行业规范与标准制定 - 工业和信息化部发布《儿童手表安全技术要求》强制性国家标准征求意见稿，从电池安全、网络沉迷防治、个人信息保护等多方面提出具体要求 [1] - 标准旨在回应儿童智能手表市场快速发展带来的隐私泄露、诱导消费、内容不当等安全隐患 [1] - 标准推动行业规范，引导智能穿戴设备行业注重安全性和适用性，提升产品质量 [2] 电池安全要求 - 标准明确要求儿童智能手表使用的锂离子电池应符合GB 31241标准，并通过过充电、挤压、热滥用等测试 [1] - 充电过程中手表应不可操作，紧急呼叫功能除外 [1] 网络沉迷防治措施 - 儿童智能手表应支持设置使用时长和使用时段，管理端需具备应用程序可用性控制功能 [1] - 支付功能首次启用时需征得监护人同意，并提供限额设置和账单查看等管理功能 [1] 个人信息保护 - 标准要求儿童智能手表制定专门的儿童个人信息处理规则，并在操作系统或管理端界面公开展示 [2] - 手表不可向应用程序默认开放麦克风、摄像头、定位等权限，需征得监护人同意后方可启用 [2] 内容安全要求 - 手表需建立儿童专属内容池，定期更新有益于儿童身心健康的信息内容 [2] - 不可预置生成式语音问答应用程序，防止不适当内容传播 [2] 技术创新与行业影响 - 标准实施推动相关技术创新，如生物特征识别需具备防假体呈现攻击检测功能 [2] - 标准有助于规范市场秩序，提升产品质量，增强消费者信任 [2][3]

谷歌与Xreal合作推出智能眼镜 - Alphabet旗下谷歌公司与Xreal合作推出首款搭载增强现实（AR）操作系统的智能眼镜[1] - 产品名为Project Aura，是首款搭载Android XR系统的智能眼镜，在5月20日谷歌I/O大会上向开发者展示[3] - Android XR系统于去年12月发布，旨在多种设备上复刻Android使用体验，覆盖封闭式混合现实（MR）头显、AR眼镜等[3] - 谷歌还透露正与三星合作研发智能眼镜，将于今年晚些时候推出参考硬件平台[3] - 谷歌与Gentle Monster和Warby Parker品牌联合开发不含增强现实功能的眼镜，推动Warby Parker股价盘中涨幅一度达26%[3] 产品定位与竞争格局 - Xreal CEO表示谷歌与三星合作的设备是对苹果Vision Pro的回应，Android XR智能眼镜旨在与Meta的AR眼镜竞争[4] - Meta计划在2027年前推出消费级AR眼镜Artemis，今年将推出配备小型显示屏的升级版智能眼镜[4] - Aura智能眼镜预计在今年年底至明年年初面向消费者推出，价格区间为200至600美元，比Meta和苹果设备便宜[4] - Meta与雷朋联合推出的非AR智能眼镜销量亮眼，内置显示屏版本预计售价1000至1400美元[4] - Xreal CEO表示团队有能力造出比Meta Orion更先进、更具性价比的硬件设备，目前缺的是内容[4] 技术细节与战略布局 - Project Aura是轻量级光学透视设备，用户可通过它访问常用Android应用程序，优先向开发者开放[4] - 眼镜将搭载独立计算单元，内置高通主处理器，头戴设备内还有另一颗芯片处理低延迟计算任务[4] - 长期目标是将计算负载从独立单元转移至连接的手机，但现阶段独立计算单元仍是核心考量[4] - Android XR是谷歌未来布局核心，正通过新战略拓展安卓系统在智能手机之外的业务边界[5] - 谷歌延续手机领域策略，与硬件品牌合作而非自研设备，负责提供AR操作系统，Xreal开发硬件[5] - 苹果自主研发Vision Pro头显及visionOS系统，计划未来推出AR眼镜和过渡性产品对标Meta[5] 市场前景与行业影响 - Xreal CEO认为早期用户会将智能眼镜同时用于娱乐和办公场景，与谷歌合作具备硬件和操作系统两大优势[6] - 谷歌将操作系统生态延伸至电视、汽车和智能家居设备，计划适配机器人领域[5] - 尽管谷歌在混合现实领域起步较晚，但与三星联合演示的Moohan原型机已展现发展潜力[5] - 行业呈现谷歌-三星-Xreal联盟与苹果-Meta两大阵营竞争格局，价格策略差异明显[4][5]

金十数据5月21日讯， 开云集团旗下开云眼镜5月20日宣布与谷歌合作，共同开发搭载Android XR系统 的AI眼镜。 开云眼镜将与谷歌合作开发AI眼镜 ...

政策支持 - 浙江将智能家居机器人、智能眼镜等产品纳入消费品以旧换新补贴范围，按照产品售价的15%给予补助，最高2000元/件 [1] 行业动态 - 雷神AI智能眼镜预计5月30日开启预售，基础版售价1999元起 [1] - 眼镜被认为是多模态AI大模型落地最佳载体，当前AI眼镜处于1到10阶段，渗透空间广阔 [1] - 受益于Rayban Meta持续增长、多款AI眼镜发售贡献增量以及小米、三星等大厂入局，2025年全球AI眼镜销量有望增长至350万部，2030年销量有望达9000万部，2025-30年CAGR高达91.4% [1] 技术关键 - AI眼镜的SoC芯片性能决定产品使用体验，是差异化关键之一，当前主控芯片约占据整机成本的30% [1] - 高性能ISP芯片是决定AI眼镜成像质量的关键环节 [1] 公司动态 - 博士眼镜已在100余家零售门店内铺设智能眼镜专柜，与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可等头部厂商开展合作 [2] - 恒玄科技基于BES2800的智能眼镜方案可实现轻量化模型的本地运行 [2]

最近，智能眼镜又有新动作。 5月19日，华为召开新品发布会，发布全系智能新品，其中"智能眼镜"备受市场关注。 紧随其后，2025深圳国际眼镜业博览会将于6月25日至27日在深圳会展中心举行，主题将围绕"传统眼镜 +智能穿戴"跨界融合。 智能眼镜作为AI最佳落地终端之一，备受资本市场关注。2025年也被称为智能眼镜的爆发之年，不仅 有苹果、脸书、谷歌等国际科技巨头的入局，国内的华为、小米、字节、阿里等科技巨头也加速入场。 试想一下，以后戴上一副AI眼镜，就能点咖啡、导航、通话、查信息，这将极大改变人们的生活方 式。如今，这样的新场景正逐步成为现实。 "不管是VR、AR还是AI眼镜，其实都是相通的，只不过随着技术的迭代和大模型的发展，呈现出的载 体不同，产品会越来越智能化和轻量化。"恒悦元宇宙科普中心、深圳市增强现实技术应用协会负责人 张振流近日在接受记者采访时表示，智能眼镜的演变经历了多个阶段，从早期的虚拟现实（VR）设备 到现在的AI眼镜，技术不断迭代，应用场景也日益丰富。 近年来，深圳不断加快眼镜产业转型升级。雷鸟、闪极等科技创新凭借过硬的产品力让全球惊叹。2024 年12月19日，LOHO携手闪极正式发布 ...

报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - AI眼镜销量前景广阔，品牌厂商集中布局，预计2025年全球AI销量为550万台，未来六年CAGR有望达到97.4%，众多厂商入局使未来竞争激烈，智能手机、XR及互联网厂商具备优势 [4] - 主控SoC约占整机BOM三成，ISP模块决定AI眼镜成像效果，高性能ISP需满足动态防抖和低功耗要求 [5] - 当前AI眼镜主流SoC方案有三类，系统级低功耗SoC或为最优解，国产芯片涌现提供丰富可选方案，建议关注AI眼镜芯片产业链相关公司 [6] 根据相关目录分别进行总结 AI智能眼镜新品加速涌现，主控SoC成为差异化关键 - AI眼镜硬件发展经历三阶段，是AI Agent催生的新设备和AR过渡产品，目前无摄像头和带摄像头技术成熟，AR眼镜推广慢，2025年AI与AR眼镜市场将群雄逐鹿 [10][11] - AR、VR、MR技术在概念和透视技术上有区别，视频透视在VR沉浸式体验应用广，光学透视在AR智能穿戴领域应用广 [16] - 1Q25全球VR销量133万台同比降22.7%，AR销量11.2万台同比降0.9%，AI智能眼镜销量60万台同比增216%，预计2025年全球VR销量611万台、AR销量65万台、AI销量550万台 [20][25][26] - 智能眼镜主控芯片约占整机成本31%，RayBan Meta主控高通AR1占总BOM成本31.6%，小米预计采用高通AR1+恒玄科技2700方案 [29][32][35] - Meta-Rayban发布AI眼镜后销量超百万，国内多厂商布局，阿里AI眼镜有望25年发布 [39] - 近70家厂商在研AI眼镜，主流参与者分六大类，行业巨头加快AR领域布局，中国厂商在AR眼镜市场有优势 [43][45][46] 系统级低功耗SoC或为最优解，ISP性能决定产品使用体验 - AI眼镜主流SoC方案有系统级SoC单芯片、系统级SoC+协处理器双芯片、主控SoC+ISP双芯片三类 [50] - ISP处理前端图像传感器输出信号，决定AI眼镜成像质量，动态防抖和低功耗关键 [51][54] - 高通Mobile芯片平台布局五大领域，可穿戴和XR平台为AI眼镜可选方案，AR1为当前AI眼镜首选，25年AR1 Gen2工艺将从4nm升级为3nm [63][66] - 国产系统级SoC紫光展锐W517可用于AI眼镜，恒玄科技BES2700和2800可作低功耗主控SoC [71][74] - 主控SoC还有STM32N6、全志科技V821、炬芯科技ATS3025，ISP芯片有星宸科技SSC309QL、北京君正T31等 [78][81] 产业链相关公司 - 恒玄科技是低功耗无线计算SoC芯片领军者，BES2800芯片有突破，2024年收入和利润增长 [90] - 翱捷科技掌握全制式无线通信技术，首款RedCap智能穿戴芯片已通过认证，2024年营收增长但净利润为负 [94] - 炬芯科技蓝牙音频SoC芯片领先，规划推出新芯片，2024年营收和利润增长，研发投入增加 [97][98] - 中科蓝讯专注无线音频SoC芯片，为客户提供全链条服务，2024年营收和利润增长，产品线将拓展 [104] - 晶晨股份智能机顶盒与电视SoC领先，产品用于VR/AR眼镜，2024年营收和利润增长，6nm芯片有望放量 [107] - 全志科技提供AIoT高性价比SoC方案，V821芯片有优势，2024年营收和利润增长，与头部客户合作 [114] - 瑞芯微是AIoT SoC企业，RK3588导入AR/VR设备，2024年营收和利润增长，各芯片收入均增长 [117] - 北京君正以智能视频芯片和自主内核CPU切入AI眼镜领域，2024年营收和利润下降，AI算力引擎有优势 [120] - 星宸科技立足ISP核心能力驱动AI眼镜芯片创新，2024年营收和利润增长，芯片聚焦痛点革新 [127] - 富瀚微提供完整芯片解决方案，2024年营收略降、利润增长，发布的MC6350有低功耗等特点 [134] - 国科微发布圆鸮AI ISP，2024年营收下降、利润增长，智慧视觉芯片产品有收入 [141] - 安凯微是物联网摄像机芯片供应商，发布低功耗智能视觉芯片，2024年营收下降、利润为负，研发投入增加 [148]

产品定位与市场策略 - 公司专注于游戏玩家群体，认为沉浸感是手机能力最薄弱的环节，因此将AI眼镜定位为补充手机短板的产品 [1][4] - 产品通过颈环配件整合零碎设备，突破物理空间限制，实现移动场景下的主机游戏体验 [1][7] - 2024年5月推出的VITURE Pro在北美市场占据AR眼镜超50%份额，成为首个入驻百思买的AR品牌 [1] - 2024年底公司决定进军中国市场，认为中美市场在用户画像和场景需求上存在差异 [15] 技术创新与功能突破 - 产品采用3D化显示功能，通过手机NPU实现2D内容实时转3D，推理时间压缩至20毫秒 [8][11] - 颈环设计解决了移动场景下计算主机的hands free需求，成为销量最高的配件组合 [7] - 视觉大模型技术推动2D转3D能力，通过深度图生成实现内容升维 [11] - 发热芯片模块被设计在镜腿外侧，优化佩戴舒适度 [2] 行业洞察与竞争逻辑 - 行业关键指标在于能否替代手机使用时长，若能减少20%手机使用时间即标志突破性进展 [12] - 智能眼镜需在"全天候佩戴"与"场景式佩戴"间抉择，后者更易实现用户接受度 [13] - 公司认为新技术应聚焦用户真实痛点而非技术本身，游戏玩家群体具备明确定义和高体验要求 [4][6] - 行业历史规律显示交互设备更迭本质是切割前代设备使用时间 [12] 设计理念与用户体验 - 创始人强调美学与用户体验的极致结合，产品设计注重细节如发热模块位置优化 [2] - 3D功能获用户积极反馈，例如帮助用户以沉浸方式回顾亲人影像资料 [9] - 公司目标是通过软硬结合打造体验世界的新方式，解决AR行业3D内容匮乏问题 [10] 市场表现与竞争优势 - 产品获《时代》杂志年度最佳发明及工业设计四大满贯奖 [7] - 北美市场成功归因于专注用户体验创新而非技术推销 [14] - 公司认为中国市场在产品心智和形态创新上具备后发优势 [15]

AI眼镜市场发展现状 - AI眼镜硬件发展经历三个阶段：无摄像头智能眼镜→带摄像头智能眼镜→带显示屏智能眼镜，目前前两种技术较为成熟，AR眼镜在显示、算力、重量等方面仍需改进 [8] - 2025年有望成为AI眼镜新品爆发元年，三星、苹果、谷歌、小米、华为等巨头纷纷布局，预计将推出多款新产品 [9] - 1Q25全球AI智能眼镜销量达60万台，同比增长216%，其中Meta Ray-Ban眼镜占比87.5% [16] - 预计2025年全球AI眼镜销量达550万台，未来六年CAGR达97.4% [19] 产品分类与市场表现 - 无摄像头智能眼镜重量约38g，价格699元起；带摄像头智能眼镜重量约50g，价格299美元起；带显示屏智能眼镜重量约119g，价格4999元起 [10] - 2025年预计VR眼镜销量611万台，AR眼镜65万台，AI眼镜550万台 [18][19] - 中国厂商在AR眼镜市场占据优势，Rokid、雷鸟创新、XREAL占据中国消费级AR出货量前三名 [33] 产业链与成本结构 - 智能眼镜中主控芯片约占整机成本31%，光学显示单元占43%，存储占15% [21] - Meta Ray-Ban眼镜BOM成本约174美元，主控芯片占比31.6%，采用高通AR1 Gen1芯片 [23] - 小米AI眼镜预计采用高通AR1+恒玄BES2700方案，主控芯片占BOM成本28.8%-37.7% [25] 技术方案与芯片发展 - AI眼镜主控SoC方案分为三类：系统级SoC单芯片、系统级SoC+协处理器双芯片、主控SoC+ISP双芯片 [38] - ISP性能决定AI眼镜成像质量，需满足动态防抖和低功耗要求 [42] - 高通AR1为当前AI眼镜首选方案，支持1200万像素照片拍摄，第二代将升级3nm工艺 [48] - 国产芯片展锐W517、恒玄BES2700/2800等也在AI眼镜领域有所应用 [54][56] 主要厂商布局 - 近70家厂商在研AI眼镜，包括手机厂商、XR品牌、互联网公司等六大类 [30][32] - Meta、谷歌、微软、苹果、华为等巨头通过收购和技术自研加快AR领域布局 [34] - 产业链相关公司包括恒玄科技、翱捷科技、炬芯科技、全志科技、瑞芯微等 [65][76][78]

市场概况 - 2025年一季度国内消费级AI/AR眼镜市场销量达9.6万台，同比增长45% [1] - 带屏AR眼镜占据80%市场份额，无屏AI眼镜占比20% [1] - 行业正从"尝鲜"向"刚需"转变，可能重塑人机交互逻辑 [1] 增长驱动力 - 海外Ray-Ban Stories智能眼镜的"硬件+生态"模式激活国内需求 [2] - Birdbath+Micro OLED方案占AR眼镜85%份额，但创新不足促使转向轻量化AI眼镜 [2] - 国家补贴支持差异化竞争，无屏AI眼镜价格段集中在<1,000元和1,000~2,000元，带屏AR眼镜价格段集中在1,000~4,000元 [2] 技术演进 - 分体式Birdbath方案AR眼镜销量趋于饱和，预计二季度份额下滑 [3] - 无屏AI眼镜销量达1.9万台，同比增长显著，成为市场渗透先锋 [3] - 一体式AR眼镜集成AI大模型、第一视角拍摄和多模态交互，被视为终极形态 [3] 竞争格局 - 雷鸟创新以45%市场份额排名第一，XREAL以18%排名第二，星纪魅族以14%排名第三 [4] - 雷鸟创新在AI眼镜市场销量份额达80%，其中雷鸟V3 AI拍摄眼镜占94% [5] - XREAL凭借X1空间计算芯片和3DoF能力提供沉浸式体验 [7] - 星纪魅族依托手机基因和Flyme AIOS实现跨端协同 [8] - VITURE以高端定位在游戏发烧友中拥有口碑 [9] - 若琪转向AI+AR眼镜技术突破，Rokid Glasses瞄准高端市场 [10] 跨界入局 - 海尔旗下雷神科技推出三款智能眼镜新品 [10] - 小米、华为、vivo、传音等消费电子巨头发布AI眼镜产品，侧重生态协同 [10] - 百度、阿里、字节等互联网巨头加速入场，行业竞争多元化 [10] 未来展望 - AI/AR眼镜将从"尝鲜玩具"进化为"生产力工具"，成为元宇宙时代全民级入口终端 [11] - 技术成熟度、政策友好度与场景丰富度共振，推动行业爆发 [11]

行业动态 - AI眼镜行业迎来新一轮新品潮，华为、谷歌、苹果等科技巨头纷纷布局 [1][2][3][4] - 华为对智能眼镜2进行升级，新增21种语言翻译、同声传译和头部控制接听功能 [2] - Rokid旗下AI眼镜全球订单超25万台，其中在线订单超4万台，预计年内全部交付 [2] - 谷歌或将在2025年I/O大会上展示搭载Gemini模型的AI眼镜原型 [3] - Meta的Ray-Ban AI眼镜月活跃用户同比增长4倍，并推出实时翻译功能 [4] - 苹果计划在2026-2027年推出首款AI智能眼镜，搭载自研处理器 [4] - 国内厂商如小米、华为、字节等密集推出AI眼镜产品，行业已进入规模化商用阶段 [4] 产品与技术 - AI眼镜功能从基础硬件叠加向智能辅助与智能助理方向发展 [5] - 随着大模型技术升级，AI眼镜有望成为智能协同与计算终端 [5] - Meta计划为智能眼镜引入"实时AI"功能，实现基于实时视野的交互式对话 [4] - 小米可能推出高低端AI眼镜版本，低端版本价格或压至千元以内 [7] - 电子变色墨镜和彩色显示版本可能成为未来产品趋势 [7] 市场表现 - A股AI眼镜概念板块昨日微涨0.27%，近一月涨幅达2.26% [6][7] - 个股方面，好上好涨5.05%，中光学、硕贝德等涨超4% [6][7] - 业内预计2025年全球AI眼镜销售达550万台，同比增长135% [8] - 中国供应链有望占据全球AI眼镜市场50%以上份额 [8] - 专业机构预测2030年全球AI眼镜市场规模可达1500亿美元 [7] 未来展望 - 2025年有望成为AI眼镜产业爆发元年 [7] - 行业增长驱动力来自AI与大模型融合、光学显示技术突破和轻量化续航优化 [7] - 市场关注点包括整机制造企业和光学显示、语音交互、端侧算力等核心零部件供应商 [8]