交易基本情况 - 公司全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司作为有限合伙人认缴出资人民币1亿元参与投资元禾璞华集成电路产业基金（有限合伙）[2] - 该事项已于2025年5月20日通过董事会审议并披露公告[2] 交易进展 - 基金核定名称为上海元禾璞华私募基金合伙企业（有限合伙）并完成工商登记[3] - 基金已完成中国证券投资基金业协会备案编码SBBE07备案日期2025年7月31日[3] - 全体合伙人已完成第一期出资总额11,625万元[4] 基金核心条款 - 基金目标规模约人民币20亿元首关规模7.75亿元[4] - 基金期限结构为投资期4年+管理退出期4年+延长期2年[4] - 管理费按LP实缴规模2%年费率收取退出期按1.8%收取延长期免收[4] - 分配顺序为返还实缴资本→8%单利门槛收益→GP追赶分配→超额收益（80%按出资比例分配20%归GP）[5] 基金运作机制 - 投资方向聚焦集成电路设计制造封测装备材料等未上市企业[6] - 投委会5人制决策需超三分之二委员同意[6] - 退出方式包括股权转让上市退出清算分配等[6] 出资结构 - 全体合伙人认缴出资合计77,500万元[4] - 首期实缴11,625万元占认缴总额15%[4]

上市公司参与设立产业基金概况 - 今年以来共有近120家上市公司发布参与设立产业基金相关公告，仅5月以来就有15家 [1] - 产业基金投向主要集中在半导体、集成电路、新能源、智能制造等领域 [1][2] - 上市公司通过产业基金可提前布局新兴项目，把握行业发展先机 [1][3] 典型案例分析 - 华创云信参与设立贵州数联网产业基金，投向新型数联网生态市场化应用，布局数字经济发展 [2] - 张江高科子公司认缴1亿元参与20亿元规模的元禾璞华集成电路产业基金，强化集成电路产业链布局 [3] - 海兴电力与子公司共同出资4亿元（占比50%）设立8亿元新能源及智能制造基金，采取双GP模式（GP合计出资2%） [6] 产业基金的战略意义 - 实现业务规模扩张和多元化发展，增强外延扩张能力 [4] - 通过"强链补链"提升供应链议价能力，实现降本增效 [4] - 撬动社会资本，以较少投入扩大并购投资规模 [4] - 整合产业链资源，提升行业竞争力和话语权 [3] 参与主体与合作模式 - 参与主体分为上市公司、子公司、孙公司三类，多与专业投资机构合作 [5] - 合作模式可借助专业机构的投资能力、渠道和经验，加速新质生产力培育 [5] - 部分案例采用多主体共同参与模式（如海兴电力与子公司联合出资） [6]

产业投资布局 - 全资子公司张江浩成认缴出资1亿元参与元禾璞华集成电路产业基金，该基金目标规模20亿元，首关规模7.75亿元，投资期4年+管理退出期4年+延长期2年 [1][2] - 基金聚焦长三角、珠三角及国内半导体发达地区，投资领域包括IC设计、制造、封测、设备、材料、EDA及泛半导体硬科技（如人工智能、汽车电子） [2] - 通过"直投+基金"模式累计投资规模超95亿元，其中直投项目56个（40.77亿元），参与基金30个（认缴54.64亿元），撬动外部资金588.96亿元 [4] 业务转型与战略定位 - 加速从地产运营商向产业综合运营平台转型，业务涵盖园区开发、运营及产业投资，定位为张江科学城核心开发主体和产业生态构建者 [1][3] - 2024年参与智己汽车B轮融资（出资2亿元）及EDA创新中心投资，强化集成电路和新能源汽车领域布局 [3] - 投资方向中集成电路占比28%、新能源汽车35%、生物医药20%、新一代信息技术8%、智能制造8% [4] 财务表现 - 2025年一季度营业收入12.19亿元（同比+24.41%），净利润2.94亿元（同比+147.38%），投资收益2.36亿元（同比+333.74%）占净利润80% [1][5][8] - 三费合计1.55亿元（占营收12.69%，同比减少2.54个百分点），净利率23.33%（同比+11.14个百分点） [8] - 2003-2024年累计分红47.06亿元，年均分红率超30% [8] 行业影响 - 参投集成电路基金旨在强化产业链布局，推动上海集成电路强链补链，助力浦东打造产业创新高地 [2] - 投资企业已上市54家（科创板16家、主板20家、创业板7家、新三板2家、境外9家） [4]

公司投资动态 - 全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司拟认缴出资人民币1亿元参与投资元禾璞华集成电路产业基金 该基金募集资金目标规模为人民币20亿元 [1] - 基金重点关注长三角 珠三角及国内其他半导体产业发达地区 兼顾其他具备半导体及硬科技产业发展潜力区域 [1] - 主要投资成长期及成熟期的半导体核心环节 包括IC设计 制造 封测 设备 零部件 材料 EDA等领域 以及泛半导体与硬科技领域如人工智能 汽车电子 新材料 智能制造 [1] 战略布局规划 - 参与基金将进一步强化公司在集成电路产业链的战略布局 发挥基金在招商与投资间的纽带作用 [1] - 通过"招投联动"与产业链合作伙伴推动集成电路产业生态建设 为浦东打造集成电路产业创新高地作出贡献 [1]

公司投资动态 - 全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司参与投资元禾璞华集成电路产业基金(有限合伙) [1] - 该基金募集资金目标规模约为人民币20亿元 [1] - 上海张江浩成创业投资有限公司认缴出资额为人民币1亿元 [1] - 基金首关规模7.75亿元 [1] 基金运作周期 - 基金投资期4年 [1] - 管理退出期4年 [1] - 延长期2年 [1]