股价表现与资金流向 - 9月17日盘中股价上涨2.04%至14.50元/股，成交额4519.66万元，换手率2.07%，总市值28.43亿元 [1] - 主力资金净流入182.81万元，特大单卖出142.31万元占比3.15%，大单买入995.62万元占比22.03% [1] - 年内股价下跌17.00%，近5日涨1.83%，近20日跌0.89%，近60日涨9.60% [1] 主营业务与行业属性 - 主营业务涵盖建筑设计（公共建筑35.23%+居住建筑26.66%）、数字文化业务18.09%、造价咨询7.83%、商业综合体设计6.32%等 [1] - 属于建筑装饰-工程咨询服务行业，概念板块包括设计咨询、绿色建筑、微盘股等 [2] 股东结构与财务数据 - 股东户数1.26万户较上期增长16.53%，人均流通股12099股减少13.10% [2] - 2025年上半年营业收入6.01亿元同比增长15.60%，归母净利润3499.07万元同比下降40.93% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现5.10亿元，近三年累计分红2.84亿元 [3] - 鹏华高质量增长混合A（010490）于2025年6月30日退出十大流通股东名单 [3]

股价表现 - 9月11日盘中下跌2.04%至13.95元/股 成交1291.27万元 换手率0.60% 总市值27.35亿元 [1] - 主力资金净流出98.39万元 大单买入占比13.37% 卖出占比20.99% [1] - 今年以来股价下跌20.15% 近5日上涨4.57% 近20日下跌0.99% 近60日上涨5.84% [2] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入6.01亿元 同比增长15.60% [2] - 归母净利润3499.07万元 同比减少40.93% [2] - 主营业务构成：公共建筑设计35.23% 居住建筑设计26.66% 数字文化业务18.09% 造价咨询7.83% 商业综合体设计6.32% [2] 股东结构 - 股东户数1.26万户 较上期增加16.53% [2] - 人均流通股12099股 较上期减少13.10% [2] - 鹏华高质量增长混合A退出十大流通股东 [3] 分红记录 - A股上市后累计派现5.10亿元 [3] - 近三年累计派现2.84亿元 [3] 行业属性 - 所属申万行业：建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ [2] - 概念板块包括设计咨询 绿色建筑 微盘股 新型城镇化 小盘等 [2]

公司董事会会议 - 第四届第九次董事会会议于2025年8月26日以现场及通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于公司2025年半年度报告全文及摘要的议案》等文件 [1] 公司财务结构 - 2024年营业收入构成中设计业务占比81.42% [1] - 工程造价咨询业务收入占比13.18% [1] - 全过程工程咨询收入占比2.6% [1] - 其他业务收入占比1.07% [1] - 工程总承包业务收入占比1.01% [1] 公司市值数据 - 当前市值为29亿元 [1] 行业发展动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能手机等智能设备市场出现爆发式增长 [1] - 行业上市公司股价普遍上涨 [1]

发行相关 - 本次发行数量918.2298万股（未考虑超额配售选择权），全额行使增至1055.9642万股[1][50] - 每股发行价格34.75元/股，预计2023年3月30日发行[1][9] - 发行后总股本未行使超额配售选择权为6862.2656万股，全额行使为7000万股[9] - 战略配售发行数量183.6459万股，占超额配售选择权行使前本次发行总股数的20.00%[1] - 预计募集资金总额行使超额配售选择权前为31908.49万元，全额行使为36694.76万元[1] 业绩数据 - 2022年度营业收入82778.83万元，较上年同期上升3.04%[29] - 2022年度归属母公司普通股股东净利润16119.03万元，较上年同期上升3.89%[30] - 2022年1 - 6月毛利率43.42%，2021年度为45.49%[45] - 2022年加权平均净资产收益率11.05%，2021年为34.82%[47] - 2022年研发投入占营业收入的比例2.91%，2021年为2.70%[47] 风险提示 - 宏观经济波动或使公司面临增长受限或业绩下滑风险[16] - 我国工程造价咨询行业竞争激烈，公司未来可能面临竞争压力[17] - 新冠肺炎疫情若爆发，公司可能面临业务减少、中断等风险[18] - 国内工程项目交付、验收、结算集中于下半年，公司经营业绩有季节性波动风险[83] - 公司享受多项税收优惠政策，若取消将对经营业绩有不利影响[86] 股权结构 - 截至招股书签署日，公司单一股东持股未超总股本15%，无控股股东和实际控制人[23][39][40][117] - 陈永宏等27名自然人股东合计持46.48%股份，分别按比例自愿限售[24] - 文武兴等20名股东合计持32.35%股份，全部限售12个月[24] - 46名股东承诺将合计3885.7758万股（占比65.37%）公司股份自愿限售12个月[120] - 发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%[125] 公司业务 - 公司主要业务为固定资产投资建设提供服务[15] - 公司产品创新围绕“一线一圈”战略开展并取得成果[63] - 公司模式创新包括“标准化流水线作业模式”和“工程咨询互联网交易模式”[65] - 公司确立“强后台，大中台，精团队，专业事业部与行业事业部结合、高度一体化运行”管理模式[67] - 译筑科技主要从事BIM技术研发和应用，有助于推动公司工程管理科技服务发展[148] 子公司情况 - 公司有15家子公司、10家参股企业及49家分公司[130] - 青矩顾问2022年1 - 6月净利润50132900.71元，2021年度为124884470.82元[131] - 青矩互联2022年1 - 6月净利润1080378.61元，2021年度为189543.01元[132] - 上海互联2022年1 - 6月净利润43656.49元，2021年度为 - 924481.77元[132] - 公司拟注销青矩营销等5家子公司，划转上海互联等公司股权[147] 稳定股价预案 - 上市后1个月内，股票连续10个交易日收盘价低于发行价，启动股价稳定预案[191] - 上市后第二个月至三年内，股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度经审计每股净资产，启动股价稳定措施[192] - 公司需采取股价稳定措施时按公司回购股份、大股东增持股份顺序实施[196] - 单次回购股份资金不超上一年度经审计归母净利润20%[198] - 单次增持股份资金不低于上一年度从公司取得现金分红金额的20%[200]

发行相关 - 发行股数不超9,182,298股（未考虑超额配售选择权）；不超10,559,642股（全额行使），超额配售不超未考虑时发行数量的15%[10][51] - 每股发行价格底价为8.17元/股[10][53] - 发行前每股净资产7.65元/股，发行前净资产收益率11.05%[53] 业绩数据 - 2022年度，公司营业收入82,778.83万元，较上年同期上升3.04%[30] - 2022年度，公司归母净利润16,119.03万元，较上年同期上升3.89%[31] - 2022年上半年毛利率43.42%，2021年度为45.49%[46] - 2022年上半年加权平均净资产收益率11.05%，2021年度为34.82%[48] - 2022年上半年研发投入占营业收入比例2.91%，2021年度为2.70%[48] 股权结构 - 截至招股书签署日，单一股东持股未超总股本15%，无实控人[24][92] - 陈永宏等27名自然人股东合计持46.48%股份，按比例限售[25][92] - 文武兴等20名股东合计持32.35%股份，限售12个月[25][92] 公司运营 - 公司围绕“一线一圈”业务发展战略进行产品创新[63][64] - 公司推出“标准化流水线作业模式”和“工程咨询互联网交易模式”[66] - 公司确立“强后台，大中台，精团队，专业与行业事业部结合、高度一体化运行”管理模式[68] 子公司与参股企业 - 截至招股书签署日，公司有15家子公司、10家参股企业，48家分公司[131][159] - 拟注销5家子公司，划转部分股权[147] 董监高相关 - 公司董事会由9名董事组成，4名独立董事，任期3年[161] - 监事会有3名成员[162] - 2022年1 - 6月董监高报酬总额226.81万元，占当期利润总额比重3.33%[176] 承诺与预案 - 公司及相关人员作出招股资料、填补回报、规范关联交易等承诺[184][185] - 2022年5月31日通过上市后三年内稳定股价预案，2023年2月16日调整[191]

发行信息 - 发行股数不超9182298股（未考虑超额配售选择权）；不超10559642股（全额行使），超额配售不超未考虑时发行数量的15%[9][48] - 每股发行底价36元/股，最终价格由董事会与主承销商协商确定[9][50] 业绩数据 - 2022年1 - 9月，营业收入47262.28万元，较上年同期升1.57%，归母净利润8645.10万元，较上年同期升7.37%[27] - 2022年1 - 6月营业收入297663266.59元，2021年度为803329788.54元[43] - 2022年1 - 6月毛利率43.42%，2021年度为45.49%[43] - 2022年1 - 6月净利润55488503.46元，2021年度为153040501.50元[43] - 2022年加权平均净资产收益率11.05%，2021年为34.82%[45] - 2022年研发投入占比2.91%，2021年为2.70%[45] - 2022年经营活动现金流量净额 - 170990631.01元，2021年为164409590.24元[45] 风险提示 - 2021年我国固定资产投资达55万亿元，若投资规模下降，公司面临增长受限或业绩下滑风险[16][76] - 新冠疫情爆发，公司可能业务减少、中断，影响业绩[18] - 我国工程造价咨询行业竞争激烈，公司可能面临竞争压力[17] 股权结构 - 公司无控股股东和实控人，46名自然人股东合计持65.37%股份承诺限售[23][90] - 本次发行前总股本5944.0358万股，全额行使超额配售选择权拟发行不超1055.9642万股，发行后总股本不超7000万股，拟发行股份占比不超15.09%[126] 子公司情况 - 公司有15家子公司、10家参股企业及48家分公司[131][161] - 青矩顾问2022年1 - 6月净利润50132900.71元，2021年度净利润124884470.82元[131][132] 募集资金 - 本次募集资金投资项目总额60200万元，使用募集资金38014.71万元[72] - 工程咨询服务网络建设项目投资26252.35万元，用募集资金15014.71万元[72] - 信息系统升级改造项目投资18947.65万元，用募集资金13000万元[72] - 补充流动资金项目投资15000万元，用募集资金10000万元[72] 公司发展 - 公司围绕“一线一圈”开展产品创新，推出“标准化流水线作业模式”等[61][64] - 截至2022年9月30日，公司技术创新成果有5项发明专利和90项软件著作权[67] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，4名为独立董事，每届任期3年[163] - 公司监事会成员3人，任期从2022年4月18日至2025年4月17日[164] - 公司高级管理人员4人，任期从2022年4月25日至2025年4月17日[165] 承诺事项 - 公司承诺2022年5月11日起北交所上市后三年内稳定股价[186] - 若招股书等资料违法违规，公司将回购股份，大股东等承诺赔偿[186] - 股东、董监高对股份减持、避免同业竞争等作出承诺[184][185][188][190]