泉果基金调研和远气体 - 泉果基金成立于2022年2月8日 管理资产规模163 96亿元 旗下6只基金 5位基金经理 旗下最佳基金泉果旭源三年持有期混合A近一年收益33 22% [1] - 泉果基金非货币基金近1年回报前六名中 泉果旭源三年持有期混合A C分别以33 22%和32 69%收益位列前两名 泉果思源三年持有期混合A C分别以27 31%和26 82%收益紧随其后 [2] 公司业务布局 - 公司依托宜昌 潜江化工园资源区位优势 投资30余亿元建设两大电子特气产业园 形成电子特气及化学品 硅基新材料 大宗气体等六大业务方向 [3] - 潜江电子特气产业园高纯氨 高纯氢等产品已量产 电子级氯化氢 氯气等将于Q3稳产 Q4进入半导体面板企业认证 潜江产业园整体进入稳产增产阶段 [3] - 宜昌产业园三氯氢硅 硅烷等主产线稳定运行 硅基功能性新材料 氟基电子特气试生产顺利 一期规划产品2025年全部投产稳产 下半年开始产生收益 [3] 产能与经营展望 - 两大产业园逐步投产稳产叠加工业气体项目增加 公司经营将实现稳步增长 建议投资者聚焦中长期价值 [3]

公司调研信息 - 弘尚资产近期对和远气体进行了特定对象调研及现场参观交流 [1] - 公司保持氧氮氩等大宗气体的发展势头 同时利用宜昌 潜江化工园的资源 区位和技术优势 创新升级全产业链循环供应体系 [1] - 投资30余亿元建成宜昌 潜江两大电子特气产业园 潜江产业园的高纯氨 高纯氢 高纯一氧化碳已量产并稳产 高纯氢销售呈现增长态势 [1] - 电子级氯化氢 氯气 羰基硫将在第三季度达到稳产 第四季度开始进入半导体 面板企业认证 [1] - 潜江产业园整体已进入稳产和增产阶段 效益将在今年体现 [1] - 宜昌电子特气及功能性材料产业园的三氯氢硅 硅烷 四氯化硅主产线已稳定运行 硅基功能性新材料 氟基电子特气试生产顺利 [1] - 一期规划产品将在今年全部投产稳产 下半年开始产生收益 [1] - 随着两大产业园逐步投产稳产量产及工业气体项目增加 公司经营将实现稳步增长 [1] 机构背景 - 弘尚资产由公募基金优秀团队与红杉资本联合创建 成立于2013年10月 是红杉资本在中国唯一的权益证券资产管理平台 [2] - 公司凭借优秀业绩和稳健运作 屡获金阳光 金长江及金牛奖等行业大奖 跻身国内知名阳光私募基金公司 [2] - 专注于绝对收益目标的权益类投资策略 以基本面研究驱动的权益类资产管理能力为核心竞争力 [2] - 投研团队包括大型基金公司高管 外资投研主管 金牛基金经理 新财富最佳分析师等资深投研大将 [2] - 非投研板块业务带头人全部来自公募基金 具有深厚管理经验和行业影响力 [2] - 公司是中国基金业协会会员 具备投顾资格 [2]

公司公告更新 - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函并已进行回复 [1] - 公司根据2024年年报和2025年一季报对审核问询函回复内容进行了更新 [2] - 更新文件包括华林证券、立信会计师事务所和泰和泰律师事务所出具的相关回复文件 [2] 发行进展 - 公司向特定对象发行股票事项需通过深交所审核并获得中国证监会注册 [2] - 最终能否通过审核及获得注册存在不确定性 [2]

活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2025年7月24日上午11：00 - 12：00，下午15:00 - 16:00，地点在公司总部，形式为现场参观交流 [2] - 参与投资者包括中信证券、山东嘉信、泉果基金等多家机构人员 [1] - 上市公司参与人员有董事会秘书李吉鹏和证券事务代表崔若晴 [2] 公司发展情况 - 公司近几年利用宜昌、潜江化工园资源、区位及自身技术优势，创新升级全产业链循环供应体系，投资30余亿元建成宜昌、潜江两大电子特气产业园，形成六大业务方向 [2] 产业园生产情况 潜江电子特气产业园 - 高纯氨、高纯氢、高纯一氧化碳等产品已量产并稳产，高纯氢销售呈增长态势 [2] - 电子级氯化氢、氯气、羰基硫将在第三季度达到稳产，第四季度进入半导体、面板企业认证，产业园整体进入稳产和增产阶段，今年效益将体现 [2] 宜昌电子特气及功能性材料产业园 - 三氯氢硅、硅烷、四氯化硅主产线稳定运行，硅基功能性新材料、氟基电子特气试生产顺利 [2] - 一期规划产品今年全部投产稳产，下半年开始产生收益 [2] 公司经营预期 - 随着两大产业园逐步投产稳产量产及一批工业气体项目增加，公司经营将稳步增长，希望投资者聚焦公司中长期价值 [2] 风险提示 - 项目投产进度受技术复杂度、安全审核影响，电子产品认证周期长，产能放量可能滞后，产品价格受市场波动影响，经营可能波动 [3] - 本次沟通交流中公司项目建设和经营情况以公司信息披露为准，提醒投资者理性判断，注意投资风险 [3]

监事会会议情况 - 第六届监事会第八次会议于2025年7月23日以现场与通讯结合方式召开，3名监事全部出席，会议召集及程序合法有效 [2] - 审议通过两项议案：继续使用闲置募集资金进行现金管理（3票同意）及为全资子公司提供担保（3票同意），均无反对或弃权票 [3][4][5][6] 董事会会议情况 - 第六届董事会第九次会议同日召开，8名董事全部出席，审议通过相同两项议案（8票同意） [9][11][12][14] - 授权董事长行使现金管理决策权（额度内选择产品、签署文件等） [10][13] 募集资金现金管理计划 - 拟使用最高0.80亿元闲置IPO募集资金（期限12个月）和3.00亿元闲置可转债募集资金（期限12个月）购买保本型理财产品，资金可循环滚动使用 [17][23] - 投资品种限于结构性存款、大额存单等低风险产品，不得质押或用于证券投资 [23] - 前次授权额度为2.00亿元IPO募集资金和5.00亿元可转债募集资金，将于2025年7月23日及8月15日到期 [21][22] 募集资金背景 - IPO募集资金净额17.60亿元（2020年发行1.21亿股，发行价15.48元/股） [18] - 可转债募集资金净额10.04亿元（2023年发行1016万张，面值100元/张） [19] - 截至2024年底募集资金使用情况详见2025年3月26日专项报告 [20] 全资子公司担保事项 - 为苏州工业园区环亚贸易有限公司提供不超过4693万元连带责任担保，无反担保 [35][40] - 担保对象为合并报表内全资子公司，风险可控 [41] - 截至公告日公司对外担保总额4.35亿元（占净资产13%），无逾期担保 [43][44] 专项意见 - 监事会认为现金管理可提高资金效率，担保符合公司发展战略 [32][45] - 保荐机构东吴证券对两项议案均无异议，认为程序合规且风险可控 [33][47]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票（IPO）募集资金总额为人民币18.74亿元，发行价格每股15.48元，发行数量12,108.34万股，扣除发行费用后净额为17.60亿元 [1] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为10.16亿元，扣除发行费用后净额为10.04亿元 [2] - 募集资金已全部存入专项账户，并签署三方及四方监管协议 [2] 募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日，募投项目及资金使用情况详见公司专项报告 [3] - 由于募投项目建设周期原因，部分募集资金暂时闲置 [4] 前次现金管理情况 - 公司此前授权使用不超过2.00亿元IPO闲置募集资金和5.00亿元可转债闲置募集资金进行现金管理，期限12个月 [4] 本次现金管理计划 - 拟继续使用不超过0.80亿元IPO闲置募集资金和3.00亿元可转债闲置募集资金进行现金管理，期限12个月 [5] - 投资品种为安全性高、流动性好的保本型理财产品或存款类产品，期限不超过12个月 [5] - 董事会授权董事长在额度内行使决策权并签署相关文件 [5] 审议程序及监管意见 - 董事会、监事会审议通过本次现金管理议案，无需提交股东大会 [8] - 监事会认为该计划符合法规要求，有利于提高资金使用效率 [8] - 保荐机构核查后无异议，认为程序合规且不影响募投项目 [9] 资金管理目的及影响 - 旨在提高资金使用效率和收益，增加现金资产收益，保障股东利益 [4][5] - 不影响募投项目正常实施及公司日常经营 [6]

股东权益变动情况 - 股东湖南省财信资产管理有限公司及其一致行动人通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份454.97万股，占总股本0.65% [2][3] - 具体减持明细：常勤壹号减持72.98万股（占比0.11%），财信精信减持190.83万股（占比0.27%），财信资产减持191.16万股（占比0.27%）[3] - 减持后股东合计持股比例从10.65%降至10.00%，其中财信资产持股比例从5.00%降至4.73%，财信精信从3.56%降至3.28%，常勤壹号从2.10%降至1.99% [4][6] 减持计划执行进展 - 股东自2025年6月23日至6月30日累计减持1,495.56万股，占公司总股本2.15%，未超过预披露的3%减持上限 [5] - 减持均价分别为：常勤壹号大宗交易8.19元/股，财信精信集中竞价8.27元/股、大宗交易9.00元/股，财信资产大宗交易8.27元/股 [6] - 本次减持符合预披露计划，未违反《证券法》及交易所相关规定 [5][7] 对公司控制权影响 - 减持方常勤壹号、财信精信非公司控股股东或实控人，减持不会导致控制权变更 [7] - 公司总股本为6.95亿股，本次权益变动以该基数为计算依据 [6] - 减持计划仍存在实施时间、价格及数量的不确定性 [7]

评级结果 - 前次债券评级显示公司主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"，"华特转债"的信用等级为"AA-"，评级机构为中证鹏元，评级日期为2024年8月21日 [1] - 本次评级维持公司主体信用等级为"AA-"，维持评级展望为"稳定"，维持"华特转债"的信用等级为"AA-"，评级机构为中证鹏元，评级日期为2025年6月25日 [2] 评级机构与披露 - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司，出具了《广东华特气体股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》 [2] - 本次跟踪评级报告已于2025年6月25日在上海证券交易所网站披露 [2]

差异化分红原因 - 公司通过集中竞价交易方式回购股份578,556股，回购专用账户剩余695,425股不参与利润分配 [1][2] - 2023年限制性股票激励计划向1名激励对象授予270,000股第一类限制性股票，授予价格为41.36元/股 [2] - 因业绩考核未达标，公司决定回购注销8.10万股第一类限制性股票，涉及1名激励对象 [3] 差异化分红方案 - 2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），实际可参与利润分配的股数为119,689,836股，合计派发现金红利71,813,901.60元 [3] - 公司总股本因回购注销和可转债转股调整为120,304,849股，扣除回购专用账户695,425股后，参与分配的股本总数为119,609,424股 [4] - 调整后分红方案维持每股分红金额不变，向全体股东每10股派发现金红利6元 [4] 除权除息处理 - 除权除息参考价格计算公式为（前收盘价格－现金红利）÷（1＋流通股份变动比例），现金红利为0.6元/股 [4] - 按2025年6月9日收盘价49.42元测算，实际除权除息参考价格为48.82元/股 [5] - 虚拟分派的现金红利为0.60元/股，计算的除权除息参考价格也为48.82元/股，差异化分红对参考价格影响小于1% [5] 保荐机构核查意见 - 差异化分红事项符合相关法律法规及公司章程规定，未损害上市公司和股东利益 [5]

利润分配方案调整 - 2024年年度利润分配拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，维持每10股派发现金红利6.0元（含税）不变 [1] - 总股本由120,385,261股调整为120,304,849股，派发现金分红总额由71,813,901.60元（含税）调整为71,765,654.40元（含税） [1] - 调整原因包括2023年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票回购注销及可转债转股导致可参与分派的股份数量变动 [1] 利润分配方案基本情况 - 公司于2025年4月8日和5月13日分别召开董事会及股东大会，审议通过2024年年度利润分配方案 [2] - 截至2025年3月31日，公司总股本120,385,261股扣减回购专用证券账户中的695,425股，实际可参与利润分配的股数为119,689,836股 [2] - 原计划派发现金红利总额为71,813,901.60元（含税） [2] 总股本变动具体情况 - 公司回购注销第一类限制性股票8.10万股，总股本减少至120,304,261股（未考虑可转债转股） [3] - 自2025年4月1日至6月24日收盘后，新增可转债转股数588股，总股本增至120,304,849股 [4] - 可转债自2025年6月25日至权益分派股权登记日期间停止转股，总股本不再因可转债转股而变化 [4] 调整后利润分配方案 - 调整后总股本为120,304,849股扣减回购专用证券账户中的695,425股，即119,609,424股 [5] - 调整后利润分配总额为每股现金红利0.60元乘以调整后总股本，即71,765,654.40元（含税） [5] - 公司将在权益分派实施公告中明确股权登记日的具体日期 [5]