雷递网 雷建平 12月15日 轻松健康集团（股票代码："2661"）今日开启招股，准备2025年12月23日在港交所上市。 轻松健康拟全球发售2654万股，最高发售价22.68港元，预计募资总额为6亿港元，扣除发行应付上市费 用，募资净额5.13亿港元。 | | | | 假設超额配股權 | | 假設超额配股權 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 尚未行使 | | 獲悉數行使 | | | | | | | 估紧隙 | | 估紧圆 | | | | | | 全球發售 | | 全球發售 | | | | | | 元成後 | | 元成後 | | | | 將予 | | 已發行 | | 已發行 | | 總投资 | | 認購的 | 估發售 | 股本總額 | 佔發售 | 股本塑额 | | 基石投资者 | 金额(1) | 發售股份 | 股份概约 | 概 约 | 股份概约 | 概 釣 | | 名稱 | (百萬元) | 题目(3) | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | | 按發售價22.68港元計算 | | | | | | | | 澳琴合鸣 | 人 ...

| 全球發售項下的發售股份總數 | : | 26,540,000股股份(視乎超額配股權行使與否而定) | | --- | --- | --- | | 香港發售股份數目 | .. | 2.654.000股股份(可于重新分配) | | 國際發售股份數目 | " | 23,886,000股股份(可予重新分配及視乎 | | | | 超額配股權行使與否而定) | | 發售價 | .. | 每股股份22.68港元,另加1.0%經紀佣金、 | | | | 0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所 | | | | 交易費及0.00015%會財局交易徵費(須於 | | | | 申請時以港元繳足,多繳款項可予退還) | | 面值 | : | 每股股份0.0001美元 | | 股份代號 | ። 2661 | | 来自北京的 轻松健康(02661.HK)，于今日(12月15日)起至周四(12月18日)招股，预计2025年12月23日在港交所挂牌上市， 中金公司、 招商证券国际联席 保荐。 招股书显示，轻松健康在上市后的股东架构中，杨胤女士，通过间接持股、以及若干投票代理安排，控制QSC ESO、 WIND ENTERPR ...

公司是中国领先的科技型一站式平台，专注于提供综合健康服务及健康保险解决方案。 公司2023年度、2024年度、2025年半年度截至6月30日止，净利润分别为7364.50万元、1039.80万元、 8604.50万元，同比变动幅度为3673.27%、-85.88%、437.92%。 公司引入广东横琴粤澳深度合作区澳琴合鸣投资合伙企业（有限合伙）等基石投资者，将以发售价共认 购数量下限约480.18万股可购买发售的股份。 轻松健康预计于2025年12月23日在主板上市，中国国际金融香港证券有限公司、招商证券（香港）有限 公司为联席保荐人。 轻松健康(02661.HK)发布公告，公司拟全球发售2654.00万股股份，其中香港发售股份265.40万股，国际 发售股份2388.60万股，另有398.10万股超额配股权。招股日期为12月15日至12月18日，最高发售价 22.68港元，每手买卖单位200股，入场费约4581.75港元。 全球发售预计募资总额为6.02亿港元，募资净额5.13亿港元，募资用途为用于提升公司的品牌知名度、 提高用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作；用于提升公司在AI及大数据领域的技术能力，以 ...

轻松健康(2661.HK)今日起至12月18日招股，每股招股价22.68港元，发售2654万股，香港公开发售占 10%，其余为国际配售，集资最多6.01亿港元。一手200股，入场费4581.75港元。该股预期12月23日挂 牌。 轻松健康是中国的一站式平台，专注于提供数字综合健康服务及健康保险解决方案。此次IPO该公 司拟将所得款项净额约40%用于提升品牌知名度、提高用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作；约 20%用于医学研究和真实世界研究；约20%用于提升在AI及大数据领域的技术能力；约10%用于拓展至 更多地区及海外市场；约10%用作营运资金及其他一般公司用途。 本文源自：金融界AI电报 ...

中国证监会境外上市备案确认 - 中国证监会于10月14日确认小马智行、文远知行、遇见小面、轻松健康、图达通5家企业的境外发行上市备案，均为赴港上市 [1] - 其中小马智行和文远知行两家公司已于2024年在美国纳斯达克上市 [1] 小马智行 (Pony.ai) - 公司拟发行不超过102,146,500股普通股在香港联合交易所上市 [1] - 公司已于2024年11月27日在纳斯达克上市，募集资金2.6亿美元，截至2025年10月14日收盘，股价为21.03美元，较发行价上涨61.77%，总市值74.72亿美元 [4] - 公司是无人驾驶出租车和无人驾驶卡车系统开发商，总部位于广州，与广汽丰田、上汽等厂商合作 [5] - 2025年上半年，公司营收为3543万美元，净亏损为9609万美元 [5] 文远知行 (WeRide) - 公司拟发行不超过102,428,200股境外上市普通股在香港联合交易所上市 [5] - 公司已于2024年10月25日在纳斯达克上市，募集资金1.2亿美元，截至2025年10月14日收盘，股价为10.62美元，较发行价下跌31.48%，总市值32.66亿美元 [6] - 公司是自动驾驶汽车系统和软件开发商，提供自动驾驶巴士、出租车、清扫车及传感器套件，在7个国家拥有自动驾驶牌照，业务覆盖11个国家的30多个城市 [6] - 2025年上半年，公司营收为2亿元人民币，净亏损为7.92亿元人民币 [6] 遇见小面 - 公司拟发行不超过235,108,000股境外上市普通股在香港联合交易所上市 [6] - 公司已于4月15日向港交所递交招股书，申请香港主板上市 [8] - 公司是以重庆小面为主打的中式餐饮连锁品牌，菜品涵盖面条、米饭、小吃和饮料，截至2025年4月5日，在内地拥有374家餐厅，在香港拥有6家餐厅 [8] - 公司营收从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，净利润从2022年的亏损3597万元转为2024年的盈利6070万元 [8] 轻松健康 - 公司拟发行不超过36,496,400股境外上市普通股在香港联合交易所上市 [8] - 公司于8月31日向港交所递交招股书，此前曾于2025年1月28日递交过上市申请 [10] - 公司提供数字综合健康服务及健康保险解决方案，包括筛查咨询、健康检查、医疗预约及保健品销售 [10] - 公司营收从2022年的3.94亿元增长至2024年的9.45亿元，2025年前九个月营收为6.56亿元，净利润从2022年亏损910万元转为2024年盈利899万元，2025年前九个月净利润为8605万元 [10] 图达通 (Innovusion) - 公司拟通过与特殊目的收购公司TechStar Acquisition Corporation合并实现在香港上市，同步发行不超过190,240,000股普通股 [10] - 公司从事车规级激光雷达的研发、设计与生产，为高级驾驶辅助系统、自动驾驶系统及汽车与非汽车场景提供解决方案，业务涵盖乘用车、商用车、机器人、Robotaxi及智慧交通 [11] - 公司营收从2022年的6630万美元增长至2024年的1.6亿美元，同期净亏损从1.88亿美元扩大至3.98亿美元 [11]

公司上市进展 - 中国证监会国际合作司已于10月14日向轻松健康集团发出境外发行上市备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过36,496,400股境外上市普通股 [1] - 上市地点为香港联合交易所 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国的一站式平台 专注于提供数字综合健康服务及健康保险解决方案 [3] - 按2024年收入计 公司在中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位 [3] - 按2024年收入计 公司在中国数字健康服务市场排名第七 [3] - 公司致力于通过易用、精准且可负担的健康解决方案为有需要的人提供保障和支持 [3]

上市申请与财务表现 - 公司于8月31日向港交所递交上市申请，此前申请曾于1月28日递交并于8月20日失效 [1] - 2022年至2025年上半年，公司收入分别为3.94亿元、4.9亿元、9.45亿元及6.56亿元，呈现增长趋势 [1] - 同期净利润波动较大，分别为-909.8万元、9716.9万元、899万元和8604.5万元 [1] 业务模式与用户基础 - 公司专注于提供数字综合健康服务及健康保险解决方案，服务包括筛查推广、健康检查、医疗预约及保健品销售 [2] - 截至2022年至2025年上半年，注册用户数量分别约为1.55亿名、1.64亿名、1.68亿名及1.68亿名 [2] - 同期活跃用户数量分别为0.71亿名、0.69亿名、0.65亿名及0.23亿名，所销售保险产品年化保费总额分别为13亿元、12亿元、10亿元及4.93亿元 [2] 客户与供应商集中度 - 公司收入高度依赖前五大客户，2022年至2025年上半年，前五大客户收入占比分别为75.4%、71.7%、65.6%及65.9% [3] - 同期最大客户收入占比分别为35.1%、25.3%、22.9%及25.0% [3] - 供应商集中度亦较高，同期向前五大供应商的采购额占比分别为42.0%、36.1%、70.1%及77.4%，向最大供应商的采购额占比分别为11.3%、9.9%、41.1%及37.7% [3] 募集资金用途与发展规划 - 募集资金计划用于提升品牌知名度、用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作 [2] - 资金也将投入医学研究和真实世界研究，以及提升AI及大数据技术能力并拓展更多地区及海外市场 [2]

上市申请与业务重组 - 轻松健康集团于8月31日提交港交所上市申请 中金公司和招商证券国际担任联席保荐人 此前1月28日递表但申请于8月20日失效[1] - 2024年6月公司分拆并剔除在线疾病筹款服务（轻松筹）和朵尔医院 相关业务注入北京众意互联网络科技有限公司 股权转让给中朗集团[3] - 分拆主要出于合规需求及避免争议业务成为上市包袱 轻松筹曾频繁卷入争议事件[3] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年营收分别为3.94亿元、4.9亿元、9.45亿元和6.56亿元[3] - 持续经营业务期内利润2022年亏损909.8万元 2023年盈利9716.9万元 2024年盈利899万元 2025年上半年盈利8604.5万元[3] - 经调整净利润（非国际财务报告准则）2022年1.492亿元 2023年1.466亿元 2024年8439.5万元 2025年上半年5117.9万元[4] - 数字综合保险服务收入占比从2022年81.5%降至2025年上半年22.9%[4] 运营指标与用户数据 - 毛利率持续下降：2022年82.6% 2023年79.9% 2024年38.3% 2025年上半年32.5%[5] - 活跃用户数量显著下滑：2022年7050万名 2023年6910万名 2024年6510万名 2025年上半年2270万名[5] - 保险业务高度依赖用户基础和平台流量 公司通过提升每份保单平均收入维持业务稳定性[6] 成本结构与营销策略 - 销售及营销开支2022年6580万元（占收入16.7%）2023年1.24亿元（25.3%）2024年1.59亿元（16.8%）2025年上半年1.03亿元（15.7%）[7] - 公司计划继续投资销售及营销举措以扩大用户基础 但无法保证投资能带来可比业务增长[7] 监管与投诉风险 - 旗下轻松保保险经纪2022年因销售违规被罚100万元 涉及"首月0元"等不实宣传[7] - 黑猫投诉平台显示轻松保存在乱扣费、恶意营销等用户投诉[8]

上市申请与公司背景 - 轻松健康集团于8月31日提交港交所上市申请 中金公司和招商证券国际担任联席保荐人 此前1月28日递表但申请于8月20日失效[1] - 公司成立于2014年 专注于数字综合健康服务及健康保险解决方案[4] - 2024年6月分拆并剔除在线疾病筹款服务（轻松筹）和朵尔医院 相关业务注入北京众意互联 股权转让给中朗集团[4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年营收分别为3.94亿元、4.9亿元、9.45亿元和6.56亿元[4] - 持续经营业务期内利润2022年亏损909.8万元 2023年盈利9716.9万元 2024年盈利899万元 2025年上半年盈利8604.5万元[4] - 经调整净利润（非国际财务报告准则计量）2022年1.492亿元 2023年1.466亿元 2024年8439.5万元 2025年上半年5117.9万元[5] - 毛利率持续走低 2022年82.6% 2023年79.9% 2024年38.3% 2025年上半年32.5%[6] 业务构成 - 数字综合保险服务为收入主要来源 报告期各期占比分别为81.5%、66.7%、34%、41.6%和22.9%[5] - 数字综合健康服务包含子板块：子医学研究辅助服务2024年收入2624万元（毛利率8.1%） 2025年上半年774万元（毛利率28.8%）[7] - 技术服务平台毛利率保持高位 2022-2025年上半年均超过95%[7] 用户与运营数据 - 活跃用户数量明显下滑 2022年7050万名 2023年6910万名 2024年6510万名 2025年上半年2270万名[6] - 保险业务高度依赖用户基础和平台流量 公司通过提升每份保单平均收入维持保险服务收入稳定[7] - 销售及营销开支占比显著 2022年6580万元（占收入16.7%） 2023年1.24亿元（25.3%） 2024年1.59亿元（16.8%） 2025年上半年1.03亿元（15.7%）[8] 监管与投诉情况 - 旗下轻松保经纪2022年因销售违规被罚100万元 涉及"首月0元"等不实宣传[8] - 黑猫投诉平台显示轻松保存在乱扣费、恶意营销等用户投诉[9]