信用评级 - 公司主体信用等级维持为"AA-"，评级展望为"稳定" [1][2] - "建龙转债"的信用等级维持为"AA-" [1][2] - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司 [1] 评级时间 - 前次评级日期为2024年6月26日 [1] - 本次跟踪评级日期为2025年6月27日 [1] 评级披露 - 跟踪评级报告在上海证券交易所网站披露 [1]

建龙转债发行及核准情况 - 公司于2023年3月8日向不特定对象发行700万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额7亿元 [2] - 债券于2023年4月7日起在上交所挂牌交易，债券简称"建龙转债"，债券代码"118032" [2] 建龙转债基本情况 - 付息方式为到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息 [3] - 评级展望稳定 [3] 2024年度权益分派 - 公司2024年年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [3] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日为转股价格调整实施日期 [4] 转股价格调整 - 因2024年度权益分派，可转债转股价格由71.91元/股调整为71.71元/股 [4] - 调整后的转股价格自2025年6月26日起生效 [4] - "建龙转债"于2025年6月18日停止转股，2025年6月26日起恢复转股 [4] 事项对公司的影响 - 2024年度权益分派有益于公司持续稳定发展，符合法律规定和公司章程规定 [5] - 转股价格调整符合《募集说明书》的规定，未对公司的日常经营及偿债能力构成影响 [5]

核心观点 - 公司实施2024年年度权益分派方案，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），并相应调整"建龙转债"转股价格 [1][3][5] - 转股价格由71.91元/股调整为71.71元/股，调整幅度为0.20元/股 [2][5] - 转股价格调整实施日期为2025年6月26日，"建龙转债"于2025年6月18日至6月25日期间停止转股 [1][5] 转股价格调整依据 - 根据中国证监会相关规定及《募集说明书》约定，公司发生派送现金股利等情况时需调整转股价格 [2][3] - 具体调整公式为：P1=P0-D，其中P0为调整前转股价，D为每股派送现金股利 [3][5] 权益分派方案 - 公司2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利2元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [3] - 若股权登记日前总股本变动，将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [3] 转股价格调整计算 - 调整前转股价格P0=71.91元/股，每股派送现金股利D=0.20元 [2][5] - 调整后转股价格P1=71.91-0.20=71.71元/股 [5] 停复牌安排 - 可转债停止转股期间为2025年6月18日至6月25日，6月26日起恢复转股 [1][5] - 调整后的转股价格自2025年6月26日起生效 [5]

董事会会议情况 - 第四届董事会第十一次会议于2025年6月17日以现场结合通讯方式召开，8名董事全部出席[2] - 会议审议通过三项议案，均获全票同意[3][5][7] 可转债转股价格决策 - 公司决定不向下修正"建龙转债"转股价格，因剩余存续期较长且股价未充分反映内在价值[3] - 当前转股价71.91元/股，触发修正条款的阈值为61.12元/股[33][39] - 未来三个月内即使再次触发条款亦不修正，下一观察期自2025年9月18日重启[39] 募投项目延期 - "吸附材料产业园改扩建项目（二期）"延期至2026年12月，原计划2025年6月完成[5] - 截至2025年5月31日，项目募集资金投入比例13.01%，工程进度35.69%[42][45] - 延期主因包括全球政治经济不确定性、公司战略聚焦新兴领域及控制投资节奏[46][47] 公司战略与行业布局 - 重点发展石油化工、能源化工、可再生资源等领域，推进"吸转催"战略转型[47][50] - 高硅分子筛产品应用于可持续航空燃料、废塑料资源化等绿色低碳领域，符合国家双碳政策[48][50] - 已完成15项相关国家发明专利授权，具备产业化技术储备[52] 公司治理制度更新 - 修订22项内部管理制度，包括董事会各专门委员会议事规则、信息披露等制度[7][29] - 调整内容主要涉及取消监事会架构后的条款更新，无实质性修订[8]

杭氧转债转股价格修正 - 杭氧转债转股价格从26 59元/股修正至25 98元/股 下修幅度为2% [1] 股东股份变动情况 - 贵州燃气股东北京东嘉1 47亿股被冻结 [1] - 利扬芯片股东拟通过询价转让3 25%股份 [1] 可转债不下修公告 - 建龙转债 天23转债 嘉元转债 精工转债均公告不下修转股价格 [1] 新债申购信息 - 锡振转债将于6月18日开放申购 [1] - 华辰转债将于6月20日开放申购 [1]

董事会会议审议情况 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年6月17日以现场结合通讯方式召开，应出席董事8人，实际出席8人，会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] - 董事会全票通过《关于不向下修正"建龙转债"转股价格的议案》，因转债剩余存续期较长且当前股价未充分反映公司内在价值，决定未来3个月内不触发转股价格修正条款[1] - 全票通过《关于部分募投项目延期的议案》，将"吸附材料产业园改扩建项目（二期）"达到预定可使用状态时间从2025年6月延期至2026年12月，不改变募集资金用途及规模[2] - 全票通过《关于修订公司部分内部管理制度的议案》，根据2025年新《公司法》取消监事会架构，同步修订相关制度条款[2] 公司治理动态 - 公司2024年度股东大会已通过取消监事会组织架构的章程修订，本次董事会据此对内部管理制度进行配套调整[2] - 所有议案表决结果均为8票同意，0票反对或弃权，显示董事会决策高度一致[1][2][3][4] 项目进展 - 吸附材料产业园二期项目延期18个月，反映公司对产能建设节奏的审慎调整，延期不影响原定投资规模与实施主体[2]

权益分派方案 - 公司2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利2元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [1] - 权益分派方案已获2025年5月20日召开的2024年年度股东大会审议通过 [1] - 权益分派股权登记日前的2025年6月18日至股权登记日期间，可转债将停止转股 [1][2] 转股价格调整 - 因实施权益分派，可转债转股价格将从71.91元/股调整为71.71元/股 [1] - 转股价格调整公式为P1=P0-D，其中P0为调整前转股价71.91元，D为每股派送现金股利0.20元 [2][3] - 转股价格调整实施日期为权益分派股权登记日后的第一个交易日 [1][3] 停复牌安排 - 公司将于2025年6月19日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [2] - 可转债持有人若想享受权益分派，需在2025年6月17日（含）前完成转股 [2] - 股权登记日后的第一个交易日可转债将恢复转股 [2]

力合转债 - 下修转股价到底 [1] 煜邦电力 - 2024年度净利润1.1亿元 同比增长191.80% [1] 五矿新能 - 2024年亏损5.02亿元 [1] 上声电子 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [1] 火星人 - 控股股东拟减持不超过2.94%公司股份 [1] 建龙转债 - 公告不下修转股价 [1] 汇添富九州通医药REIT - 将于2月27日上市交易 [1]