可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额38,000万元，期限6年（2023年6月28日至2029年6月27日）[1] - 可转债于2023年7月20日在上交所挂牌交易，债券简称"力合转债"，债券代码"118036"[2] - 初始转股价格为43.78元/股，转股期间为2024年1月4日至2029年6月27日[1][2] 转股价格调整 - 2023年10月9日因限制性股票激励计划调整转股价至43.72元/股[2] - 2024年5月23日因2023年年度权益分派调整转股价至36.15元/股[2] - 2024年12月2日因限制性股票激励计划归属调整转股价至36.08元/股[3] - 2025年2月28日因向下修正转股价调整至29元/股[3] - 2025年6月6日因2024年年度权益分派调整转股价至23.93元/股[3] 转股情况 - 2025年第二季度（4月1日至6月30日）转股金额1,000元，转股数量34股，占转股前总股本0.00003%[1][4] - 截至2025年6月30日累计转股金额33,000元，转股数量906股，占转股前总股本100,570,770股的0.00090%[4][5] - 未转股余额379,967,000元，占发行总量99.99132%[1][5] 股本变动 - 2025年6月30日总股本145,328,310股，较2025年3月31日增加24,150,930股[5] - 股本变动主因为2024年年度权益分派方案实施：每10股派现3元（含税）并以资本公积每10股转增2股，合计转增24,150,930股[5]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，力合微报收于21.14元，较上周的19.89元上涨6.28% [1] - 6月26日盘中最高价报21.39元，6月23日盘中最低价报19.73元 [1] - 当前最新总市值30.72亿元，在半导体板块市值排名154/161，在两市A股市值排名4197/5151 [1] 业务发展 - 截至今年三月底，公司在手订单为1.93亿元，订单结构主要以电网相关业务为主 [1][5] - 订单一般会在当年确认收入，具体以电力公司的发货需求和验收节奏为准 [1] - 公司将紧跟国家数字经济发展、"双碳"等市场机遇，大力开拓智慧光伏、储能和电池智慧管理等新能源应用 [2] - 在非电力物联网领域，公司规划系列芯片，包括支持北美和IEC PLC光伏组件级快速关断标准的PLC双模光伏组件级快速关断芯片等 [2] - 面向智能家居应用领域将推出高度集成多模SOC通信芯片，支持PLC+WiFi+Bluetooth [2] 技术优势 - PLC技术在安装、维护、可靠性、响应速度和性价比等方面具备显著优势 [3] - PLC芯片模组随着规模化生产，其性价比与其他通信方式相比更具竞争力 [3] - PLC技术的稳定性和可靠性使其能够穿墙越壁，信号不受阻挡 [3] - 公司打造基于PLC Mesh核心技术打造多品类、多品牌开放接入的PLCP互联生态 [2] 研发投入 - "科技储备资金项目"旨在投向新产品预研研发及产业化、拟重点布局的中长期技术研发与升级拓展等 [3] - 项目延期是基于审慎性原则，综合考虑资金使用情况、实际建设进度等影响 [3] 可转债情况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，每张面值100元，发行总额38,000.00万元 [6] - 本次付息为"力合转债"第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日 [6] - 每张面值人民币100元的可转债兑息金额为人民币0.50元（含税） [5][6] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日均为2025年6月30日 [4][6] 公司治理 - 公司高度重视市值管理工作，将继续从聚焦主业、持续提升核心竞争力等方面维护全体股东利益 [4] - 公司将持续提升主业盈利能力，并通过加强投资者沟通传递长期价值 [3]

可转债发行概况 - 公司于2023年6月28日发行可转换公司债券380万张，每张面值100元，发行总额3.8亿元 [1] - 可转债存续期限为6年（2023年6月28日至2029年6月27日），票面利率逐年递增，第二年利率为0.50% [1] - 债券于2023年7月20日在上交所挂牌交易，简称"力合转债"，代码118036 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为43.78元/股，2024年1月4日起可转股 [2] - 因限制性股票激励计划归属及权益分派，转股价格经历5次调整：2023年10月9日调至43.72元，2024年5月23日调至36.15元，2024年12月2日调至36.08元，2025年2月28日调至29元，2025年6月6日最终调至23.93元 [3][4] 付息安排 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日，票面利率0.50%，每张债券兑息0.50元（含税） [5] - 付息债权登记日为2025年6月27日，除息日与兑息日均为2025年6月30日 [6] - 付息对象为截至登记日收市后登记在册的全体持有人，通过中国结算上海分公司兑付 [6] 税务处理 - 个人投资者按20%税率缴纳利息税，实际派息0.40元/张 [7] - 居民企业自行缴税，实际派息0.50元/张 [8] - 合格境外机构投资者（QFII/RQFII）暂免企业所得税，实际派息0.50元/张 [8]

权益分派调整 - 公司实施2024年年度权益分派方案，包括每10股派发现金红利3元（含税）并以资本公积金每10股转增2股 [4] - 差异化分红虚拟分派的现金红利为0.29895元/股，流通股份变动比例为0.19930 [7] - 权益分派股权登记日前的总股本变动将维持每股分配和转增比例不变，相应调整总额 [4] 转股价格调整 - 调整前转股价格为29元/股，调整后转股价格为23.93元/股，调整实施日期为2025年6月6日 [2] - 转股价格调整依据为《募集说明书》条款，涉及派送现金股利和转增股本时需按公式调整 [3][4] - 具体调整公式为P1=(P0-D)/(1+n)，其中P0为原转股价，D为每股现金股利，n为转增股本率 [4][6] 公司股本情况 - 截至公告日，公司总股本为121,177,380股，扣除回购专用账户股份422,730股后，实际参与分配股本为120,754,650股 [7] - 差异化分红计算中，参与分配的股本总数与总股本比例用于摊薄调整每股现金股利和转增比例 [7] 信息披露与联系方式 - 公司已通过上海证券交易所网站披露《2024年年度权益分派实施公告》等文件 [4] - 投资者可通过公司证券部联系电话0755-26719968或邮箱zhengquanbu@leaguerme.com咨询详情 [8]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘 力合微报收于24 46元 较上周的25 43元下跌3 81% [1] - 5月22日盘中最高价报25 75元 5月23日盘中最低价报24 44元 [1] - 当前最新总市值29 64亿元 在半导体板块市值排名152/160 两市A股市值排名4158/5148 [1] 股本股东变化 - 2025年5月20日 公司董事冯震罡减持公司股份3 6万股 占公司总股本0 0297% [1] - 变动期间公司股价上涨0 31% 5月20日当日收盘报25 5元 [1] 公司公告汇总 - 2025年5月28日至权益分派股权登记日期间 "力合转债"将停止转股 [1] - 2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案为 每10股派发现金红利3元（含税） 同时以资本公积金每10股转增2股 不送红股 [1] - 权益分派方案已于2025年4月16日召开的2024年年度股东大会审议通过 [1] - 公司将于2025年5月29日披露权益分派实施公告和"力合转债"转股价格调整公告 [1] - 股权登记日后的第一个交易日起"力合转债"恢复转股 欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年5月27日之前进行转股 [1]

交易数据 - 截至2025年5月22日收盘，力合微(688589)报收于24.76元，下跌1.71%，换手率1.67%，成交量2.02万手，成交额5086.1万元 [1] - 5月22日主力资金净流出555.57万元，游资资金净流入896.61万元，散户资金净流出341.03万元 [1][4] 权益分派方案 - 公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：每10股派发现金红利3元(含税)，同时以资本公积金每10股转增2股 [2] - 权益分派方案已经2025年4月16日召开的2024年年度股东大会审议通过 [2] - 权益分派实施后，公司将依据相关规定对可转债当期转股价格进行调整 [2] 可转债转股安排 - "力合转债"将在2025年5月28日至权益分派股权登记日期间停止转股 [2][4] - 股权登记日后的第一个交易日起"力合转债"恢复转股 [2][4] - 欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年5月27日之前进行转股 [2]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案为每10股派发现金红利3元（含税）同时以资本公积金每10股转增2股不送红股 [1] - 权益分派以股权登记日总股本扣减回购专用证券账户中股份为基数若总股本变动将维持每股分配和转增比例不变相应调整总额 [1] - 方案已通过2024年年度股东大会审议并于2025年4月17日披露决议公告 [2] 可转债相关安排 - 权益分派实施时将调整"力合转债"转股价格依据为可转债募集说明书条款 [2] - "力合转债"将于2025年5月28日至股权登记日期间停止转股股权登记日后首个交易日恢复转股 [2] - 可转债持有人若欲享受权益分派需在2025年5月27日（含）前完成转股 [2] 信息披露 - 公司将于2025年5月29日披露权益分派实施公告及可转债转股价格调整公告 [2] - 可转债详细信息可查阅2023年6月26日披露的募集说明书 [2]

文章核心观点 公司发布可转债转股结果暨股份变动公告以及以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告，分别披露了可转债转股情况、股本变动相关信息和回购股份的基本情况、进展情况 [2][12] 可转债转股情况 可转债发行上市概况 - 2023年6月28日公司向不特定对象发行可转换公司债券380.00万张，每张面值100元，发行总额38,000.00万元，期限六年，自2023年6月28日至2029年6月27日 [3] - 2023年7月20日，38,000.00万元可转换公司债券在上交所挂牌交易，债券简称“力合转债”，代码“118036” [3] - “力合转债”自2024年1月4日起可转换为本公司股份，初始转股价格为43.78元/股 [3] - 因2021年限制性股票激励计划第二个归属期股份登记手续完成，2023年10月9日起转股价格调整为43.72元/股 [3] - 因2023年年度权益分派方案实施，2024年5月23日起转股价格调整为36.15元/股 [4] - 因2021年限制性股票激励计划第三个归属期及2023年限制性股票激励计划第一个归属期股份登记手续完成，2024年12月2日起转股价格调整为36.08元/股 [4] - 因向下修正转股价格，2025年2月28日起转股价格调整为29元/股 [5] 可转债本次转股情况 - 转股期间为2024年1月4日至2029年6月27日 [2][6] - 2025年1月1日至2025年3月31日，12,000元“力合转债”转换为公司股票，转股数量404股，占转股前公司已发行股份总额的0.0004% [2][6] - 截至2025年3月31日，累计32,000元“力合转债”转换为公司股票，累计转股数量872股，占转股前公司已发行股份总额100,570,770股的0.0009% [2][6] - 截至2025年3月31日，尚未转股的“力合转债”金额为379,968,000元，占发行总量的比例为99.9916% [2][6] 回购股份情况 回购股份的基本情况 - 2024年10月18日公司召开第四届董事会第十五次（临时）会议，审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案 [11] - 回购资金总额不低于1,000.00万元（含），不超过2,000.00万元（含），回购价格不超过39.00元/股（含） [11] - 回购股份将用于股权激励或员工持股计划，回购期限自董事会审议通过方案之日起不超过6个月 [11] 回购股份的进展情况 - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份358,225股，占公司目前总股本的比例为0.30% [12] - 回购成交最高价为28.66元/股，最低价为24.50元/股，支付总金额为942.35万元（不含交易费用） [12] - 本次回购股份符合相关法律法规及公司回购股份方案的规定 [12]

力合转债 - 下修转股价到底 [1] 煜邦电力 - 2024年度净利润1.1亿元 同比增长191.80% [1] 五矿新能 - 2024年亏损5.02亿元 [1] 上声电子 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [1] 火星人 - 控股股东拟减持不超过2.94%公司股份 [1] 建龙转债 - 公告不下修转股价 [1] 汇添富九州通医药REIT - 将于2月27日上市交易 [1]

债券发行 - 2023年6月28日发行可转换公司债券380.00万张，总额38,000.00万元[4] 转股价格调整 - 初始转股价格43.78元/股，2023 - 2025年多次调整[5][6] - 2025年2月26日转股价格由36.08元/股修正为29元/股[10] 转股安排 - 2月27日停止转股，28日恢复转股，调整后价格28日生效[4][11]