县域城乡融合发展的核心观点 - 数字要素是推动县域城乡融合发展的关键，需从数字经济、数字民生、数字政务、数字文化、数字生态五大领域全面提升数字化赋能水平 [1] - 2025年是数字乡村发展"十四五"规划收官之年，需大力提升数字要素以达成目标 [1] - 当前中国县域数字化发展水平区域差异显著：东部综合水平突出，中部侧重数字民生，西部低于全国平均水平 [1] 数字经济赋能 - 数字经济是县域城乡经济融合的"加速器"，需通过政策扶持、企业投资和品牌打造提升整体水平，尤其要完善西部甘肃/宁夏/新疆/西藏等地的政策体系 [2] - 需打破城乡信息壁垒，促进高新技术和数字基础设施资源共享，形成数字化发展格局 [2] - 中西部需加强数字基建以缩小区域差距，东部需保持发展势头并发挥数字产业"溢出效应" [2] 数字民生赋能 - 需构建"互联网+新型农业经营主体"平台，将培训与农业产业链运营结合实现就业衔接 [3] - 县级政府应加大乡村教育投入，通过数字技术共享优质教育资源 [3] - 需利用互联网优化县域医疗体系，包括构建多元化服务、加强政策解读、改革基金管理模式 [3] 数字政务赋能 - 需构建城乡统一数字平台打破信息孤岛，实现政策精准覆盖和公共服务均等化 [4] - 通过大数据/云计算技术实现农业/交通/医疗等领域数据整合与智能调度，提升资源配置效率 [4] - 数字化监督机制可增强治理透明度，促进社会和谐稳定 [4] 数字文化赋能 - 县级政府应建设特色融媒体平台传播民俗文化，建立"政务+科技+文化+融媒体"服务模式 [5] - 需发展"一县一特"文旅产业，丰富乡村旅游业态 [5] - 应推进图书馆等公共文化空间数字化改造，提升服务质量 [5] 数字生态赋能 - 需将数字技术与农产品制造/农业机械融合，提升农业生产效率 [6] - 应引导农民建立绿色生产生活方式，发展智慧绿色村落 [6] - 可支持农业龙头企业带动合作社数字化生产，形成绿色农业生产链 [6]

数字政务行业政策动态 - 江苏省发布新规要求省级政务APP向下开放使用权限 禁止县级以下开发政务服务APP 推动应用整合 [1] - 政策明确杜绝省级以下重复建设 旨在解决基层政务APP泛滥问题 [1] 行业现状与痛点 - 数字政务发展中出现"指尖负担"现象 表现为强制打卡 过度留痕等形式主义问题 [1] - 变味的工作群和政务APP消耗基层干部精力 削弱基层治理实际效果 [1] - 当前存在"重痕不重绩"倾向 考核过度依赖线上活跃度等表面指标 [2] 政策解决方案 - 建立政务应用动态清理机制 整合或下架功能重复 使用率低的APP和小程序 [2] - 优化考核体系 纳入群众满意度 问题解决率等实质性指标 [2] - 推进政务数据互联互通 完善基层责任清单 建立减负长效监督机制 [2] 行业发展方向 - 构建"数字赋能"与"基层减负"良性循环 提升基层工作效能 [1] - 通过技术 制度 文化多维度协同推进 回归数字服务本位 [2] - 引导干部树立正确政绩观 将精力投入解决群众实际问题 [2]

公司股价与估值 - 7月10日收盘价26.71元，上涨2.85%，滚动市盈率PE达130.33倍，创12天以来新低，总市值94.25亿元 [1] - 行业市盈率平均117.72倍，中值85.00倍，公司PE排名第153位 [1] 股东结构 - 截至2025年6月30日股东户数24754户，较上次增加2044户，户均持股市值35.28万元，户均持股2.76万股 [1] 公司业务与资质 - 主营智慧财政和数字政务综合解决方案，核心产品包括支付电子化、智慧财政、政企数智化 [1] - 拥有发明专利4件、软件著作权23项，获DCMM三级、数据安全二级、CS3等资质 [1] - 2024年智慧医保大赛中，《基于区块链及隐私计算的医保数据安全应用》获三等奖，《全国医保电子票据区块链应用案例》获优秀奖 [1] 财务表现 - 2025年一季报营收8653.72万元，同比-34.20%，净利润-4573.55万元，同比-235.94%，销售毛利率47.22% [2] - 静态PE90.24倍，市净率5.47倍，均高于行业平均（静态PE137.17倍，市净率8.93倍）和中值（静态PE89.62倍，市净率4.09倍） [2] 同业对比 - 总市值94.25亿元高于行业中值57.30亿但低于行业平均119.74亿 [2] - 可比公司PE范围：理工能科17.63倍至柏楚电子39.41倍，公司PE显著高于同业 [2]

公司中标信息 - 税友股份旗下浙江税友信创科技有限公司中标国家税务总局上海市税务局区块链试点应用系统升级完善和运行维护项目 中标金额339万元 [1] 公司行业地位与技术优势 - 税友股份深耕税务数字化领域20余年 在国家税务信息化建设中沉淀扎实品牌基础 [1] - 公司深度参与国家个税税制改革服务项目、大数据税收风险管理、全国电子发票、全国统一规范电子税务局等重大改革项目开发与运维 [1] - 在法人税费治理方面支撑金税四期新电局、税智撑项目和税务人端项目全国推广上线 协助省局层面完成新电局推广实施和业务创新 [1] - 在自然人税费治理方面优化自然人电子税务局系统 社保智治平台产品在多地上线 [1] 数字政务业务战略 - 公司战略定位为数字政务效能推动者 加速推动国家治理体系和治理能力现代化 [2] - 目标在自然人税费治理领域成为核心供应商 在法人税费治理领域成为引领者 巩固金税四期核心供应商地位 [2] - 培育数据驱动的政务端数智化服务与产品增长点 深化大模型技术与政务端应用融合 [2] - 构建"数据集合+数智模型+专家团队"三位一体服务模式 提供数据治理、行业风控等按年订阅数据产品 [2] 未来发展方向 - 聚焦关键卡位项目 深挖省市及非税政务部门市场需求 [2] - 深化税费数据要素治理、分析及应用等"用数能力" 持续提供高质量数字化解决方案 [2] - 助力金税四期建设 推动国家税费治理现代化和企业合规发展 [2]

政策导向与数字政府建设 - 国务院印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》，强调集约高效、整体规划，避免低效闲置，并推动人工智能大模型在政务服务领域应用 [1] - 2022年国务院提出数字政府建设两阶段目标，计划到2035年建成"整体协同、敏捷高效、智能精准"的数字政府 [1] - 政策推动重点事项常态化实施，优化业务流程，统筹线上系统建设，加大政务数据共享，探索"人工智能+政务服务" [1] 电子政务发展现状 - 中国电子政务发展指数（EGDI）从2022年0.8119分提升至2024年0.8718分，全球排名从第43位升至第35位 [2] - 2024年政务云整体市场规模达939.4亿元人民币，同比增长18.4%，其中政务专属云市场规模663.3亿元（+19.0%），政务公有云172.4亿元（+12.2%），云运营服务103.6亿元（+26.1%） [2] - 政务云IaaS层算力需求因大模型显著提升，PaaS层因政务大模型与数据发展实现高增长，云运营服务成为厂商重点布局方向 [3] 行业前景与机会 - 政务信息化市场空间广阔，涵盖招采、财政、税务、司法等垂直领域，AI赋能提效降本潜力大 [3] - 政务信息化体系自上而下推动，AI+政务有望在全年AI浪潮中快速落地 [3] 相关公司布局 - 中国电信（00728）以"量子+AI"双引擎布局政务安全，推动AI深度融入政务服务全链条 [4] - 商汤（00020）在数字政务中应用AI技术于智慧城市、公共管理，部署AI客服机器人、智能证件核验系统 [4] - 中国软件国际（00354）为政府提供AI+政务全链条服务，通过AI、大数据和云计算实现智能化转型 [4] - 腾讯控股（00700）依托微信/QQ流量入口和腾讯云算力，打造从民生服务到城市治理的数字化解决方案 [5]

公司股价与估值 - 7月4日收盘价25.32元，上涨1.24%，总市值89.34亿元 [1] - 滚动市盈率PE达123.55倍，高于行业平均117.77倍和行业中值85.67倍 [1] - 市净率5.19倍，高于行业平均8.83倍和行业中值3.91倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示9家机构持仓，包括4家其他机构、3家基金、2家保险 [1] - 合计持股9086.26万股，持股市值24.00亿元 [1] 公司业务与技术 - 国内领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商 [1] - 主要产品包括支付电子化、智慧财政、政企数智化 [1] - 拥有发明专利4件、计算机软件著作权23项 [1] - 获得DCMM三级、数据安全二级、CS3等多项资质认证 [1] 行业地位与荣誉 - 软件开发行业市盈率排名第152位 [1] - 参加2024全国智慧医保大赛获三等奖和优秀奖 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入8653.72万元，同比下降34.20% [2] - 净利润-4573.55万元，同比下降235.94% [2] - 销售毛利率47.22% [2] 同业对比 - 总市值89.34亿元，低于行业平均118.23亿元但高于行业中值55.70亿元 [2] - 市盈率显著高于同业如理工能科(17.35倍)、思维列控(18.10倍)等 [2]

社保卡一卡通应用领域扩展 - 东营市发布首批社保卡"一卡通"应用目录，覆盖7大核心领域，实现168项高频民生服务"一卡畅行" [1] - 人社领域实现95项业务"一卡通办"，包括社保关系转移、失业金领取、劳动争议仲裁等 [1] - 资金发放领域整合6类补贴至社保卡发放，涵盖困难残疾人补贴、农村低保金、棉花补贴等 [1] 跨场景服务功能创新 - 就医购药领域实现全流程"一卡通用"，覆盖预约挂号、住院费用、异地就医结算等6项核心服务 [1] - 政务服务领域通过电子社保卡扫码实现快速登录，残疾人证与社保卡"证卡合一"，外国人工作证与社保卡集成 [1] - 文化旅游领域支持电子社保卡扫码借阅图书及进入博物馆、科技馆等场馆 [1] 交通与金融融合应用 - 交通出行领域支持电子社保卡扫码乘公交并参与"1分钱乘公交"活动，社保卡绑定ETC实现高速通行、智慧停车等场景 [2] - 金融领域推出"社保卡便民贷"无抵押信贷产品，建立"社保卡特约商户"体系覆盖餐饮、商超、文旅等消费场景 [2] 未来发展规划 - 东营市计划持续扩展社保卡应用场景，将其打造为市民"数字钥匙"以提升智慧生活体验 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [3] - 活动时间为2025年6月24日，地点在公司现场 [3] - 参会单位有北京方圆金鼎投资、中山证券等，上市公司接待人员为董事兼董事会秘书苏春路和总工程师王龙华 [3] 分组2：数字政务业务情况 - 数字政府业务是核心业务之一，近年受财政政策和行业经济下行影响，收入增长有压力，毛利率下滑 [5] - 公司为确保竞争力战略性让利，严格评估客户信用，放弃回款风险高的项目，导致收入和利润受影响 [5] - 公司制定回款计划，加大催收力度，但回款时间仍有不确定性 [5] - 未来聚焦产业数字化转型，依托“1 + 2 + 3”业务结构推动业务升级 [6] 分组3：信用减值损失情况 - 2024年年报显示公司信用减值损失达3441.60万元 [7] - 坏账准备计提政策为账龄1年以内（含1年）5%，1至2年15%，2至3年65%，3至4年95%，4年以上100% [7] 分组4：产业数字化转型合作情况 - 采用项目制合作模式，与多家重点企业建立合作关系，按要求披露信息 [8] - 合作需经历“场景验证 - 业务融合 - 商业转化”闭环，达成规模化合作需验证周期 [9] - 现阶段不宜过度筛选客户，优先服务政府客户，逐步向产业数字化转型过渡 [9] 分组5：研发投入与募集资金规划 - 研发策略保持灵活性，聚焦AI垂直应用及数字孪生产业化等领域 [10] - 维持研发投入力度，确保募集资金专款专用，用于核心研发项目 [10] - 依托上市平台优势整合资源支持技术创新和产业化落地 [10]

营商环境优化 - 优化营商环境是推动高质量发展和推进高水平开放的核心要求 公司深入贯彻新发展理念 将打造一流营商环境作为实现全面振兴的有效抓手 通过突破性政策举措激发企业投资发展积极性 [1] - 政务服务作为优化营商环境的首要任务 公司积极探索创新举措 围绕"综合窗口""一件事一次办""商事登记"等改革持续提升服务水平 [4] 政务服务改革 - 深化"综合窗口"改革 作为全省唯一市级政务服务中心改革试点 将30个市直部门900多项业务纳入无差别综合窗口办理 窗口数量从20个缩减至7个 实现"一窗办多事" [6] - 推进"高效办成一件事"改革 采用集成化服务理念 上线54个"一件事"集成化服务 包括"二手房转移登记及水电气联动过户"等场景 [7] - 深化商事登记改革 企业登记即办率达99% 平均办结时限压缩至0.5个工作日 市县两级共压缩办理时限事项800个 精简材料196项 减少环节244个 [9] 数字政务建设 - 强化数字政务建设 推行"网上办、掌上办、自助办、集成办"模式 打造24小时不打烊政务服务 [10] - 完成148个事项上线辽事通App 电子证照种类提升至209类 上传数据290余万条 刻制电子印章210枚 实现部门100%覆盖和使用 [12] - 部署599台人社自助一体机 覆盖市县政务中心及538个村社区 实现56项服务"就近可办" [12] 数据共享与AI应用 - 提升数据共享能力 配合公积金中心开发10个接口 共享供水供气供热数据2584万条 与人社局共享市场主体信息286万条 [14] - 完成DeepSeek本地化部署 与三大运营商探讨政务应用场景 在电子政务外网实现部署 探索行业智能应用 [14] 企业服务机制 - 开展"千人助千企"和"助企先锋"专项行动 建立3项机制解决企业问题 通过"营商盘锦企业谈"政企互动实现精准服务 [16] - 推行12345热线领导干部接听日 采用"每周常态+专项特办"模式 开展15场活动 现场解决300余件问题 实现政企沟通"零距离" [16]

纪要涉及的公司 浙数文化 纪要提到的核心观点和论据 1. **游戏业务** - 2024 年边锋游戏业务净利润约 6 亿元，因掼蛋项目买量减少及销售费用下降，利润同比增加约 2000 万元；2025 年预计保持稳健增长，仍是收入主要来源 [2][4] - 2025 年第一季度公司整体业绩良好，归母净利润和扣非净利润均增超 40%；游戏业务买量费用减少时营收仍有千万级增量，利润同比增加约 2000 万元；掼蛋项目行业第一位置稳固，进入收获期 [3] - 掼蛋游戏自 2024 年增长迅速，巅峰掼蛋日活从年初 80 万左右增至约 160 万并稳定；掼蛋在巅峰游戏营收占比约两成，边锋整体业绩稳健；2025 年买量费用下降利润有望释放；边锋将发力银发经济，开发年轻化、手游化创新游戏 [23][24] 2. **IDC 业务** - 受北京基地上架率低影响，2024 年利润降至不到 5000 万元，计提近 3000 万元商誉减值；2025 年北京基地招商顺利，收入取决于客户上电需求；杭州富阳基地效益好，过去两年利润近 1 亿元 [2][6] - 杭州富阳基地上电率近 90%，以传统 IDC 机柜为主，订单稳定，算力改造升级慢；北京基地有 1000 组算力机柜，将新增 2500 组，商务拓展顺利，上电节奏取决于客户算力需求；杭州大江东基地有 2500 组机柜运行，由换电方使用，计划增资和改造升级释放能耗指标和土地使用权潜力 [17][18] 3. **AI 应用业务** - 传播大脑 2024 年营收超 1.5 亿元，亏损缩窄至 500 万元，2025 年预计营收突破 2 亿元并扭亏为盈；与视觉中国合作，2024 年助嘉兴融媒体中心导流卖货 3 亿元 [2][6] - 数字政务领域通过大模型和平台批量制造智能体；智慧医疗领域提供全场景解决方案并拓展到浙江以外地区；AI 文旅领域上线 APP“45 度”，探索本地化生活服务 [2][7] - AI 在文旅领域应用集中在本地化生活服务场景，规划远程旅行能力有限；与通义团队联合打造的 45 度户外路线生成算法已通过国家网信办备案 [9] 4. **数据运营业务** - 依托浙江大数据交易中心，现阶段营收体量小，处于等待政策阶段；2025 年与钉钉合作上线“找数据”功能，达成流量引入及分成协议，有望获政策支持发展 [10] 5. **数字营销业务** - 子公司淘天集团毛利率高，但扩展受限；2025 年新设主体获京东、字节、小红书等资质，有望成潜在增量 [11] - 九天互动拓展途虎养车、米哈游等客户，2025 年第一季度净利率改善显著 [12] 6. **网络文学平台业务** - 边锋旗下网络文学平台处公测阶段，用户付费转化率高，目标客群为都市女性，计划买量推广 [5][13] 7. **文化 IP 领域业务** - 布局上中下游，上游与体育总局、奥组委等合作获取文旅 IP 并运营；中游潮牌引力参股 40%，聚焦消费娱乐 IP 卡牌开发，2025 年计划推出多个游戏联名 SKU；下游通过浙报集团印刷厂确保制作环节顺畅 [14] - 潮牌引力 2025 年计划推多款游戏联名 SKU，如配合“爱江山更爱美人”周年庆推 10 个 SKU；签约国际知名原创画师，提升原创 IP 再设计能力 [15] - IP 卡牌业务采取多元化运营策略，有印刷厂避免超发问题，设下游发行渠道并持股 10%，GMV 体量较大，计划拓展线下市场；有三个主体规划，产品最快下月落地 [16] 8. **潮玩业务** - 2025 年计划推出十个 SKU 新游戏产品，最快 6 月上线；与阿里鱼等合作，计划推出国际知名画师原创 IP 预计 2026 年实现；员工持股比例 46.6%，团队参与度高，市场化程度高 [19] 9. **AI 办公软件业务** - 传播大脑提供全场景解决方案，为媒体行业打造系统；传播大模型集成 80 多项 AIGC 能力；与视觉中国合作可调取图库图片；能助融媒体卖货；商业模式包括企业级定制化服务和标准化服务 [21][22] 10. **投资业务** - 2025 年投资业务表现良好，ST 华通创新高，持有华数传媒和平治信息等股票受益；控股子公司持清陶能源 0.77%股权，该企业启动科创板 IPO，估值 230 亿；有其他项目推进 IPO 时间待定；Q1 竞调十几个并购项目，关注并购重组办法 [24] 11. **城市大脑业务** - 涵盖政府部门及基层治理单位采购系统，内嵌社会治理大模型和政参谋大模型；因政府预算紧张拓展新业务，如国企数改项目、数据资产入表及授权运营等；开发 AI 智能体满足高校及企业需求；30%员工持股提高积极性与盈利可能性 [25][26] 12. **AI 医疗业务** - 采用大模型技术提供全场景智慧医疗解决方案，覆盖多个领域；底层技术部分外部合作，核心自研；传播大脑团队约 300 人，80%为研发人员，通过国家网信办备案；与通义团队合作深化 [27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 边锋网络文学平台用户界面类似小红书，注重交互逻辑，与传统网络文学业务比毛利率更高 [13] - 边锋市场化程度高，薪酬水平高于其他公司，疫情期间两周内裁掉所有地推人员，有市场化激励机制 [20] - 公司在社会治理领域自研社会治理大模型和政参谋大模型并通过备案；数字营销方面自研程序化广告系统及数据分析功能；强调 AI 与 IP 结合打造新消费场景 [28][29]