欧盟对俄罗斯天然气政策 - 欧盟计划在2023年底前禁止俄罗斯天然气现货合同 [1]

草案文件显示，如果与新的液化天然气项目一起实施，预计逐步淘汰俄罗斯天然气对欧盟能源价格和供 应安全的影响有限。 ...

欧盟天然气进口禁令提案 - 欧盟委员会计划在六月提出法律提案 旨在禁止根据现有合同进口剩余的俄罗斯天然气和液化天然气 [1] - 提案设定的截止期限为2027年底 届时将全面停止俄罗斯天然气进口 [1]

草案文件显示，欧盟委员会将在六月提出一项法律提案，要求在2025年底之前，根据新的俄罗斯天然气 协议和现有的现货合同，禁止从俄罗斯进口所有天然气。 ...

中国LNG进口数据 4月28日-5月4日当周进口情况 - 中国通过沿海LNG接收站进口LNG共计16船，进口量约116万吨，较前值113万吨增长2.7% [1] - 进口来源国包括澳大利亚、卡塔尔、马来西亚、俄罗斯等5个国家，其中澳大利亚占比最高，进口6船约42万吨，占当周总量的37% [3] - 华南地区接卸7船数量最多，深圳大鹏LNG接收站到港4船约29万吨，长三角和环渤海分别接卸5船和4船 [3] 5月5日-5月11日当周进口预测 - 预计进口LNG13船，总量约110万吨，较前一周下降5.2% [3] - 主要来源国仍为澳大利亚和卡塔尔，其中澳大利亚涉及7船（如Australia Pacific LNG、Queensland Curtis LNG等项目），卡塔尔涉及5船（均为Qatargas项目） [4] - 主要到货地包括浙江宁波（3船）、江苏如东（2船）、广东深圳（2船）等 [4] LNG进口基础设施与数据来源 - 进口接收站分布广泛，包括福建莆田、广东深圳大鹏、山东青岛、上海洋山等10余个站点 [2] - 数据来源于中国天然气信息终端（E-Gas系统），该系统由中国经济信息社与上海石油天然气交易中心联合开发，提供LNG现货成本估算、基础设施地图等专业服务 [6]

供水行业 - 广州市发改委上调水价政策，居民生活用水第一、二、三阶梯价格分别上升28.8%、28.6%、93.2%，非居民生活用水价格增加27.2% [1] - 全国多地（如上海）已陆续上调自来水价，反映市场化政策原则 [1] - 供水板块为环保新能源及公共事业行业首选，个股推荐中国水务(00855)、长江基建(01038)、新奥能源(02688) [1] 行业表现对比 - 截至4月30日，环保、火电、光伏及风电、天然气、电力设备、供水、香港公共事业港股分别领先恒生指数2.4、8.7、7.3、2.3、8.9、3.8、10.7个百分点，核电落后0.1个百分点 [1] 核电行业 - 4月底国务院常务会议核准10台核电机组项目建设，符合预期 [1] - 2022-24年间中国共核准31台核电机组项目，平均每年约10组 [1] 火电行业 - 部分火电发电商25Q1业绩不理想，主因发电量和上网电价同比下降，尽管煤价下跌 [2] - 截至4月28日，秦皇岛5500大卡动力煤FOB现货价为655元人民币/吨，同比下跌20.6%，较2024年底下跌14.0% [2] - 美国对华关税政策增加经济不明朗性，可能影响内地电力需求 [2] 天然气行业 - 截至4月30日，荷兰TTF天然气期货价格为32.7欧元/MWh，同比上升11.9%，但较去年12月底的48.6欧元下跌32.7% [2] - 美国新一届政府推动本土油气生产，预计天然气供应价格将进一步下跌 [2] - 美乌签署矿产开采协议，有利俄乌冲突降温，降低天然气供应价格大幅上涨风险，中国LNG进口运营商将受益 [2]

欧盟天然气禁令提案 - 欧盟委员会计划在2027年底前提出法律提案 [1] - 提案内容为禁止从俄罗斯进口天然气和液化天然气 [1]

欧盟天然气政策调整 - 欧盟委员会计划在2025年底前提议禁止与俄罗斯签订新的天然气协议 [1] - 欧盟拟停止与俄罗斯现有的天然气现货合同 [1]

公司概况 - 江西省投资集团有限公司（江投集团）由原江西省投资集团和原江西省能源集团于2019年2月战略重组而来，是江西省属重点国企和国有资本投资运营平台，总部位于南昌市 [2] - 公司聚焦国有资本投资运营和赣江新区开发建设，核心产业包括能源（电力、天然气、煤炭）、环保、建筑、交通、金融等，并积极布局战略性新兴产业 [2] - 2024年公司营收达485亿元，资产规模1703亿元，再次入选中国企业500强和中国服务业企业200强 [2] - 旗下拥有近400家投资企业、2.9万名员工，控股赣能股份、安源煤业、万年青等3家上市公司，业务覆盖国内21个省市及海外20多个国家 [2] 子公司江投资本 - 江西江投资本有限公司（江投资本）成立于2021年2月，注册资本45亿元，是江投集团产业金融的主要载体 [3] - 公司定位为专业化产业资本平台，发展理念为"以投促产、以融助强"，依托集团资源和赣江新区优势开展业务 [3] - 核心业态包括战略直投、融资租赁、基金管理、供应链服务、资本招商、尽调咨询六大领域 [3] 招聘信息 - 江投集团总部及江投资本联合招聘8个岗位，包括投资经理岗（2人）、企划宣传岗、人力资源管理岗等 [3] - 投资经理岗采用总部与子公司联合招聘模式，其中总部投资开发部1人、江投资本投资发展部1人 [3] - 招聘流程包括网上报名（截止5月22日）、资格审查、考试考核（笔试+面试）、体检考察、公示聘用等环节 [9][10][11][12] - 应聘者需通过公司招聘系统报名，每人限报1个岗位，需提交学历证明、工作经历证明等材料 [9][16] 招聘条件 - 基本条件包括中国国籍、良好品行、符合学历要求（留学人员需教育部认证）、胜任岗位能力等 [4][5] - 限制条件包括无违法违纪记录、未受党纪政纪处分、非失信联合惩戒对象等 [6] - 应届毕业生岗位针对2025届及两年择业期内未就业毕业生，需在2025年7月31日前取得学历学位 [7] - 工作经历认定以劳动合同、社保缴费证明为准，专业要求指最高学历专业 [7]

整体财报表现 - 第一季度盈利增长达到+12%，是原先预期+6%的两倍，也明显优于去年同期7%的每股收益增长 [2] - 利润率好于预期，平均每股收益超预期幅度为5%，而销售额仅为1% [6] - 51%的标普500公司每股收益超出一致预期一个标准差，高于长期平均的48% [15] 企业前瞻性指引 - 只有17%的标普500公司提供了下季度指引，略低于平均水平 [3] - 45%的公司提供了全年（FY1）指引，基本符合平均水平，且维持之前指引比例高于平均 [3] - 企业在关税政策不确定性下不愿贸然调整指引，部分公司提到最新指引尚未反映关税影响（如 ABBV、LKQ、MMM） [3] 市场反应与交易表现 - 业绩超预期的公司在财报发布后股价仅上涨76个基点，低于长期平均101个基点的涨幅 [15] - 12%的公司未达EPS预期，这类公司平均股价下跌316个基点，显著高于长期平均的211个基点跌幅 [19] - 正确的热门多头包括H、PM、COF、BSX、GEV、NFLX，错误的热门多头包括EAT、SKX、XYZ、LLY、SAIA、TMUS [16] 行业板块表现 TMT板块 - 公有云数据显著改善，MSFT Azure意外加速至同比+35%，AMZN AWS、GOOG Cloud提到"产能受限" [17] - 资本支出普遍符合或超出预期，META意外上调Capex，为AI供应链带来利好信号 [18] - 目前几乎没有迹象显示关税相关负面影响，出现在周期性、软件、互联网和支付等多个子行业 [16] 工业板块 - AI/数据中心相关的工业公司表现强劲，估值更具吸引力，订单趋势好于预期（如 MTZ 和 PWR 上周均上涨+12%） [21] - 航空后市场依然坚挺（HWM 上周上涨+12%），相对弱势主要集中在特定公司上（如WNC -19%、GPK -13%） [21] 能源板块 - 尽管大宗商品价格下跌，执行力/资本效率/资本回报的改善仍推动股价上涨 [21] - 油服公司如 BKR、SLB、HAL 下调了国际/美国业务的指引，天然气公司指出LNG/数据中心需求继续推动商品需求走强 [21] 医疗保健板块 - 子行业主题基本维持一致，医疗器械、诊断和利用率趋势积极，工具/制药波动加大 [22] - 大多数公司在处理关税这一"已知的未知"时保持谨慎保守，并能清楚说明对策 [22] 金融与房地产板块 - 市场对支付业务的业绩"miss"反应剧烈（如 FI、XYZ） [24] - 房地产板块中，存储业务盈利出现拐点迹象，南部地区住宅租赁显示出显著动能（租金上涨） [24] 落后数据与关税影响 - 22%的公司量化了关税对销售、成本、利润率和盈利等基本面指标的影响 [9] - AAPL预计将因关税增加9亿美元成本 [9] - 公司讨论了应对策略，特别是是否通过提价或调整供应链以抵消关税成本 [9] 财报发布进度 - S&P 500公司财报发布进度：7%（4月14-18日）、22%（4月21-25日）、41%（4月28-5月2日）、9%（5月5-9日）、2%（5月12-16日）、3%（5月19-23日） [11] - 各行业财报发布进度差异较大，如能源板块60%集中在4月28-5月2日，房地产板块70%集中在同一时段 [11]