融资交易情况 - 8月25日融资买入额0.31亿元 位列两市第1017位 [1] - 当日融资偿还额0.32亿元 实现净卖出95.98万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额持续增长 分别为0.22亿元、0.28亿元和0.31亿元 [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股 [2] - 当日融券净卖出0.00万股 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入4.32亿元 同比增长30.01% [1] - 归母净利润538.04万元 同比下降36.21% [1] - 第二季度营业总收入2.38亿元 同比增长28.88% [1] - 第二季度归母净利润92.11万元 同比增长34.75% [1] - 扣非净利润62.77万元 同比大幅下降90.82% [1] - 毛利率10.16% 同比下降13.3个百分点 [1] - 净利率0.81% 同比下降66.3个百分点 [1] 现金流与资产状况 - 每股经营性现金流-0.21元 同比下滑167.9% [1][3] - 货币资金1.03亿元 同比增长9.16% [1] - 应收账款1.78亿元 同比增长19.85% [1] - 应收账款占归母净利润比例达1061.39% [1][6] - 有息负债174.79万元 同比下降63.41% [1] - 投资活动现金流量净额下降383.53% 因结构性存款投资减少 [3][4] 费用结构 - 三费总额2473.01万元 占营收比例5.72% 同比增长23.85% [1] - 财务费用同比增长148.3% 因美元兑人民币汇率波动产生汇兑损失 [3] - 销售费用、管理费用、财务费用合计占比较上年同期显著提升 [1] 运营变动原因 - 营业收入增长30.01% 主要系销售订单增加 [2] - 营业成本增长32.3% 与销售规模扩大同步 [3] - 存货增长6.99% 因订单增加导致备货规模上升 [2] - 货币资金减少46.08% 因原材料付款增加及资产重分类 [1] - 租赁负债增长179.33% 因越南孙公司新增2000㎡厂房租赁 [2] 特殊项目影响 - 其他收益增长240.02% 因政府补助增加 [4] - 信用减值损失下降88.92% 因应收账款坏账准备转回减少 [4] - 资产减值损失下降40.57% 因存货跌价准备计提增加 [4] - 公允价值变动收益下降97.88% 因未新增金融衍生品业务 [4] 历史业绩对比 - 2024年ROIC为1.32% 资本回报率表现一般 [4] - 历史中位数ROIC达20.18% 显示过往投资回报良好 [4] - 净利率历史水平为1.86% 产品附加值整体偏低 [4] - 公司业绩主要依赖研发及营销双驱动模式 [5]

股价表现 - 8月25日股价报收17.20元，较前一交易日下跌4.18% [1] - 当日成交量为18.02万手，成交金额达3.13亿元，换手率为10.94% [1] - 公司总市值为28.34亿元，流通市值28.34亿元 [1] 业务布局 - 主营业务涉及智慧城市领域，产品包括智慧路灯、智慧灯杆等 [1] - 智慧灯杆可为低空无人机提供搭载服务，目前主要适用于低空政务巡飞巡检场景 [1] - 智慧城市业务板块一直涉及人工智能领域 [1] - 新成立的两家子公司主要开展充电桩及储能业务 [1] 概念板块 - 所属概念板块包括光学光电子、四川板块、锂电池等 [1] 资金流向 - 8月25日主力资金净流出2972.35万元，占流通市值的1.05% [1] - 近五个交易日累计主力资金净流出1.11亿元，占流通市值的3.9% [1]

公司治理结构调整 - 公司取消监事会设置，将监事会职权转由董事会审计委员会行使 [9][36][40] - 修订《公司章程》及相关管理制度，删除"监事"和"监事会"相关表述 [9][40][41] - 该事项尚需提交2025年第一次临时股东大会审议通过后生效 [10][36][41] 业务结构调整 - 公司失去对凤凰新能源（惠州）有限公司的控制权，不再将其纳入合并报表范围 [2][3] - 通过公开挂牌方式转让凤凰新能源9.106%股权，转让价格为647.87万元 [3] - 股权转让工商变更登记于2025年6月9日完成，公司名称变更为凤锂新能源(惠州)有限公司 [3] 财务报告与内部控制 - 2025年半年度报告已经董事会和监事会审议通过 [7][34] - 公司在中电科财务公司办理存贷款业务的风险评估报告获得通过，关联董事回避表决 [28][29][30] - 半年度报告未经审计 [1.4] 股东大会安排 - 定于2025年9月10日召开第一次临时股东大会 [26][45] - 会议将采用现场投票和网络投票相结合的方式 [45] - 股权登记日为2025年9月10日，会议登记时间为9月9日至9月10日 [44][54] 制度体系更新 - 全面修订公司治理制度，包括股东会议事规则、董事会议事规则等9项制度 [12][25] - 废止《公司监事会议事规则》及相关监事会制度 [17][36][40] - 制度修订符合新《公司法》及证监会最新监管要求 [9][36][40]

融资计划与注册情况 - 公司于2022年8月29日及11月11日分别通过董事会和临时股东会决议 申请注册发行不超过人民币10亿元的超短期融资券 发行期限不超过270天 [1] - 中国银行间市场交易商协会于2023年8月23日批准超短期融资券注册 注册金额为10亿元 注册额度自落款日起2年内有效 [1] 融资额度实施与失效 - 在注册有效期内 公司未实施发行事宜 原因为综合评估发行时机 实际资金需求及其他融资渠道适配性等因素 [2] - 10亿元超短期融资券注册额度已于2025年8月23日左右到期自动失效 [2] 影响与后续安排 - 本次额度失效不会对生产经营活动产生重大影响 [2] - 公司将持续优化融资结构 拓展多元融资手段 并根据经营发展需求合理规划融资安排 [2]

股价表现 - 2025年8月25日收盘价9.77元 较前一交易日上涨0.41% [1] - 当日最高价9.95元 最低价9.55元 振幅达4.11% [1] - 成交量970455手 成交金额9.45亿元 换手率11.04% [1] 主营业务 - 主营LED芯片及外延片产品、蓝宝石产品及GaN电力电子器件产品的研发、生产和销售 [1] - 属于光学光电子行业 是国内LED芯片行业重要供应商 [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入25.32亿元 同比增长33.93% [1] - 上半年归母净利润亏损1.15亿元 较上年同期亏损2.46亿元有所收窄 [1] - 第二季度营收14.7亿元 同比增长38.7% 亏损额减少至1777万元 [1]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职权 审计委员会成员包括庄鼎鼎 高术峰 陈建惠 王漪 其中高术峰为召集人 [1] - 股东大会审议通过调整内部监督机构设置后 监事会取消 监事职务自然免除 监事会议事规则等制度相应废止 [2] 注册资本变更 - 向特定对象发行A股股票48,000,000股 募集资金总额1,200,000,000元 扣除发行费用12,990,566.05元后 募集资金净额为1,187,009,433.95元 [2] - 注册资本由266,800,000元变更为314,800,000元 股份总数由266,800,000股变更为314,800,000股 [2] 公司章程修订 - 删除原章程中"监事""监事会""监事会主席"表述 修改为审计委员会成员 审计委员会 审计委员会召集人 [3] - "股东大会"表述统一修改为"股东会" "总经理"表述统一修改为"经理" [3] - 因删除和新增条款导致条款序号变化 阿拉伯数字调整为中文数字 用词造句和标点符号变化 [3] 公司治理制度调整 - 修订26项现有制度 包括董事会议事规则 股东会议事规则 关联交易管理制度 独立董事工作制度等 [5] - 废止监事会议事规则 制定董事离职管理制度 [5] - 公司章程 董事会议事规则 股东会议事规则等8项制度需提交2025年第三次临时股东大会审议 [5]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比增长10.90%至62,203.02万元 净利润同比增长3.52%至9,203.76万元 通过产能扩张和技术升级推动半导体及显示掩膜版业务发展 并实施高比例现金分红回报投资者 [1][2][3] 财务表现 - 营业收入62,203.02万元 同比增长10.90% [1] - 归母净利润9,203.76万元 同比增长3.52% [1] - 扣非净利润8,289.50万元 同比增长2.66% [1] - 净资产270,903.08万元 基本每股收益0.29元 [1] - 半导体芯片掩膜版收入同比增长6.31% [2] 产能扩张与技术进展 - 合肥工厂提升AMOLED/LTPS/Micro LED掩膜版产能 新增PSM掩膜版生产能力 [2] - 引进AOI设备预计第三季度投产 提升半导体掩膜版产能 [3] - 佛山平板显示掩膜版项目2025年下半年试生产 半导体掩膜版项目年底试生产 [2][3] - 新增9项核心工艺技术 累计拥有95项核心技术 [4] - 完成LMM150型CD测量机研发 实现4.5G HTM CF MASK小批量量产 [4][5] - 正在开发LCVD250修补机 130nm PSM工艺等高端项目 [5] 投资者回报 - 2024年度每10股派现1.70元 现金分红占比净利润30.94% [3] - 拟派2025年半年度每10股派现0.90元 分红占比净利润30.61% [3][4] - 实际控制人关联企业增持313,793股 计划增持2,000-4,000万元 [4] 研发创新 - 新获授权国家发明专利1件 实用新型11件 软件著作权1件 [4] - 研发项目覆盖产品/设备/工艺/软件四大类型 提升AMOLED/HTM/PSM等技术能力 [4][5] - 建立130nm工艺测试平台 填补PSM产品技术空白 [2][3] 资金运作 - 完成向特定对象发行股票 募集资金已到账 [7] - 募集资金用于扩大高精度掩膜版产能 开发高端半导体掩膜版 [7][8]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股48,000,000股，募集资金总额为人民币12亿元，扣除不含税发行费用人民币1,299万元，实际募集资金净额为人民币11.87亿元[1] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金6.78亿元，其中以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6.13亿元，募集资金直接投入金额0.65亿元[1] - 截至2025年6月30日公司募集资金余额为5.10亿元，包含累计收到的利息及扣减手续费净额42.43万元[1] 募集资金管理情况 - 公司对募集资金采取专户存储制度，并与保荐机构、开户银行签订了募集资金三方/四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额合计为5.10亿元，分布在中国银行深圳软件园支行和中国建设银行佛山丹灶支行[1] - 公司开设了募集资金现金管理专用结算账户，开户行为中信银行深圳分行营业部[1] 募集资金实际使用情况 - 公司2025年半年度募集资金使用情况详见募集资金使用情况对照表，未将募集资金用于其他用途[2] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6.13亿元及已支付发行费用的自筹资金270.57万元，截至2025年6月30日已完成置换[2][3] - 公司不存在以闲置募集资金暂时补充流动资金的情况，也未使用闲置募集资金投资相关产品[3] 募集资金投资项目调整 - 公司调整募集资金投资项目投入金额，根据实际募集资金净额结合实际情况对项目投资总额进行调整[4] - 公司使用募集资金向全资子公司佛山清溢光电增资4亿元并提供借款1.87亿元[5] - 公司使用募集资金向控股子公司佛山清溢微电子增资5亿元并计划追加投资1亿元[6] 募投项目具体进展 - 高精度掩膜版生产基地建设项目已投入募集资金4.67亿元，投入进度79.61%，预计2026年5月达到预定可使用状态[8] - 高端半导体掩膜版生产基地建设项目已投入募集资金2.11亿元，投入进度35.10%，预计2027年10月达到预定可使用状态[8] - 两个募投项目累计投入募集资金6.78亿元，总体投入进度57.11%，项目可行性未发生重大变化[8]

股东会议事规则总则 - 为规范公司行为并保证股东会依法行使职权 根据《公司法》《证券法》等法律法规制定本规则 [1] - 公司需严格按照法律法规 公司章程及本规则召开股东会 确保股东权利行使 董事会需勤勉尽责保障会议正常召开 [1] - 股东会行使职权范围受《公司法》和公司章程约束 [1] 股东会类型与召开要求 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度会议需在会计年度结束后6个月内举行 临时会议在触发条件后2个月内召开 [2] - 无法按期召开时需向证监会派出机构及上交所报告原因并公告 [2] - 召开股东会需聘请律师对会议程序 人员资格 表决合法性等出具法律意见并公告 [2] 股东会召集程序 - 董事会负责在法定期限内召集股东会 [3] - 独立董事经全体过半数同意可提议召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 [3] - 审计委员会可书面提议召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 同意后5日内发通知 [3][4] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 若不同意或未反馈 股东可向审计委员会提议 [4] - 审计委员会或股东自行召集会议时 需书面通知董事会并向上交所备案 会议费用由公司承担 [5][10] 股东会提案与通知机制 - 提案需属股东会职权范围 有明确议题且符合法律法规 [5] - 单独或合计持股1%以上股东可在会议召开10日前提出临时提案 召集人需在2日内发补充通知 [6] - 年度股东会需提前20日通知 临时股东会需提前15日通知 [6] - 通知需完整披露提案内容 董事选举需提供候选人详细资料包括教育背景 持股情况 处罚记录等 [6][7] - 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 且不得变更 [7] 股东会召开与表决规则 - 会议以现场形式召开 并可提供网络投票方式便利股东参与 [7] - 网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00 不得迟于会议当日9:30 结束不早于当日15:00 [8] - 股权登记日登记在册股东均有权出席 所持每一股份有一表决权 [8] - 股东需凭身份证或授权委托书出席 法人股东需由法定代表人或代理人出席 [8][9] - 会议主持人通常由董事长担任 特殊情况由副董事长或董事推举人员主持 [9] - 关联股东需回避表决 其股份不计入有效表决总数 中小投资者表决需单独计票并披露 [10] - 董事选举可实行累积投票制 尤其选举两名以上独立董事时必须采用 [11][12] - 表决需逐项进行 同一事项不同提案按提出时间顺序表决 [13] - 表决结果由律师和股东代表共同计票监票 并当场公布 [13] 会议记录与决议执行 - 会议记录需包含出席人员 表决结果 质询内容等 并由董事 秘书等签名 保存期限不少于10年 [14][15] - 股东会需连续举行直至形成决议 因故中止需尽快恢复或终止并及时公告 [15] - 新任董事按公司章程就任 利润分配提案需在会议结束后2个月内实施 [15] - 决议内容违法则无效 程序违规股东可在60日内请求法院撤销 [15][16] 规则生效与解释 - 规则自股东会审议通过后生效 修改需同等程序 由董事会负责解释 [16] - 规则中"以上""内"含本数 "过""低于""多于"不含本数 [16]