、郑州人工智能计算中心等算力设施，推进国家超算互联网核心节点等重大项目 [3] - 投用6个超大型数据中心，包括中国联通中原数据基地、中国移动（河南）数据中心 [3] 企业数字化转型案例 - 郑煤机、宇通客车、汉威科技通过数字化改造焕发新生机 [3] - 超聚变、黄河信产、紫光股份等龙头计算企业构建"基础研究—技术攻关—产业转化"全链条生态 [3] 产业发展路径规划 - 通过数字技术赋能巩固传统产业基本盘，同时拓展战略性新兴产业形成新动能 [3] - 布局未来产业提升数字经济竞争力，建设数智强省 [3]

全球铜市场冲击 - 美国前总统特朗普计划对进口铜及半成品征收50%关税，引发全球铜市场剧烈震荡 [1] - 征税范围包括精铜、铜线、铜管、金属板等半成品铜材，导致铜价单日涨幅达5% [6] - 智利、秘鲁等铜矿大国采取囤货和抬价措施，加剧全球产业链紧张 [11] 美国本土影响 - 美国本土铜矿产量仅占全球5%，每年需进口价值超200亿美元的铜及铜制品，高关税将重创制造业 [7] - 美国电力公司预计电网升级项目预算将增加15%，市政基建资金面临压力 [6] - 特斯拉因电动车铜用量为燃油车四倍，可能被迫涨价 [9] 产业链连锁反应 - 电线厂、装修公司、家电厂、汽车厂等下游企业面临订单暂缓或重新议价 [6] - 美国军工企业担忧铜板进口成本上升，可能导致交付延期和质量下降 [9] - 硅谷数据中心和5G基站建设因铜价上涨打乱投资预算 [11] 中国企业应对 - 中国铜材出口商考虑将生产线转移至墨西哥或直接提价，认为美国市场仍依赖中国产品 [9] - 美国铜加工厂过去20年倒闭过半，短期内难以恢复生产 [9] 市场与政策动态 - 铜价连续一周高位震荡，企业囤货、投机者炒作，产业链处于观望状态 [12] - 白宫澄清政策仍在评估阶段，但市场紧张情绪持续 [12] - 若关税实施，美国制造业或面临新一轮调整，中国铜出口可能开辟新路径 [13]

公司动态 - CoreWeave计划投资60亿美元在宾夕法尼亚州兰开斯特建立大型AI数据中心 [1] - CoreWeave股价周二涨近10%至144 49美元 自3月上市以来累计涨幅近3倍 [1] 行业趋势 - 全球AI算力需求持续井喷式扩张 科技巨头纷纷加大数据中心建设投入 [1] - AI算力产业链领军企业股价受"AI信仰"持续催化 [1]

英伟达H20芯片对华销售重启影响 - 英伟达宣布重启H20芯片对华销售 推动中国云服务商和数据中心板块全线上涨 [1] - 阿里巴巴港股大涨近7% 金山云和万国数据均大涨超10% 恒生科技指数涨超2% [2] - 美国已批准H20芯片销往中国 预计将对中国互联网数据中心行业产生积极影响 [4] - 英伟达RTX6000D在2025年的出货量预计达100-200万片 利好相关公司 [5] 对数据中心及云服务行业的影响 - 花旗分析师重申买入世纪互联和万国数据 认为H20销售将驱动其税息折旧及摊销前利润和营收上行 [5] - 杰富瑞分析师看好超大规模云厂商如阿里巴巴、腾讯和百度 以及云服务提供商金山云 [5] - 人工智能发展敏感个股如快手和美图也将受益 [5] - 此前中国互联网数据中心板块回调主要因美国政府4月禁止英伟达销售H20芯片 [5] 对英伟达财务及市场表现的影响 - H20芯片重启销售有望帮助英伟达收回150亿美元数据中心收入中的相当部分 包括下半年预期的40-50亿美元收入 [6] - 英伟达二季度因禁令损失高达80亿美元收入 计提45亿美元库存减值 若出口恢复或有部分回转 [6] - 伯恩斯坦估算：中国市场收入每恢复100亿美元可带来约0.25美元EPS提升 若恢复150–200亿美元收入则EPS有望提升0.40–0.50美元 [6] - 消息公布后英伟达美股大涨近5% 推动纳指上涨 [6] 未来动态及战略布局 - 伯恩斯坦预计特朗普政府允许英伟达"有限度"参与中国市场 有助于维持其在AI生态系统长期优势 [9] - 黄仁勋将参加第三届中国国际供应链促进博览会 最快9月推出专为中国市场定制的新版AI芯片 [10] - 黄仁勋会见特朗普 此前多次呼吁放宽美国技术出口限制 [10]

每经记者｜王晶 每经编辑｜魏官红 *ST宇顺在公告中披露："标的公司为批发型数据中心，自业务开展以来唯一客户为互联网客户A，其与 互联网客户A签署的协议有效期自2021年1月4日起至2030年12月31日止，合同有效期10年，其中前6年 为锁定期，任意一方不能随意变更、提前解除和终止合同，第7年起客户如需终止全部或部分机柜服 务，须提前90天向标的公司发出书面通知即可终止。"令外界担忧的是，若未来互联网客户A提前解约 或不再续约，可能对标的公司经营业绩带来较大不利影响。 7月14日晚间，*ST宇顺（002289.SZ，股价17.39元，市值48.74亿元，即"宇顺电子"）发布重大资产购买 报告书（草案）。草案显示，公司拟以支付现金33.5亿元的方式向凯星公司、正嘉公司、汇之顶公司购 买其分别持有的中恩云科技、申惠碧源、中恩云信息100%的股权（以下简称"标的公司"）。本次交易 构成重大资产重组，但不构成重组上市。资金来源为控股股东借款、上市公司自有资金或自筹资金。 拟33.5亿元购买三家公司100%股权 从主营业务方面来看，标的公司（中恩云科技、申惠碧源、中恩云信息）专注于开发及运营大规模、高 等级、高效高性 ...

交易概述 - 公司拟以33.5亿元现金收购中恩云科技、申惠碧源、中恩云信息100%股权，交易方为基汇资本间接控制的三家公司 [1] - 交易目的为进入数据中心市场，形成数据中心基础设施服务、液晶显示屏产品及仪器仪表、配电设备的多元化业务布局 [1] - 资金来源包括控股股东借款（承诺17亿）、自有资金或自筹资金，但控股股东上海奉望2024年底净资产为-148.29万元且全年营收为0元 [1] 标的公司情况 - 三家标的公司共同运营北京房山中恩云数据中心，已建设约8000个机柜，客户集中度高（主要依赖互联网客户A） [2] - 2023年至2025年Q1合并营收分别为7.35亿元、8.15亿元、2.18亿元，净利润分别为9477.87万元、1.73亿元、4490.61万元 [2] - 收购后公司营收将突破10亿元，净利润转正 [2] 公司财务状况 - 2022年至2025年Q1营收分别为1.35亿元、1.55亿元、2.2亿元、4572.74万元，归母净利润分别为-2548.17万元、96.44万元、-1757.48万元、114.49万元 [2] - 截至2025年Q1末货币资金仅1450万元，资金状况紧张 [2] - 2025年上半年预计净利润亏损418.65万元，同比亏损收窄但仍陷困境 [2] 市场反应 - 自4月22日发布收购预案后股价三个月内涨幅超160%，但草案公布次日（15日）股价下跌超4% [1]

市场表现 - 7月15日午后A股光模块CPO、光通信、英伟达产业链等算力概念板块强势拉升，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨幅达5.52% [1] - 成分股中新易盛涨停（20cm），中际旭创上涨近15%，天孚通信上涨近10% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，涨跌幅限制为±20% [1] 指数成分与行业分布 - 指数前三大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信三大光模块龙头 [1] - 前十大成分股包含北京君正、全志科技（芯片设计），以及软通动力、润泽科技、景嘉微、网宿科技、深信服（IDC、云计算、数据中心）等行业龙头 [1] 产品费用与市场动态 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）年管理费率0.15%，托管费率0.05%，综合费率处于同标的ETF最低档 [2] - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日出席第三届中国国际供应链促进博览会，系年内第三次访华 [2] 行业分析与展望 - GPU等高性能芯片需求激增将带动光模块、PCB、交换机等配套设备需求 [2] - 国内龙头厂商凭借客户份额、技术先发及专业积累优势形成护城河，有望受益于行业高景气并进一步抢占市场份额 [2]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0 20%至24250点 恒生科技指数上涨0 41% 早盘成交1440亿港元 [1] - 恒生生物科技指数走高 诺诚健华涨超5% 百济神州涨4 46% 石药集团涨3 88% 中国生物制药涨2 97% [1] 个股上涨驱动因素 - 哔哩哔哩-W涨4 79% 汇丰看好游戏与广告业务进展 公司或有更多股东回报举措 [1] - 云锋金融涨18 18% 公司将战略布局数字货币 AI等领域 [1] - 万国数据-SW涨10 16% 南方万国数据中心REIT提前结束公众投资者募集 [1] - 大麦娱乐涨超5 66% 公司成为苏超联赛官方购票渠道 扩张票务覆盖范围 [1] - 建滔积层板涨超5 46% 机构预计其上半年业绩受益于覆铜板需求回暖 [1] 行业及个股下跌原因 - 内房股跌幅居前 机构预计上半年房地产板块业绩承压 富力地产跌5 36% 融创中国跌5 75% [1] - 龙蟠科技跌超4% 锂电行业仍处于底部运行 预计上半年最多亏损9830 03万元 [1] - 赣锋锂业跌超5% 锂盐及锂电池产品销售价格持续下跌 公司上半年预亏超3亿元 [2] - 晨鸣纸业跌超7% 主要生产基地停机检修 预计上半年转亏超35亿元 [3] - 京城机电股份跌超7% 预计中期归母净亏损至多1800万元 气体储运板块出口业务承压 [3] - 中国白银集团跌超8% 拟折让约19 64%配股 净筹2 07亿港元 [3]

人工智能与能源投资计划 - 美国总统特朗普宣布700亿美元投资计划 涉及人工智能与能源领域 包括数据中心建设 电力基础设施升级 AI人才培训与学徒项目 [1] - 投资项目涵盖多个新建数据中心 电力生产扩张与电网基础设施现代化 同时包括AI培训课程和技术学徒机制 [1] - 多家私营企业将共同推动该战略落地 包括贝莱德 Palantir Anthropic 埃克森美孚和雪佛龙等公司高管将出席相关活动 [1] 特朗普政府科技政策 - 本次投资是特朗普兑现"确保美国在AI领域全球领先"承诺的最新行动 采取放宽监管 加速许可审批 吸引私营部门资本等策略 [2] - 特朗普政府今年已宣布1000亿美元的AI数据中心投资 涉及软银 OpenAI与甲骨文等科技巨头 [2] - 政府取消拜登时期对AI芯片出口的限制措施 旨在提升盟友科技能力 打击技术"脱钩" [2] 能源政策方向 - 特朗普政府主张恢复并扩大煤炭 天然气与核电的使用 认为这是避免未来电力短缺和AI系统运行中断的关键 [2] - 美国能源部已动用紧急授权令 延迟两座本应关闭的发电厂停运 并表示未来可能会有更多联邦介入措施 [2]

港股市场表现 - 云锋金融(00376)涨超21%，公司将战略布局数字货币、AI等领域 [1] - 招商证券(06099)高开近15%，现涨超4%，招银国际获批虚拟资产牌照 [1] - 万国数据-SW(09698)再涨超7%，南方万国数据中心REIT提前结束公众投资者募集 [1] - 丘钛科技(01478)涨近6%，公司盈喜超预期，花旗预计市场将有正面反应 [1] - 舜宇光学(02382)一度涨超3%，现涨超1%，舜宇奥来光刻机设备成功入驻上海，项目进入量产冲刺阶段 [1] - 科济药业-B(02171)早盘涨超3%，公司欧洲专利在欧洲专利局的异议程序中取得积极成果 [1] - 哔哩哔哩-W(09626)早盘涨超5%，汇丰看好游戏与广告业务进展，公司或有更多股东回报举措，2025年计划上线重点新游《Trickcal RE:VIVE》和《逃离鸭科夫》 [1] - 光伏股全线回落，光伏产业推进反内卷，机构称电价影响新能源项目稳定盈利，凯盛新能(01108)跌近4%，信义光能(00968)跌近3%，福莱特玻璃(06865)跌超2% [1] - 云知声(09678)早盘涨超11%，创上市以来新高，市值超400亿港元 [2] - 大麦娱乐(01060)涨超4%，公司成为苏超联赛官方购票渠道，扩张票务覆盖范围 [2] 美股市场表现 - 美股核能板块走高，NuScale Power(SMRUS)涨1238%，Oklo Inc(OKLOUS)涨1129%，NANO Nuclear Energy(NNEUS)涨52%，美国能源部部长称将启动核能复兴 [3] - 欧特克(ADSKUS)反弹505%，此前股价连续走弱3个交易日跌近11%，公司对云平台和人工智能业务执行战略优先事项充满信心 [3] - Sonnet BioTherapeutic(SONNUS)大涨8646%，将与Rorschach合并，成立价值888亿美元的加密货币财政公司Hyperliquid Strategies [3] - 量子板块走高，D-Wave Quantum(QBTSUS)涨689%，Quantum Computing(QUBTUS)涨866%，Rigetti Computing(RGTIUS)涨484% [3] - Hims&Hers Health(HIMSUS)涨864%，拟进军加拿大市场，随着司美格鲁肽在加拿大的专利明年1月到期，公司将推出仿制药抢占市场，加拿大近三分之二的成年人存在超重或肥胖问题 [4] - Rocket Lab(RKLBUS)涨1071%，获花旗上调目标价至50美元，2025年第二季度全球太空科技领域投资总额飙升至31亿美元，创下有史以来第二高的季度纪录，相比第一季度20亿美元显著增长 [4] - 英伟达持仓概念股多数走强，黄仁勋年内第三次访华，Nebius(NBISUS)拉升1727%，CoreWeave(CRWVUS)涨519%，Applied Digital(APLDUS)涨37% [5] - 加密货币概念股集体上行，BIT Mining(BTCMUS)涨101%，SharpLink Gaming(SBETUS)涨103%，IREN Ltd(IRENUS)涨647%，Strategy(MSTRUS)涨378%，比特币首次突破12万美元大关，美国国会计划审议CLARITY法案和GENIUS法案 [5] - 慧择(HUIZUS)涨1411%，此前宣布与中国人寿(02628)合作 [5] - 特斯拉(TSLAUS)收涨108%，投资者憧憬入股xAI [5] - The Trade Desk(TTDUS)盘后涨超14%，将于7月18日开盘前取代安斯科技(ANSSUS)成标普500成分股 [5] - 苹果(AAPLUS)收跌12%，分析称公司将迎十年来最大规模换血 [6] - 奈飞(NFLXUS)收涨135%，将于美东时间7月17日盘后发布2025年第二季度财报，分析师预计Q2营收约11048亿美元同比增长156%，税前利润355亿美元同比增长41%，每股收益(EPS)预计升至707美元 [6]