核心观点 - 公司在“十四五”期间通过“支付+服务+投资”三端协同的新寿险模式实现高质量发展，为行业提供了实践样本 [1] 医养实体布局与服务生态构建 - 公司打破传统寿险二维结构，将虚拟保险与实体“医养康宁”服务深度融合，构建覆盖全生命周期的服务体系 [2] - 泰康之家养老社区已在全国37个城市布局47个项目，入住居民超2万人，规划总床位达5.7万余张 [2] - 创新TKVC运动健康管理体系累计服务居民超500万人次，2024年接受干预的居民肌肉量平均增长0.9公斤 [2] - 旗下五大医学中心全部运营，提供超5000张医疗床位，打通健康管理、就医绿通、康复照护全流程 [3] 产品体系创新与养老保障 - 以“幸福有约”为核心构建产品体系，截至2025年底累计销量突破30万单，标志着新寿险商业模式走向成熟 [4] - “长寿有约”通过“年金险+养老社区确认函”模式解决传统保险“有钱无服务”痛点 [4] - “健康有约”链接全球103万家合作医疗机构，泰康绿通服务覆盖1500余家三甲医院，健保通网络医院超3200家 [4] - 积极响应国家第三支柱养老建设，20款产品纳入个人养老金保险目录，截至2024年底累计服务个人养老金客户5.1万人，专属商业养老保险覆盖1.85万客户 [4] - “十四五”期间在养老、健康领域累计投资567亿元 [4] 专业化服务队伍建设与升级 - 创新推出健康财富规划师职业，2025年博士、硕士高学历人才突破千人，HWP品牌获评“2024年度北京知名商标品牌” [5] - 为HWP搭建全链条赋能体系，通过产品、科技等十大维度深度赋能 [5] - 实施销售行为规范化管理，完成内部产品分级，精准匹配客户需求 [5] - 线上优化“泰生活”App推出“关怀版”，累计服务55万人次，线下柜面设立绿色通道并提供预约上门等服务 [6] 普惠金融与民生保障 - 2024年针对农村、边远地区及特殊群体的综合保障计划覆盖904万人次，累计赔付超15亿元 [7] - 参与33个长护保险试点城市服务，承保超7820.2万人次，理赔金额超15.5亿元，惠及189.5万人次 [7] - 牵头制定行业经办标准，通过“泰照护”智能平台与三级护理培训体系提供全流程管家服务 [7] - 创新“科技赋能+专业服务”监管模式，构建大数据风控模型守护医保基金安全 [7] 经营业绩与社会责任 - “十四五”期间公司资产与净资产年复合增速分别达16.9%与26.9% [7] - 截至2025年8月总资产超1.9万亿元，2024年实现营业收入2711.01亿元，综合偿付能力充足率335% [7] - 累计理赔超406亿元，处置突发灾害事件超360起，公益投入21.4亿元 [7] - “溢彩千家”项目资助432家养老机构，惠及9.1万老人 [7] 未来展望 - 公司将持续深化医养健康生态布局，以专业经营赋能实体经济，严守风险底线 [8]

2025年度理赔数据概览 - 全年累计赔付金额达96亿元，理赔服务客户61万人，处理案件129万件 [1] - 健康险在全年赔付金额中占比达80%，赔付件数占比为98% [1] - 近77亿元理赔金用于客户医疗与疾病保障 [3] - 公司三十年来累计处理1120万件赔付，支付757亿元保险金 [11] 健康风险图谱与行业趋势 - 健康保障已成为长寿时代民生核心刚需和家庭财务安全的刚性需求 [1][3] - 应对大额医疗支出、收入中断及康复费用的风险成为现代家庭财务规划的核心课题 [3] - 重大疾病风险呈现年轻化趋势，应对重疾的主要花费中药品费用约占44%、治疗费用约占12%、耗材费用约占9% [3] - 行业普遍存在优质医疗资源不均衡、治疗费用支付压力大、康复管理支持弱三大痛点 [3] “健康闭环”商业模式与战略 - 公司以“支付+服务+投资”新寿险模式为引擎，构建“健康保险+健康管理+健康服务”健康闭环 [1] - 健康闭环旨在系统性解决客户就医全流程中的关键难题，将一次性经济补偿升级为全程健康护航 [6][12] - 公司持续投入大健康产业，将支付能力、医疗资源与健康管理深度整合 [4] - 该模式是公司服务“健康中国”战略、深耕长寿时代的战略体现 [12] 针对核心痛点的具体解决方案 - **针对医疗费用压力**：通过“支付+直付”打通资金堵点，产品端提供如“乐享健康(庆典版)”等定制化组合方案 [6] - **针对医疗费用压力**：服务端提供“住院垫付”服务，将就医门槛从“先筹钱”变为“先治疗” [6] - **针对医疗费用压力**：“健保通”服务提供“住院免押金，出院即理赔”一站式结算，已覆盖全国超3200家医院，其中300余家开通住院免押金服务 [6] - **针对优质医疗资源不均衡**：搭建分级资源网络，国内“尊享版”绿通覆盖全国1600多家三甲医院，提供“三专四护”全流程服务 [7] - **针对优质医疗资源不均衡**：“国际版”绿通链接全球一流医疗资源，可直通博鳌特药 [7] - **针对优质医疗资源不均衡**：公司打造自有五大医学中心，并通过投资布局医药、康复、口腔等产业链形成医疗健康服务供给能力 [4][7] - **针对诊后康复与健康管理**：通过“泰康医生”APP聚合超50万医生资源，提供线上咨询与线下挂号服务 [8] - **针对诊后康复与健康管理**：为重疾出院患者链接专业康复资源，提升院后康复质量 [8] - **针对诊后康复与健康管理**：依托健康大数据和智能算法，提供“泰活力”健康促进计划，2025年健康管理服务已覆盖千万客户 [8] 科技赋能与服务效能 - 公司深耕数字化转型，优化线上理赔渠道，支持在线一键索赔与进度实时追踪 [9] - 强大的自动化理算与智能风控系统支撑了海量案件的快速处理 [9] - “健保通”以直赔/快赔兑现“让数据多跑路，客户少奔波”的承诺 [9] - 生态协同让服务贯穿客户从健康咨询、绿通就医、住院垫付到康复管理的全周期 [11]

国家战略与行业背景 - 国家“十五五”规划建议明确提出积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制，优化基本养老服务供给 [1] - “十四五”期间，党中央将积极应对人口老龄化上升为国家战略，对金融行业明确提出“培育银发经济”、发展“养老金融”等重点任务 [1] “新寿险”商业模式创新 - 公司创新提出“新寿险”商业模式，将传统寿险的“负债端”和“投资端”二维结构，延伸加入医养康宁“服务端”，构建“支付+服务+投资”三端协同模式 [2] - 支付端和服务端结合产生乘数效应和价值效应，高品质养老社区支持产品销售，支付端为服务端提前锁定客户 [2] - 投资端和服务端结合起到基石作用，大规模、长期性保险资金与医养康宁实体投资相匹配，成为撬动大健康基础设施建设的基石 [2] - 该模式推动公司寿险主业持续平稳向好，使保险向全生命周期健康养老解决方案提供者转型升级 [3] 公司财务与业务表现 - “十四五”期间，公司总资产复合增速达16.9%，净资产复合增速达26.9%，截至2025年8月总资产超1.9万亿元 [3] - 规模保费收入稳步提升，原保险保费收入中新单保费实现翻番增长 [3] 养老金金融布局 - 公司深度参与养老金三支柱体系建设，大力发展第三支柱商业养老保险 [4] - 截至2025年9月，公司商保年金被保险人189万人，累计已交保费3144亿元 [4] - 公司首批参与多项养老金保险试点，将20款产品纳入“个人养老金保险产品目录”，8.6万客户通过个人养老金账户投保超11亿元 [4] 养老服务金融布局 - 公司创新“保险产品+医养服务”全生命周期服务模式，通过“幸福有约”“健康有约”产品线实现“保单即服务入口” [5] - 公司积极承办长期护理保险试点，累计参与33个长护试点城市，承保超7820.2万人次，享受待遇超189.5万人次，理赔金额超15.5亿元 [5] 养老产业金融布局 - “十四五”期间，公司累计投资567亿元于养老、健康及银发经济领域，完成全国37城47个医养项目布局 [5] - 医养项目总建筑面积近500万平方米，可容纳超8.6万名老人，已开业运营24城27家，入住超1.8万名老人 [5] - 公司5大医学中心全部开业，规划床位超5000张，总诊疗人次突破880万人次 [5] 医养融合与健康管理 - 公司打造“一简二暖三快”的康乃馨理赔服务体系，“十四五”期间累计理赔超406亿元，累计处置突发灾害事件超360起 [6] - 公司打造“健康保险+健康管理+健康服务”三位一体健康闭环，截至2025年6月末，医疗险核心有效被保人超1100万人次，累计赔付11.11亿元 [6] - “十四五”期间，健康管理服务累计超1500万人次，实付服务费用超8亿元 [6] 实体服务与生态协同 - 泰康长寿社区以活力养老等为特色，社区居民预期寿命延长3至5年，跌倒发生率比居家下降40% [7] - 公司创新推出健康财富规划师职业体系，目前HWP队伍超3万人，该职业品牌荣获“北京知名商标品牌”称号 [7] - 公司已形成覆盖大健康产业上、中、下游的全产业链布局，投资范围涵盖医疗服务、生物制药等多个领域 [7]

行业背景与政策环境 - 中国60岁及以上老年人口截至2024年末已超过3亿，预计2035年将突破4亿[5] - 2025年3月出台的《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》明确要求养老金融强化银发经济金融支持，服务多支柱养老保险体系发展[5] - 传统保险产品普遍侧重资金积累，难以应对养老服务供给稀缺和可持续性不足的现实挑战[5] 公司商业模式创新 - 公司自2012年起率先推出"幸福有约"产品，成功落地"寿险支付+养老服务"新模式[1] - 公司商业模式以支付、服务、投资三端协同的"新寿险"模式引领行业高质量发展[1] - 公司打破传统寿险固有模式，让医养康宁服务成为新主业，开创寿险业新局面[5] 核心产品与服务 - "幸福有约"计划包含"长寿有约"和"健康有约"两款产品[7] - "长寿有约"采用"年金险+养老社区确认函"模式，将虚拟保险支付与实体医养服务结合[7] - "健康有约"依托公司自建直付医疗网络和全国五大医学中心，链接优越就医体验和优质医疗资源[7] 医养实体布局 - 公司养老社区"泰康之家"已完成全国37城46个项目的布局，进入重点城市网络化布局阶段[8] - 公司打造"旗舰CCRC社区-城心机构-社区+居家业务"三位一体的"城市养联体"模式[8] - 公司2007年试水养老服务，2009年率先获得保险业养老社区试点资格[5] 公益战略与普惠养老 - 公司推出"幸福溢彩公益保单计划"，每售出一份"幸福有约"保单即向泰康溢彩公益基金会捐赠300元[1][9] - 该计划从人才培养、物资捐助、价值引领等关键点入手，探索"保险+公益"新模式[9] - 公益模式创新打造险企、代理人、客户三方共同参与的机制，以更可持续、专业、透明方式践行"商业向善"[14] 公益项目成果 - "溢彩培训"项目累计培训养老从业人员和居家照护人员13.8万人[11] - "溢彩千家"项目已资助养老机构448家，捐助适老康复设备3.5万件，累计帮助超9.3万名老人[12] - "溢彩星光"项目累计资助34家社会组织开展社区助老服务，服务各类老人超5万人次[15] 市场落地与影响 - 2025年10月17日，首批91位客户在浙江参加幸福溢彩公益保单计划[2] - "幸福有约"保单的用户增长轨迹印证了其市场吸引力[7] - 公司通过保单创新为养老行业高质量发展和构建老年友好型社会注入动力[16]

公司荣誉与品牌建设 - HWP获评"2024年度北京知名商标品牌" [2] - 泰康人寿深圳分公司作为HWP项目首批试点机构，自2018年底项目启动以来致力于打造高素质专业化团队 [2] 新寿险模式与产业布局 - 公司创新构建"支付+服务+投资"三端协同新寿险模式，从产业布局、产品创新与服务升级三方面开辟养老金融新路径 [2] - 将医养康宁实体与服务作为新主业，整合碎片化医疗、养老资源，构建全生命周期"无缝对接"的医养服务体系 [2] - 充分发挥保险资金作为"耐心资本""长期资本"的特性，推动医养康宁基础设施建设 [2] - 泰康之家养老社区在全国36个城市建设44个项目，入住居民超1.7万人 [3] - 五大医学中心已全部投入运营，提供超5000张医疗床位 [3] 财务与经营表现 - 公司十年保费复合增长率超10%，是"老六家"中增速稳定且快速的险企 [3] - 2024年实现营业收入2711.01亿元，同比增15.3% [3] - 保险业务收入2283.24亿元，同比增12.4% [3] - 总资产达18539.31亿元，同比增25.8% [3] - 净利润147.19亿元，同比增7.4% [3] - 综合偿付能力充足率335%，核心偿付能力充足率231% [3] 产品创新与服务升级 - "幸福有约"形成四大产品体系及六大私享服务，可对接保险金信托、家族办公室 [4] - 推出"长寿有约+健康有约"双有约解决方案 [4] - "长寿有约"通过"年金险+入住养老社区确认函"模式打造与生命等长的现金流 [4] - "健康有约"通过"健康保险+健康管理+健康服务"模式连接优质医疗资源 [4] - 已有20款保险产品纳入"个人养老金保险产品目录" [5] - 累计服务个人养老金客户5.1万人，专属商业养老保险覆盖1.85万客户 [5] HWP队伍建设与服务生态 - 打造健康财富规划师（HWP）高素质服务队伍，具备保险、医疗健康、财富管理综合能力 [5] - 搭建专属"招募、训练、激励、成长"管理体系，从十大维度深度赋能HWP [5] - 泰康人寿深圳分公司HWP团队规模突破千人，成员包含博士、硕士等高层次人才 [5] 行业趋势与战略定位 - 养老金融是支付能力、服务供给与产业布局的深度融合 [6] - 在老龄化加速背景下，公司以长期主义打磨长寿时代寿险养老服务链 [6] - 持续秉承"医养融合"理念，坚定深耕养老金融，引领行业创新发展 [6]

泰康人寿推出无创基因检测服务 - 公司携手四川泰康医院推出阿尔茨海默病遗传风险评估与叶酸代谢缺乏遗传风险评估两项无创基因检测服务 [1] - 服务依托泰康大健康生态体系，采用基因检测等前沿技术，打造精准筛查方案，帮助客户及早预防疾病 [1] - 阿尔茨海默病和叶酸代谢异常与多种慢性病、重大疾病相关，严重影响患者及家庭生活质量 [1] - 两项检测采用无创技术，样本支持常温保存与运输，检测后可通过泰康医生APP查看报告 [1] - 客户可参与"泰活力"健康管理活动，享受健康商品折扣福利，服务已在各地分公司陆续开展 [1] 泰康人寿健康生态布局 - 公司打造"健康保险+健康管理+健康服务"的健康闭环，推出"健康有约""健康心享"等系列医疗险产品 [2] - 构建泰康绿通、泰活力及长寿医学服务体系，提供全面主动的健康管理方案 [2] - 开创"支付+服务+投资"三端协同的"新寿险"模式，构建全生命周期医养康宁服务体系 [2] - 泰康医疗在全国布局五大医学中心，医疗床位超5000张，拥有数百位高水平专家 [2] - 自2002年起推出"一张保单保全家"服务，2025年"爱家季"创新推出多款保险产品和服务 [2] 行业趋势与市场需求 - 长寿时代来临，慢性病和重大疾病发病趋势严峻，威胁家庭健康与幸福 [1] - 中产人群家庭保障需求日益增长，对健康与财富的长远规划需求提升 [2] - 基因检测等前沿技术在疾病预防和健康管理领域的应用日益重要 [1]