前海证券期货机构集聚 - 今年以来深圳新增7家证券期货机构 其中超八成（超过5家）落户前海 [2][3] - 天津规模最大的期货经纪公司之一和融期货在前海设立华南分公司 成为今年第6家入驻前海的证券期货公司 [2][3] - 和融期货可为客户提供全部期货交易品种的代理服务 其落地进一步丰富了前海证券期货领域的金融业态 [3] 前海金融生态与机构引进 - 前海国际风投创投集聚区新引进75家风投创投等机构 累计引入总数超296家 基金管理规模超3995亿元 [3] - 深港国际金融城已累计入驻金融机构达510家 其中外资金融机构占比近三成 今年新吸引超74家金融机构入驻 [3] - 前海以金融政策先行先试为抓手 依托深圳科技创新优势打造跨境金融生态体系 [4] 前海金融业增长态势 - 2025年上半年前海金融业增加值实现263.6亿元 增速达13.8% 呈现高速和高质量发展态势 [5] 深港金融合作与创新 - “金融支持前海30条”政策落地率达九成 实现6项全国“首创”、8项全国“首批”、2个全国“首家”深港跨境金融成果 [6] - 形成37个先行示范案例和一批深港金融规则衔接、机制对接案例 [6] - 富邦银行（香港）获准在深圳前海筹建分行 前海工作组推动其尽快开业以拓展香港金融机构内地发展空间 [6] 深港金融科技融合 - 香港中铭证券在前海注册成立金融科技子公司深圳哈希易联科技有限公司 [6] - 港交所、汇丰、东亚、众安等一批港资金融机构在前海布局金融科技板块 推动香港金融业务与内地技术结合 [6] QFLP试点与国际资本引入 - 前海持续深化QFLP试点 推动招银国际、集友股权、嘉道谷投资、旭智私募基金等在前海注册成立QFLP试点基金 [7] - 通过香港引进国际资本支持科技创新产业发展 [7] - 截至2025年9月底 前海注册的QFLP管理企业达94家 其中港资58家 占深圳市近九成 基金管理规模超529亿元 [7]

前海金融业发展势头 - 2025年上半年前海金融业增加值实现263.6亿元，增速达13.8%，呈现高速高质量发展态势 [4] - 今年以来深圳新增7家证券期货机构，其中超八成落户前海 [1][3] - 和融期货成为今年第6家入驻前海的证券期货公司，进一步丰富前海证券期货领域金融业态 [1][3] 金融机构集聚效应 - 截至2025年9月底，前海国际风投创投集聚区累计引入风投创投等机构超296家，基金管理规模超3995亿元 [4] - 深港国际金融城累计入驻金融机构达510家，其中外资金融机构占比近三成，今年已吸引超74家金融机构入驻 [4] - 前海注册的QFLP管理企业达94家，其中港资58家，占深圳市近九成，基金管理规模超529亿元 [7] 深港金融合作与创新 - “金融支持前海30条”政策落地率达九成，实现6项全国“首创”、8项全国“首批”、2个全国“首家”深港跨境金融成果 [6] - 港交所、汇丰、东亚、众安等一批港资金融机构在前海布局金融科技板块，推动香港金融业务与内地科技结合 [6] - 富邦银行（香港）获准在深圳前海筹建分行，香港中铭证券在前海注册成立金融科技子公司深圳哈希易联科技有限公司 [6] 政策与生态体系优势 - 前海以金融政策先行先试为抓手，依托深圳科技创新优势打造高效、安全、便捷的跨境金融生态体系 [4] - 前海作为金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区，深度依托香港国际金融中心资源禀赋 [6] - 前海持续深化QFLP试点，便利国际资本投资境内科技创新产业，通过香港引进国际资本支持科技发展 [7]

活动概况 - 广东证券期货业协会联合南方都市报社、湾财社于10月14日在广州市天河区发展中心成功举办“投教新视界·粤投粤有方”投教微视频创作交流暨微视频大赛成果分享活动 [1] - 活动汇集了来自辖区证券期货业金融机构、媒体及相关单位的百余名代表与“投教达人”共同参与 [1] 活动背景与意义 - 活动旨在为行业复盘过去、谋划未来提供重要契机 正值2025年进度条走过四分之三的关键节点 [2] - 新“国九条”明确提出要践行金融为民理念 更有效保护投资者特别是中小投资者合法权益 对投教工作提出更高要求 [3] - 活动是对比赛成果的集中展示 也是经验共享、共同提升的平台 以期共同开创投教工作新局面 [2][3] 主办方举措与成果 - 南方都市报作为智库媒体转型先行者 去年以来在监管指导下举办了“最美金融消保人”风采展示、微视频比赛及“AI赋能微视频制作培训”等一系列活动 [2] - 南都湾财社于今年3月成立“投教新知内容实验室” 致力于围绕“内容生产—传播触达—服务延伸”全链条探索投教新典范 [2] - 活动借助新媒体传播优势 以多元立体丰富的手段生动呈现广东投教工作新风貌 提升投教内容的传播力、吸引力与前瞻性 [2] 微视频大赛成果 - 首届投教微视频大赛共征集到近百部高质量参赛作品 [3] - 经专业评审团多轮严格筛选 最终19部佳作脱颖而出 包括一等奖1部、二等奖3部、三等奖5部及优秀奖10部 [3] - 活动设置经验分享环节 4家获奖单位代表围绕投教微视频创作分享实践经验 [3] 行业趋势与未来方向 - 社交媒体时代微视频被视为破解“信息难触达”的有效路径 [3] - 业界持续探索在生动性、互动性与精准性上实现新突破 以推动投教服务迈向更高水平 [4] - 活动助力破解投教内容专业化与传播力“剪刀差”难题 为引导投资者树立长期投资、理性投资、价值投资理念开辟新路径 [4]

政策修订核心内容 - 中国证监会会同财政部修订形成《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定(征求意见稿)》以完善举报制度并回应市场关切 [1] - 政策修订旨在弘扬吹哨人文化，更好适应资本市场高质量发展和监管执法工作要求 [1] 奖励适用范围与条件调整 - 将严重破坏市场秩序、危害金融安全、侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励范围 [1] - 可奖励案件的罚没款金额门槛从10万元人民币提升至100万元人民币 [1] - 符合条件的匿名吹哨人及在违法行为中起次要或辅助作用的吹哨人也可获得奖励 [1] - 明确吹哨人撤销、撤回线索或妨碍查处的不予奖励 [1] 奖励金额标准提升 - 奖励金额占案件罚没款金额的比例由1%提升至3% [1] - 提供重大违法行为线索的奖金上限从10万元人民币提升至50万元人民币 [1] - 对于全国有重大影响、涉案数额巨大或内部知情吹哨人的案件，每案奖金上限从30万元、60万元统一提升至100万元人民币 [1]

会议背景与核心观点 - 第九届中新证券期货监管圆桌会于2025年9月19日在中国山西大同召开 [2] - 会议是落实2015年11月两国领导人共识、深化资本市场务实合作的重要平台 [2] - 双方同意进一步深化资本市场务实合作，加强交流互鉴，助力建设高质量前瞻性伙伴关系 [2] 合作成果回顾 - 双方积极评价近年来合作成果，包括持续深化ETF互通 [2] - 合作成果涵盖加强指数合作领域 [2] - 合作成果包括支持对方金融机构在境内投资展业 [2] 会议交流议题 - 双方就各自资本市场改革发展最新举措进行深入交流 [2] - 会议议题涉及投资者保护机制的讨论 [2] - 双方就期货和衍生品监管议题进行广泛交流 [2] - 会议讨论了非银行金融机构风险监测议题 [2] - 双方就上市公司监管议题进行深入交流 [2] 参会人员 - 中国证监会副主席李明和新加坡金管局副行长何恒心出席会议并致辞 [2] - 新加坡金管局助理行长林端利参会 [2] - 两国证监会、金管局相关部门负责人及证券交易所代表等约50人参会 [2]

政策举措 - 港府整合外地办事处并成立内地企业出海专班 有利金融服务 财资中心设立和专业服务增长 [1] - 提升市场竞争力的措施包括股市扩展 债券与衍生品类别扩展 货币市场构建 回应流动性及产品需求 [1] - 科企专线 T+1结算研究 吸引海外企业上市等安排将增强市场活力 [1] 市场影响 - 政策促进跨境资本合作 强化香港国际金融中心角色 带动本地专业服务增长 [1] - 措施巩固香港离岸人民币枢纽地位 [1] - 香港联通功能连结国内外资本 促进跨境资金流动与创新 [1] 发展前提 - 市场扩展必须同步加强监管协调 风险管理和基建建设 [1] - 需持续培育人才 推动金融科技与绿色金融等创新 [1] - 须保障投资者利益与市场诚信 [1]

市场表现 - A股主要指数全面上涨 上证指数涨0.45% 深证指数涨0.64% 创业板指数涨0.66% [1] - 沪深两市成交额达17340亿元 显示市场交投活跃 [1] 期权市场成交与持仓 - 期权市场整体成交活跃度下降 但持仓量延续增长态势 [2] - 上证50ETF期权成交量702198张 持仓量1453965张 成交额2.58亿元 [2] - 上交所沪深300ETF期权成交量680224张 持仓量1344430张 成交额3.64亿元 [2] - 上交所中证500ETF期权成交量1310638张 持仓量1294242张 成交额11.5亿元 [2] - 华夏科创50ETF期权成交量452644张 持仓量1920823张 成交额1.42亿元 [2] - 易方达科创50ETF期权成交量93501张 持仓量529163张 成交额0.28亿元 [2] - 创业板ETF期权成交量1011919张 持仓量1491736张 成交额4.4亿元 [2] - 深交所沪深300ETF期权成交量128747张 持仓量252193张 成交额0.57亿元 [2] - 深交所中证500ETF期权成交量187656张 持仓量282096张 成交额0.7亿元 [2] - 深证100ETF期权成交量102096张 持仓量132193张 成交额0.32亿元 [2] - 沪深300股指期权成交量72785张 持仓量208467张 成交额3.66亿元 [2] - 中证1000股指期权成交量234818张 持仓量284266张 成交额21.87亿元 [2] - 上证50股指期权成交量28511张 持仓量74986张 成交额0.92亿元 [2] 期权隐含波动率 - 期权隐含波动率全线走高 但整体仍处于相对低位 [3] - 上证50ETF期权加权隐含波动率为0.1427 [3] - 上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1509 [3] - 上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1543 [3] - 华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.2548 [3] - 易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.2588 [3] - 创业板ETF期权加权隐含波动率为0.2305 [3] - 深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1564 [3] - 深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1486 [3] - 深证100ETF期权加权隐含波动率为0.1932 [3] - 沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1356 [3] - 中证1000股指期权加权隐含波动率为0.1563 [3] - 上证50股指期权加权隐含波动率为0.1447 [3] 市场情绪与策略 - 沪深两市延续强势 市场情绪中性偏积极 [4] - 中期A股有望继续上涨 上方空间已经打开 [4] - 建议关注买方策略 逢回调积极做多或构建远月合成多头 [4] - 持有现货投资者可滚动卖出虚值看涨构建备兑策略增厚收益 [4]

数据要素×金融服务领域赛道赛题设置 - 中国证监会科技监管司副司长蒋东兴介绍赛题方向紧密围绕《"数据要素×"三年行动计划》重点行动部署，结合证券期货行业实际需求设置四个赛题：[1] - "人工智能条件下的资本市场舆论环境治理" - "融合多维度数据发展绿色金融" - "提供金融服务领域的数据分析能力" - "强化期货市场服务实体经济能力与风险防控能力" 赛题目标与行业价值 - 加快释放乘数效应：鼓励探索数据要素与金融服务深度融合的新模式，发挥数据要素倍增作用，为证券期货行业带来新机遇与活力 [1] - 助力服务实体经济：引导从实体经济需求出发优化服务流程，解决融资难、融资贵问题，促进行业与实体经济协同发展 [1] - 践行绿色金融理念：通过融合环保、气象、金融等多维度数据构建模型，评估环境和社会风险，引导资源向绿色低碳领域聚集 [2] - 有效防范控制风险：运用大数据、AI技术强化监管精准性，打破"数据孤岛"，实现风险实时监测与预警 [2] 后续计划 - 中国证监会与国家数据局将密切合作，确保2025年"数据要素×"大赛顺利举办 [2]

如何识别非法证券期货陷阱 - 证券期货行业是特许经营行业 开展业务需经中国证监会批准并取得相应资格 未取得资格的机构属于非法机构 [2] - 查询公司是否获准公开发行可通过中国证监会网站行政许可信息栏目 或登录上交所、深交所网站查询新股发行信息 [2] - 查询公司或人员是否具备证券期货业务资格可登录中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会网站 [2] - 全国中小企业股份转让系统是经国务院批准的全国性证券交易场所 可查询主办券商和挂牌公司信息 [2] 非法营销方式特征 - 合法机构宣传用语谨慎 会充分揭示业务风险 不会夸大或虚假宣传 [3] - 不法分子利用"一夜暴富"心理 使用"老师"、"股神"、"跟买即涨停"、"内幕信息"等煽动性话术吸引投资者 [3] - 证券期货投资存在风险 不可能存在稳赚不赔的情况 [3] 资金安全识别要点 - 非法机构常以打折、优惠、催款等方式诱导投资者快速汇款至其控制账户 [4] - 合法机构仅以公司名义开立银行账户 不会使用个人或非本机构账户收款 [4] - 投资者需警惕收款账户为个人或与机构名称不符的情况 [4] 网站真实性核查方法 - 非法网站网址常由无意义字母数字构成 或篡改合法机构网址 [5] - 可通过证监会、证券业协会、期货业协会官网核对合法机构网址 [5] - 避免登录未经核实的证券期货网站以防受骗 [5]