交易概述 - 宝兰德控股股东易存道以协议转让方式向天阳科技出售583万股公司股份，占宝兰德总股本的7.5% [1] - 交易价格为每股26.56元，较公告日收盘价折价20%，交易总价款约为1.55亿元 [1] - 交易完成后，易存道持股比例从35.29%降至27.79%，天阳科技持股7.5%成为宝兰德第二大股东 [1] - 天阳科技承诺在股份过户登记完成后的12个月内不减持所受让股份 [2] 战略合作动机 - 股份转让旨在为宝兰德引入天阳科技作为战略投资者，以拓宽下游行业渠道并提升产品竞争力和市场影响力 [2] - 双方合作可促使银行的关键应用系统与基础的中间件系统更好融合，提升双方系统竞争优势 [2] - 合作旨在共同推动信息化创新和国产软件的自主可控 [2] - 天阳科技专注于银行等金融行业客户，合作可提升双方业务协同性并深化金融行业客户合作范围 [2] 公司业务背景 - 宝兰德是国产基础软件领导企业，产品线覆盖中间件、容器PaaS平台、智能运维和大数据 [2] - 天阳科技的对公信贷系统及信用卡解决方案是银行的关键业务系统，这些系统运行在中间件之上 [2] - 宝兰德中间件产品在金融行业的拓展正逐步深化 [2] 近期财务表现 - 宝兰德2025年前三季度实现营业收入1.38亿元，同比下降31.83% [3] - 宝兰德2025年前三季度归母净利润亏损9260.44万元，同比下降68.82% [3] - 宝兰德2025年前三季度扣非净利润亏损1.05亿元，同比下降109.59% [3] - 天阳科技2025年前三季度实现营业收入15.16亿元，同比增长8.11% [3] - 天阳科技2025年前三季度归母净利润5776.71万元，同比下降32.25% [3] - 天阳科技2025年前三季度扣非净利润599.23万元，同比下降63.03% [3] - 宝兰德近年业绩不稳定，2022年陷入亏损，2023年扭亏为盈后2024年再次亏损 [3]

交易核心信息 - 天阳科技以现金方式协议受让宝兰德控股股东易存道持有的583万股股份，占宝兰德总股本的7.5% [1] - 股份转让价格为每股26.56元，转让总价约为1.55亿元 [1] - 交易于11月3日签署《股权转让协议》，天阳科技基于对宝兰德长期投资价值的认可进行此次投资 [1] 被投资方宝兰德业务概况 - 宝兰德成立于2008年，注册资本约7773.09万元，是国产基础软件的领导者 [1] - 公司积极推动基础软件领域的中间件国产化，产品线覆盖中间件、容器平台、智能运维和大数据等多个方向 [1] 天阳科技的战略意图与协同效应 - 天阳科技认为其核心的银行对公信贷系统及信用卡解决方案运行在中间件之上，合作可促进银行关键应用系统与基础中间件系统更好融合 [1] - 合作旨在提升应用系统及中间件系统的竞争优势，共同推动信息化创新和国产软件的自主可控 [1] - 此次投资短期可增强天阳科技在国产基础软件生态体系中的话语权，加速其技术产品在金融信创市场的渗透 [2] - 中长期目标是通过将“应用软件+基础平台”整合为标准化解决方案，形成可复制的技术输出模式，为中小银行提供高性价比的数字化转型服务，开辟第二增长曲线 [2] 天阳科技的近期投资动态与业务定位 - 约一个月前，天阳科技斥资4.44亿元收购首都在线5.02%的股份，旨在促进技术与研发协同，增强AI能力 [2] - 天阳科技是高速成长的金融科技领军企业，围绕银行关键业务领域和环节，利用人工智能、区块链、云计算等新一代金融科技为客户提供服务 [1] - 市场观点认为，若收购能有效整合资源实现协同效应，有望提升公司盈利能力和资产质量，推动其向综合金融科技服务商转型，增强业务多元化和抗风险能力 [2]

股权交易概述 - 天阳科技以现金1.55亿元受让宝兰德实际控制人易存道持有的583万股股份，占宝兰德总股本的7.50% [1] - 股份转让价格为26.56元/股，交易完成后天阳科技成为宝兰德第二大股东，此前未持有该公司股份 [1] 交易战略动机 - 交易基于对宝兰德未来发展前景的信心及长期投资价值的认可，旨在促进两家公司技术与研发协同 [1] - 公司拟通过交易实现市场与客户资源共享，发挥品牌协同效应，提升综合实力 [1] - 受让股份资金来源于公司自有资金，不会对财务及经营状况产生重大不利影响 [2] 业务协同效应 - 天阳科技业务围绕银行关键业务领域和科技领域，宝兰德是国产基础软件领导者，产品覆盖中间件、容器PaaS平台等 [1] - 天阳科技的对公信贷及信用卡系统运行在中间件之上，合作可促进银行关键应用系统与基础中间件系统更好融合 [1] - 双方合作可共同推动信息化创新和国产软件自主可控，并持续加强拓展金融行业客户、强化客户黏性 [1][2] 公司财务与业务表现 - 天阳科技第三季度营业收入5.2亿元，同比增长9.64%，净利润672.57万元，同比增长214.24% [1] - 天阳科技主要业务板块包括咨询、金融科技、数字金融和金融IT服务 [1] - 宝兰德主营业务为基础设施软件、智能运维类软件及人工智能大数据类软件的研发和销售 [1]

公司战略与业务发展 - 公司的信用卡解决方案是一套现代化的支付系统 [2] - 该解决方案已通过PCIDSS等国际认证 [2] - 信用卡出海是公司的既定战略 [2] 市场定位与区域拓展 - 公司的信用卡解决方案尤其适合东南亚、中东等新兴市场的区域性银行 [2]

公司市场地位 - 公司在信用卡解决方案市场处于领导地位并连续六年稳居第一 [1] - 公司在市场风险领域位居市场第一 [1] 产品与服务 - 信用卡解决方案是一套现代化支付系统 涵盖发卡 收单 支付 清算 结算等功能 [1] 行业认可 - 市场排名依据来自赛迪顾问发布的《2024年中国银行业IT解决方案市场分析报告》 [1]

交易概述 - 天阳科技拟以现金支付方式收购通联金服及相关公司部分股权 双方已签署战略合作暨投资意向框架协议 [2] - 交易尚存重大不确定性 估值、收购比例及交易对手等关键信息均未确定 [5] - 若交易未达成 对公司无经营风险 公司将通过沟通推进交易 [5] 战略协同与业务互补 - 双方在信用卡及消费金融领域存在战略及业务互补性 天阳科技信用卡业务服务于国有大行及股份制银行 通联金服则通过SaaS模式服务中小银行 [2] - 通联金服成立于2010年 主要提供银行后台业务技术服务 包括数据库运维、机房托管及银行卡发卡解决方案 [3] - 合作可实现客户范围延伸 天阳科技将覆盖中小银行信用卡业务 通联金服可提升系统架构与服务能力 [3][4] - 双方将在技术、产品及商务领域开展战略合作 探索联合拓客及提升单客户价值 [3][6] 财务与运营影响 - 现金收购将对公司现金流和资产负债率产生一定影响 但公司自有资金充沛且负债率较低 现金支出在可接受范围内 [5] - 2025年第一季度公司营业总收入4.87亿元（同比下降0.19%） 归母净利润2559.64万元（同比下降71.88%） 扣非净利润亏损241.78万元 [7] - 业绩下滑主因银行息差收窄导致IT投入收缩 该现象在金融科技公司中较为普遍 [7] 行业竞争与发展趋势 - 信用卡及消费金融市场快速增长 消费者支付习惯转变推动高效、安全支付解决方案需求增长 [7] - 人工智能与大数据技术推动行业向智能化、个性化方向发展 提升金融机构风险管理与运营效率 [8] - 零售金融领域竞争多元化 传统银行、消费金融公司及互联网平台均加大布局 差异化竞争成为关键 [7][8] - 监管趋严推动机构聚焦智能风控与精准营销 中小机构需通过合作或技术引进构建竞争优势 [8]

数字货币/稳定币相关合作 - 公司拥有中国跨境支付系统（CIPS）的相关技术储备 [1] - 公司参与了中国人民银行以及国内部分商业银行的跨境支付和国际结算系统的相关工作 [1] - 公司的信用卡解决方案与稳定币支付场景契合 [1] 市场拓展 - 公司已在东南亚、中亚开拓市场 [1] - 依托金融科技优势在数字货币友好区域探讨并落地相关场景 [1]