行业整体表现与规模 - 2025年中国汽车产销量均突破3400万辆，再创历史新高 [1] - “十四五”期间汽车产业营业收入突破10万亿元，产销量连续3年保持3000万辆以上规模 [1] - “十五五”时期汽车产业将从“规模扩张”向“质量提升”方向转型发展 [1] 新能源汽车发展 - 2025年新能源汽车国内新车销量占比突破50%，成为市场主导力量 [1] - 2025年新能源汽车产销量分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年居全球第一 [1] - 在新能源汽车驱动下，自主品牌乘用车销量占有率近七成，实现对合资品牌的市场逆转 [1] - 截至2025年12月底，中国电动汽车充电设施数量突破2000万，建成全球最大充电网络，可支撑超4000万辆新能源汽车充电需求 [1] - 19个省份已实现充电设施“乡乡全覆盖” [1] 智能化与自动驾驶进展 - 工业和信息化部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着L3级自动驾驶从测试迈入商业化应用关键一步 [2] - 2025年1月至11月，搭载城市NOA功能的乘用车销量中，自主品牌销量达253.73万辆，占比81.1% [2] - NOA技术被视为衔接高阶辅助驾驶与完全自动驾驶的关键桥梁 [2] - 奔驰、宝马、奥迪等全球知名品牌已选择与华为、Momenta等中国第三方供应商合作，落地城市NOA功能 [3] - 中国智能驾驶技术为全球产业提供“中国方案”，吸引德、美、日、韩等国汽车品牌合作，提升中国在全球价值链的话语权 [3] 以旧换新与消费政策 - 2024年至2025年，汽车以旧换新达1830万辆，其中新能源汽车占比近60% [4] - 同期全国报废汽车回收1767.3万辆，年均增速45.8% [4] - 商务部等8部门印发《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》，明确补贴标准并扩大支持范围 [4] - 2026年报废旧车并购买新能源乘用车，可按新车销售价格的12%给予补贴，最高2万元 [4][5] - 2026年换购新能源乘用车，可按新车销售价格的8%给予补贴，最高1.5万元 [5] - 2026年新能源汽车购置税减半征收，但技术标准提高，例如插混车型纯电续航要求从43公里提高到100公里 [5] - 政策激励方向从“普适性补贴”转向“鼓励技术升级与品质消费”，引导车市从“价格博弈”转向“价值竞争” [5] 产业生态与未来方向 - 主管部门明确提出坚决抵制无序“价格战”，推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [6] - 行业需加速探索高科技、高盈利、高价值的新发展模式，凭借软件定义汽车、数据驱动和生态化服务构建“护城河” [6] - 汽车产业与智能机器人、低空经济加速融合，供应链重合度高达约70%，共享AI底层技术，形成“汽车+N”融合生态 [6] - 《汽车行业数字化转型实施方案》发布，以智能制造为主攻方向，深化人工智能等技术与汽车行业融合 [6] - 需加快固态电池、高效驱动等技术突破，并加强汽车芯片、操作系统等自主研发应用 [7] - 推动建设智能网联新能源汽车行业可信数据空间，“十五五”时期目标实现重点企业数据接入率超80% [7] - 重点推广研发端“数字孪生仿真”、生产端“数据驱动柔性制造”、售后端“智能服务推荐”三大数字化场景 [7]

文章核心观点 - 城市NOA功能正从高端车型的差异化配置快速迈向主流消费市场，渗透率显著提升，并预计在2030年成为辅助驾驶主流功能 [1][7] - 行业竞争焦点已从高速NOA转向城市NOA，市场呈现“车企自研”与“第三方合作”双轮驱动格局，其中自主品牌占据绝对主导地位 [1][3] - 以端到端大模型为核心的技术变革正在重构智能驾驶系统架构，推动其向一体化、拟人化方向发展，目标是提升安全与用户体验 [2][6] - 中国智能驾驶解决方案的全球供给能力日益凸显，全球知名汽车品牌正通过与中国头部供应商合作来补齐短板，“中国方案”获得全球认可 [1][4] 市场销量与渗透率 - 2025年1月至11月，中国搭载城市NOA功能的乘用车累计销量达312.9万辆，占同期乘用车上险量的15.1%，较2024年全年提升5.6个百分点 [1] - 其中起售价30万元以下的主流车型销量占比达到68.9%，表明该功能正下探至主流价格带 [1] - 预计未来城市NOA功能将进一步覆盖10万-15万元市场，实现规模化普及 [7] 市场竞争格局 - 车企自研是市场主导力量：2025年1月-11月，车企自研城市NOA车型销量约245.1万辆，占城市NOA总销量的78.3%，涉及品牌约19个，如特斯拉、蔚来、小鹏、理想、小米、鸿蒙智行等 [3] - 第三方合作市场呈现高度集中化“双强”格局：同期第三方合作城市NOA车型销量约67.9万辆，占比21.7%，合作品牌约29个，以传统品牌为主 [4] - 在第三方供应商市场中，Momenta与华为合计占据约八成份额，其中Momenta市场占比约61.06%，华为HI模式占比约19.76% [2][4] - Momenta搭载量41.44万辆，占第三方市场61.06%，与全球前十车企中的8家合作；华为HI模式搭载量13.41万辆，占19.76% [4] 品牌表现与产业链地位 - 自主品牌占据绝对主导：前11个月，自主品牌在城市NOA车型中的销量占比高达81.1%，搭载率达18.7% [1][4] - 合资品牌占比仅为8.3%，虽有所提升但仍明显落后 [4] - 为加速智能化布局，奔驰、宝马、奥迪、凯迪拉克、别克、丰田等合资品牌及全球知名品牌（如奔驰、丰田、通用）已通过与中国本土智驾供应商合作，落地城市NOA功能 [1][4] - 这标志着中国智能驾驶产业链提供的“中国方案”正获得全球认可，成为提升中国汽车产业全球价值链话语权的重要支点 [4] 技术发展趋势 - 端到端大模型已成为NOA技术迭代的核心引擎，推动行业从传统模块化架构向感知、预测、规划、控制一体化的全新架构深度重构 [6] - 造车新势力依托全栈自研实现全链路端到端，例如特斯拉、理想等企业已实现“一段式端到端”量产 [6] - Momenta以“强化学习+端到端架构”为核心，其R6强化学习大模型已于2025年第三季度实现量产上车 [6] - 华为发布的乾崑智驾WEWA架构，尝试通过“云端世界引擎+车端世界行为模型”的协同模式提升能力 [6] - 技术迭代的终极目标是安全与体验升级，端到端大模型有望系统性提升应对边角案例的能力，增强驾驶安全 [6] 未来展望与行业影响 - 报告预计到2030年，城市NOA将成为辅助驾驶主流功能 [2][7] - 工信部预计，高级别自动驾驶的规模化应用将为汽车产业创造万亿级产值增量 [2][7] - 在供应商技术平民化与消费者付费意愿增强的双重推动下，城市NOA功能正从高端车型下探至15万-20万元的主流价格带 [7]

行业概况 - 上半年中国汽车产销双双突破1500万辆 新能源阵营表现突出 合资品牌止跌回升 [1] - 行业呈现容量增长平缓 利润率下行 集中度低(130家整车企业/超千品牌) 价格战加剧的特征 [2] - 2024年比亚迪销量427万辆仅为丰田一半 行业单车利润1.5万元远低于丰田 [2] 整合动因 - 低集中度导致资源内耗 研发重复投入(智能驾驶领域年浪费超百亿元) 渠道内卷(2016-2019年乘用车型从515款增至800款) [2][3] - 新能源渗透率提升致燃油车产能利用率下滑(部分合资车企不足40%) [7] - 消费者需求转向品牌背书 供给端需通过并购整合出清劣势产能 [4] 整合路径 - **垂直整合派**: 吉利合并极氪/领克实现采购成本降15% 生产线利用率升至85% 蔚来组建横向"车型产品线"组织 [6] - **开放合作派**: 零跑汽车通过全域自研降低外包依赖 对外输出核心技术模块 [7] - **产能出清派**: 上汽通用关闭燃油车工厂 广汽三菱厂房转租广汽埃安 [7] 整合成效 - 技术协同加速创新(广汽&华为联盟缩短NOA研发周期 吸引30余家零部件企业) [9] - 出海模式升级: 比亚迪授权刀片电池技术 吉利SEA架构成多国新能源车基础平台 [9][10] - 推动行业从"规模扩张"向"价值创造"跃迁 构建"技术+资本+生态"新动能 [9][10]