文章核心观点 公司计划通过以简易程序向特定对象发行股票募集资金22,000万元，用于高端海洋工程装备制造基地项目、并购蓝海智信51%股权及补充流动资金，以把握海洋油气开发机遇、提升技术实力、优化资本结构并增强市场竞争力 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38] 本次募集资金使用计划 - 募集资金总额22,000万元，全部用于高端海洋工程装备制造基地项目、并购蓝海智信51%股权及补充流动资金 [1] - 若募集资金不足，公司将以自筹资金解决 [1] 高端海洋工程装备制造基地项目 - 项目投资总额11,000万元，建设期1.5年，位于上海市闵行区现有厂区，聚焦水下生产系统、智能化井口装备等关键技术 [2] - 达产后年产400套海上成套井口设备、超高压成套井控设备等，预计年营业收入24,245.8万元，税后内部收益率19.80%，税后静态投资回收期6.53年 [2][14] - 全球海工装备订单金额2024年达272.2亿美元，同比增长85.1%，中国订单金额116亿美元位居全球第一 [3] - 公司是国内石油装备骨干企业，石油钻采装备占收入38%以上，产品已应用于恩平15油田群及海基一号平台 [5] - 项目响应国家能源安全战略，推动高端装备国产化，目前滩浅海装备国产化率约70%，深海领域仍依赖进口 [6][7] 并购蓝海智信51%股权 - 交易对价6,000万元，收购后蓝海智信成为控股子公司，其2024年营业收入3,177万元，净利润1,030万元 [15][22][23] - 蓝海智信主营智能钻井技术，产品包括地质导向软件、钻井优化软件等，可提升钻井效率25%~35%，缩短周期3~20天 [15][16] - 业绩承诺2025-2027年净利润分别不低于1,500万元、1,800万元、2,100万元 [29] - 收购将推动公司数智化升级，整合AI技术打造智慧井场生态系统，预计单井服务附加值提升30%~50% [31][32][33] - 蓝海智信为高新技术企业，研发人员占比超40%，核心团队具备斯伦贝谢等国际油服经验 [17][19] 补充流动资金项目 - 拟使用募集资金5,000万元补充流动资金，支持业务扩张及优化资本结构 [36] 行业背景与政策支持 - 国家政策鼓励海洋经济发展及高端装备国产化，2025年政府工作报告提出大力发展海洋经济 [7] - 中国油气勘探开发投资2023年达3,966亿元，2018-2023年年均复合增速超8% [8][9] - 全球油服数字化投资2025年预计达370亿美元，中国智慧油气田市场规模2023年159亿元，预计2028年达342亿元 [34] 公司实施基础 - 公司具备井控设备核心技术，是国内唯一具有防喷器组综合配套能力的民营企业，测试中心获CNAS认证 [10] - 市场覆盖中海油、中石油等国内主要客户，产品进入全球50多个国家和地区 [12] - 通过“设备+技术+服务”模式增强客户黏性，国内外品牌口碑显著 [11]

发行方案与财务影响 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票26,128,266股，募集资金总额22,000万元人民币 [3] - 发行完成后总股本将从363,909,648股增至390,037,914股 [5] - 基于2024年归母净利润3,016.58万元，公司测算2025年三种盈利情景：下降10%、持平或增长10% [4] - 在三种情景下，考虑发行后基本每股收益分别降至0.0706元/股、0.0785元/股和0.0863元/股，较发行前均有摊薄 [5] 募集资金用途与战略规划 - 募集资金将投向高端海洋工程装备制造基地项目及收购蓝海智信 [7][8] - 海洋装备项目旨在提升深海油气勘探开发装备制造能力，把握海工市场机遇 [8] - 收购蓝海智信是公司从装备制造向数智油田勘探领域延伸的战略举措，实现"AI+油气"服务商转型 [8] - 通过"硬件+软件+服务"生态闭环，强化定测录导一体化解决方案能力 [9] 业务基础与实施保障 - 公司核心业务覆盖油气钻采设备、勘探仪器及石油产品分析仪器三大板块 [7] - 拥有技术研发人员200余人，掌握超高温超高压井口成套设备、远程控制系统等核心技术 [8][9] - 客户包括中石化、中石油、中海油等国内主要石油企业，并通过海外分支机构拓展中东、泛俄、非洲等市场 [10] - 通过迪拜子公司、美国子公司等海外机构深度融入"一带一路"市场体系 [10] 公司治理与资金管理 - 已制定《募集资金使用管理办法》，对资金存储、使用及监督进行规范 [11] - 董事会将监督募集资金使用情况，定期进行内部审计并配合监管机构检查 [11] - 公司制定了《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》强化投资者回报机制 [12]

发行方案概要 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [1] - 发行价格为8.42元/股 定价基准日为2025年8月6日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][19] - 发行数量为26,128,266股 不超过发行前总股本363,909,648股的30% [3][20] 发行对象及认购方式 - 发行对象包括财通基金、鲁花道生、易米基金、诺德基金、华安证券资管、东海基金及湖南轻盐创业投资等不超过35名特定投资者 [2][17] - 所有发行对象均以现金方式认购 且与公司不存在关联关系 [17][18][22] - 发行对象承诺不存在保底保收益或变相保底保收益安排 [18][22] 募集资金用途 - 募集资金总额22,000万元将全部用于高端海洋工程装备制造基地项目和并购蓝海智信51%股权 [4][21][28] - 其中11,000万元用于高端海洋工程装备制造基地项目 6,000万元用于收购蓝海智信51%股权 [29][42] - 若募集资金不足 公司将通过自筹资金解决 [4][21] 行业背景与发展趋势 - 全球油气消费量从2019年114.9亿吨标准煤增长至2024年117.5亿吨标准煤 在能源消费结构中占比稳定在55%左右 [9][10] - 中国油气消费量从2019年13.1亿吨标准煤增长至2024年16.2亿吨标准煤 占比稳定在27%左右 [9][10] - 2024年全球原油产量45.18亿吨 天然气产量43,885亿立方米 中国原油产量2.13亿吨达历史第二高 天然气产量2,488亿立方米同比增长5.7% [9][10] 海洋油气开发机遇 - 全球超过70%油气资源蕴藏于海洋 其中44%来自深水 [12] - 2024年全球海洋油气勘探开发投资约2,096亿美元 连续4年保持增长 年均复合增速11% [12] - 近十年全球新增油气储量的65%-77%来自海洋 深水区域贡献超过40%年度新增可采储量 [12] 公司战略定位 - 公司围绕石油天然气勘探开发产业链构建"全产业链协同发展模式" [16][32] - 重点发展智慧井场AI数字化解决方案、深地工程高端装备研发及深海装备智能化井口井控装备 [16] - 由石油行业核心设备供应商转变为井场一体化方案提供商 [16] 高端海洋工程装备制造项目 - 项目投资总额11,000万元 建设期1.5年 位于上海市闵行区现有厂区 [29][30][40] - 达产后可形成年产400套海上成套井口设备、超高压成套井控设备等产能 [30] - 预计达产年营业收入24,245.88万元 净利润2,048.39万元 税后内部收益率19.80% [41] 蓝海智信并购项目 - 收购标的51%股权交易对价6,000万元 标的公司100%股权估值11,765万元 [42][50] - 标的公司主营井场数据采集传输系统、水平井地质导向建模软件等智能化钻井产品 [42][43] - 2024年标的公司营业收入3,177万元 净利润1,030万元 较2023年分别增长85%和235% [48] 技术实力与市场地位 - 公司是国内唯一具有防喷器组、远程控制系统、节流压井管汇综合配套能力的民营企业 [38] - 产品应用于亚洲最深直井深地塔科1井及亚洲第一深水导管架平台海基一号 [39] - 测试中心获CNAS实验室资质认证 产品覆盖全球50多个国家和地区 [38][39]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入3,475,780,982.37元 [2] - 归属于上市公司股东的净利润为28,028,597.77元 [2]

质量强链重点项目成果 - 大庆油田力神泵业自动化桁架加工岛投入使用后加工产品超3000件，成本节约40%，效率提升25% [1] - 伊利现代智慧健康谷金灏工厂实现全自动化生产，配备超高速灌装机、AGV无人车等智能设备 [1] - 泉州鞋服产业链服务12家链主企业，识别145项质量风险，开展21个改进项目，供应商端降本增效3.93亿元 [3] 传统产业升级 - 卡尔美体育建成5G智慧工厂实现生产数据实时监控 [3] - 安踏体育通过"6合1"质量赋能模型提升供应链质量水平 [3] - 承德钒钛新材料产业链突破高纯钒材料技术瓶颈，推动在航空航天等领域的应用 [4] - 宁夏枸杞产业构建四级检验检测体系，全产业链产值超290亿元 [4] 新兴产业发展 - 新松机器人攻克真空机械手技术，整体效率提高20%以上 [5] - 河南超硬材料产业链实施三位一体质量攻坚行动，推动千亿级产业链升级 [6] - 株洲轨道交通装备本地配套率超80%，核心零部件市占率全球第一 [7] 未来产业布局 - 陕西氢能产业构建质量基础设施服务体系 [8] - 广东人工智能产业链制定30余项标准，形成80个行业解决方案 [9] - 湖北光通信器件产业链实现657万元直接经济效益，"中国光谷"成为全球最大光纤光缆基地 [10]

股价表现 - 8月18日盘中涨停达9.96% 报10.71元/股 成交1.28亿元 换手率3.49% 总市值37.97亿元 [1] 公司基本情况 - 注册地址位于兰州市安宁区蓝科路8号 [1] - 主营业务包括石油钻采机械 炼油化工设备 海洋与沙漠石油设备及工程 天然气处理设备等 [1] - 系中国石油 中国石化和中国海洋石油一级网络供应商 [1] - 设备产品覆盖全国31个省区市及全球10多个国家和地区 [1] 股东结构 - 截至3月31日股东户数3.02万户 人均流通股1.18万股 [1] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入1.29亿元 同比增长35.83% [1] - 同期归属净利润648.43万元 同比增长194.53% [1]

股权结构 - 杰瑞股份持有德石股份44.15%的股份 为德石股份第一大股东 [1] 业务关系 - 德石股份与杰瑞股份在业务上不存在关联 [1]

光伏产业与技术突破 - 天合光能东台生产基地年产能从10GW跃升至14GW，210大尺寸电池组件峰值功率五次刷新世界纪录[1] - 依托国家光伏重点实验室持续突破钙钛矿/晶体硅叠层技术[1] - 晶澳科技半年销售额超40亿元，成为拉动工业增长的核心力量之一[2] 工业经济数据表现 - 东台市上半年全口径工业实时开票销售874亿元，同比增长14.5%，规上工业开票销售586.5亿元，同比增长11.2%[1] - 规上工业增加值和制造业增加值增速分别达11.6%和7.6%，工业用电量同比增长6.9%至26亿千瓦时[1] - 新能源和新一代信息技术产业规模分别增长49%和23.6%，成为工业增长主引擎[2] 企业梯队与项目进展 - 磊达集团半年销售额突破60亿元，领胜科技超40亿元，13家盐城百强企业开票总额同比增长27.8%[2] - 新增规上工业企业33家，66个增长点项目新增实时开票46.27亿元[2] - 新认定竣工和达产工业项目分别达26个和36个，数量居盐城首位[2] 技术创新与产品升级 - 和信石油多功能钻机入选《2025长三角创新产品案例》，性能提升13%-30%，年销售额有望达3.5亿元[3] - 富乐德石英半导体材料列入江苏省首批次新材料公示名单，为盐城唯一入选项目[3] - 55项新技术新产品进入省公示名单，专精特新企业累计达218家[3] 数字化转型成效 - 远洋不锈钢智能模块项目实现误差控制从毫米级到微米级，推动向集成装备服务商转型[4] - 新增规上数字经济核心产业企业16家，总数达190家，营收191.9亿元，同比增长20.2%[4] - 晶澳、领胜等4家企业申报国家卓越级智能工厂，5家企业冲击国家级5G工厂[4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入达到11.65亿元，同比增长81.42% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为3153.74万元，同比实现扭亏为盈 [2] - 扣除非经常性损益的净利润为2959.64万元，同比增长156.93% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.47亿元，同比下降64.42% [2] - 总资产规模达41.84亿元，较上年度末增长16.16% [2] 行业发展状况 - 全国风电累计装机容量达5.7亿千瓦，同比增长22.7%，占全国发电装机容量15.6% [4] - 2025年上半年全国风电新增并网装机容量51.39GW，同比大幅增长98.88% [4] - 中国可再生能源学会预测2025年中国风电新增装机量将突破100GW [4] - 全球风能理事会预测2025-2030年全球新增装机容量将从138GW增长至177GW [5] - 低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元 [7] 主营业务分析 - 紧固件产品收入10.54亿元，占总营收90.5%，毛利率15.71% [16] - 业绩增长主要源于风电下游客户需求旺盛带来的销量大幅提升 [12] - 产品销售价格实施调整，同时钢材原材料成本下降 [12] - 通过提高设备自动化水平和优化生产工艺降低单位产品成本 [12] 产能与投资状况 - 在建工程规模3.20亿元，较上年度末增长2.89个百分点 [16] - 募集资金累计投入6.82亿元，主要用于风电和非风电高强度紧固件生产线建设 [18] - 超募资金余额1.28亿元，部分用于现金管理和补充流动资金 [19] - 在湖北黄石和越南海防新增生产基地，优化产能布局 [19] 技术研发实力 - 累计获得授权专利75项，其中发明专利38项，软件著作权24项 [13] - 主导参与制订国家标准8项、行业标准2项 [13] - 通过ISO9001、IATF16949、AS9100D、API Q1等多体系认证 [13] - 检测中心获得CNAS实验室认可证书，具备全面检测能力 [14] 市场地位与客户结构 - 市场占有率连续多年稳居风电紧固件行业前列 [12] - 主要客户包括中车株洲、远景能源、明阳智能、三一重能等头部企业 [15] - 产品成功应用于国内外多项大型风电项目 [15] - 海外市场拓展力度持续加大，国际市场影响力不断提升 [21] 子公司经营表现 - 飞沃黄石实现营业收入2.18亿元，净利润841.57万元 [20] - 飞沃吉林实现营业收入1.30亿元，净利润438.51万元 [20] - 航空航天业务子公司尚处于投入期，暂未实现盈利 [20] - 越南生产基地已完成建设，开始投入运营 [21]

核心技术突破与研发历程 - 公司自主研发的智能修井机实现毫米级精度远程操控，将工人从恶劣作业环境中解放出来[1] - 研发团队从零开始突破修井自动化"卡脖子"技术，攻克8项核心技术并获得60余项专利[2][3] - 通过融合物联网与视觉识别技术，将设备全流程运行状态识别准确率由90%提升至99.9%，实现国内首例修井机无人操作作业[3] - 研发历程长达十年，从第一代样机迭代至第五代设备，单井作业人员从5-6人缩减至1-2人再到无人化操作[3] 产品性能与技术创新 - 第五代修井自动化设备采用高性能耐蚀合金材料及先进金属表面处理技术，目标将设备在海洋高盐环境下的寿命从5年延长至10年[4] - 通过高强度轻量化材料、模块化集成等设计创新，将设备抗风能力提升至12级并满足海上平台狭小空间作业需求[4] - 智能控制系统可实时调取压力数据、设备状态，远程操控精度达毫秒级，通过三维模型动态模拟仿真预判作业风险[4] 市场应用与业务拓展 - 公司已研发大修作业和小修作业两个系列自动化设备，拥有国际发明专利2项、发明专利25项、实用新型专利62项、软件著作权4项[6] - 修井作业自动化设备在国内多个油田现场使用226套，国外市场与俄罗斯、罗马尼亚、巴西、阿曼等客户进行技术对接[6] - 智能控制系统在胜利油田海上应用，并有多个海上油田项目在方案对接中，作业时间将缩短40%，成本降低30%[4] 行业影响与战略意义 - 公司产品推动山东海洋油气装备国产化率提升至75%，成为少数掌握修井作业自动化全套技术的国家[3][4] - "修井作业机械手"专利填补国内空白，使我国在修井自动化领域实现从"跟跑"到"领跑"的技术突围[2][3] - 公司作为山东海洋强省战略践行者，以"科技兴海"信念深化"以机代人"变革，着眼设备智能化深度集成和绿色低碳能源优化等未来方向[1][6]