公司退市与处罚 - 深圳市广道数字技术股份有限公司（广道退）股票于2026年1月5日被北京证券交易所终止上市并摘牌，成为新年首家退市股票 [1][7] - 此次退市是北交所设立以来首例因重大违法被强制退市的案例 [1][7] 公司背景与上市历程 - 广道数字成立于2003年，于2016年11月在新三板挂牌，并于2021年11月成为北交所首批上市企业之一 [4][10] - 公司主要从事以数据应用为目标的软件产品的开发与销售，其保荐机构为五矿证券 [4][10] 财务造假详情 - 根据深圳证监局2025年9月12日的《行政处罚决定书》，广道退系统性财务造假长达7年，其2018年至2023年年报、2024年半年报及《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》存在虚假记载 [4][10] - 造假手段为通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式，虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本 [4][10] - 2018年至2023年及2024年上半年，公司虚增的营业收入占当期报告记载金额的比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [4][10] - 同期，公司虚增的营业成本占当期报告记载金额的比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [4][10] 监管处罚措施 - 深圳证监局对广道退责令改正，给予警告，并处以1000万元人民币罚款 [5][11] - 对公司董事长、实控人金文明给予警告，并处以1500万元人民币罚款 [5][11] - 对赵璐给予警告，并处以500万元人民币罚款 [5][11] - 对宋凯给予警告，并处以250万元人民币罚款 [5][11] - 对安秀梅、杨彬、WANG YANG（王洋）给予警告，并分别处以60万元人民币罚款 [5][11] - 对金文明、赵璐分别采取终身证券市场禁入措施 [5][11] 投资者赔偿安排 - 保荐机构五矿证券于2025年12月30日公告，出资2.1亿元人民币设立先行赔付专项基金 [6][11] - 该基金旨在弥补投资者损失，覆盖2021年9月30日至2024年12月4日期间买入且仍持有股票的适格投资者 [6][11]

公司事件与财务造假详情 - 广道数字因触及重大违法强制退市情形 于2026年1月5日被北京证券交易所终止上市并摘牌 成为2026年首只退市股及北交所首单重大违法退市案例[1] - 公司财务造假行为持续7年 通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务 从而虚增营业收入及营业成本[3] - 2018年至2024年上半年 公司分别虚增营业收入1.43亿元、1.92亿元、2.23亿元、2.49亿元、3.04亿元、2.84亿元、7164.61万元 占当期报告记载金额的87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11%[3] - 同期分别虚增营业成本6465.26万元、8541.64万元、1.17亿元、1.33亿元、1.63亿元、1.52亿元、3863万元 占当期报告记载金额的84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81%[3] - 7年合计虚增营业收入14.65亿元 最高虚增比例超过99%[4] - 造假行为导致公司2018年至2023年年度报告、2024年半年度报告及《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》存在虚假记载[4] - 公司控股股东、实际控制人金文明明知和放任公司实施财务造假 协调第三方借款 审批同意其控制的两家关联公司配合资金流转[4] - 财务负责人、董秘赵璐组织公司员工实施伪造合同单据等财务造假行为及拦截询证函等应对审计行为[4] 造假手段与调查处罚 - 公司在年审期间安排工作人员对会计师事务所提供虚假收件电话 快递寄出后由公司派人线下拦截询证函 私自加盖假公章后再寄回给会计师事务所 以此完成造假闭环[2] - 深圳证监局对广道数字责令改正 给予警告 并处以1000万元罚款[4] - 对包括金文明在内的12名董高监给予警告并处以罚款 合计3050万元[4] - 对金文明及财务负责人、董秘赵璐采取终身证券市场禁入措施[4] 市场反应与投资者情况 - 2024年公司股价最高涨幅曾达到270%[2] - 在2025年6月25日至8月1日退市前 公司股价区间最大涨幅达到466% 期间收获6个涨停板[6] - 截至2025年6月30日 公司股东户数为6634户[6] - 保荐机构五矿证券于2025年4月底发布声明 表示拟采取包括先行赔付在内的一切可能措施维护投资者权益[6] - 2025年12月底 五矿证券设立了广道数字事件先行赔付专项基金 规模为2.1亿元 用于先行赔付适格投资者的投资损失[6] - 专项基金赔付范围为2021年9月30日至2024年12月4日期间买入 且在2024年12月4日仍持有 在2024年12月5日至12月18日之间卖出或在此之前未卖出股票的亏损投资者[6] 监管环境与退市制度 - 2024年4月 证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》 通过严格退市标准 加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度[7] - 2025年 合计有32家公司完成退市 原因涵盖财务类退市、交易类退市、重大违法强制退市和主动退市等多种类型[7] - 监管部门持续健全投资者保护机制 把有力加强监管和有效保护投资者结合起来[7] - 2025年5月 最高人民法院、证监会联合发布指导意见 提出完善虚假陈述民事赔偿责任制度体系、便利投资者依法维权、发挥投资者保护机构作用、常态化开展证券纠纷代表人诉讼以及落实民事赔偿责任优先制度[8] - 2025年10月 证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》 提出强化重大违法强制退市中的投资者保护 引导存在相关风险的上市公司控股股东、实际控制人等主动采取先行赔付或其他保护措施[8]

公司事件与财务造假详情 - 广道数字因触及重大违法强制退市情形，于2026年1月5日被北京证券交易所终止上市并摘牌，成为2026年首只退市股及北交所首单重大违法退市案例[3] - 公司财务造假时间长达7年（2018年至2024年上半年），合计虚增营业收入14.65亿元，最高虚增比例超过99%[4][7][8] - 公司通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，并安排工作人员线下拦截会计师事务所的询证函、私刻公章以完成造假闭环[6][8] - 2018年至2024年上半年，各年度虚增营业收入占当期报告记载金额的比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11%[7] - 深圳证监局对公司处以1000万元罚款，对包括实际控制人金文明在内的12名董高监合计罚款3050万元，并对金文明及财务负责人、董秘赵璐采取终身证券市场禁入措施[7] 市场反应与投资者情况 - 在2024年12月3日造假事件被媒体报道后，北交所当天火速下发问询函，证监会于次日（12月4日）对公司立案调查[6] - 尽管面临重大违法退市，公司股票在2025年6月25日至8月1日期间被疯狂炒作，区间最大涨幅达到466%，期间收获6个涨停板[10] - 截至2025年6月30日，公司股东户数为6634户[10] - 保荐机构五矿证券于2025年12月底设立了规模为2.1亿元的先行赔付专项基金，用于赔付在2021年9月30日至2024年12月4日期间买入并遭受损失的适格投资者[10] 监管环境与退市制度 - 2024年4月，证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》（退市新规），旨在严格退市标准，加大对“僵尸空壳”和“害群之马”的出清力度[12] - 2025年，退市新规威力显现，全年合计有32家公司完成退市，原因涵盖财务类、交易类、重大违法强制退市和主动退市等多种类型[12] - 监管部门持续健全投资者保护机制，2025年5月，最高人民法院与证监会联合发布指导意见，提出完善虚假陈述民事赔偿责任制度体系、常态化开展证券纠纷代表人诉讼等[12] - 2025年10月，证监会发布意见，强化重大违法强制退市中的投资者保护，引导存在相关风险的上市公司控股股东、实际控制人等主动采取先行赔付等措施[13]

公司事件与处罚 - 广道数字因触及重大违法强制退市情形，于2026年1月5日被北交所终止上市并摘牌，成为2026年首只退市股及北交所首单重大违法退市案例[1] - 公司财务造假行为包括：通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本[3] - 公司为应对审计，安排工作人员提供虚假收件电话，线下拦截会计师事务所的询证函，私自加盖假公章后再寄回，以完成造假闭环[2] - 财务造假时间跨度长达7年，涵盖2018年至2024年上半年，期间披露的年度报告、半年度报告及定向增发说明书均存在虚假记载[3][4] - 7年间合计虚增营业收入14.65亿元，各年度虚增比例极高，其中2022年虚增比例达99.39%，2020年达98.96%，2023年达98.14%[3][4] - 同期合计虚增营业成本，各年度虚增比例同样极高，其中2022年虚增比例达99.13%，2020年达98.41%[3] - 公司控股股东、实际控制人金文明明知并放任财务造假，协调第三方借款，审批关联公司配合资金流转[4] - 深圳证监局对公司处以1000万元罚款，对包括金文明在内的12名董监高合计罚款3050万元，并对金文明及财务负责人、董秘赵璐采取终身证券市场禁入措施[4] - 财务负责人、董秘赵璐组织员工实施伪造合同单据及拦截询证函等行为，多位董监高协助造假[5] 市场反应与投资者情况 - 在2024年12月3日媒体报道造假行为及北交所下发问询函前，广道数字2024年股价最高涨幅曾达到270%[2] - 2025年6月25日至8月1日期间，尽管退市无疑，公司股价区间最大涨幅仍达到466%，期间收获6个涨停板[6] - 截至2025年6月30日，公司股东户数为6634户[6] - 保荐机构五矿证券于2025年4月底声明拟采取先行赔付等措施维护投资者权益，并于12月底设立规模为2.1亿元的先行赔付专项基金[6] - 先行赔付专项基金的赔付范围覆盖在2021年9月30日至2024年12月4日期间买入并在特定期间卖出或持续持有且存在亏损的适格投资者[6] 行业监管与退市环境 - 2024年4月，证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》，旨在通过严格退市标准，加大对问题公司的出清力度[8] - 2025年，退市新规威力显现，全年合计有32家公司完成退市，原因涵盖财务类、交易类、重大违法强制退市和主动退市等多种类型[8] - 监管部门持续健全投资者保护机制，将加强监管与保护投资者相结合[8] - 2025年5月，最高人民法院与证监会联合发布指导意见，提出完善虚假陈述民事赔偿责任制度体系、便利投资者维权、发挥投资者保护机构作用及落实民事赔偿责任优先制度[8] - 2025年10月，证监会发布意见，强化重大违法强制退市中的投资者保护，引导相关责任方主动采取先行赔付等措施弥补投资者损失[9]

退市决定与原因 - 北交所决定终止*ST广道股票上市，成为北交所首家因重大违法被强制退市的上市公司 [1] - 退市原因为公司长时间、系统性财务造假，2018年至2023年年报及2024年半年报均存在虚假记载 [3] 财务造假细节 - 公司通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本 [3] - 2018年至2023年及2024年上半年，虚增营业收入占当期报告记载金额比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%和88.11% [3] - 同期虚增营业成本占当期报告记载金额比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%和83.81% [3] 公司背景与历史 - 公司全称为深圳市广道数字技术股份有限公司，主要从事以数据应用为目标的软件产品开发与销售 [3] - 2016年11月在新三板挂牌，2021年通过北交所审核成为首批上市企业之一 [3] 退市过程与监管行动 - 2023年12月3日收到证监会问询函，12月5日因涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [6] - 公司随后发布立案调查进展、银行账户被冻结、可能被实施退市风险警示等一系列公告 [7] - 2024年4月29日被实施退市风险警示，股票名称由广道数字变更为*ST广道 [8] - 2024年9月12日收到证监会《行政处罚决定书》，被责令改正、警告并处以1000万元罚款，股票停牌当日股价大跌14.54%至9.52元/股，总市值6.38亿元 [8] 相关人员处罚 - 时任董事长、总经理、控股股东、实际控制人金文明被警告并罚款1500万元，同时被采取终身证券市场禁入措施 [9] - 时任董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书赵璐等核心决策与管理人员被认定为主要负责人员，遭到严厉行政处罚与市场禁入措施 [8] 投资者赔付与股东情况 - 保荐机构五矿证券拟牵头设立规模约2.2亿元的先行赔付专项基金，用于赔付适格投资者损失 [9] - 公司表示五矿证券正在牵头开展先行赔付工作，相关工作正在积极推进 [9] - 截至2024年第二季度，公司拥有6634户股东 [9]

退市决定与原因 - 北交所决定终止*ST广道的股票上市，成为北交所首家因重大违法被强制退市的上市公司 [1] - 退市决定与公司长时间、系统性财务造假有关，其2018年至2023年年报及2024年半年报均存在虚假记载 [3] 财务造假细节 - 公司通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本 [3] - 2018年至2023年及2024年上半年，公司虚增营业收入占当期报告记载金额的比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%和88.11% [3] - 同期虚增营业成本占当期报告记载金额的比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%和83.81% [3] 公司背景与历史 - 公司全称为深圳市广道数字技术股份有限公司，主要从事以数据应用为目标的软件产品的开发与销售 [3] - 公司于2016年11月在新三板挂牌，2021年通过北交所审核成为首批上市企业之一 [3] 退市过程与监管行动 - 公司在2023年12月3日收到证监会问询函，12月5日因涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [6] - 公司随后发布了一系列风险提示公告、银行账户被冻结公告及可能被实施退市风险警示公告 [7] - 2024年4月29日，公司被实施退市风险警示，股票名称由广道数字变更为*ST广道 [8] - 2024年9月12日，公司收到证监会《行政处罚决定书》，被责令改正、给予警告并处以1000万元罚款，同时股票停牌 [8] - 停牌当日股价大跌14.54%，定格在9.52元/股，总市值仅为6.38亿元 [8] 相关人员处罚 - 时任董事长、总经理、控股股东、实际控制人金文明被给予警告并罚款1500万元，同时被采取终身证券市场禁入措施 [9] - 时任董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书赵璐等核心决策与管理人员也被认定为主要负责人员，遭到严厉行政处罚与市场禁入措施 [8] 投资者赔付与股东情况 - 保荐机构五矿证券拟牵头设立规模约为2.2亿元的先行赔付专项基金，用于赔付适格投资者的投资损失 [9] - 公司公告表示关注到五矿证券正在牵头开展先行赔付工作，相关工作正在积极推进 [9] - 截至2024年第二季度，公司拥有6634户股东 [9]

公司终止上市决定 - 北交所于11月12日决定*ST广道股票终止上市 [1] - 终止上市原因为公司触及重大违法强制退市情形 [3] 财务造假详情 - 公司2018年至2023年年度报告、2024年半年度报告及2024年定向增发募集说明书存在虚假记载 [3] - 造假手段包括制作虚假购销合同、发票、银行回单等以虚构销售和采购业务 [4] - 2018年至2023年及2024年上半年虚增营业收入占比分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [4] - 同期虚增营业成本占比分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [4] 监管处罚与公司状况 - 公司被中国证监会深圳监管局责令改正、警告并处以1000万元罚款 [7] - 时任董事长金文明、时任董事兼财务负责人赵璐等核心管理人员被认定为主要负责人员并遭严厉处罚 [7] - 公司主要从事以数据应用为目标的软件产品开发与销售 2016年新三板挂牌 2021年北交所上市 保荐机构为五矿证券 [7] - 五矿证券正牵头开展先行赔付工作 拟设立专项基金用于赔付投资者损失 [7] - 公司自9月15日起停牌 截至9月12日收盘股价报9.52元 总市值6.38亿元 [7] 行业监管趋势 - A股退市多元化特点日益凸显 重大违法强制退市力度显著增大 [9] - 监管层通过打击违法活动传递保护投资者权益、维护市场公平的决心 [9] - 退市不免责已成为共识 监管部门持续强化对退市前财务造假等问题的追责 [9] - 常态化退市制度完善将促使优质资源向有竞争力企业集中 有效遏制劣币驱逐良币现象 [9]

公司终止上市决定 - 北交所于11月12日决定终止*ST广道（证券代码：920680）股票上市 [2] 终止上市原因 - 终止上市原因为公司触及重大违法强制退市情形，系因长时间、系统性财务造假 [4] - 中国证监会深圳监管局认定公司2018年至2023年年度报告、2024年半年度报告及2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）存在虚假记载 [4] - *ST广道成为北交所首家因重大违法被强制退市的上市公司 [4] 财务造假细节 - 财务造假时间跨度为2018年至2024年上半年，连续七年虚增收入和成本 [5][6][9] - 公司通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等手段虚构业务 [7] - 2018年至2024年上半年虚增营业收入分别为1.43亿元、1.92亿元、2.23亿元、2.49亿元、3.04亿元、2.83亿元、0.72亿元，占当期营收比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [9] - 同期虚增营业成本分别为0.65亿元、0.85亿元、1.17亿元、1.33亿元、1.63亿元、1.52亿元、0.39亿元，占当期成本比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [9] 公司及相关责任人处罚 - 公司被责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款 [12] - 时任董事长、总经理、实际控制人金文明被警告并罚款1500万元，同时被采取终身证券市场禁入措施 [12] - 时任董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书赵璐被警告并罚款500万元，同样被终身禁入证券市场 [12] - 北交所对公司给予公开谴责、五年内不接受其发行上市申请的处分 [12] 投资者赔付安排 - 保荐机构五矿证券拟牵头设立规模约为2.2亿元的先行赔付专项基金，用于赔付适格投资者的投资损失 [14] - 五矿证券在先行赔付工作中正积极推进相关工作 [14]

公司退市决定与原因 - 北交所决定终止*ST广道股票上市 [2] - 退市原因为公司触及重大违法强制退市情形，涉及长时间系统性财务造假 [4] - *ST广道成为北交所首家因重大违法被强制退市的上市公司 [5] 财务造假详情 - 造假时间跨度长达7年，覆盖2018年至2024年半年度报告及再融资文件 [7] - 通过制作虚假购销合同、发票、银行回单等手段虚构业务 [9] - 2018年至2024年上半年虚增营业收入比例极高，分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [9] - 同期虚增营业成本比例也极高，分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [9] 监管处罚措施 - 公司被责令改正、警告并处以1000万元罚款 [11] - 时任董事长金文明被警告、罚款1500万元并处以终身证券市场禁入 [11] - 时任董秘赵璐被警告、罚款500万元并处以终身证券市场禁入 [11] - 北交所对公司给予公开谴责、五年内不接受其发行上市申请的处分 [11] 投资者赔偿进展 - 保荐机构五矿证券拟牵头设立规模约2.2亿元的先行赔付专项基金 [13] - 先行赔付机制旨在为投资者提供高效救济渠道 [14] - 五矿证券正在积极推进先行赔付工作 [14]

公司终止上市决定 - 公司于11月12日收到北京证券交易所出具的股票终止上市决定 [2] - 公司股票自9月15日开市起停牌 截至9月12日收盘股价为9.52元/股 总市值为6.38亿元 [4] 强制退市原因 - 公司触及重大违法强制退市情形 依据是深圳证监局9月12日下发的《行政处罚决定书》 [6] - 退市决定依据《北京证券交易所股票上市规则》第10.5.1条第（七）项的规定 [6] 财务造假细节 - 公司2018年至2023年年报、2024年半年报及2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）存在虚假记载 [7] - 公司通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务 从而虚增营业收入及营业成本 [7] - 2018年至2023年、2024年上半年 公司虚增营业收入占当期报告记载金额的比例分别为87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11% [7] - 2018年至2023年、2024年上半年 公司虚增营业成本占当期报告记载金额的比例分别为84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81% [7] 退市后续流程 - 公司可在收到决定书之日起15个交易日内向北京证券交易所提交复核申请 [8] - 若未提出复核申请 股票自申请复核期限届满后的第6个交易日起复牌 进入退市整理期 [8] - 若提出复核申请但北交所维持终止上市决定 股票自决定后的第6个交易日起复牌进入退市整理期 [8] 公司背景与投资者赔付 - 公司于2021年11月15日在北京证券交易所上市 保荐机构为五矿证券 [8] - 公司主要从事以数据应用为目标的软件产品的开发与销售 [8] - 五矿证券正牵头开展先行赔付工作 拟出资设立广道数字先行赔付专项基金用于赔付适格投资者的投资损失 [8]