募集资金变更概述 - 公司拟将"基础教育管理与服务一体化云平台项目"中的17,940万元募集资金变更为向控股子公司尼普顿提供有息借款，用于"高校运营与服务一体化平台项目"，年利率8% [1][3] - 变更原因包括提升资金使用效率、优化资源配置，且原项目因市场环境变化导致中小学客户更倾向设备采购而非服务付费模式，限制募集资金使用 [6][26] - 本次变更已获董事会审议通过，尚需股东大会及债券持有人会议批准 [3][26] 原募投项目进展 - "基础教育管理与服务一体化云平台项目"原计划投资34,673万元，截至2025年6月30日累计投入12,491.96万元，剩余22,459.29万元（含利息）[5][6] - 项目延期至2026年12月25日，主要因募集资金到账晚于计划及固定资产投资节奏放缓 [6] 新募投项目规划 - "高校运营与服务一体化平台项目"由尼普顿实施，总投资19,940万元，拟投入募集资金17,940万元，建设期18个月 [11][13] - 项目聚焦高校智慧后勤，包括物联网空调、热水管理系统等，预计空调子项目税后IRR 14.54%，热水子项目税后IRR 18% [13] - 尼普顿为高校智慧后勤服务商，已服务100余所高校，拥有智慧易联物联网空调服务平台等技术储备 [9][10] 行业与战略背景 - 高校数量及在校生持续增长（2023年达3,891万人），推动智慧后勤需求，公司2024年运营服务收入增长6,752.81万元至39,967.07万元，占比提升至33.45% [7][8] - 国家政策推动教育数字化，《"十四五"国家信息化规划》强调物联网技术应用，智慧校园建设加速 [13][14] - 公司战略从项目型向数字化服务运营转型，强化AIoT+Cloud平台能力，构建校园服务生态 [7][15] 项目可行性支撑 - 技术基础：公司已开发智能水电、充电桩等系统，具备物联网空调平台成熟经验 [10][16] - 用户基础：尼普顿累计服务超100万学生，覆盖浙江大学等知名高校 [9][17] - 市场空间：高校后勤投入加大，空调、热水等设备需求随智慧化升级增长 [7][17]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券350.73万张，每张面值人民币100元，募集资金总额35,073万元，扣除承销费450万元（不含税）及直接相关外部费用395.58万元（不含税）后，募集资金净额为34,227.42万元 [1] - 募集资金已全部存放于专户管理，并签订三方监管协议 [2] 募集资金使用情况 - 原计划募集资金全部用于两个项目，总投资44,673万元，拟投入募集资金34,227.42万元 [2] - 公司调整募集资金用途，调减"基础教育管理与服务一体化云平台项目"资金，变更至"高校运营与服务一体化平台项目"，剩余拟投入募集资金22,459.29万元（截至2025年6月30日） [3] - 截至2025年6月30日，累计投入募集资金12,491.96万元，余额22,459.29万元（含利息收入） [5] 闲置资金管理计划 - 公司曾三次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度分别为30,000万元、24,000万元和20,000万元，用于购买银行保本型产品 [3][4] - 截至核查意见出具日，公司未实际进行现金管理 [4] 补充流动资金计划 - 公司拟使用不超过11,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，其中5,000万元使用期限至2026年3月31日，6,000万元使用期限不超过12个月 [6] - 该计划预计可节约财务费用，提高资金使用效率，且不影响募投项目正常建设 [7] - 截至2025年7月4日，此前用于补充流动资金的15,000万元已全部归还至专户 [5] 审议程序及意见 - 董事会、监事会已审议通过补充流动资金议案，认为该计划符合法规要求且有利于提升公司运营能力 [8][9] - 保荐人核查后无异议，认为程序合规且未损害股东利益 [9]

会议召开基本情况 - 公司将于2025年7月24日14:00在浙江省杭州市余杭区舒心路359号正元智慧大厦A幢17层大会议室召开2025年第一次债券持有人会议 [1] - 会议召集程序符合法律法规及《公司章程》规定 采用现场与通讯结合的表决方式 [1][2] - 债权登记日为2025年7月21日 登记在册的"正元转02"持有人可行使表决权 [2] 参会资格与登记要求 - 机构投资者需提供法定代表人证明文件及证券账户卡 委托代理人需额外提交授权委托书 [3] - 自然人持有人需提供身份证及证券账户卡 委托代理人需附加委托人身份证复印件及授权书 [3] - 登记材料可通过传真/邮寄/现场递交 复印件需签字或盖章 授权文件需公证 [3][4] 表决规则与程序 - 通讯表决需在2025年7月22日至7月24日12:00前送达公司董事会办公室 逾期视为弃权 [4] - 决议需经出席会议的二分之一以上表决权同意生效 对全体持有人具有约束力 [1][4] - 无效表决票计入废票 未投票视为放弃表决权 重复投票以第一次有效结果为准 [2][4] 会议审议事项 - 议案已通过第五届董事会及监事会第四次会议审议 具体内容详见巨潮资讯网披露文件 [2] - 提案表决采用记名投票 需在授权委托书或表决票明确标注同意/反对/弃权意见 [5][6][7][8] 其他会务安排 - 无表决权参会方包括债券发行人 重要关联方 公司董监高及聘请律师 [2] - 会议联系人周军辉 姚春梅 联系方式含电话0571-88994988 邮箱ir@hzsun.com [4] - 参会交通食宿费用由持有人自行承担 [5]

股东减持计划 - 控股股东及董事钟耳顺计划减持不超过9,656,100股（占总股本2%）[1] - 副总经理白杨建计划减持不超过35,500股（占总股本0.0074%）[1] - 副总经理兼董事会秘书谭飞艳计划减持不超过20,250股（占总股本0.0042%）[1] - 副总经理兼财务总监荆钺坤计划减持不超过15,000股（占总股本0.0031%）[2] 财务表现 2024年全年业绩 - 营业收入14.98亿元，同比减少24.30%[2] - 归属于上市公司股东的净利润-1.71亿元，上年同期为1.52亿元[2] - 扣非净利润-2.62亿元，上年同期为1.11亿元[2] - 经营活动现金流净额-2.69亿元，上年同期为5564.43万元[2] 2025年一季度业绩 - 营业收入2.34亿元，同比减少21.53%[3] - 归属于上市公司股东的净利润-4354.01万元，上年同期为486.04万元[3] - 扣非净利润-5021.85万元，上年同期为3.44万元[3] - 经营活动现金流净额-1.75亿元，上年同期为-3.31亿元[3] 募集资金情况 - 向特定对象发行股票3444.2619万股，发行价21元/股，募集资金总额7.23亿元[4] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为7.15亿元[4] - 募集资金已于2021年7月20日到位[4]

文化市场综合监管大模型 - 由杭州市文化市场执法监督指导中心联合拱墅区文化市场行政执法队开发的"文化市场综合监管大模型"在座谈会上展示其创新性和实用性 [1] - 该大模型由浙江省文化广电和旅游厅、杭州市文化广电旅游局、拱墅区文广旅体局及华数集团共同研发并于2024年2月在杭州启动 [1] - 当前上线"1+3"功能模块包括智能对话系统核心以及辅助办案、投诉处理和业务培训三大模块 [1] 技术性能与应用效果 - 大模型对简单案件可在3秒内完成推理 复杂案件处理时间控制在15秒以内 [1] - 实际应用中可将案件处理周期缩短40% 显著提升执法效率 [1] - 在演示中能即时分析5日前立案案件的案由及争议焦点 展现人机协作能力 [2] 行业发展与区域实践 - 杭州文化执法通过数字产业生态实现从数据监测1.0到AI深度赋能2.0的"两级跳跃" [2] - 该大模型具有小切口破题、低成本运营、快速度迭代、可复制推广特点 形成"杭州经验" [2] - 北京、上海、宁波、厦门、成都等12个城市执法机构同步展示非现场监管和智慧执法创新成果 [1]

公司中标信息 - 税友股份旗下浙江税友信创科技有限公司中标国家税务总局上海市税务局区块链试点应用系统升级完善和运行维护项目 中标金额339万元 [1] 公司行业地位与技术优势 - 税友股份深耕税务数字化领域20余年 在国家税务信息化建设中沉淀扎实品牌基础 [1] - 公司深度参与国家个税税制改革服务项目、大数据税收风险管理、全国电子发票、全国统一规范电子税务局等重大改革项目开发与运维 [1] - 在法人税费治理方面支撑金税四期新电局、税智撑项目和税务人端项目全国推广上线 协助省局层面完成新电局推广实施和业务创新 [1] - 在自然人税费治理方面优化自然人电子税务局系统 社保智治平台产品在多地上线 [1] 数字政务业务战略 - 公司战略定位为数字政务效能推动者 加速推动国家治理体系和治理能力现代化 [2] - 目标在自然人税费治理领域成为核心供应商 在法人税费治理领域成为引领者 巩固金税四期核心供应商地位 [2] - 培育数据驱动的政务端数智化服务与产品增长点 深化大模型技术与政务端应用融合 [2] - 构建"数据集合+数智模型+专家团队"三位一体服务模式 提供数据治理、行业风控等按年订阅数据产品 [2] 未来发展方向 - 聚焦关键卡位项目 深挖省市及非税政务部门市场需求 [2] - 深化税费数据要素治理、分析及应用等"用数能力" 持续提供高质量数字化解决方案 [2] - 助力金税四期建设 推动国家税费治理现代化和企业合规发展 [2]

政策导向与数字政府建设 - 国务院印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》，强调集约高效、整体规划，避免低效闲置，并推动人工智能大模型在政务服务领域应用 [1] - 2022年国务院提出数字政府建设两阶段目标，计划到2035年建成"整体协同、敏捷高效、智能精准"的数字政府 [1] - 政策推动重点事项常态化实施，优化业务流程，统筹线上系统建设，加大政务数据共享，探索"人工智能+政务服务" [1] 电子政务发展现状 - 中国电子政务发展指数（EGDI）从2022年0.8119分提升至2024年0.8718分，全球排名从第43位升至第35位 [2] - 2024年政务云整体市场规模达939.4亿元人民币，同比增长18.4%，其中政务专属云市场规模663.3亿元（+19.0%），政务公有云172.4亿元（+12.2%），云运营服务103.6亿元（+26.1%） [2] - 政务云IaaS层算力需求因大模型显著提升，PaaS层因政务大模型与数据发展实现高增长，云运营服务成为厂商重点布局方向 [3] 行业前景与机会 - 政务信息化市场空间广阔，涵盖招采、财政、税务、司法等垂直领域，AI赋能提效降本潜力大 [3] - 政务信息化体系自上而下推动，AI+政务有望在全年AI浪潮中快速落地 [3] 相关公司布局 - 中国电信（00728）以"量子+AI"双引擎布局政务安全，推动AI深度融入政务服务全链条 [4] - 商汤（00020）在数字政务中应用AI技术于智慧城市、公共管理，部署AI客服机器人、智能证件核验系统 [4] - 中国软件国际（00354）为政府提供AI+政务全链条服务，通过AI、大数据和云计算实现智能化转型 [4] - 腾讯控股（00700）依托微信/QQ流量入口和腾讯云算力，打造从民生服务到城市治理的数字化解决方案 [5]

控股股东减持计划 - 公司控股股东宁波思驰计划减持不超过1220.29万股，占公司总股本的3% [1] - 宁波思驰目前直接持有公司2.15亿股，占总股本的52.85%，实控人张镇潮直接持有9230万股，占总股本的22.69%，二者合计持股75.54% [1] - 减持原因为"自身资金需求"，且张镇潮承诺自2024年7月1日起12个月内不减持直接持有的股份 [1][2] 历史减持情况 - 宁波思驰曾在2024年2月计划减持不超过813.53万股（占总股本的2%），并于4月完成减持813.52万股，套现3.52亿元 [2] - 宁波思驰为上市前员工持股平台，张镇潮及现任董监高通过该平台间接持有的股份未参与此次减持 [2] 公司业绩表现 - 2021-2023年公司营业收入分别为16.05亿元、16.98亿元、18.29亿元，净利润分别为2.31亿元、1.44亿元、8338.55万元，扣非净利润分别为1.75亿元、1.01亿元、6057.6万元，净利润连续三年下滑 [3] - 2024年公司营业收入19.45亿元（同比+6.38%），净利润1.13亿元（同比+35.01%），扣非净利润8216.87万元（同比+35.65%） [3] - 2024年Q1营业收入4.49亿元（同比+23.72%），但净利润2474.57万元（同比-24.5%），扣非净利润2164.07万元（同比-19.93%） [4] 业务板块分析 - 数智财税业务2024年收入11.77亿元（同比+8.46%），毛利率72.04%（同比-1.82个百分点），推动"财税实务+合规税优+财经管理"三层价值体系构建 [3][4] - 数字政务业务2024年收入7.63亿元（同比+3.37%），毛利率29.12%（同比+0.26个百分点），内部运营效率提升且成本结构优化 [3][4]

汇纳科技董事减持计划 - 公司董事孙卫民计划以集中竞价方式减持不超过58394股，减持比例不超过0.05% [1] - 孙卫民当前持股数量为23.36万股，持股比例为0.19% [1] - 减持期间为2025年7月30日至2025年10月29日 [1] - 减持原因为个人资金需求 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1]

公司发展历程 - 公司从创业公司成长为估值50 49亿元的准独角兽仅用八年时间 并于2025年1月向港交所递交招股书 [1] - 2021年获得浙大教育基金会 新浪参股基金金华兴悦投资后估值初具雏形 [1] - 2024年12月南京景衍注资3200万元 推动公司估值达到50 49亿元高点 [1] 财务表现 - 2022年至2024年前三季度营收从4 91亿元增长至6 73亿元 [3] - 同期税前经营利润从1126万元增至2872万元 三年扩张近三倍 [3] - 2023年营收同比增速达65% 展现强劲发展势头 [3] 业务战略与布局 - 采用"区域定制化"策略 在长三角 珠三角主推智能制造SaaS服务 帮助某汽车零部件企业生产效率提升28% 次品率降低12% [4] - 在北上广深强化数字营销整合能力 助某美妆品牌一线城市知名度提升40% 市场份额增长22% [4] - 国际化布局响应"一带一路"倡议 在东南亚通过本土化直播电商与社交营销模式 助某当地电商实现用户量年增60% 订单量飙升85% [4] IPO募资用途与战略规划 - 募资重点投入四大方向 开发扩展线上营销及SaaS服务渠道 硬件系统升级 "微享汇"平台AI能力强化 策略性投资与收购 [5] - AI群智协同平台已实现广告投放自助化管理与跨平台分发 提升运营效率30%-50% [5] - 提前布局政务数字化SaaS蓝海 与中国SaaS市场规模预计2027年突破1500亿元的趋势契合 与鸿蒙生态等国产化平台深度协同 [5]