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信达国际港股晨报快-20250708
信达国际控股· 2025-07-08 09:49
报告核心观点 - 恒指受制24,700点,短期或继续整固;中美贸易谈判进展及企业盈利改善情况待观察;部分行业和公司有不同表现及发展动态 [2] 市场回顾 - 中美5月中旬经贸会谈后降低加征关税,互相保留10%关税,90日对等关税宽限期后能否达成长期协议待关注;以伊停火后协议遵循情况待察;中美贸易谈判缺乏进展,内地推经济刺激方案意愿不大,企业盈利改善有限,北水流入速度放缓 [2] - 恒指周一低開88点,尾市跌幅收窄,收报23,887点跌28点,大市成交1,938亿元;美股因关税战下挫,三大指数跌0.8 - 0.9%,美国10年期债息升至4.379厘 [6] 中港股市短期展望 - 恒指阻力见于24,700点,相当于未来12个月预测市盈率11倍,后续关注中美贸易谈判及企业盈利情况 [2] 短期看好板块 - 生科股受内地发布《支持创新药高质量发展若干措施》利好;濠赌股因澳门6月博彩收入按年增19%表现佳;电力股因高温天气增加电力需求受关注 [7] 宏观焦点 - 特朗普对日韩等14国公布关税,8月1日生效,日本、韩国25%,寮国及缅甸40%;美国财长预计未来几周与中国官员会晤推动贸易等议题讨论;传欧美接近达成贸易协议,美或对飞机及烈酒等关税让步 [4][8] - 储局下任主席热门人选沃什认为应减息,关税不会导致通胀;“十五五”规划或重点扩大家庭消费;传人行就美元弱势及人汇等问题向金融机构调研 [8] - 内地到2027年底力争全国大功率充电设施超10万套;中国乘联会数据显示2025年上半年新能源及燃油车降价,6月降幅较上半年收窄;内地6月挖掘机销售按年升13.3% [8] - 许正宇目标今年内发出“个位数”稳定币牌照;债券南向通拟扩至非银行机构;世邦魏理仕指上半年甲级写字楼租赁面积按年跌三成,次季空置率17.4% [9] - 德国养老金委托香港机构投资中资股;欧元区5月零售销售按月跌0.7%;日本5月实际工资创两年最大跌幅;中国央行6月增持7万盎司黄金;OPEC+拟9月额外增产每日约55万桶 [4][9] 企业消息 - 蓝思科技明日挂牌,定价18.18元,较A股折让近28%,引入10名基石投资者;小米否认结束与Leica合作;东北高温使小米空调销量达去年同期20倍 [10] - 东风维持全年销量300万辆目标;传极越大概率不会破产,正与3 - 4家重组方沟通;蔚来合肥新桥园区第三工厂9月投产 [10] - 极兔速递第二季包裹量升23.5%;嘉利国际努力接洽英伟达,预计来年泰国厂房订单增七成;海底捞开放加盟,完成交割仅13家 [10] - 东瀛游预计下月日本团复常;华润医药旗下科技创新平台打造AI驱动药物研发全链条;合景泰富6月预售额按年跌34% [10][11] - 时代中国控股85.67%债权人加入重组支持协议;远东控股配售交易告吹;雅居乐上半年预售额按年降42.5%;山东墨龙料上半年纯利跌最多94.12%,扣非后亏转盈 [11] 本周各地重要经济数据事项 - 包含香港、欧元区、德国、中国、美国、日本、意大利、英国、加拿大等地不同时间段的经济数据及预期值等 [12]
小米短線升勢延續定受阻?窩輪牛熊點樣拆局?
格隆汇· 2025-06-24 18:29
先講下新聞消息,摩根士丹利話小米喺剛剛過去嘅618購物節中同比增長超過 30%,國內業務第二季保持住良好增長勢頭,累計支付涉總額達到 355 億元人 民幣,幾個主要業務板塊都有唔同程度嘅增長。高盛就話,小米電動汽車工廠二期準備投產,YU 7應該可以按計劃喺6月底至7月初正式發布,呢對小米嚟 講可能系個好消息。 再嚟睇下技術分析。從綜合技術指標嚟睇,雖然總結信號系買入,強度都有 15,多條移動平均線信號系強力買入,但系有啲震盪指標唔太樂觀,像 RSI 指 標就處於超買狀態,有賣出信號,而且還出現咗頂背離。反映出小米股價短期可能有調整壓力,但移動平均線方面又顯示有買入信號,所以整體技術面有啲 而家重點講窩輪同牛熊證嘅機會。如果你覺得小米股價會繼續上升,可以考慮花旗認購證 13549,溢價最低,槓桿有 10.6 倍,行使價 61.5;法巴認購證 15645 都唔錯,溢價相對較低,槓桿 11.6 倍,行使價 61.93。如果擔心股價下跌,想做啲對沖,滙豐認沽證 14333 可以留意下,溢價同引伸波幅都系最低, 槓桿 3.1 倍,行使價 46.45;中銀認沽證 14387 嘅溢價相對較低,槓桿 2.8 倍,行使價同滙豐 ...
小米新品效應:技術指標突破後的短線機會
格隆汇· 2025-06-18 02:25
市場消息面:小米董事長雷軍表示,小米YU7將於6月底發佈,還有很多重磅新品同場一起發佈,如搭載玄戒O1晶片的第二款平板小米平板7S Pro、REDMI豪華性能 雙旗艦K80至尊版及K Pad,以及MIX Flip 2等。 截至今日14:20分小米(01810)股價報53.95港元,上漲3.85%,成交額達57.96億港元,顯示市場交投活躍。從技術面觀察,股價已突破10日線(53.39港元)及30 日線(52.17港元),MACD指標呈現買入信號,保力加通道略微擴張,反映短期上升動能正在增強。 當前技術位顯示,51.4港元為近期重要支撐位,更強支撐位於50.7港元;上方55.6港元為短線關鍵阻力,突破後將挑戰57.2港元。值得注意的是,RSI指標52 處於中性區間,威廉指標發出買入信號,但隨機震盪指標顯示超買,這種技術指標分歧反映市場仍存在一定猶豫。 -2.99 成交量 881.00萬股 成交額 當前市場上,看多方有以下選擇:花旗認購證13549提供10.1倍槓桿,行使價61.5港元,具有最低溢價的特點;法巴認購證15645則提供10.9倍更高槓桿,行 使價61.93港元,引伸波幅相對較低。牛證方面,摩通牛證5 ...
信达国际控股港股晨报-20250616
信达国际控股· 2025-06-16 12:22
报告核心观点 恒指受制3月高位24,874点,估值已重返合理水平,需贸易协议重大利好及企业盈利改善维持升势;短期看好中国1 - 5月固投、工业、零售等相关板块及大家乐集团业绩表现;市场受内地金融政策、中美贸易谈判、企业动态及外围市况等多因素影响 [2][3]。 市场回顾 - 内地5月推出一篮子金融政策支持稳市场稳预期,包括降准、降息等;中美5月中旬经贸会谈后降低加征关税,6月伦敦谈判达框架协议,但贸易谈判前景仍有不确定性 [2] - 恒指周五低開后一度回升,最终收跌142点或0.6%,报23,892点,大市成交2,943亿元;美股受中东紧张局势影响,三大指数跌1.1 - 1.8%,金价升1.4%,纽约期油急升逾7% [7] 中港股市短期展望 - 恒指受制3月高位24,874点,需贸易协议重大利好及企业盈利改善维持升势 [2] 短期看好板块 - 今日市场焦点为中国1 - 5月固投、工业、零售等;大家乐集团(0341)业绩 [3] 宏观焦点 金融数据 - 内地5月新增贷款6200亿元人民币,逊预期;首5个月新增贷款10.68万亿元,5月末广义货币(M2)余额325.78万亿元,按年增长7.9% [4][9] - 香港5月外汇基金境外资产增2013亿元,至35866亿元 [10] 贸易相关 - 中美贸易协议框架未解决军事稀土出口管制问题,美方考虑再延长对华关税宽限期90天 [9] - 华府考虑动用国防权力资助稀土项目,以增强构建国内供应链能力 [4][9] 政策动态 - 国常会研究优化药品和耗材集采举措,推进“好房子”建设 [9] - 国资委促央企加强监督检查违规吃喝,整治舌尖上腐败 [4][9] - 深圳有望试点红筹股二次上市,探索央行数字货币跨境领域适用性 [9] 企业销售 - 5月苹果iPhone中国销量升至第一,4 - 5月全球销量按年增长15% [4][10] 国际形势 - 台拟禁华为中芯(0981)获取AI晶片技术 [4][9] - 美国密歇根大学6月消费者信心指数初值大幅反弹,短期通胀预期大幅回落 [10] - 英磅跌幅收窄,英国首相称敲定美英贸易协定已无“障碍” [10] - 日美元首通话,同意加快部长级磋商以达成互利协议 [10] - 伊朗与以色列冲突升级,双方有军事行动 [10] - 全球黄金ETF 5个月来首次净流出,持仓量减少19吨 [10] - G7峰会或“不发联合公报”,美国与其他成员国分歧巨大 [10] 企业消息 收购与融资 - 中资企业传洽谈加入收购长和(0001)港口财团购 [11] - 新世界发展(0017)875亿元贷款再融资传须获100%支持,否则告吹 [11] 企业战略 - 比亚迪股份认为中国电动车价格战不可持续,计划未来几年在欧洲投资高达200亿美元 [11] - 石药集团与阿斯利康订立战略研发合作协议,石药将收取1.1亿美元预付款 [11] 股东减持 - 药明生物大股东折让半成减持,套现22亿元 [4][11] 合作终止 - 三叶草生物与国光生技终止合作,不再于中国分销四价季节性流感疫苗 [11] 企业业绩 - 雅各臣科研制药全年溢利升13%,连特息派11.5仙 [11] 研究进展 - 亚盛医药多项研究进展亮相2025年欧洲血液学协会年会 [11] 股份减持 - 恒瑞医药董事、高级副总裁孙杰平拟减持不超47.67万股 [11] 债券发行 - 中信证券获同意发行不超150亿元人民币科技创新债券 [12] 发电量 - 大唐新能源5月发电量增加8% [12] 销售收入 - 富力地产5月销售收入增41% [12] 客货运 - 国航5月客运力投入按年升4.5%,货邮周转量升6.2% [12] 航点里程 - 国泰快运100个航点提前达成 [12] 产量调整 - 紫金卡库拉铜矿产量指引下调,本年利润受一定影响 [4][12] 各地重要经济数据事项 - 本周公布多项经济数据,如中国1 - 5月新增贷款、社会融资规模增量等,部分数据已公布实际值,部分待公布 [13] 各市场表现 指数表现 - 恒生、恒生国企、恒生科技指数等各指数有不同幅度涨跌,如恒生指数收23,893点,跌0.59% [6] 商品表现 - CRB商品指数、纽约期油、黄金等商品价格有变动,如黄金收3,432.34美元,升1.37% [6] 外汇表现 - 美汇指数、美元兑日元等外汇汇率有变动,如美汇指数收98.18,升0.27% [6] 利率表现 - 3个月Hibor、3个月Shibor等利率有变动,如3个月Hibor收1.729,升0.37% [6] ADR表现 - 腾讯控股、美团等ADR有不同幅度涨跌,如腾讯控股收64.81,跌1.28% [6]
小米逆風突圍!窩輪牛熊邊款值得鎖定?
格隆汇· 2025-06-04 18:14
小米短线走势分析 - 公司股价最新报52 45元 单日涨幅1 65% 5日振幅达7 1% 逆市上涨成为市场亮点 [1] - 技术指标显示"买入"信号强度15 RSI值57 上升概率0 53 第一支持位50元 第二支持位48 3元 第一阻力位54 2元 第二阻力位56 6元 [3] - 2025年5月30日股价上涨2 94% 同期花旗牛证(57454)涨幅81% 信证认购证(14001)涨幅11% 显示衍生品高波动特性 [3] 窝轮市场机会 - 看涨选择:瑞银认购证(14816)杠杆4 9倍行使价61 05元 花旗认购证(13549)杠杆8 4倍行使价61 5元溢价最低 [5] - 看跌对冲:法巴认沽证(14178)杠杆2 6倍行使价46 55元 汇丰认沽证(14333)杠杆2 5倍行使价46 45元 [6] - 牛证产品:汇丰牛证(58043)杠杆11 1倍收回价48 5元 摩通牛证(53165)杠杆10 1倍收回价48元 [7] 衍生品市场数据 - 熊证产品:瑞银熊证(57146)杠杆18 1倍收回价55元 法兴熊证(56698)杠杆16 4倍收回价55元 [7] - 产品列表显示小米相关衍生品覆盖多档杠杆 从2 5倍至18 1倍不等 满足不同风险偏好需求 [7]
小米業績亮眼;窩輪牛熊如何佈局?
格隆汇· 2025-05-29 02:10
小米Q1业绩表现 - 公司Q1营收1112.93亿元,同比增长47.4%,创历史新高,超出市场预期的1089.65亿元 [1] - 高盛将小米目标价从62港元上调4.8%至65港元,重申买入评级 [1] - 截止10点30分,小米股价升1.65%,报52.4元 [1] 技术面分析 - 10日线52.17元形成上方阻力,30日线48.91元提供支撑 [1] - RSI指标55处于中性区域,MACD呈现买入信号 [1] - 保力加通道持续收窄,暗示即将出现突破行情 [1] - 短线若未能突破54.3元阻力,可能下探47.7元支持位 [1] 市场观点分歧 - 有投资者认为业绩好可能推动股价上至60元 [3] - 看跌投资者认为财报后可能跌回48元左右 [3] - 全日收51.55元,短期处于下跌趋势 [3] 衍生品市场表现 - 5月23日小米股价单日下跌3.68%时,瑞银熊证(60093)飙升29%,法兴熊证(59702)涨28% [3] - 法兴认沽证(14219)上涨9%,汇丰认沽证(14333)涨7% [3][4] 窝轮产品精选 - 花旗认购证(14453)提供4.3倍杠杆,行使价60.6元 [6] - 信证认购证(14001)提供3倍杠杆,市场最低引申波幅 [6] - 法巴认沽证(14178)提供2.3倍杠杆,最低溢价和引申波幅 [6] - 汇丰认沽证(14333)有2.2倍杠杆,行使价46.45元 [6] 牛熊证短线操作 - 摩通牛证(55982)以10.5倍实际杠杆和47.2元收回价 [9] - 摩通牛证(55750)收回价46元,提供8倍实际杠杆 [9] - 法兴熊证(59702)和瑞银熊证(60093)均以58元为收回价,分别提供8.7倍和8.3倍杠杆 [9] 成交量数据 - 成交量783.00万股,成交额98.78万元 [11] - 街货比34.74%,溢价0.48%,距收回价11.23% [11] - 街货量2779.20万,每手10000股,杠杆比率8.82 [11]
小米(01810)短線衝高遇阻!56元關口成多空決戰關鍵
格隆汇· 2025-05-24 02:04
小米股價近期在54.45元附近震盪,技術面呈現矛盾信號。截止9點55分,小米股價報54.55元,微升0.18%。沿著日線圖的保利加通道頂部55.26橫行震盪。 MACD與一目均衡表持續發出買入訊號,但RSI已達66接近超買區,威廉指標更顯示賣出警示。當前股價處於關鍵位置,上方56元阻力位若能突破,將挑戰 60元大關;下方50.4元支撐位則不容有失,更強支撐位於45.6元。 目目 窩輪牛熊證策略:靈活應對波動 看漲選擇:認購證與牛證 對於看好小米突破56元阻力的投資者,市場提供多款高槓桿產品。瑞銀認購證(14991)以4.8倍槓桿領跑,行使價55.05元;匯豐認購證(15392)則以4.7倍槓桿 緊隨其後。牛證方面,摩通牛證(55982)提供6.7倍實際槓桿,收回價47.2元,溢價水準具吸引力;而摩通牛證(55750)雖然收回價下移至46元,但5.6倍實際槓 桿更適合激進型投資者。 | 09:53 € | 11 2 09:53 C | | | | --- | --- | --- | --- | | | CHI> Q G ( | | | | 圖表 輪證 評論 資訊 | | | 圖表 輪證 評論 資訊 | | 14 ...
小米短線技術分析:關鍵位與策略
格隆汇· 2025-05-15 17:59
小米股价技术分析 - 当前股价48 65元 下方支撑位依次为47 2元(中线) 44 2元(第一支持位)和40 8元(第二支持位)[1] - 技术指标显示10日均线50 11元下穿30日均线46 86元形成短期压力 RSI指标53处于中性区间 MACD呈现买入信号但动能减弱[1] - 当前股价位于60日均线49 5元附近 该位置可能成为短期多空分水岭[1] - 技术信号汇总显示9个卖出 8个中立 11个买入信号 综合得出"买入"指示[1] - 关键价位方面 上方阻力位于53 1元和55 6元 短期上涨概率为53%[1] 衍生品市场表现 - 5月9日股价下跌5 26%时 汇丰熊证61377上涨61% 法兴熊证61240上涨53% 认沽证涨幅在7-8%之间[3] - 看多衍生品中 摩利认购证14642行使价55 05元 实际杠杆5 6倍 瑞银认购证14991实际杠杆5 3倍[6] - 牛证方面 瑞银牛证68669和摩通牛证66172提供约6倍实际杠杆 收回价42元[6] - 看空策略可选择法兴熊证61240(收回价55元 实际杠杆8 4倍)或汇丰熊证61377(实际杠杆8倍)[9] - 认沽证方面 法兴认沽证14219和法巴认沽证14178提供约2倍实际杠杆 适合低风险偏好投资者[9] 衍生品具体条款 - 摩利认购证14642街货比23 43% 溢价19 11% 引申波幅48 431 换股价3 55元[7] - 瑞银认购证14991街货比21 65% 换股价3 55元 打和点58 85元[7] - 法兴熊证61240街货比21 88% 溢价-1 12% 距收回价-10 82% 行使价55 4元[10][11] - 汇丰熊证61377街货比3 99% 行使价55 4元 打和点49 3元[10][11]
每日通讯:2025年首次全面降准正式落地
时富金融· 2025-05-15 13:25
市场指数表现 - 恒生指数收市价23,640.65,升2.30%;国企指数收市价8,593.07,升2.47%;上证综合指数收市价3,403.95,升0.86%;深证成指收市价10,354.22,升0.64% [2] - 美国道琼斯指数收市价42,051.06,跌0.21%;美国纳斯达克指数收市价19,146.81,升0.72%;美国标普500指数收市价5,892.58,升0.10% [2] - 日经225指数收市价38,128.13,跌0.14%;英国FTSE100指数收市价8,585.01,跌0.21%;德国DAX指数收市价23,527.01,跌0.47% [2] 期货及外汇表现 - 恒生指数期货即月上交易日结算价23,517,较上日涨490,日内最高23,566,日内最低22,959,成交张数10.63万 [2] - 美元/离岸人民币(CNH)收市价7.2114,较上日升0.20%;美元/在岸人民币(CNY)收市价7.2545,较上日持平;人民币官方汇率中间价7.1956,较上日跌0.05% [2] - 美元/日元收市价146.7600,较上日跌0.50%;欧元/美元收市价1.1175,较上日跌0.09%;英镑/美元收市价1.3262,较上日跌0.32% [2] 固定收入及商品现货表现 - 中国1年贷款市场报价利率3.10,较上日持平;中国5年贷款市场报价利率3.60,较上日持平;3个月期银行同业拆息2.28,较上日持平 [2] - COMEX黄金收市价3,180.70,较上日跌2.07%;COMEX白银收市价32.39,较上日跌2.15%;LME铜3M收市价9,606.50,较上日升0.07% [2] - LME铝3M收市价2,528.50,较上日升1.55%;WTI原油收市价62.44,较上日跌1.28%;布兰特原油收市价65.85,较上日跌1.17% [2] 关注股份情况 港股 - 赤子城科技(09911.HK)营收利润双增长,社交业务稳健增长,产品矩阵凸显优势,精品游戏异军突起,社交电商潜力初现 [2] - 阅文集团(00772.HK)IP商业化加速,收入增长显著,IP内容生态扩展,AI技术提升效率,短剧行业快速增长,IP价值有望加速释放 [2] 沪深股通 - 深南电路(002916.SZ)公司业绩增长迅速,通讯领域产品需求不断增长,数据中心和AI伺服器需求回暖促进公司业务增长,存储芯片需求激增,公司封装基板业务快速增长 [2][5] 公司业绩情况 - 阳光油砂(02012.HK)截至今年3月底止首季,扣除特许权使用费用石油销售额由2024年同期的1,119.2万加元减至0元,外汇收益亏转盈,录51.3万元 [5] - 伟易达(00303.HK)截至今年3月底止全年,营业额21.77亿美元,按年升1.5%,纯利1.57亿美元,按年跌5.9%,每股盈利62美仙 [5] - 腾讯(00700.HK)截至3月底止今年首季度,纯利录478.21亿元人民币,按年增长14.2%,每股基本盈利5.252元 [5] 市场展望 - 2025年首次全面降准正式落地,中国1 - 4月社会融资规模增量16.34万亿元,比上年同期多3.61万亿元 [3] - 4月末,广义货币(M2)余额325.17万亿元,同比增长8%;狭义货币 (M1)余额109.14万亿元,同比增长1.5%;流通中货币(M0)余额13.14万亿元,同比增长12% [3] - 自5月15日起,下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率5个百分点,预计将向市场提供长期流动性约1万亿元 [3] - 科技部等七部们印发政策举措,设立“国家创业投资引导基金”,开展科技企业并购贷款试点,将贷款占并购交易价款比例提高到80%、贷款期限延长到10年 [3]