案件概述 - 国内顶级量化私募幻方量化市场总监李橙牵涉1.18亿元券商返佣案件 时间跨度长达六年 [1] - 涉事券商为招商证券 深南东路营业部原总经理孟鹏飞为关键人物 通过亲属银行卡收取奖金 [1] - 奖金分配：李橙获2000余万元 招商证券私人客户部总经理刘欢获1000万元 孟鹏飞保留8000余万元 [1] - 孟鹏飞曾向招商证券高管高翔行贿300万元等价黄金 后高翔被查处并接受调查 [2] 行业背景 - 券商普遍实行经纪人佣金提成制度 经纪人可获交易佣金扣除成本后的40%作为绩效奖金 [2] - 量化私募因高频交易特征成为券商重要客户 年换手率曾达100-200倍 产生巨额佣金收入 [2] - 私募需租赁券商交易席位 量化机构为券商提供稳定佣金收入 被视为"大肥肉" [2] 公司回应 - 幻方量化称李橙涉案为个人行为 公司未参与返佣 未被监管调查 [3] - 公司表示对所有合作渠道采用统一费率 佣金处于行业较低水平 [3] - 李橙仅为普通市场人员 非公司高管 公司等待调查结果后再处理 [4] 相关人员背景 - 李橙持有"幻方系"关键企业宁波少广创业投资0.5%股权 间接控制三家幻方关联公司 [4] - 内部人士称李橙在业务层面话语权较大 可自主选择交易券商 管理自营资金 [6] - 幻方量化由梁文锋创立 旗下两家百亿私募平台 2019年规模破千亿元 [6] 公司业务发展 - 幻方量化2023年成立深度求索公司 2025年推出大模型DeepSeek 进军通用人工智能领域 [7]

案件概况 - 国内顶级量化私募机构幻方量化涉及金额高达1 18亿元的返佣案件 时间跨度长达6年 [1] - 案件涉及公司市场总监李橙 其2018-2023年间涉嫌伙同某券商营业部经理通过虚构经纪人身份套取券商交易佣金40%提成制度下的绩效奖金 [1] - 6年累计涉案金额1 18亿元 其中2000余万元流向李橙 相关涉案人员已移交司法 [1] 公司回应 - 幻方量化称李橙行为属于个人行为 非公司行为 公司对券商销售人员激励制度并不知情 [1] - 公司强调所有合作渠道采用统一费率和佣金 且佣金处于行业较低水平 [1] - 公司表示李橙仅为普通市场人员 非高管 目前正在等待调查结果 [1] 公司背景 - 幻方量化为国内头部量化私募机构之一 [1] - 公司于2023年4月成立深度求索公司 2025年1月推出大模型DeepSeek [1] - 案件曝光使公司作为大模型DeepSeek母公司的双重身份引发市场高度关注 [1]

幻方量化返佣案件 - 国内顶级量化私募机构幻方量化涉及金额高达1 18亿元的返佣案件 时间跨度长达6年 [1] - 案件涉及幻方量化市场总监李橙 其2018-2023年间涉嫌伙同某券商营业部经理 通过虚构经纪人身份套取券商"交易佣金40%提成"制度下的绩效奖金 6年累计1 18亿元 其中2000余万元流向李橙 [1] - 相关几名涉案人员已移交司法 [1] 幻方量化公司回应 - 幻方量化相关人士称李橙个人确实在协助调查 但强调这是个人行为 不是公司行为 [1] - 公司表示对券商给销售人员的激励并不知情 且对所有合作渠道采用相同的费率和佣金 佣金处于行业较低水平 [1] - 公司澄清李橙并非高管 只是普通市场人员 正在等待调查结果 [1] 幻方量化业务背景 - 幻方量化为国内头部量化私募机构之一 [1] - 公司于2023年4月成立深度求索公司 于2025年1月推出大模型DeepSeek [1]

幻方量化返佣案件 - 幻方量化市场总监李橙涉嫌在2018-2023年间伙同券商营业部经理虚构经纪人身份套取券商交易佣金40%提成累计1.18亿元其中2000余万元流向李橙相关涉案人员已移交司法[1][3] - 公司回应称此为李橙个人行为非公司行为公司未参与返佣且对券商销售人员激励不知情所有合作渠道费率一致佣金处于行业较低水平[5] - 案件曝光后幻方量化作为大模型DeepSeek母公司的双重身份引发市场高度关注[1] 券商返佣行业现状 - 券商返佣通常指券商根据交易量返还部分佣金给投资者包括量化私募等行为背后可能涉及券商为吸引客户频繁交易增加自身收入易引发利益冲突和腐败问题[8] - 量化基金高频交易佣金高券商返点金额可观行业最低佣金可达万零点八五或万一基础上加佣金可返出方式包括咨询费信息服务费等返点比例商定一般在万一到万三之间[8] - 返佣金额示例2000万交易量返约2万元1亿返约10万元10亿返约100万元[8] 幻方量化公司背景 - 公司由梁文锋创立是中国量化投资头部机构旗下有浙江九章资产和宁波幻方量化两家百亿量化私募平台2021年规模曾达千亿元[10] - 2023年4月成立深度求索公司进军通用人工智能领域2025年1月推出大模型DeepSeek[10] - 截至6月30日百亿级私募上半年平均收益率10.93%94%实现正收益幻方与衍复明汯九坤以600-700亿元管理规模成为新量化四大天王[10] 量化私募行业展望 - 市场结构性行情下私募基金赚钱效应显现小盘股活跃带来超额收益机会[11] - 私募机构对下半年行情乐观聚焦方向包括人工智能新消费创新药和红利资产等[11]

幻方量化返佣案件 - 幻方量化市场总监李橙涉嫌在2018-2023年间伙同券商营业部经理虚构经纪人身份套取券商交易佣金40%提成累计1.18亿元其中2000余万元流向李橙[3] - 案件涉及幻方量化作为大模型DeepSeek母公司的双重身份引发市场高度关注[1] - 幻方量化称此为李橙个人行为公司不知情且对所有合作渠道采用统一低佣金费率[5] 券商返佣行业现状 - 券商返佣通常指券商根据交易量返还部分佣金给投资者量化私募因高频交易佣金高成为重点对象[7] - 行业最低佣金可达万零点八五返佣比例商定在万一到万三之间2000万交易量可返约2万元10亿交易量返约100万元[7] - 该行为易引发利益冲突和腐败问题部分券商通过咨询费信息服务费等形式返佣[7] 幻方量化行业地位 - 幻方量化由梁文锋创立旗下拥有浙江九章资产和宁波幻方量化两家百亿私募平台2021年规模达千亿元[9] - 公司2023年成立深度求索进军AI领域2025年推出大模型DeepSeek[9] - 截至统计日百亿私募上半年平均收益率10.93%幻方与衍复明汯九坤以600-700亿规模并称量化新"四大天王"[9]