限制性股票激励计划调整 - 公司调整第一期限制性股票激励计划授予价格由10.80元/股下调至8.13元/股 降幅24.7% [1] - 授予总数量由83.25万股上调至110.25万股 增幅32.4% [1] - 预留部分授予数量由16.65万股上调至21.6764万股 增幅30.2% [1] 限制性股票首次授予实施 - 监事会全票通过向激励对象首次授予限制性股票的议案 [2] - 确定2025年6月3日为首次授予日 [3] - 首次授予激励对象完全符合《公司法》《证券法》及证监会相关规定 不存在不得成为激励对象的六种情形 [2][3] 公司治理程序 - 第五届监事会第二次会议于2025年召开 全体3名监事出席 [1] - 会议召集及表决程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 调整依据为2024年年度权益分派实施完毕及股东大会授权 [1]

公司业务规划与竞争力 - 2025 年重点巩固生态园林建设、工程建设和规划设计三大传统业务，以乡村振兴为支点发展农业，布局城市运营等新兴产业 [1][2] - 推行“分资制”资金管理模式，加强资金管控，降本增效与债务优化双轮驱动，构建应收账款管理体系 [2] - 核心竞争力包括国有控股优势、设计业务引领、轻资产运营平台和科技创新 [2] 高标准农田建设与应收账款回收 - 签订 19 个高标准农田建设合同，金额约 33 亿元，涉及农田面积约 120 万亩 [2] - 被纳入政府化债范围金额约 6.2 亿元，专项债或一般债约 4.2 亿元，合计 10.4 亿元，向住建部门债权平台申报债权超 20 亿元 [2] 投资与订单情况 - 围绕“一体两翼”战略布局，以创新业务为引擎打造核心竞争力 [3] - 如中标重大项目及时公告，每季度披露《季度经营情况简报》 [3] 现金流与股份回购 - 2024 年经营活动现金流量净额 5.72 亿元，2025 年第一季度 6137.54 万元 [3] - 推出两期股份回购方案，第一期 2024 年 5 月 16 日完成，回购 24,126,600 股，约占总股本 1.33%，第二期后续统筹安排 [3] 业绩与资产优化 - 2025 年第一季度业绩未达预期目标 [4] - 从夯实主营业务、调整负债结构、调优资产结构三方面采取措施 [4] 海外业务进展 - 控股子公司贝尔高林承接海外景观设计项目，覆盖多个国家，已在迪拜设子公司，与沙特公司签战略合作协议 [4] 其他合作与发展 - 依托领诚基金资源与能力推动“第二业务曲线”落地 [4] - 秉持开放态度寻求业务转型“第二业务曲线”，关注并购重组机会 [5] - 围绕“一体两翼”战略布局，推动“第二业务曲线”实施 [5] 政策与风险 - 国家并购重组政策有望激发市场活力 [5] - 目前暂未触及风险警示情形 [5] - 建立存量债务分级化解体系，拓展业务增加权益资产，创新运用融资工具优化债务结构 [5]

财务表现 - 2024年公司净利润亏损1.6467亿元，扣非净利润亏损7102万元，主要因自有资金投资亏损及应收账款减值计提增加导致 [2] - 2025年一季度净利润588万元，同比增长106% [3] - 2024年研发投入1362.14万元，占营收6.83% [5] - 经营活动现金流净额915万元，期末现金余额6.59亿元，交易性金融资产3.0亿元 [13] 业务布局与市场拓展 - 华南地区收入占比超80%，全国设立12家分支机构，形成以粤港澳大湾区为中心的跨区域经营格局 [4] - 2024年新兴业务新签合同额占比14.10%，聚焦县域规划、低效用地、EPC/EOD等关键领域及低空经济等新兴赛道 [5][10] - 计划通过并购加速全国布局，但行业属地化特征显著，需平衡跨区域扩张与深耕区域市场的关系 [4] 技术研发与创新 - 2024年获实用新型专利7项、发明专利2项、外观专利3项，强化国土空间规划等领域技术优势 [5] - 实施"规划+科技"战略，设立AI事业部布局数字孪生与智能设计技术 [5][10] - 推动业务向"数字化+运维服务"转型，提供"规—建—管"一体化解决方案 [11] 行业前景与政策机遇 - 新型城镇化政策催生智慧城市机遇：未来五年计划改造管网60万公里（投资需求约4万亿元），2024年新开工改造老旧小区5.3万个 [7][8] - 区域战略释放规划需求：京津冀/长三角/粤港澳大湾区建设推动跨区域协同规划，低空经济等示范区规划需求涌现 [8] - "双碳"目标带来新业务：全国碳市场累计成交额430亿元，催生近零碳园区规划等新领域 [8] - 乡村振兴战略升级：2024年44个试点城市完成低效用地再开发156.38万亩，推动乡村规划向产业融合转型 [9] 风险与挑战 - 短期面临传统业务收缩、转型周期延长、新技术投入收益不足等压力 [13][15] - 宏观经济波动可能影响固定资产投资，市场竞争加剧导致资源向头部集中 [15] - 规划业务回款周期长，正通过成立清收小组、外部催收及考虑引入第三方担保改善 [4] 组织与人才战略 - 实施"雏鹰计划"（985/211院校优才选拔）和"优才工程"（三维评估模型遴选骨干），构建人才储备池 [12][13] - 重组客户导向型组织架构，组建跨职能敏捷团队应对市场变革 [11][12]

公司业绩情况 - 2024年度，公司实现营业收入31,879.46万元，较上年同期下降33.97%；归母净利润 -4,531.48万元，较上年同期下降202.85%，扣非净利润 -5,702.89万元，较上年同期下降284.54% [2][4][5] - 2025年一季度，公司实现归母净利润380.37万元，同比增长9.32%，扣非净利润111.75万元，同比增长57.08% [2][4][5][6] - 2024年公司销售费用同比增加67.02%，主要系广告投入及业务宣传费用增加 [11] 业绩变动原因 - 受传统规划业务市场萎缩、客户支付能力下降、行业竞争加剧等因素影响，2024年营业收入大幅下降 [2][7][12] - 新布局的城市运营与智慧城乡业务处于投入期，尚未对业绩形成规模贡献 [7] - 2024年研发投入4,530.95万元，占公司营业收入的14.21%，持续增加研发投入对业绩造成一定影响 [7] 应对举措 业务布局与拓展 - 重点评估新业务市场潜力和盈利能力，调整资源配置，聚焦短期内能带来收益的核心业务，缩减回报周期长的项目 [2][4][14] 研发方面 - 保持研发投入，优化研发流程，聚焦能快速转化为市场产品或提高工作效率的项目，提升研发成果转化率 [2][4][14] 财务管理 - 加强财务管理，合理控制成本，提高资金使用效率，建立健全风险管理机制 [2][3][4][14] 成本控制 - 严格控制房租、水电等费用；利用AI产品为项目赋能，减少制图、外协等成本支出 [3] 市场与业务领域 市场份额与定位 - 从建设时代向运营时代转变，服务领域转为规划设计、工程设计、城市运营、智慧城市三位一体；规划设计领域全国市场规模近3年保持在500 - 650亿之间 [8] - 是规划设计行业头部企业，以“智慧城市规划运营专家”为定位，在城市运营和智慧城乡领域初具规模 [8] 主要业务领域优势 - 具有品牌、市场需求把握和技术创新、专业复合多元项目运营团队、客户资源多样性、地域、研发、重大课题研究技术实力、项目经验、管理模式等九方面优势 [8] 盈利增长点 - 扩展传统业务板块；运营项目落地；AI产品销售；海外市场拓展；布局低空经济、数字经济及算力业务；投资并购；降本增效 [9] 行业发展前景 - 2024年中国常住人口城镇化率约67%，城市发展从建设向运营转型，传统规划设计市场萎缩，城市更新和城市运营市场前景广阔 [15][16] 各领域进展 - 智慧城市和城市运营领域：牵头设立“城市运营实验室”，发起“城市运营产业联盟”，多项智慧产品体系展示，三项关键技术入选前沿技术推介内容 [17] - 低空经济领域：中标多个项目，成为相关联盟成员，新研发业务达成合作意向，签署战略合作协议并成立公司 [19][20] 技术研发 投入情况 - 2024年研发投入4,530.95万元，占公司营业收入的14.21% [7][21] 创新成果 - “城市蕾达”等大数据平台服务于规划设计等业务；“产业大脑（产业蕾达）”平台服务于产业园区规划等项目；基于AIGC技术的小程序上线；存量空间资产盘活创效综合服务平台门户发布；“蕾AI”规划设计助手对外销售 [13][21] ESG实践 公司治理 - 完善法人治理结构，建立健全内部控制制度，规范公司运作 [22] 环境保护 - 执行环保法律法规，有效处理污染排放物，环保设备运行良好，无违规处罚 [22] 社会责任 - 开展技术帮扶、承办活动、捐赠树苗和帮扶资金等 [22][23] 其他方面 与投资者沟通 - 建立多样化沟通渠道，包括专线电话、专用邮箱、投资者互动平台等 [24] 人工智能布局 - 推进“AI +”发展战略，投入12,100.00万元开发城市领域人工智能大模型及相关技术应用；多项人工智能研发成果应用、推广和转化 [25] 海外市场布局 - 响应“一带一路”倡议，与国有大型建设类企业合作拓展业务至泰国、马来西亚等地；在香港设立子公司；与相关公司战略合作拓展中亚、非洲及东南亚业务 [26][27][33] 算力领域涉足 - 经营范围增加“许可项目：第二类电信增值业务”，获得ICP增值电信业务经营许可证；入选广东联通算力等专业合作伙伴招募项目，完成算力服务采购 [27] 未来发展战略目标 - 打造“智慧城市规划运营专家”，秉承“根植深圳、服务全国、延伸海外”理念，提供建设规划解决方案，贯彻“行动规划 + 运营咨询”理念 [28] 投资业务作用 - 丰富产品组合，提升业务规模和科技水平，提供多元化服务，增强客户依赖度和忠诚度，形成差异化优势，扩大行业影响力 [29] 一季度净利润增长原因 - 开源：开拓传统业务市场，推进城市运营项目落地，开展科研产品对外销售 [30] - 节流：加强内部管理，降本增效 [30] 新型城镇化优势 - 开展超6,000项项目，在多个领域形成技术特色和产品优势；累计获多项国际、国家、省级、市级奖项，具备城市重点地区空间设计和新型空间整合技术能力 [33]

人工智能国家战略 - 2024年"人工智能+"首次写入《政府工作报告》，明确将数字技术与制造优势、市场优势结合，支持大模型广泛应用[1] - 国家高度重视通过人工智能技术推动产业升级转型，为企业指明拥抱AI、打造新质生产力的发展方向[1] 蕾奥规划研发投入 - 2024年研发投入4,530.95万元，占营收比重14.21%，研发实力持续增强[1] - 公司定位为"智慧城市规划运营专家"，长期探索传统规划与智慧科技融合，加强智慧城市、智慧运营等领域研究[1] - 2023年12月变更12,100.00万元募集资金用途，投入"城市领域人工智能大模型及四大应用技术研发项目"[2] AI产品布局与成果 - 已孵化"城市蕾达"大数据平台、CIM平台、在地化服务平台，服务于规划设计类项目和城市更新等业务[2] - "产业大脑(产业蕾达)"平台服务于产业园区规划、产业咨询等项目[2] - "公园宇宙"AIGC公共服务平台已正式上线[2] - "蕾AI规划设计助手"已上线应用，将通过一体机、私有云、SaaS等方式销售[2] - 2024年1月发布全国首创"五链融合"系统的"产业大脑"产品，引发行业反响[3] 财务表现 - 2025一季度归母净利润380.37万元，同比增长9.32%[3] - 扣非净利润111.75万元，同比增长57.08%，盈利能力显著提升[3] 未来战略 - 全力推进"AI+"发展战略，创新AI在城市规划、建设、运营、管理中的应用场景[1] - 深化"AI+"战略布局，拓展AI在城市规划运营领域的应用边界[3] - 持续依托技术研发优势，释放AI技术产业价值[3]

苏州规划设计研究院股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司 特别提示 苏州规划设计研究院股份有限公司（以下简称"苏州规划"或"发行人"） 首次公开发行 2,200.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）并在 创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员 会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会予以注册（证监许可〔2023〕 1025 号）。发行人的股票简称为"苏州规划"，股票代码为"301505"。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有 深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人和保荐人（主承销商）长江证券承销保荐有限公司（以下简称"保荐 人（主承销商）"）协商确定本次发行价格为人民币 26.35 元/股，本次发行股份数 量为 2,200.00 万股，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。 本次发行的发行价格 ...